证券时报多媒体数字报

  基金管理人:中加基金管理有限公司

  基金托管人:中国光大银行股份有限公司

  报告送出日期:2015年01月23日

  §１ 重要提示

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  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  １、中加货币Ａ

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  ２、中加货币Ｃ

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  注：本基金收益分配是按月结转份额。

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  中加货币市场基金

  份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  （２０１３年１０月２１日－２０１４年１２月３１日）

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  注：按照本基金的基金合同规定，自基金合同生效之日起６个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  ４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《中加基金管理有限公司公平交易管理办法》、《中加基金管理有限公司异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了同日反向交易控制的规则，同时加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。同时，公司利用公平交易分析系统，对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控，定期对组合间的同向交易分析。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合间不存在同日反向交易。投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性，未出现异常交易的情况。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和运作分析

  ２０１４年全年，低增长、低通胀为债券市场塑造了良好的基本面，刺激市场对政策放松的博弈情绪，支撑债市走出长牛格局，货币政策转向、融资需求不足及资金囤积资本市场是１４年债市长牛最为重要的因素。上半年受基本面弱势、资金面宽松及配置需求的推动各券种收益率一路向下，下半年受经济数据波动及政策消息面的影响，加上政策黑天鹅的短暂冲击，收益率走势一波三折，最终重回利率低点。由于在政策托底效应下二季度经济数据短暂企稳回暖，令三季度收益率曾出现一波快速上行，但内生动力仍然不足，短期企稳后，经济再次出现快速下探。而需求的不振也带动了通胀的逐期走低，加深市场对于通缩风险的担忧，在９月和１０月经济加速下滑之时，货币政策再次进行了大幅的放松，但由于社会信用风险加大，银行不良率提高，惜贷情绪上升，且经济下行中企业投资意愿同样低落，银行合意贷款需求不足，货币政策传导效率低下，基础货币的增加并没有形成相应贷款的投放和货币供给的增长，流动性堆积在银行间市场，促进了债市的繁荣。与此同时，在央行持续定向政策的托底下，资金面基本维持稳定。

  报告期内，基金通过较为均衡的剩余期限安排，随资金面时点波动合理匹配到期资金，并密切跟踪经济走势、市场预期及相关政策变化，及时调整组合久期和债券的配置比例，择机交易提升组合净值。

  ４．５ 报告期内基金的业绩表现

  报告期内中加货币Ａ净值收益率为１．１１７７％，中加货币Ｃ净值收益率为１．１７８８％，业绩比较基准收益率０．３４５６％。

  ４．６ 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  无。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

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  注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

  ５．２ 报告期债券回购融资情况

  金额单位：人民币元

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  注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

  债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

  在本报告期内货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。

  ５．３ 基金投资组合平均剩余期限

  ５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

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  报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明

  根据本基金的基金合同约定，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过１２０天。本报告期内无投资组合平均剩余期限超过１２０天的情况。

  ５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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  注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  金额单位：人民币元

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  ５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

  金额单位：人民币元

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  ５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  金额单位：人民币元

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  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 基金计价方法说明。

  １、本基金估值采用＂摊余成本法＂，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持１．００元。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。在有关法律法规允许交易所短期债券可以采用＂摊余成本法＂估值前，本基金暂不投资于交易所短期债券。

  ２、为了避免采用＂摊余成本法＂计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一估值日，采用估值技术，对基金持有的估值对象进行重新评估，即＂影子定价＂。当＂摊余成本法＂计算的基金资产净值与＂影子定价＂确定的基金资产净值偏离达到或超过０．２５％时，基金管理人应根据风险控制的需要调整组合，其中，对于偏离程度达到或超过０．５％的情形，基金管理人应与基金托管人协商一致后，参考成交价、市场利率等信息对投资组合进行价值重估，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值，并且按相关规定进行临时公告。

  ３、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

  ４、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。

  ５．８．２ 本报告期内，本基金持有的剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本总计在每个交易日均未超过基金资产净值２０％。

  ５．８．３ 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内未被监管部门立案调查，且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

  ５．８．４ 其他资产构成

  单位：人民币元

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  ５．８．５ 投资组合报告附注的其他文字描述部分。

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  注：总申购份额中包含红利再投份额。

  §７ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

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  §８ 影响投资者决策的其他重要信息

  无。

  §９ 备查文件目录

  ９．１ 备查文件目录

  中国证监会批准中加货币市场基金设立的文件

  《中加货币市场基金基金合同》

  《中加货币市场基金托管协议》

  基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

  ９．２ 存放地点

  基金管理人、基金托管人处

  ９．３ 查阅方式

  基金管理人办公地址：北京市丰台区南四环西路１８８号１７区１５号１２层

  基金托管人地址：北京市西城区太平桥大街２５号光大中心

  投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中加基金管理有限公司

  客服电话：４００－００－９５５２６（免长途费）

  基金管理人网址：ｗｗｗ．ｂｏｂｂｎｓ．ｃｏｍ

  中加基金管理有限公司

  二〇一五年一月二十三日