证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 翁健

  华发股份(600325)今日披露定增预案，公司计划以不低于11.41元/股的价格，非公开发行不超过5.16亿股，募集资金高达58.9亿元，用于房地产项目和偿还银行贷款。公司股票今日复牌。

  根据公告，华发股份将向不超过10名对象发行股票募资上述资金。其中，公司控股股东华发集团承诺按不超过本次拟募集资金总额上限的40%，且不低于此次拟募集资金总额上限的24.87%。

  华发股份此次募资将用于5个项目的建设并偿还银行贷款。拟投入项目分别为：广州荔湾区铝厂一、二期地块商住及拆迁安置房项目；广州白云区集贤庄商住及保障房项目；珠海华发水岸花园项目；南宁华发四季项目；威海华发九龙湾中心（地块三）项目。

  2014年，华发股份扩张迅猛，前10个月新增建筑面积108万平方米，对应地价款约113亿元。其中，华发股份9月份以89.9%的溢价率竞得上海张江地块，这也是公司首次进入上海市场。

  另外，2014年7月份，华发股份还计划华发股份斥资逾21亿元收购珠海中泰投资90%股权，该公司主要从事城市三旧的改造。2014年12月份，华发股份又计划斥资12.7亿元，收购中融国际信托有限公司持有的珠海铧国商贸有限公司49%的股权。珠海铧国主要从事商业批发、零售，进出口贸易。

  随着公司不断对外扩张，华发股份在资金方面也出现较大压力。中信建投证券在研报中表示，由于2014年第一、三季度公司拿地支出大幅增加以及异地项目新开工规模的提升，华发股份前三季度拿地金额占销售金额比重达到历史新高。

  2011年~2013年及2014年前三季度，华发股份资产负债率分别为69.16%、69.80%、76.99%和78.76%，目前较高的资产负债率加大了公司进行债务融资的成本。