证券时报多媒体数字报

  证券代码：600479 证券简称：千金药业 公告编号：2015-006

  株洲千金药业股份有限公司

  第八届董事会第二次会议决议公告

  本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

  2015年3月6日，公司第八届董事会第二次会议以现场加通讯方式在公司会议室召开，会议应到董事9人，实际参加会议董事9人。公司监事及高级管理人员列席了会议，会议由江端预董事长主持，会议审议并通过以下议案：

  一、审议通过《关于公司本次非公开发行股票预案（修订稿）的议案》

  表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

  二、审议通过《关于公司与发行对象长安基金管理有限公司签署附条件生效的<非公开发行股票认购合同补充合同>的议案》

  表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

  特此公告。

  株洲千金药业股份有限公司

  董事会

  2015年3月10日

  证券代码：600479 证券简称：千金药业 公告编号：2015-008

  株洲千金药业股份有限公司

  关于非公开发行股票募集资金用于

  补充流动资金可行性的补充公告

  本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

  重要提示：本公告涉及的公司未来计划、发展战略、预测数据等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

  本公司拟向株洲市国有资产投资控股集团有限公司和长安基金管理有限公司募集并管理的长安平安富贵千金净雅资产管理计划非公开发行股票43,177,893股，发行价格为11.58元/股，拟募集资金500,000,000.94元，全部用于补充流动资金。本次非公开发行已经公司第七届董事会第十六次会议、2014年度第一次临时股东大会及第八届董事会第二次会议审议通过。现公司就本次非公开发行股票募集资金用于补充流动资金的必要性、可行性及具体测算依据补充公告如下：

  近年来，公司已初步构建了包括中药材种植采购、医药制造、医药流通在内的全产业链业务框架，并逐步向女性大健康领域拓展。受行业特点及公司销售规模逐年增长的影响，公司面临的流动资金缺口逐年扩大，这对公司日常生产经营和战略规划的实施造成不利影响。因此，为配合公司业务发展，公司拟非公开发行股票募集资金，为公司的发展提供稳定的资金支持。

  （一）本次募集资金补充流动资金的背景和必要性

  1、公司巩固细分市场行业地位的需要

  作为妇科用药领域的领导者之一，公司的主导产品妇科千金片、妇科千金胶囊的市场占有率已多年位居前列。相关研究报告统计数据显示1，公司的妇科千金胶囊和妇科千金片在2010年、2011年均居于妇科口服零售市场的第一位和第八位，但2012年，发行人妇科千金胶囊和妇科千金片的排名均出现了下滑。

  2010年-2012年妇科口服中成药零售终端竞争格局

  ■

  1数据来源：米内网，浙商证券研究所

  在妇科口服中成药市场整体快速增长的大背景下，公司的妇科千金片、妇科千金胶囊的市场占有率和行业排名有所下滑，反映出公司的主导产品已遇到一定的增长瓶颈。因此，公司当前亟需充实资金实力，以保持和巩固妇科中成药细分市场的优势地位，并同时打造新的拳头产品，挖掘新的利润增长点。

  2、公司突破增长瓶颈的需要

  自2004年上市以来，公司盈利能力稳步提高。但近两年，由于公司主导产品已进入市场成熟期，导致公司营业收入的增速开始放缓。从2013年开始，受营业成本的持续上升的影响，公司的营业利润出现了一定程度的下滑。

  单位：万元

  ■

  因此，借助本次非公开发行，充实流动资金，实施战略规划，突破业绩增长瓶颈已经成为公司的当务之急。

  3、公司完成战略规划，提升公司综合实力的需要

  报告期内，公司按照战略部署，投入大量资金购买设备、购置土地、购建厂房等，并打造了优秀的研发和营销团队。此外，公司还顺应市场趋势，积极进行股权等方面的投资。上述资本性支出为公司的采购、生产和销售等方面打下坚实的基础，但同时也消耗了公司大量的资金储备。报告期内，公司的资本性支出的具体情况如下：

  单位：万元

  ■

  根据公司的战略规划，未来公司一方面将加快内部资源的整合，围绕“女性健康”的主题，在新产品开发与推广、原材料供应、技术升级和营销渠道建设等方面加大资金投入，以满足内生性增长的需要；另一方面，公司将把握医药行业加速整合所带来行业发展机遇，加快外延式扩张步伐，做大做强女性大健康产业。本次募集资金的到位能有效补充公司的资金实力，对公司顺利实施上述战略规划提供保障。

  （二）本次募集资金补充流动资金的合理性及具体测算依据

  1、公司的经营模式决定了需要大量流动资金的支持

  医药制造业务是公司主营业务收入的主要来源。不同于传统的制造行业，医药制造行业前期研发投入较大，而研发完成之后，后期的营销费用又相对较高，这种行业特性使得医药企业需要大量的营运资金作为保证。报告期内，公司研发费用和销售费用及占营业收入的比例情况如下：

