证券时报多媒体数字报

  基金管理人：诺德基金管理有限公司

  基金托管人：中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一五年三月二十六日

  §１ 重要提示

  １．１ 重要提示

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１５年３月２５日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

  本报告期自２０１４年１月１日起至１２月３１日止。

  §２ 基金简介

  ２．１ 基金基本情况

  ■

  ２．２ 基金产品说明

  ■

  ２．３ 基金管理人和基金托管人

  ■

  ２．４ 信息披露方式

  ■

  §３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

  ３．１ 主要会计数据和财务指标

  金额单位：人民币元

  ■

  注：１、 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ２、 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。表中的“期末”均指报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。

  ３、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ４、 本基金合同生效日为２００７年４月１９日。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  注：本基金的业绩比较基准为沪深３００指数＊８０％＋上证国债指数＊２０％。

  ３．２．２自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  诺德价值优势股票型证券投资基金

  份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （２００７年４月１９日至２０１４年１２月３１日）

  ■

  注：诺德价值优势股票型证券投资基金成立于２００７ 年４ 月１９ 日，图示时间段为２００７年４月１９日至２０１４年１２月３１日。

  本基金建仓期间自２００７年４月１９日至２００７年１０月１８日，报告期结束资产配置比例符合本基金基金合同规定。

  本基金的业绩比较基准为沪深３００指数＊８０％＋上证国债指数＊２０％。

  ３．２．３ 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  诺德价值优势股票型证券投资基金

  过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图

  ■

  注：诺德价值优势股票型证券投资基金成立于２００７ 年４ 月１９ 日，图示２０１０年至２０１４年１２月３１日，净值增长率与业绩比较基准收益率按实际存续期计算。

  ３．３ 过去三年基金的利润分配情况

  本基金成立于 ２００７ 年 ４ 月 １９ 日，自基金合同生效以来未发生利润分配事项。

  §4 管理人报告

  ４．１ 基金管理人及基金经理情况

  ４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

  诺德基金管理有限公司经中国证监会证监基金字［２００６］８８号文批准设立。公司股东为诺德．安博特资产管理公司（Ｌｏｒｄ， Ａｂｂｅｔｔ ＆ Ｃｏ．， ＬＬＣ）、长江证券股份有限公司、清华控股有限公司，注册地为上海，注册资本为１亿元人民币。截至本报告期末，公司管理了九只开放式基金：诺德价值优势股票型证券投资基金、诺德主题灵活配置混合型证券投资基金、诺德增强收益债券型证券投资基金、诺德成长优势股票型证券投资基金、诺德中小盘股票型证券投资基金、诺德优选３０股票型证券投资基金、诺德双翼分级债券型证券投资基金、诺德周期策略股票型证券投资基金、诺德深证３００指数分级证券投资基金。

  ４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

  ■

  注：任职日期是指本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的任职日期；证券从业的含义遵守行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度和控制方法

  为保证各类受托投资资金的安全，保证本公司各项资产管理业务的正常运行，维护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律、法规、规范性文件的规定，基金管理人制定并实施了《诺德基金管理有限公司公平交易管理办法》，确保在投资管理活动中公平对待所有投资组合，严防直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送，其规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。具体的控制措施包括：

  一、实施信息隔离制度：公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离；

  二、公平分享研究分析报告：所有研究报告均在公司内网平台上发布，但是禁止在其他公开渠道发布，各组合经理同步获取研究分析报告资料；

  三、严格控制同日反向交易：原则上禁止不同投资组合之间的同日反向交易，确实由于投资组合的投资决策或流动性等需要而发生的同日反向交易，相关投资组合经理应向投资决策委员会提供决策依据并留存记录备案；

  四、公平执行交易指令：（１）交易员对于接收到的交易指令依照时间优先、价格优先的顺序执行。在执行多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令时，除需经过公平性审核的例外指令外，必须开启系统的公平交易开关；（２）不同投资组合参与银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易，对于需要分配交易量的交易，应当填写《公平交易审批表》，按比例分配的原则实施分配，保证不同投资组合获得公平的交易机会；（３）对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理应在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，集中交易室应按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；（４）对于由于特殊原因无法通过投资交易系统公平交易模块分配的交易，应当实施公平性审核，填写《公平交易审批表》，报公司投资总监或分管投资的高管审批后实施。

  五、实施事前审核和事后稽核：公司风险管理部门根据市场公认的第三方信息对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行事前审查，对公平交易的不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行事中监控，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行事后分析。

