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上海医药集团股份有限公司公告(系列) 2015-03-27 来源:证券时报网 作者:
(上接B114版) 2、最近三年母公司财务报表 (1)母公司资产负债表 单位:元 ■ (2)母公司利润表 单位:元 ■ (3)母公司现金流量表 单位:元 ■ ■ (二)最近三年公司合并报表范围及变化情况 1、纳入合并会计报表的直管子公司范围 ■ 2、公司最近三年合并范围的重要变化情况 2012年度,公司向第三方收购常州康丽制药有限公司70%的股权,该项收购于2012年5月完成,公司将其纳入合并报表范围。 2013年度,公司向第三方收购Big Global Limited(Hong Kong)79%的股权,该项收购于2013年6月30日完成,公司将其及其子公司纳入本公司合并报表范围。 2014年度,公司向第三方收购北京信海丰园生物医药科技发展有限公司50%的股权,该项收购于2014年6月完成,自此,公司获得对北京信海丰园生物医药科技发展有限公司100%的股权,并将其及其子公司纳入合并报表范围。 (三)最近三年的主要财务指标 1、主要财务指标 发行人最近三年公司合并报表口径的主要财务指标如下: ■ 上述财务指标的计算方法如下: (1)流动比率=流动资产/流动负债; (2)速动比率=(流动资产-存货净额-预付账款-划分为持有待售资产-其他流动资产)/流动负债; (3)资产负债率=负债总计/资产总计; (4)每股净资产=期末归属于母公司股东权益/股本; (5)应收账款周转率(次)=营业收入/应收账款平均余额; (6)存货周转率(次)=营业成本/存货平均余额; (7)每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/股本; (8)每股现金流量净额=现金及现金等价物增加额/总股本。 2、每股收益与净资产收益率 根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号--净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010年修订)的要求计算的净资产收益率和每股收益如下(合并报表口径): ■ 3、非经常性损益明细表 按照证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益[2008]》的要求,披露报告期非经常损益情况。最近三年公司非经常性损益表如下: 单位:元 ■ ■ (四)管理层分析意见 公司管理层结合最近三年的财务报表,对其资产负债结构、现金流量、盈利能力、未来业务目标以及盈利能力的可持续性,按照合并报表口径进行了如下分析: 1、资产结构分析 (1)资产状况 单位:万元 ■ 各期末,公司资产总额逐年增长,流动资产和非流动资产比例适中,资产结构总体较为稳定。公司目前的资产构成结构符合公司现有的经营特点,反映了公司业务模式较为成熟,与公司的基本情况相适应。 (2)流动资产分析 单位:万元 ■ 截至2012年12月31日、2013年12月31日和2014年12月31日,公司流动资产总额分别为3,880,193.00万元、4,251,497.31万元和4,865,832.02万元,占总资产的比重分别为75.98%、75.50%以及75.63%。流动资产以货币资金、应收账款、存货为主要构成,流动性较好。 (3)非流动资产分析 单位:万元 ■ 截至2012年12月31日、2013年12月31日和2014年12月31日,公司非流动资产总额分别为1,226,710.80万元、1,379,654.85万元和1,568,223.80万元,占总资产的比重分别为24.02%、24.50%以及24.37%。非流动资产以长期股权投资、固定资产、无形资产和商誉为主要构成。 2、负债结构分析 单位:万元 ■ 近年来,随着公司规模的扩张,公司对营运资金的需求逐年增长。截至2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日,公司的负债总额分别为2,336,816.22万元、2,731,054.02万元和3,324,140.63万元:其中流动负债余额分别为2,211,171.55万元、2,570,335.57万元和3,200,254.53万元,占负债总额的比例分别为94.62%、94.11%和96.27%,主要为短期借款、应付票据、应付账款等;非流动负债余额分别为125,644.67万元、160,718.45万元和123,886.10万元,占负债总额的比例分别为5.38%、5.89%和3.73%,主要为递延收益等。截至2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日,公司资产负债率分别为45.76%、48.50%和51.66%。本次发行期限不超过5年的公司债券,有利于调整公司的债务结构,控制财务风险。 3、盈利能力及盈利能力的持续性分析 本公司利润主要来源于主营收入,不存在对投资收益及营业外收支依赖的情形。公司的营业毛利、营业利润、利润总额的具体情况如下: 单位:万元 ■ 公司营业收入逐年保持稳定的增长,同时通过加强管控实现成本费用的有效控制,公司利润总额和净利润呈现逐年稳定增长的趋势。2013年度、2014年度公司利润总额较上年的增长幅度分别为4.47%及17.80%,净利润较上年的增长幅度分别为5.55%及15.20%。