  ■

  医药流通业务是公司收入的另一重要来源，属于贸易性质，其业务规模的大小直接与营运资金的规模挂钩。此外，“千金净雅”女性卫生棉巾系列产品作为公司进军女性大健康产业的重点产品，当前正处于市场推广阶段，亟需流动资金的补充。因此，公司现有业务结构和业务模式决定了流动资金需求较大，具体说明如下：

  ■

  2、公司制订了详细的流动资金使用方案

  公司有清晰的战略发展规划，针对本次募集资金，公司制订了详细的募集资金使用方案：

  （1）向上游延伸，保障中药资源的供应

  公司医药产品以中成药为主，目前中药材供应环节存在资源逐渐枯竭、质量良萎不齐以及采购价格波动剧烈等问题，原材料供应上受上述多重因素影响具有一定的不稳定性，这对公司的原材料把控能力和资金周转能力提出了较高要求。对此，公司计划借助本次募集资金，加大对采购和深加工等方面的营运资金投入，以保障中药资源供应的数量和品质，并进一步控制原材料采购成本。

  （2）对中药新品进行推广和升级

  目前，公司拥有自主知识产权的补血益母丸、椿乳凝胶和妇科断红饮胶囊等中药品种已获得产品批文并进入全国招标阶段。由于上述产品的临床使用效果良好，公司计划利用本次募集资金投入到后续的市场推广和技术更新等方面。

  （3）为化药基地提供配套资金

  虽然近年来公司化学药产品发展较快，也培育出拉米夫定片、缬沙坦胶囊等市场反响良好、利润率高的产品，但其他化学药产品尚处于市场培育期，未显现出强有力的竞争实力。当前子公司千金湘江已在建新的化药生产基地，预计2015年底完工投产。公司计划在该基地竣工后，加大对其营运资金的配套投入，提升其他潜力品种的产能和效益。

  （4）加大对医药流通业务的资金支持

  公司子公司千金医药和千金大药房主要从事医药流通业务，当前两家子公司均已发展成为湖南省内具有较强竞争实力的医药流通企业，是公司产业链的重要一环。由于医药流通行业具有天然的广告效应，有利于公司的品牌传播公司计划利用本次募集资金加大对医药流通业务的资金投入，突破区域市场的限制。

  （5）进军女性大健康产业

  近年来，国内中药制造企业纷纷开始利用自身在细分市场的品牌与口碑优势，进军大健康产业，不断拓展在保健食品、日化用品及医疗服务等领域的发展空间。当前公司也成功迈出了进军女性大健康产业的第一步，公司“千金净雅”女性卫生棉巾系列产品显现出了良好的增长潜力，公司计划加快其市场布局和推广，将其打造为公司新的拳头产品。

  （6）加大技术研发投入，打造国家级的研发平台

  医药行业是技术密集型行业。近年来，公司在产品和工艺研发方面投入了大量资金，并在妇科医药领域取得了一定的成果。为了进一步巩固技术领先地位，增强核心竞争力，公司计划通过本次发行增强资金实力，打造中西药研发平台及国家级的企业研发中心。加大与专业科研院所的合作力度，对中药系列产品进行进一步的技术升级，并拓展女性健康化学药及生物药领域的研究和开发。

  （7）完善营销渠道建设，支撑业绩增长

  营销渠道是联接公司产品与消费终端的桥梁，对公司业绩的提升起着重要作用。虽然当前公司拥有超过两千人的专业化营销队伍，营销网络覆盖了全国大多数省市，但随着医药行业竞争日趋激烈，公司后续仍需加大对营销渠道建设的投入。公司一方面需要投入大量资金进行品牌宣传和推广来巩固目前的市场地位；另一方面，随着公司新产品陆续推出市场，现有的营销团队预计不能满足未来市场的需求。此外，在完善基础营销网络的同时，公司将拓展电子商务、仓储配送等其他营销方式和营销渠道。本次募集资金有助于公司完善多元化的营销渠道，进一步扩大销售规模、抢占市场份额。

  3、公司本次补充流动资金的规模适度、合理

  公司管理层对本次募集资金规模进行了充分论证，认为本次补充流动资金的规模适度、合理，基本满足业务发展的需要。

  在公司主营业务、经营模式及各项资产负债周转情况长期稳定，未来不发生较大变化的情况下，公司各项经营性资产、负债与销售收入应保持较稳定的比例关系。因此，利用销售百分比法测算未来营业收入增长所导致的相关流动资产及流动负债的变化，进而测算2015年至2017年公司流动资金缺口。

