证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 李小平

  停牌数月的宋城演艺（300144）终于公布重组预案，公司拟以26亿元收购北京六间房科技有限公司（简称“六间房”）100%股权。由此，宋城演艺将进入视频社交领域。

  重组预案显示，宋城演艺拟以现金及发行股份的方式，购买宋城集团、刘岩等8名自然人股东合计持有的六间房100%股权。其中，宋城集团所持六间房62%股权作价16.14亿元，刘岩等8名交易对方合计持有的六间房38%股权作价9.88亿元。在此次重组中，增发价为27.07元/股，需发行3649.8万股公司股票支付对价。另需募集配套资金为6.5亿元。

  据悉，六间房是中国最大的视频社交网站和在线演艺直播平台，全球互联网500强，中国互联网20强企业。此次交易将为宋城演艺注入互联网基因，宋城演艺的估值对标将从过去的跨旅游与传媒切换到互联网。截至2014年末，六间房总资产为7771.14万元，净资产为3697.98万元，其2013年度和2014年度分别实现营业收入2.81亿元、4.46亿元，净利润为4183.13万元和-4702.25万元。六间房高管团队承诺，2015年～2018年度对赌净利润分别为1.51亿元、2.11亿元、2.75亿元和3.57亿元，后三年业绩增速达到40%、30%和30%。

  根据多家机构预期，宋城演艺2015年～2018年净利润分别为4.66亿元、6亿元、7.2亿元和8.64亿元，若算上六间房承诺的最低净利润，保守预计此次交易完成后，宋城演艺2015年～2018年净利润将分别达到6.17亿元、8.11亿元、9.95亿元和12.21亿元。按照交易完成后的5.94亿总股本计算，未来四年的每股收益分别为1.04元、1.36元、1.67元和2.05元。

  通过此次交易，宋城演艺将成为A股市场第一个真正意义上的O2O互动娱乐平台。上市公司以六间房为互联网业务的核心平台，不仅能够深度拓展潜力巨大的互联网演艺产业，同时还可以通过自主发展和兼并收购的方式继续对互动娱乐的其他领域进行布局，建立拥有线上线下多元化娱乐生态的产业集群。

  宋城演艺表示，在互联网时代，作为一种线下的娱乐消费形式，传统的演艺行业既面临历史性的发展机遇，也面临线上渠道和新兴互联网文化所带来的巨大挑战。作为连续5年的“中国文化产业30强”企业和中国最大的民营演艺集团，宋城演艺力争通过此次并购，战略性的布局互联网演艺产业，实现线下演艺与线上演艺的联动发展，从而打造中国最具竞争力的互动娱乐生态体系。