  ４．３．２ 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。本公司在２０１４年各季度末对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、３日内、５日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行专项分析。经Ｔ检验分析和贡献率分析，本投资组合与其他投资组合日内、３日内、５日内的同向交易不存在显著占优或占劣的情况，也未发现其他存在利益输送的情况。

  ４．３．３ 异常交易行为的专项说明

  公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《诺德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》，明确公司对投资组合的同向与反向交易和其他日常交易行为进行监控，并对发现的异常交易行为进行报告。该办法覆盖异常交易的类型、界定标准、监控方法与识别程序、对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本报告期内，本基金与其它组合之间未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量５％的交易，也未发现存在不公平交易的情况。

  ４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  ４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１４年，市场交投活跃。前三个季度，中小板、创业板等成长股指数大幅度上涨；四季度，金融地产等蓝筹股异军突起，快速拉升。全年市场风格变化剧烈，概念和热点快速轮动，投资机会层出不穷。

  ２０１４年，本基金延续了一贯的投资策略，保持了“核心组合＋卫星组合”的基本组合架构：核心组合长期持有成长性确定且估值合理的个股，分享其股价持续上升的收益；卫星组合则较为灵活地捕捉市场热点，尽量抓住阶段性机会。全年来看，我们的配置方向比较均衡，前三个季度以成长股为主，四季度则适度参与了蓝筹股的行情。

  ４．４．２报告期内基金的业绩表现

  截至２０１４年１２月３１日，本基金份额净值为１．０２１３元，累计净值为１．０２１３ 元。本报告期份额净值增长率为２１．５３％，同期业绩比较基准增长率为４１．１６％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望２０１５年，我们认为，过去半年间推出的各种积极财政政策和货币政策，将逐渐作用于实体经济，导致经济周期结束下行趋势，逐步企稳回升。而当前物价依然处于较低水平，也给经济上行保留有足够的空间。从经济基本面、政策思路、居民资产配置需求等各个方面考虑，市场目前依然处在最好的投资时期，我们对于市场继续保持乐观、充满信心。市场风格方面，我们认为，金融地产、重型工业等大盘蓝筹股，２０１５年业绩和股价将稳中有升，给市场整体营造偏暖的投资氛围；而成长类股票比较集中的中小市值公司，尤其是科技股和消费股，则存在更大的投资机会，新一批的牛股会逐渐出现，这也将是我们重点关注的方向。

  与此同时，我们也将继续防范可能出现的风险，这些风险主要包括：房产价格和销量出现超预期的负面变动、国际资金流动出现超预期的变化、以及“加强监管”措施推出对部分市场参与者造成阶段性的打击。

  本基金试图通过“核心组合＋卫星组合”的构建，通过精选个股、灵活操作达到相对良好的业绩回报。在经济结构调整和新一轮改革开放的进程中，我们将细心观察经济和行业格局演变的脉络，寻找市场情绪和股价涨落的规律，将资金有效地配置在有上升潜力的个股上，争取创造超额收益。

  ４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

  为了确保基金估值严格执行新会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，更好地保护基金份额持有人的合法权益，基金管理人制定并修订了《诺德基金管理有限公司证券投资基金估值制度》（以下简称“估值制度”。）

  根据估值制度，基金管理人设立了专门的估值委员会。估值委员会由公司投资总监、运营总监、清算登记部经理、基金会计主管和法务主管组成，所有相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历。估值委员会主要负责制定基金资产的估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性以及保证估值策略和程序的一致性。其中：

  基金会计主管主要负责制定新的估值政策、方法和程序，提供相关的会计数据，并具体负责和会计事务所及基金托管行就估值模型、假设及参数进行沟通，以支持委员会的相关决定；

  运营总监及清算登记部经理主要负责监督估值委员会决议有效执行及实施；

  投资总监主要负责分析市场情况，并在结合相关行业研究员意见的基础上对具体投资品种所处的经济环境和相关重大事项进行判断；

  法务主管负责审核委员会决议的合法合规性，以及负责具体信息披露工作。

  根据估值制度，估值委员会成员中不包括基金经理。本报告期内，上述参与流程各方之间不存在重大利益冲突。

  ４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

  报告期内，本基金未实施利润分配。

  ４．８ 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

  无。

  §５ 托管人报告

  ５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

  本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

  ５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

  报告期内，本基金未实施利润分配。

  ５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

  本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  §６ 审计报告

  本报告期的基金财务会计报告经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计师 单峰 俞伟敏签字出具了普华永道中天审字（２０１５）第２０６５４号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

