证券时报多媒体数字报

  近期公布的经济数据仍然低迷，并不利好股市的整体表现，但李克强总理在两会后的答记者问中明确表示：“会在稳定政策与稳定市场对中国长期预期的同时，加大定向调控的力度，来稳定市场的当前信心。”总理的讲话，也给市场吃了定心丸，2015年中国经济保持7%增速的任务应该能够完成，同时，中国出现系统性的金融风险的可能性几乎没有。在中国经济托底明确的情况下，市场风险偏好将明显上升，我们也继续看好股市的慢牛行情。

  目前增量资金入市减缓，上一波加杠杆的资金在达到峰值后也逐步转化为存量资金，已经被市场所证实。在没有大规模增量资金入市的状态下，权重股后市的表现也不可能像去年那波行情那样凌厉。在中国经济的转型和改革过程中，市场也明显的以结构性行情来应对，二线蓝筹和成长股继续表现积极，中小板和创业板指数不断创出新高。稳增长和调结构也是2015年中国经济的主要侧重点。而如何在这种调结构的过程中，及时把握市场轮动机会，踩准节奏是获得超额收益的关键。我们看好的处于风口的主题投资机会有很多，以下重点分析三个板块。

  1， “站在‘互联网+’的风口上顺势而为，会使中国经济飞起来。”这也是李克强总理在答记者问的时候提到的，可见“互联网+”对中国经济转型和保增长的重要性，我们继续看好互联网相关概念股。

  2，全球科技创新中心是上海继打造国际经济、金融、贸易、航运“四个中心”之后，正在筹划建设的“第五个中心”。科创中心建设方案中主要是布局金融链条，全面加强对科技创新创业的支持力度，推动科技研发，促进成果转化，在科技成果转化、产业化、天使投资、PE投资等各个阶段给予不同的金融支持。科创中心的建设也是上海继国企改革、自贸区试点后2015年中央交给上海的最重要的课题，5月关于上海建设具有全球影响力的科技创新的实施意见将正式公布，也将给上海本地股带来更大的机会。

  3，今年政府工作报告从调结构到提高油品生产和使用的质量等，都和治理雾霾等环境污染相关联，这是一个需要全社会人人有责的治理行动。中国人也前所未有的关注起穹顶之下的环保问题。A股中环保公司将收益明显。

  （作者系上海证券分析师）