证券时报多媒体数字报

  金融消费权益保护是消费者权益保护的重要内容，其中互联网金融又是当前消费投诉热点。最近一段时间，社会上出现了若干个P2P网络贷款公司出现了跑路或限制提现的案例，给参与P2P金融的投资者带来较大损失。随着互联网金融快速发展，加强这方面金融消费权益的保护，应成为监管的重要内容。

  国际社会对金融消费权益保护的重视，源于对2008年国际金融危机的反思。金融产品与传统实物商品不同，金融产品因其内部复杂交易结构而较难为金融消费者所熟悉，金融服务提供者与金融消费者之间存在比较严重的信息不对称。2008年国际金融危机发生前，全球金融市场金融衍生产品创新过度，由于风险揭示不足，这些过度创新的产品受到投资者的追逐，最终引发了百年罕见的全球金融危机。国际金融危机之后，主要发达经济体相继加强了金融消费权益保护，成立机构或赋予原机构以新监管职能，对金融产品进行有效监管。我国“一行三会”也相继设立金融消费权益保护部门。

  互联网金融消费权益保护是当前金融消费权益保护重要内容。由虚拟网络衍生发展的互联网金融业务，不仅面临传统金融机构运营风险，而且还要更多承受技术与网络欺诈冲击。当前互联网金融业务运作规则尚未固定，交易方式和交易工具也未有明确监管依据，交易对手身份核实以及交易证据保存都在现行法律框架之外，使得互联网金融业务的消费者权益保护比传统金融更加困难。特别是网络金融业务没有实名制，很多是以网名来操作，一旦出现金融消费权益受损，或者维权纠纷，金融消费者很难收集证据，将维权要求指向特定侵权人都会面临困难。

  P2P网络贷款已经成为我国金融消费维权重点。据“网贷之家”网站统计数据，截至2014年12月末，我国P2P网络贷款平台有1575家，贷款余额超过千亿元，2014年全年累计实现成交量2528.17亿元。2014年12月，P2P网络贷款涉及投资人数88.2万人，借款人数为17.85万人。与此同时，P2P问题平台数量也成倍增长，去年以来接连发生金融风险事件，给投资者造成巨大损失。从金融消费投诉情况看，个别P2P平台刻意宣传高额回报，2015年倒闭的“里外贷”年利率接近或超过40%。在这类案件中，有的平台精心设置庞氏骗局，将服务器设立在海外，以高息和短标来吸引投资者竞标，敛财后关闭网站、转移资金，最为夸张P2P平台成立不到一周即跑路；有的实际控制人建立多个关联平台；有的未经必要风险管控程序就将大额“坏标”和“差标”上线吸引投资者投标等。这些金融消费投诉大多涉及平台规范经营、信息披露制度、道德风险控制和经营风险管理，均是金融消费权益保护的重要内容。

  目前，各国金融当局正积极探索互联网金融监管规则。2014年4月起，英国将P2P、众筹等业务纳入金融行为监管局（FCA）的监管范畴。美国证监会对P2P公司实行注册制管理。意大利、美国则通过立法赋予众筹合法地位，同时纳入正规监管范围。虽然各国互联网金融监管具体标准与内容存在差异，但加强金融消费权益却是殊途同归，主要在确定合格投资者和融资方标准、平台能力评估及日常经营规范、信息沟通与披露机制等内容做出相对详尽规定。

  我国互联网金融发展潜力巨大，金融当局按照“鼓励创新发展、分类适度监管”原则，正在积极研究出台互联网金融监管意见。可以预料，当我国互联网金融监管意见落地时，互联网上的金融消费权益将会得到更好保护，我国互联网金融市场也将进入规范运行轨道。