根据公司业务发展情况,公司盈利能力可持续。 营业收入构成情况如下: 单位:万元 ■ 公司营业收入中主营业务收入占比均为99%以上,公司营业收入增长主要来源于主营业务收入的稳定增长。2013年度、2014年度营业收入的较上年增长幅度分别为14.90%及18.12%。 主营业务收入构成情况如下: 单位:万元 ■ 公司主营业务收入主要构成为分销收入和工业收入,其中2012年到2014年分销收入金额分别为5,892,644.50万元、6,801,028.35万元和8,200,023.37万元,占主营业务收入比例分别为87.00%、87.35%和89.08%。 4、现金流量分析 公司现金流量情况如下: 单位:万元 ■ 2012年到2014年公司现金及现金等价物净增加额分别为-125,380.72万元、-65,553.39万元和-145,494.64万元,出现一定的波动,主要原因是公司近三年业务规模逐步上升,对外投资增多,投资活动现金流出较高,进而导致现金及现金等价物净增加额的波动。 5、偿债能力分析 公司主要偿债能力指标如下: ■ 从短期偿债能力指标上看,公司2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日流动比率分别为1.76、1.65和1.52,速动比率分别为1.26、1.18和1.07。从长期偿债能力指标看,公司资产负债率分别为45.76%、48.50%和51.66%,虽然保持一定的增长态势,但是仍处在较低的水平。 6、未来业务发展目标 (1)在分销服务业务方面:加快全国布局,推进供应链业务模式创新,保持行业领先地位 巩固优势区域布局,深化全国战略。继续寻求战略并购机会,重点是现有优势区域的填平补齐和空白区域的战略布局,深化并购企业的整合。 加快物流和信息化建设,提升增值服务能力。配合全国网络布局,完善分销服务物流配套基地布局,重点推进物流项目建设。持续推进针对上下游客户的数据服务平台建设;进一步推进供应链业务模式创新。 持续优化产品结构,提高纯销比例。重点关注进口、合资及国内重点企业的优质产品,不断拓展新品种、新客户、新区域合作。 加强应收账款和费用控制,提高运营效率。重点加强一年以上非常态应收账款管理,持续做好两项费用控制,继续推进商业精益六西格玛项目,不断提高运营效率和服务品质。 (2)工业制造业务方面: ①持续优化研发体系,稳步推进高效研发体系建设,提升新品销售贡献率 要进一步强化集团和中央研究院的主导地位,优化中央研究院与子公司研发费用投入方式,加快实现产品研发的全过程控制,完善考核激励机制;持续推进与专业研发机构的合作,并积极寻求机会引进首仿抢仿大品种以及创新研发项目,建立开放式研发平台,提高研发效率;积极发挥创新理事会功能和作用,进一步筛选并确定集团生物药及中药在研项目;适时启动研发板块精益项目。 ②持续优化营销体系,进一步优化工业营销资源配置,打造营销核心能力,促进工业销售增长 加快推进销售平台公司建设,进一步落实营销各部规划、指导、服务和督促职能,正式启动营销信息化平台建设,全面提升集团工业销售能力。 营销一部除巩固原有风湿和精神优势领域外,进一步加强心血管用药、抗肿瘤药、麻醉用药的销售;营销二部重点打造精细化代理、渠道分销能力,建立可跟踪的、可管理的精细化招商代理模式;营销三部完成平台公司搭建并实质运行,重点打造并整合集团零售渠道推广能力。集团和营销中心要以“一品一策”为抓手,紧抓销售龙头,采购供应和生产制造紧密配合。 加强市场准入体系建设,拓展集团产品市场空间。 ③进一步优化集团生产制造体系,全面推广精益化管理,提升集团工业制造的核心竞争力 在总结经验的基础上,全面推广精益化管理,培育和树立标杆企业。对接营销中心,加强产销协调。推进化药板块规划实施落地,启动中药板块规划及实施。继续推进集中采购,扩大集采物料品种,启动集团仪器设备、大宗原料集中采购。建立战略性大宗中药材品种养种植基地。推进重点品种的成本管理,不断提升生产制造财务管控精细化水平,提升重点产品的毛利率。 ④进一步加强品牌建设,提升上海医药品牌美誉度 健全品牌管理机制。进一步理顺上海医药主品牌、下属分子公司企业品牌和重点品类/产品的子品牌关系,强化主品牌推广。整合传播渠道,推进自媒体建设,开展各项品牌活动,通过产品推广,尤其是集团OTC产品的推广,不断扩大公司品牌影响,提升集团的公众形象。 ⑤积极推进工业项目的并购 积极推进具有产品等资源的工业项目并购,推动工业制造业务发展。 (3)积极开展创新业务 ①加快工业制造的科技创新; ②加快医疗器械的业务创新; ③加快电商业务发展。 四、本次债券发行的募集资金用途 本次发行公司债券的募集资金扣除发行费用后,拟用于补充公司营运资金、偿还银行贷款,以此达到调整公司负债结构和支持公司业务发展的目标。具体募集资金用途提请股东大会授权董事会执行委员会根据公司资金需求情况确定。 五、其他重要事项 截至2014年12月31日,公司下属子公司对合并报表范围外参股企业担保的余额为2183.50万元,公司不存在应披露的对公司财务状况、经营成果、业务活动、未来前景等可能产生重大影响的未决诉讼或仲裁事项。 该议案尚需提交股东大会审议。 本公司发行公司债券尚需经中国证监会核准。 特此公告。 上海医药集团股份有限公司 董事会 二零一五年三月二十七日 本版导读:
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