  §７ 年度财务报表

  ７．１ 资产负债表

  会计主体：诺德价值优势股票型证券投资基金

  报告截止日：２０１４年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  注：报告截止日２０１４年１２月３１日，基金份额净值１．０２１３元，基金份额总额１，９３１，３８９，２４７．５１份。

  ７．２ 利润表

  会计主体：诺德价值优势股票型证券投资基金

  本报告期：２０１４年１月１日至２０１４年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  ７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

  会计主体：诺德价值优势股票型证券投资基金

  本报告期：２０１４年１月１日至２０１４年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  报表附注为财务报表的组成部分。

  本报告页码（序号）从７．１至７．４，财务报表由下列负责人签署：

  基金管理人负责人：潘福祥，主管会计工作负责人：潘福祥，会计机构负责人：高奇

  ７．４ 报表附注

  ７．４．１ 基金基本情况

  诺德价值优势股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会 （以下简称“中国证监会”）证监基金字［２００７］８７号《关于同意诺德价值优势股票型证券投资基金募集的批复》批准，由诺德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺德价值优势股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币７，９０６，９７５，４４３．１２元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（２００７）第３７号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《诺德价值优势股票型证券投资基金基金合同》于２００７年４月１９日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为７，９０６，９７５，４４３．１２份基金份额，未发生认购资金利息折份额。本基金的基金管理人为诺德基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺德价值优势股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的６０％－９５％；债券及其他货币市场工具占基金资产的０％－３５％；保持不低于基金资产净值５％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为：８０％ Ｘ 沪深３００指数＋２０％ Ｘ 上证国债指数。

  本财务报表由本基金的基金管理人诺德基金管理有限公司于２０１５年３月２５日批准报出。

  ７．４．２ 会计报表的编制基础

  本基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《诺德价值优势股票型证券投资基金投资基金基金合同》和在财务报表附注７．４．４所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

  ７．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

  本基金２０１４年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２０１４年１２月３１日的财务状况以及２０１４年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

  ７．４．４ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

  ７．４．５ 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

  ７．４．５．１ 会计政策变更的说明

  财政部于２０１４年颁布《企业会计准则第３９号——公允价值计量》、《企业会计准则第４０号——合营安排》、《企业会计准则第４１号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第２号——长期股权投资》、《企业会计准则第９号——职工薪酬》、《企业会计准则第３０号——财务报表列报》、《企业会计准则第３３号——合并财务报表》以及《企业会计准则第３７号——金融工具列报》，要求除《企业会计准则第３７号——金融工具列报》自２０１４年度财务报表起施行外，其他准则自２０１４年７月１日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大影响。

  ７．４．５．２ 会计估计变更的说明

  本基金本报告期未发生会计估计变更。

  ７．４．５．３ 差错更正的说明

  本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

  ７．４．６ 税项

  根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００８］１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税［２０１２］８５号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

  （１）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。

  （２）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

  （３）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴２０％的个人所得税。自２０１３年１月１日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在１个月以内（含１个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在１个月以上至１年（含１年）的，暂减按５０％计入应纳税所得额；持股期限超过１年的，暂减按２５％计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按５０％计入应纳税所得额。上述所得统一适用２０％的税率计征个人所得税。

  （４）基金卖出股票按０．１％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

  ７．４．７ 关联方关系

  ■

  注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

  ７．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

  ７．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

  ７．４．８．１．１ 股票交易

  金额单位：人民币元

  ■

  ７．４．８．１．２ 权证交易

  本报告期及上年度可比期间内，本基金未通过关联方交易单元进行权证交易业务。

  ７．４．８．１．３ 应支付关联方的佣金

  金额单位：人民币元

  ■

  注：１． 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。

  ２． 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

  ７．４．８．２ 关联方报酬

  ７．４．８．２．１ 基金管理费

  单位：人民币元

  ■

  注：支付基金管理人诺德基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值１．５０％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

  日管理人报酬＝前一日基金资产净值 ＊ １．５０％ ／ 当年天数。

  ７．４．８．２．２ 基金托管费

  单位：人民币元

  ■

  注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

  日托管费＝前一日基金资产净值 ＊ ０．２５％ ／ 当年天数。

  ７．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

  本报告期及上年度可比期间内，本基金未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易。

  ７．４．８．４ 各关联方投资本基金的情况

  ７．４．８．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

  本报告期及上年度可比期间内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  ７．４．８．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  本报告期末及上年度末，本基金无除基金管理人之外的其他关联方持有本基金份额的情况。

