证券时报多媒体数字报

  基金管理人:鹏华基金管理有限公司

  基金托管人:中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期:2015年1月22日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１５年１月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１４年１０月１日起至１２月３１日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

  ２．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  注：业绩比较基准＝中证８００非银行金融指数收益率×９５％＋商业银行活期存款利率（税后）×５％

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注：１、本基金基金合同于２０１４年５月５日生效，截至本报告期末本基金基金合同生效未满一年。

  ２、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：１． 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。

  ２． 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的交易次数为２次，主要原因在于指数成分股交易不活跃导致。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  报告期内，基金运作严格按照基金合同的各项要求，依据被动化指数投资方法进行投资管理。

  本基金所跟踪的标的指数为中证８００证券保险指数（原指数名称为“中证８００非银行金融指数”，１２月２日后采用调整后名称），标的指数成份股主要包含证券、保险等上市公司。进入１０月份，上市证券公司陆续发布三季度业绩预告和定期报告，其业绩大幅超越市场预期，证券和保险股票的投资价值迅速得到市场的一致认同。本基金股票投资比例基本处于基金合同要求的上限水平。１１月份以来，本基金单位净值快速上涨，基础份额净值于１１月２６日达到１．５１５，从而触发了向上不定期折算。本基金以１１月２７日为不定期折算基准日，对基础份额和子份额按照基金合同的规定进行不定期折算。

  报告期内，本基金运作正常。基金管理人严格按照基金合同规定做好信息披露和风险提示的各项工作，认真履行自身的各项职责。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  报告期末，基金份额净值为１．４５８，累计净值２．０４４。本报告期基金份额净值增长率为１００．５３％。

  报告期内，本基金日均跟踪偏离度的绝对值为０．１６％，年化跟踪误差为４．８５％。本基金在报告期内年化跟踪误差较大，主要由报告期间标的指数行情波动加大和部分停牌股票复牌后股价连续涨停造成。报告期内，标的指数多次出现高开高走或低开低走的日间走势，从而造成正常的基金申购或基金赎回都会增加基金的跟踪误差。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  ２０１４年，证券、保险等非银行金融行业上市公司基本面大幅改善，二级市场股票也取得了非常显著的投资收益。

  展望２０１５年，非银行金融行业的基本面仍然处于边际改善之中。针对证券公司，宏观层面上，监管层有望积极推进注册制改革，进一步发挥资本市场在资源配置方面的优势，也与经济结构转型的宏观环境相契合。此外，证券公司的融资融券业务规模有望继续快速增长，净资本约束可能会有所放松，从而能够进一步提高证券公司的财务杠杆水平。针对保险公司，权益市场的繁荣和利率水平的下行将持续改善保险公司的综合投资收益水平和提高保费增速。由于信托风险正在显现，互联网金融产品收益率也趋向下降，保险公司的传统分红型、保障型产品的吸引力则相对增加。“新国十条”从政策层面给保险公司的长期发展注入动力，未来相关政策细则的逐步落实将进一步促进保险公司的长期稳健增长。

  ４．６ 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  注：无。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ５．２．１ 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合

  ■

  ５．２．２ 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合

  注：本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

  ５．３．１ 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  ５．３．２ 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

  注：本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  注：本基金本报告期末未持有债券。

  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  注：本基金本报告期末未持有债券。

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  注：本基金本报告期末未持有贵金属。

  ５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  注：本基金本报告期末未持有权证。

  ５．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  ５．９．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  注：本基金本报告期内未发生股指期货投资。

  ５．９．２ 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低申购赎回时现金资产对投资组合的影响及投资组合仓位调整的交易成本，达到稳定投资组合资产净值的目的。

  ５．１０ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  ５．１０．１ 本期国债期货投资政策

  本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

  ５．１０．２ 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

  ５．１０．３ 本期国债期货投资评价

  本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

  ５．１１ 投资组合报告附注

  ５．１１．１

  １、中国平安

  根据中国证监会［２０１４］１０３号文，本基金投资的前十名证券之一的中国平安的发行主体中国平安保险（集团）股份有限公司（简称“中国平安”）的控股子公司平安证券有限责热公司（简称“平安证券”）于２０１４年１２月０８日收到《中国证监会行政处罚决定书》，称平安证券在深圳海联讯科技股份有限公司（简称“海联讯”）首次公开发行股票并在创业板上市项目中作为海联讯的保荐机构和主承销商，因未勤勉尽责，未能发现海联讯在会计期末虚构收回应收账款，同时在相关会计期间虚增营业收入的事实，致使其所出具的保荐书中关于海联讯应收账款项目的财务数据和财务指标的陈述、海联讯最近三年财务会计文件无虚假记载的陈述、海联讯符合发行上市条件的结论意见存在虚假记载，中国证监会决定对平安证券给予警告，没收保荐业务收入４００万元，没收承销股票违法所得２，８６７万元，并处以４４０万元罚款。