  新增流动资金缺口=2017年末流动资金占用金额-2014年末流动资金占用金额。

  （1）假设前提

  ①营业收入的假设

  2011年至2013年，公司营业收入的年均复合增长率为25.30%，2014年1-9月，公司营业收入为153,232.49万元，同比增长16.82%。根据公司过往年份收入的增长率及参考近年来行业整体的增长情况，本测算选取20%作为公司2014年-2017年的年均增长速率，预计公司2014年、2015年、2016年和2017年的营业收入将分别达236,742.61万元、284,091.13万元、340,909.36万元和409,091.23万元。

  ②相关流动资产及流动负债科目的假设

  经营性流动资产和经营性流动负债占营业收入的百分比取2011年末、2012年末、2013年末及2014年1-9月末的加权平均值。

  为更真实准确地反映流动资金需求与营业收入的对应关系，测算时应收账款、其他应收款和存货均取原值，不考虑减值准备。

  （2）具体测算过程

  根据销售百分比法，公司对需要补充的流动资金测算如下：

  单位：万元

  ■

  根据上表测算结果，公司未来三年流动资金缺口为57,596.21万元。本次非公开发行拟募集5亿元（扣除发行费用后净额约为4.9亿元）用于补充流动资金，将基本满足公司未来三年新增流动资金的需求。

  募集资金到位后，公司将严格按照公司相关制度的规定使用资金，公司董事会将持续监督公司对募集资金的使用与管理、定期对募集资金进行内部审计、配合保荐机构对募集资金使用的检查和监督，以确保募集资金的规范使用，防范募集资金使用风险。

  特此公告。

  株洲千金药业股份有限公司董事会

  2015年3月10日

  证券代码：600479 证券简称：千金药业 公告编号：2015-005

  株洲千金药业股份有限公司

  关于非公开发行股票有关事项的公告

  本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。

  株洲千金药业股份有限公司（以下简称“千金药业”或“公司”）非公开发行股票的方案已经公司第七届董事会第十六次会议、公司2014年第一次临时股东大会和公司第八届董事会第二次会议审议通过以及湖南省国有资产监督管理委员会批准，目前正处于中国证券监督管理委员会的审核过程中。为进一步落实《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发【2013】110号），保障中小投资者知情权，维护中小投资者利益，现将本次非公开发行有关情况公告如下：

  一、本次非公开发行认购对象资金来源的基本情况

  公司本次非公开发行股票的发行对象为株洲市国有资产投资控股集团有限公司和长安基金管理有限公司（以下简称“长安基金”）募集并管理长安平安富贵千金净雅资产管理计划（曾用名为“长安平安富贵千金净雅投资计划”，以下简称“富贵千金计划”）。

  富贵千金计划的认购人为华鑫国际信托有限公司（以下简称“华鑫信托”）募集并管理的华鑫信托?鑫康财富4号单一资金信托计划（以下简称“鑫康4号”）和华鑫信托?鑫康财富5号单一资金信托计划（以下简称“鑫康5号”）。其中上海滚石自有资金或合法筹集的资金（不低于150,000,001.44元）通过华鑫信托设立的鑫康4号认购富贵千金计划75%的份额；上海彤源拟以自有资金或合法筹集的资金（不低于49,999,996.62元）通过华鑫信托设立的鑫康5号认购富贵千金计划25%的份额。

  本次非公开发行的整体资金来源结构如下图所示：

  ■

  二、富贵千金计划实际出资人的基本情况

  富贵千金计划的实际出资人为上海滚石和上海彤源，分别通过鑫康4号和鑫康5号认购富贵千金计划75%和25%的份额。上海滚石和上海彤源的基本情况如下：

  1、上海滚石

  ■

  2、上海彤源

  ■

  三、富贵千金计划相关的资管合同及信托合同的基本情况

  1、资产管理合同基本情况

  长安基金与华鑫信托签订的《长安平安富贵千金净雅资产管理计划资产管理合同》基本情况如下：

  ■

  2、信托合同基本情况

  （1）鑫康4号的合同基本情况

  《华鑫信托·鑫康财富4号单一资金信托资金信托合同》基本情况如下：

  ■

  （2）鑫康5号的合同基本情况

  《华鑫信托·鑫康财富5号单一资金信托资金信托合同》基本情况如下：

  ■

  四、本次非公开发行相关主体的承诺

  千金药业及其董事、监事、高级管理人员、本次非公开发行的发行对象、资产管理计划的委托人和实际出资人等相关主体就本次非公开发行的关联关系、出资来源、是否存在杠杆融资结构化等情况等出具了承诺：

  ■

  ■

  上述承诺的具体内容详见2015年3月10日上海交易所网站的《株洲千金药业股份有限公司非公开发行股票相关主体出具的承诺函》。

  特此公告。

  株洲千金药业股份有限公司董事会

  2015年3月10日

  证券代码：600479 证券简称：千金药业 公告编号：2015-007

  株洲千金药业股份有限公司关于非公开发行股票摊薄即期回报的风险提示公告

  本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

  重要提示：以下关于本次非公开发行后公司主要财务指标的情况不构成公司的盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。

  （下转B6版）