证券时报多媒体数字报

  基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

  基金托管人：中国农业银行股份有限公司

  送出日期：二〇一五年三月三十日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１５年３月２０日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

  原工银四季收益债券型证券投资基金报告期自２０１４年１月１日起至２０１４年２月９日止，工银四季收益债券型证券投资基金报告期自２０１４年２月１０日起至２０１４年１２月３１日止。

  §２ 基金简介

  ２．１ 基金基本情况（转型前）

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  ２．１ 基金基本情况（转型后）

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  ２．２ 基金产品说明（转型前）

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  ２．２ 基金产品说明（转型后）

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  ２．３ 基金管理人和基金托管人

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  ２．４ 信息披露方式

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  §３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

  ３．１ 主要会计数据和财务指标

  金额单位：人民币元

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  注：１、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

  ２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

  ３、本基金基金合同生效日为２０１１ 年２ 月１０ 日；

  ４、本基金于２０１４ 年２ 月１０ 日转为上市开放式基金（ＬＯＦ）。

  ３．２ 基金净值表现（转型前）

  ３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：转型前基金合同生效日为２０１１年２月１０日。本报告截止日为２０１４年２月９日。

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：１、本基金基金合同于２０１１年２月１０日生效。

  ２、根据基金合同规定，本基金的建仓期为６个月。本报告期本基金投资比例符合基金合同关于投资比例的各项约定。本基金投资债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于８０％；其中公司债、企业债、短期融资券、商业银行金融债与次级债、企业资产支持证券、可转换债券（含分离交易的可转换债券）等企业机构发行的债券占基金固定收益类资产的比例不低于８０％；股票等权益类资产占基金资产的比例不超过２０％。

  ３．２．３ 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算；转型当年按转型前基金实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

  ３．２ 基金净值表现（转型后）

  ３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：本基金转型后基金合同生效日为２０１４年２月１０日。

  ３．２．２ 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注：１、本基金于２０１４ 年２ 月１０ 日转为上市开放式基金（ＬＯＦ）。截至报告期末，本基金转型不满一年。

  ２、根据基金合同的规定，本基金的建仓期为６个月。截至报告期末，本基金投资比例符合基金合同关于投资比例的各项约定：本基金投资债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于８０％；其中公司债、企业债、短期融资券、商业银行金融债与次级债、企业资产支持证券、可转换债券（含分离交易的可转换债券）等企业机构发行的债券占基金固定收益类资产的比例不低于８０％；股票等权益类资产占基金资产的比例不超过２０％。本基金转换为开放式基金（ＬＯＦ）以后，基金持有现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于５％。

  ３．２．３ 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：转型当年按转型后基金实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

  ３．３ 过去三年基金的利润分配情况

  转型前

  单位：人民币元

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  转型后

  单位：人民币元

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  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金管理人及基金经理情况

  ４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

  本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于２００５年６月２１日，是我国第一家由银行直接发起设立并控股的合资基金管理公司，注册资本为２亿元人民币，注册地在北京。公司目前拥有共同基金募集和管理资格、境外证券投资管理业务资格、企业年金基金投资管理人资格、特定客户资产管理业务资格、全国社保基金境内投资管理人资格。

