证券时报多媒体数字报

  基金管理人：海富通基金管理有限公司

  基金托管人：中国银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一五年一月二十二日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：（1）本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。

  （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  1．海富通货币A：

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  2．海富通货币B：

  ■

  注：本基金收益分配按月结转份额。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  海富通货币市场证券投资基金

  份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  1、 海富通货币A

  （2005年1月4日至2014年12月31日）

  ■

  ■

  注：本基金合同于2005年1月4日生效，按基金合同规定，本基金自基金合同生效起3个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十五条（二）投资范围、（六）投资组合中规定的各项比例。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。

  2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。

  4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  公司根据证监会2011年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的具体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时，公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

  公司建立了严格的投资交易行为监控制度，公司投资交易行为监控体系由交易室、投资部、监察稽核部和风险管理部组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。

  报告期内，公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的样本，对其进行了95%置信区间，假设溢价率为0的T分布检验，检验结果表明，在T日、T+3日和T+5日不同循环期内，不管是买入或是卖出，公司各组合间买卖价差不显著，表明报告期内公司对旗下各基金进行了公平对待，不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

  4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

  四季度经济增速下滑持续，工业增加值在9月出现反弹后又连续下跌，10月和11月分别下跌至7.7%和7.2%，经济仍面临下行压力。在这种情况下央行四季度货币政策发生变化，除了采用SLF、MLF等定向宽松方式，更于11月下旬宣布降息，以刺激融资需求抑制信用收缩。资金面方面，四季度略有趋紧，银行间7天回购利率中枢逐月抬升，尤其是12月中下旬受新股申购和年末因素影响资金面一度紧张，但随后随着新股退款和年底财政投放有所缓解。整个四季度，利率债收益率在货币政策和资金面的影响下先后经历了10月定向宽松趋势性下行、11月降息后小幅下行、12月流动性冲击回调的过程，10年期国债、国开收益率四季度分别下行36BP、60BP，总体看仍延续了牛市行情。四季度初国务院发布《关于加强地方政府性债务管理的意见》（43号文），宣告城投债的红利时代即将结束，对我国信用债市场产生深远影响。从走势上看，四季度信用债总体走势与利率债相似：10月份在央行定向宽松的背景下信用债收益率呈现全面下行；进入11月份资金面略有趋紧，但随即央行采取了降息、下调正回购利率等价格宽松手段，信用债收益率小幅下行，但短端表现不佳；12月份受回购入库政策调整及资金面紧张影响，信用债受到冲击，收益率整体上行。总体看，四季度中长期限信用债多上涨，但信用利差大幅扩大，产业债表现好于城投债。

  4.5报告期内基金的业绩表现

  报告期内，A级基金净值收益率为1.1769%，同期业绩比较基准收益率为0.7210%；B级基金净值收益率为1.2378%，同期业绩比较基准收益率为0.7210%。

  4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  12月PMI下跌至50.1创新低，内需延续弱势、制造业继续低迷、通缩风险未消，短期看基本面对利率债长端仍有支撑，但随着各项托底政策的效力逐步显现，经济下滑速度可能有所放缓。货币政策预计仍以定向宽松为主，但也不排除进一步降息或降准的可能，主要取决于政府和央行对经济走势以及汇率等因素的考量。资金面方面，随着存贷比解锁银行信贷投放能力增加，加上每月的IPO扰动、春节因素影响预计货币利率中枢难以大幅下降。因此对于利率债而言，短端有压制，长端有支撑，预计整体收益率仍将在一定区间内波动，如想突破需等待进一步宽松信号的出现。一季度信用债供给压力不大，整体供给量相比去年同期可能出现下降，而以银行理财为代表的信用债配置力量短期看还不会有明显减弱，良好的供求关系对信用债仍形成支撑，信用利差有缩窄空间。城投债经历了交易制度变化后已完成了部分价值重估，但未来仍充满了不确定性，仍需谨慎对待。

  有鉴于此，将努力维持结构的稳定性，保持好组合流动性和收益性之间的平衡，在保证安全性的前提下，力争为持有人创造更好的投资收益。

  4.7报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  本基金本报告期无需要说明的情形。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期债券回购融资情况

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  注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个银行间市场交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

  债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明

  在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

  5.3 基金投资组合平均剩余期限

  5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

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  报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明

  本报告期本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。

  5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

  ■

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

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  5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.8 投资组合报告附注

  5.8.1 基金计价方法说明

  2007 年7 月1 日基金实施新会计准则后，本基金所持有的债券（包括票据）采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。

  5.8.2本报告期内不存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。

  5.8.3本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.8.4 其他各项资产构成

  ■

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  §8 影响投资者决策的其他重要信息

  海富通基金管理有限公司成立于2003年4月，是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。

  从2003年8月开始，海富通先后募集成立了32只公募基金。截至2014年12月31日，海富通管理的公募基金资产规模为287亿元人民币。

  作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至2014年12月31日，海富通为80多家企业超过347亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至2014年12月31日，海富通旗下专户理财管理资产规模超过65亿元。2010年12月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012 年9 月，中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。

  2004年末开始，海富通为QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内外投资组合担任投资咨询顾问，截至2014年12月31日，投资咨询及海外业务规模超过220亿元人民币。2011年12月，海富通全资子公司——海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复RQFII（人民币合格境外机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012年2月，海富通资产管理（香港）有限公司已募集发行了首只RQFII产品。

  2012年3月，国内权威财经媒体《中国证券报》等授予海富通基金管理有限公司“中国基金业金牛基金管理公司”大奖，《证券时报》授予 海富通精选混合基金“2011年中国基金业明星奖—五年持续回报平衡混合型明星基金”荣誉。2013年4月，《上海证券报》授予海富通精选混合基金2012年“金基金”奖——分红基金奖。

  海富通同时还在不断践行其社会责任。公司自2008年启动“绿色与希望-橄榄枝公益环保计划”，针对汶川震区受灾学校、上海民工小学、安徽老区小学进行了物资捐赠，向内蒙古库伦旗捐建了环保公益林。几年来，海富通的公益行动进一步升级，持续为上海民工小学学生捐献生活物资，并向安徽农村小学捐献图书室。此外，海富通还积极推进投资者教育工作，推出了以“幸福投资”为主题和特色的投资者教育活动，向投资者传播长期投资、理性投资的理念。

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  （一）中国证监会批准设立海富通货币市场证券投资基金的文件

  （二）海富通货币市场证券投资基金基金合同

  （三）海富通货币市场证券投资基金招募说明书

  （四）海富通货币市场证券投资基金托管协议

  （五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件

  （六）报告期内海富通货币市场证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

  9.2 存放地点

  上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66号东亚银行金融大厦36－37层本基金管理人办公地址。

  9.3 查阅方式

  投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

  海富通基金管理有限公司

  二〇一五年一月二十二日