证券时报多媒体数字报

  基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司

  基金托管人：中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一五年一月二十二日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１５年１月２１日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１４年１０月１日起至１２月３１日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；

  ２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：本基金业绩比较基准自２０１３年７月１日起，由“６５％×ＭＳＣＩ中国Ａ股指数＋３５％×新华巴克莱资本中国全债指数”变更为“６５％×ＭＳＣＩ中国Ａ股指数＋３５％×中信标普全债指数”，３．２．２同。详情见本基金管理人于２０１３年６月２６日发布的《交银施罗德基金管理有限公司关于变更交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金业绩比较基准并修改基金合同相关内容的公告》。

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金

  份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  （２００６年６月１４日至２０１４年１２月３１日）

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  注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的６个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。

  公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。

  公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

  报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量５％的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、３日内、５日内）同向交易的交易价差未出现异常。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和运作分析

  四季度，本基金涨幅为１０．７８％，但未能跑赢沪深３００指数。主要原因是对于１１月底以来由降息所引发的周期股行情始料未及。在降息之前，市场的主线在于以互联网、新经济主导的新兴产业，本基金也配置了较多互联网战略实施较为成功的公司，包括互联网金融、互联网电商，取得了不错收益。但是１１月底降息后，市场爆发了一轮迅猛的以低估值周期和蓝筹股为主导的行情。究其原因，可能是由于非标业务发展的受限，社会资金对于大类资产的配置需要有其他蓄水池，加之股市承担了直接融资、改革转型等诸多任务，鼓励资金流入也成顺水推舟之势。

  展望２０１５年一季度，可能低价蓝筹的重估仍然会继续，新兴成长股票将处于泡沫挤出的过程。但在大幅下挫的成长股中，不乏质地优良的公司，我们在策略上将以均衡配置为主。就蓝筹股而言，最终需要看实体经济是否有好转迹象，可能这种迹象并不是短期能够看到。因此，在估值修复到一定程度后，蓝筹股和成长股可能机会互现。

  ４．５报告期内基金的业绩表现

  截至２０１４年１２月３１日，本基金份额净值为１．２９１２元，本报告期份额净值增长率为１０．７８％，同期业绩比较基准增长率为２４．２２％。

  ４．６ 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  本基金本报告期内无需预警说明。

  §５投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  ５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  本基金本报告期末未持有股指期货。

  ５．１０ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  本基金本报告期末未持有国债期货。

  ５．１１ 投资组合报告附注

  ５．１１．１报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

  ５．１１．２本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

  ５．１１．３ 其他资产构成

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  ５．１１．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．１１．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  ５．１１．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  注：１、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；

  ２、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

  §７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  ７．１ 基金管理人持有本基金份额变动情况

  单位：份

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  注：１、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务。

  ２、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

  ７．２ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。

  §８ 影响投资者决策的其他重要信息

  １、依据中国证监会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》（证监会公告［２００８］３８号）的有关规定和《关于发布中基协（ＡＭＡＣ）基金行业股票估值指数的通知》的指导意见，经与基金托管人协商一致，本基金对其所持有的中航飞机（证券代码：０００７６８）股票自２０１４年１０月８日起按照指数收益法进行估值，并已于２０１４年１０月１７日起恢复按市场价格进行估值；本基金对其所持有的乐视网（证券代码：３００１０４）股票自２０１４年１１月２８日起按照指数收益法进行估值，并已于２０１４年１２月８日起恢复恢复按市场价格估值。

  ２、本基金托管人２０１４年１１月３日发布公告，聘任赵观甫为中国建设银行投资托管业务部总经理。

  §９ 备查文件目录

  ９．１ 备查文件目录

  １、中国证监会批准交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金募集的文件；

  ２、《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金基金合同》；

  ３、《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金招募说明书》；

  ４、《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金托管协议》；

  ５、关于募集交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金之法律意见书；

  ６、基金管理人业务资格批件、营业执照；

  ７、基金托管人业务资格批件、营业执照；

  ８、报告期内交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。

  ９．２ 存放地点

  备查文件存放于基金管理人的办公场所。

  ９．３ 查阅方式

  投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站（ｗｗｗ．ｆｕｎｄ００１．ｃｏｍ，ｗｗｗ．ｂｏｃｏｍｓｃｈｒｏｄｅｒ．ｃｏｍ）查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：４００－７００－５０００（免长途话费），０２１－６１０５５０００，电子邮件：ｓｅｒｖｉｃｅｓ＠ｊｙｓｌｄ．ｃｏｍ。