  截至２０１４年１２月３１日，公司旗下管理５２只开放式基金——工银瑞信核心价值股票型证券投资基金、工银瑞信货币市场基金、工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金、工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金、工银瑞信增强收益债券型证券投资基金、工银瑞信红利股票型证券投资基金、工银瑞信中国机会全球配置股票证券投资基金、工银瑞信信用添利债券型证券投资基金、工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金、工银瑞信沪深３００指数证券投资基金、上证中央企业５０交易型开放式指数证券投资基金、工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金、工银瑞信全球精选股票型证券投资基金、工银瑞信双利债券型证券投资基金、深证红利交易型开放式指数证券投资基金、工银瑞信深证红利ＥＴＦ联接基金、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金、工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、工银瑞信主题策略股票型证券投资基金、工银瑞信保本混合型证券投资基金、工银瑞信睿智中证５００指数分级证券投资基金、工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金、工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信７天理财债券型证券投资基金、工银瑞信睿智深证１００指数分级证券投资基金、工银瑞信１４天理财债券型发起式证券投资基金、工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金、工银瑞信６０天理财债券型证券投资基金、工银瑞信保本２号混合型发起式证券投资基金、工银瑞信增利分级债券型证券投资基金、工银瑞信产业债债券型证券投资基金、工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信标普全球自然资源指数证券投资基金、工银瑞信保本３号混合型证券投资基金、工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金、工银瑞信金融地产行业股票型证券投资基金、工银瑞信双债增强债券型证券投资基金、工银瑞信添福债券型证券投资基金、工银瑞信信息产业股票型证券投资基金、工银瑞信薪金货币市场基金、工银瑞信纯债债券型证券投资基金、工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金、工银瑞信目标收益一年定期开放债券型投资基金、工银瑞信新财富灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信现金快线货币市场基金、工银瑞信添益快线货币市场基金、工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金、工银瑞信研究精选股票型证券投资基金、工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金、工银瑞信创新动力股票型证券投资基金，证券投资基金管理规模逾２５００亿元人民币。

  ４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型前）

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  注：１、任职日期说明：何秀红的任职日期为基金合同生效日期。

  江明波的任职日期为基金合同生效日期。

  ２、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的

  相关规定等。

  ３、本基金无基金经理助理。

  基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型后）

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  注：１、任职日期说明：何秀红的任职日期为基金合同生效日期。

  江明波的任职日期为基金合同生效日期。

  ２、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的

  相关规定等。

  ３、本基金无基金经理助理。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。

  ４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度和控制方法

  １、公平交易原则

  根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，为公平对待不同基金份额持有人，公平对待基金持有人和其他资产委托人，在投资管理活动中公平对待公司所管理的不同基金财产和客户资产，不得直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

  ２、适用范围

  本制度适用于本公司所管理的不同投资组合，包括封闭式基金、开放式基金，以及社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合等其他受托资产。基金经理，指管理公募基金基金经理，如封闭式基金、开放式基金。投资经理，指管理其他受托资产的投资经理，如企业年金、特定客户资产管理等专项受托资产。

  ３、公平交易的具体措施

  ３．１ 在研究和投资决策环节：

  ３．１．１ 在公司股票池的基础上，研究部根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限制等，参考公司《股票池管理办法》，建立股票池，各基金基金经理、其他受托资产投资经理在此基础上根据投资授权构建具体的投资组合。

  ３．１．２各基金基金经理、其他受托资产投资经理投资决策参照《投资授权管理办法》执行，在授权的范围内，独立、自主、审慎决策。

  ３．１．３ 基金经理不得兼任投资经理，且各投资组合的基金经理、投资经理投资系统权限要严格分离。

  ３．１．４对于涉及到关联交易的投资行为，参考公司《关联交易管理制度》执行。

  ３．２在交易执行环节：

  ３．２．１交易人员、投资交易系统权限的适当分离。在必要的情况下，对于社保基金或其他专项受托资产组合配备专门的交易员，未经授权，其他交易员不得参与社保基金或其他专项受托资产组合的日常交易，并进行交易系统权限的屏蔽。

  ３．２．２公平交易执行原则：价格优先、时间优先、综合平衡、比例实施，保证交易在不同基金资产、不同受托资产间的公正，保证公司所管理的不同基金资产、受托资产间的利益公平。