  ７．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

  单位：人民币元

  ■

  注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

  ７．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

  本报告期及上年度可比期间内，本基金未在承销期内参与关联方承销证券。

  ７．４．８．７ 其他关联交易事项的说明

  本报告期及上年度可比期间内，本基金未发生其他需要说明的关联方交易。

  ７．４．９ 期末（２０１４年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

  ７．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

  本报告期末本基金无因认购新发／增发证券而持有的流通受限证券。

  ７．４．９．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

  金额单位：人民币元

  ■

  注：本基金截至２０１４年１２月３１日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。

  ７．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

  本报告期末本基金未从事债券正回购交易，无质押债券。

  ７．４．１０ 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

  （１） 公允价值

  （ａ） 金融工具公允价值计量的方法

  公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

  第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

  第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

  第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

  （ｂ） 持续的以公允价值计量的金融工具

  （ｉ） 各层次金融工具公允价值

  于２０１４年１２月３１日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为１，７１１，０５１，７７０．３８元，第二层次的余额为１３８，６３９，７２７．７４元，无属于第三层次的余额（２０１３年１２月３１日：第一层次１，７４３，９０７，１８５．１４元，第二层次１６８，０５５，７０９．２８元，无第三层次）。

  （ｉｉ） 公允价值所属层次间的重大变动

  对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

  （ｉｉｉ） 第三层次公允价值余额和本期变动金额

  无。

  （ｃ） 非持续的以公允价值计量的金融工具

  于２０１４年１２月３１日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产（２０１３年１２月３１日：同）。

  （ｄ） 不以公允价值计量的金融工具

  不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

  （２） 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

  §８ 投资组合报告

  ８．１ 期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．２ 期末按行业分类的股票投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．４ 报告期内股票投资组合的重大变动

  ８．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ８．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ８．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

  单位：人民币元

  ■

  注：＂买入股票成本＂、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ８．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ８．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期未投资贵金属。

  ８．９ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ８．１０ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  ８．１０．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金未投资股指期货。

  ８．１０．２ 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金未投资股指期货。

  ８．１１报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  ８．１１．１ 本期国债期货投资政策

  本基金未投资国债期货。

  ８．１１．２ 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金未投资国债期货。

  ８．１１．３ 本期国债期货投资评价

  本基金未投资国债期货。

  ８．１２ 投资组合报告附注

  ８．１２．１本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

  ８．１２．２本基金本报告期内投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  ８．１２．３ 期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

  ■

  ８．１２．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ８．１２．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  §9 基金份额持有人信息

  ９．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

  份额单位：份

  ■

  ９．２ 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

  ■

  ９．３期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

  ■

  §10 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

  §11 重大事件揭示

  １１．１基金份额持有人大会决议

  本报告期内无基金份额持有人大会决议。

  １１．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

  （１）本报告期内，本基金管理人高级管理人员无重大人事变动。

  （２）本基金托管人２０１４年２月７日发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理助理职务。本基金托管人２０１４年１１月０３日发布公告，聘任赵观甫为中国建设银行投资托管业务部总经理。

  １１．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

  本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

  １１．４ 基金投资策略的改变

  本报告期内基金的投资组合策略没有重大改变。

  １１．５为基金进行审计的会计师事务所情况

  本报告期内继续聘任普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）担任本基金 ２０１４年度的基金审计机构，报告期内应支付给会计师事务所的报酬人民币 １０ 万元，目前普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）已为本基金提供连续８年的审计服务。

  １１．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

  本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未有受到监管部门稽查或处罚的情形。

  １１．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况

  １１．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

  金额单位：人民币元

  ■

  注：根据中国证监会的有关规定，基金管理人在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家证券公司租用了基金交易单元。

  １、基金专用交易单元的选择标准如下：

  （１）公司财务状况良好、经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；

  （２）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；

  （３）具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；

  ２、基金专用交易单元的选择程序如下：

  （１）基金管理人根据上述标准考察后，确定选用交易单元的证券经营机构；

  （２）基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。

  ３、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：

  本报告期内基金管理人根据工作需要，新租用如下基金专用交易单元：光大证券股份有限公司、中国中投证券有限责任公司、西南证券股份有限公司、财富证券股份有限公司、银泰证券有限责任公司、华西证券股份有限公司、华创证券股份有限公司；退租如下基金专用交易单元：长江证券股份有限公司、中银国际证券有限责任公司、江南证券有限责任公司。

  １１．７．２ 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

  金额单位：人民币元

  ■

  §12 影响投资者决策的其他重要信息

  无。

  诺德基金管理有限公司

  二〇一五年三月二十六日