证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 宋雨

  停牌多日的新研股份（300159）公布重大资产重组预案，拟通过非公开发行股票并支付现金方式，作价36.4亿元购买什邡市明日宇航工业股份有限公司（简称“明日宇航”）100%的股权。同时，公司拟采用锁价方式，向公司控股股东周卫华、公司高管吴洋和新研股份第一期员工持股计划，共三名特定投资者发行股份募集配套资金。

  此次交易中，新研股份将现金支付对价4.22亿元，并以10.54元/股向明日宇航全体股东非公开发行3.05亿股支付对价。

  此次配套募资发行价格为12.73元/股，配套募资金额9.84亿元，其中4.22亿元用于支付明日宇航现金对价，剩余不超过5.62亿元用于补充明日宇航的流动资金。

  明日宇航是我国多家航空航天企业的配套零部件制造服务商，其所制造的航空航天飞行器零部件可分为“航空飞机结构件”、“航天飞行器结构件”、“发动机结构件”三类，拥有精密热成型、高速数控加工、激光穿透焊接等多项核心制造技术，主要为飞机、导弹、运载火箭、航天飞船等飞行器结构件。

  资料显示，明日宇航在民营航空航天零部件制造企业中处于领先地位。公司已与国内成飞集团、西飞集团等多家飞机整机制造企业及沈阳黎明航空、成都航空等多家发动机制造企业建立了良好的合作关系和配套关系。

  此次收购完成后，新研股份将实现“由地入天”，切入航空航天军工领域。

  新研股份和明日宇航均属于先进制造领域。新研股份侧重于整机制造，在整机制造领域具有优势。明日宇航侧重于新材料、新工艺的应用和开发，在航空航天复杂零部件制造领域具有优势。

  此次交易完成后，明日宇航有望借助资本市场和上市公司的优势快速发展。而新研股份有望借助标的公司的既有优势实在跨地域、跨领域的业务拓展。双方将在人才、市场、制造、研发、资本等方面将加强优势互补，提升协同效应。新研股份由此将实现双引擎发展，盈利规模和盈利能力将显著提升。

  2014年，明日宇航未经审计的收入及净利润分别为5.5亿元、1.1亿元，比2013年分别同比增长69.36%和101.02%。

  韩华、杨立军等明日宇航8名股东承诺，明日宇航2015年度、2016年度、2017年度归属于母公司股东的实际净利润分别不低于1.7亿元、2.4亿元和4亿元。若明日宇航净利润无法达到承诺数值，将按此次交易各方签署的有关业绩补偿协议的约定进行补偿。

  对公司目前的农机业务，新研股份表示，“今后，公司将加快海山农机制造及荣成海山机械制造项目的全面升级改造进度，推进对外并购步伐，将公司发展战略落到实处。”

  新研股份股票今日复牌。停牌前，公司股价已经历了一轮上涨，报收16.51元。