  ３．２．３公平交易执行方法：

  ３．２．３．１ 交易员必须严格按照“价格优先、时间优先”的交易执行原则，及时、迅速、准确地执行。

  ３．２．３．２在投资交易系统中设置“公平交易模块”，对于涉及到同一证券品种的交易执行，系统自动通过公平交易模块完成。

  公平交易模块执行原理如下：

  １） 同向交易指令：

  ａ） 限价指令：交易员采用投资交易系统中的公平委托系统，按照各组合委托数量设置委托比例，按比例具体执行；ｂ） 市价指令：对于市价同向交易指令，交易员首先应该按照“时间优先”的原则执行交易指令，并在接到后到达指令后按照先到指令剩余数量和新到指令数量采用公平委托系统执行；对于同时同向交易指令，交易员应采用投资交易系统中的公平委托模块，按照各基金委托数量设置委托比例，按比例具体执行；ｃ） 部分限价指令与部分市价指令：对于不同基金经理下达的不同类型的同向交易指令，交易员应该按照“价格优先”的原则执行交易指令，在市场价格未达到限价时，先执行市价指令、后执行限价指令；

  ２）反向交易指令

  ａ） 交易员不得接受可能导致同一投资组合或不同投资组合之间对敲的同一证券品种的指令，并由风险中台在投资系统中设置严禁所有产品在证券交易时对敲。ｂ）根据证监会２０１１ 年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》中相关条款，公司规定同一公募基金、年金、专户、社保组合或前述组合之间不允许同日针对同一证券的反向投资指令；ｃ）同一公募基金不允许两日内针对同一证券的反向投资指令。ｄ）确因投资组合要求的投资策略或流动性等需求而发生的同日反向交易，按要求投资组合经理要填写反向交易申请表，并要求相关投资经理提供决策依据，并保留记录备查。ｅ） 以上反向交易要求完全按照指数的构成进行投资的组合等除外。

  ３．２．４ 对于银行间市场交易、交易所大宗交易、债券一级市场申购等非集中竞价交易，涉及到两个或以上基金或投资组合参与同一证券交易的情况，各基金／投资经理在交易前独立确定各投资组合的交易价格和数量，中央交易室按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。参照《集中交易管理办法》，银行间市场债券买卖和回购交易，由交易员填写《银行间市场交易审批单》，经相关基金经理／投资经理、交易主管审批，并由交易员双人复核后方可执行。公司对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合公平交易的原则。交易所大宗交易，填写《大宗交易申请表》，经公司主管领导、法律合规部审批后执行。债券一级市场交易，填写《债券投标审批表》及《债券分销审批表》，经公司主管领导、法律合规部审批后执行。其他非集中竞价交易，参考上述审批流程执行。

  ３．２．５ 对于非公开发行股票申购，各基金／投资经理在申购前参照《投资流通受限证券工作流程》，独立确定申购价格和数量，中央交易室按照价格优先、比例分配的原则进行分配。

  ３．２．６ 对于由于特殊原因不能参与公平交易程序的交易指令，中央交易室填写《公平交易审批单》，经公司主管领导、法律合规部及其公司主管领导审核批准后执行。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理应在交易前独立确定各投资组合的交易价格和数量，有关申购方案和分配方案应报公司主管领导、法律合规部，以保证分配结果符合公平交易的原则。

  ３．２．７公平交易争议处理

  在公平交易执行过程中若发生争议，或出现基金／投资经理对交易员执行公平交易结果不满情况，交易主管将具体情况报告公司主管领导，公司主管领导与相关基金／投资经理、交易主管就争议内容进行协调处理。

  ３．３公平交易的检查和价格监控

  ３．３．１ 法律合规部可通过投资交易系统对于公平交易的执行情况进行稽核，并定期向督察长报告。如发现有疑问的交易情况，就交易时间、交易价格、交易数量、交易理由等提出疑问，由基金／投资经理作出合理解释。

  ３．３．２ 风险管理部根据市场公认的第三方信息，对于投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，如发现异常情况的，基金／投资经理应对交易价格的异常情况进行合理性解释。

  ３．３．３ 法律合规部应对不同投资组合在交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析，如发现异常应向基金／投资经理提出，相关基金／投资经理应对异常交易情况进行合理性解释。风险管理部和法律合规部应对其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，对于异常交易发生前后不同投资组合买卖该异常交易证券的情况进行分析。相关基金／投资经理应对异常交易情况进行合理性解释。