  对该股票的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该股票，认为中国平安作为国内最大的保险机构之一将长期受益于我国保险行业的发展，平安证券投行业务对中国平安的财务状况及经营成果并不产生实质性影响。本次行政处罚对该股票的投资价值不产生重大影响。该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。本基金为指数基金，为更好地跟踪标的指数和控制跟踪误差，对该证券的投资按照指数成份股权重进行配置，符合指数基金的管理规定。该证券的投资已严格执行内部投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。

  ２、华泰证券

  本基金投资的前十名证券之一的华泰证券股份有限公司（以下简称“华泰证券”）于２０１４年９月６日发布公告称，华泰证券收到中国证监会《关于对华泰证券股份有限公司采取责令改正措施的决定（［２０１４］６２号）》（以下简称《决定》）。《决定》的主要内容为：“你公司管理的华泰紫金增强债券集合资产管理计划、华泰紫金周期轮动集合资产管理计划等多个资产管理计划在２０１３年１月至２０１４年３月期间，存在同日或隔日通过交易对手实现不同计划之间间接进行债券买卖交易的情形。上述行为违反了《证券公司客户资产管理业务管理办法》第三条、第三十三条的规定。同时，中国人民银行南京分行于２０１４年６月就此事项对你公司进行行政处罚，但你公司并未及时向监管部门报告。按照《证券公司客户资产管理业务管理办法》第五十七条的规定，责令你公司予以改正。”

  对该股票的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该股票，认为华泰证券是国内较大的证券公司，经营稳健，发展势头良好。从处罚公告中知悉，华泰证券违反的管理规定对华泰证券的财务状况及经营成果并不产生实质性影响。本次行政处罚对该股票的投资价值不产生重大影响。本基金为指数基金，为更好地跟踪标的指数，控制跟踪误差对该证券的投资属于按照指数成分股的权重进行配置，符合指数基金的管理规定，该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。

  本基金投资的前十名证券中的其它证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

  ５．１１．２

  本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  ５．１１．３ 其他资产构成

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  ５．１１．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．１１．５ 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

  注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

  ５．１１．６ 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

  注：本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

  ５．１１．７ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额及不定期折算变动的份额。

  §７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  ７．１ 基金管理人持有本基金份额变动情况

  注：截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金份额。

  ７．２ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  注：本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。

  §８ 影响投资者决策的其他重要信息

  １、鹏华中证８００非银行金融指数分级证券投资基金于２０１４年５月５日成立，本基金跟踪的指数“中证８００非银行金融指数”的名称已于２０１４ 年１２ 月２ 日起变更为“中证８００证券保险指数”，为使本基金的基金名称、简称能够更充分体现本基金的产品特征，经与基金托管人中国建设银行股份有限公司协商一致，自２０１４年１２月２３日起，该基金更名为：鹏华中证８００证券保险指数分级证券投资基金，基金代码保持不变。

  ２、本基金托管人２０１４年２月７日发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理助理职务。本基金托管人２０１４年１１月０３日发布公告，聘任赵观甫为中国建设银行投资托管业务部总经理。

  §９ 备查文件目录

  ９．１ 备查文件目录

  （一）《鹏华中证８００证券保险指数分级证券投资基金基金合同》；

  （二）《鹏华中证８００证券保险指数分级证券投资基金托管协议》；

  （三）《鹏华中证８００证券保险指数分级证券投资基金２０１４年第４季度报告》（原文）。

  ９．２ 存放地点

  深圳市福田区福华三路１６８号深圳国际商会中心４３层鹏华基金管理有限公司

  北京市西城区金融大街２５ 号中国建设银行股份有限公司

  ９．３ 查阅方式

  投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｐｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ）查阅。

  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：４００６７８８９９９。

  鹏华基金管理有限公司

  2015年1月22日