  ３．４ 评估和分析

  ３．４．１风险管理部应分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、３日内、５日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，由投资组合经理、督察长、总经理签署后，妥善保存分析报告备查。如果在上述分析期间内，公司管理的所有投资组合同向交易价差出现异常情况，应重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制，针对潜在问题完善公平交易制度，进行专项说明，提交法律合规部，法律合规部应将此说明载入监察稽核季度报告和年度报告中对此做专项说明。

  ３．４．２中央交易室负责在各投资组合的定期报告中披露公司整体公平交易制度执行情况。法律合规部负责在各投资组合的定期报告中对异常交易行为进行专项说明，其中，如果报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％，应说明该类交易的次数及原因。各投资组合的年度报告中，除上述内容外，还应披露公平交易制度和控制方法，并在公司整体公平交易制度执行情况中，对当年度同向交易价差做专项分析。其中，中央交易室负责公平交易制度的披露，法律合规部负责公平交易控制方法的披露，风险管理部负责按本制度３．４．１条的规定对公平交易制度执行情况中当年度同向交易价差的专项分析。

  ４．报告

  公司相关部门如果发现涉嫌违背公平交易原则的行为，应及时向公司管理层汇报并采取相关控制和改进措施。

  ４．３．２ 公平交易制度的执行情况

  为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

  公司于每季度和年度对公司管理的不同投资组合进行了同向交易价差分析，采用了日内、３日内、５日内的时间窗口，假设不同组合间价差为零，进行了Ｔ分布检验。对于没有通过检验的交易，公司根据交易价格、交易频率、交易数量、交易时间进行了具体分析。经分析，本报告期未出现公司管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。

  ４．３．３ 异常交易行为的专项说明

  本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情况有３次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。

  ４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１４年全球经济复苏乏力，分化加大。美国经济逐渐走出衰退，欧洲零增长边缘，新兴市场国家经济下行压力增大。需求疲弱叠加产能大量投放使得以原油为代表的大宗商品价格大幅下跌。中国经济增长小幅下行，房地产市场萎缩最为明显，通缩压力开始显现。逆周期政策和结构调整政策交替使用，政策放松幅度较小，未能扭转经济下行趋势，国债收益率曲线整体下行且维持非常平坦的形状。经济下行使得整体信用质量下降，违约担忧有所上升，年末还受到中登事件冲击，信用利差较年初有所上升。受益于无风险利率下行、改革提升风险溢价，股票市场大幅上涨，可转债涨幅可观。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  本报告期本基金转型前净值增长率为０．５５％，业绩比较基准增长率为６．０７％；转型后净值增长率为２０．４２％，业绩比较基准增长率为５．４２％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  ２０１５年全球经济复苏动力仍然很弱。中国目前货币条件仍然偏紧，较高的实际利率、快速升值的货币不利于经济复苏。尽管我们看到一些向好迹象，比如房地产销售回升以及１２月信贷投放增加，但是，可持续性仍然需要进一步观察。通缩风险在上升，需要政策进一步宽松。基本面和政策面对上半年债券市场是有利的，预计收益率会进一步下降。信用债表现好于利率债，主要原因在于去年１２月份中登事件导致利差大幅走宽，随着流动性好转，利差将得到修复。然而，在通缩期间，违约风险值得警惕，减仓低评级债。股票市场经过去年上涨，在经济复苏没有接力的情况下，上涨动力减弱，但是由于政策放松预期仍然存在，结构性机会还会有。可转债的溢价率比较高，如果大盘进入振荡，估值将会下降，可逐步止盈高价转债。

  ４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

  ４．６．１参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历

  ４．６．１．１职责分工

  （１）参与估值小组成员为４人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负责人和法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。

  （２）各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责人提出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。

  ４．６．１．２专业胜任能力及相关工作经历

  小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员组成。

  ４．６．２ 基金经理参与或决定估值的程度

  本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。

  ４．６．３ 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

  参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

  ４．６．４已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度

  尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证，并经托管银行复核确认。

  ４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

  报告期内，本基金共进行二次利润分配，情况如下：

  第一次于２０１４年７月１６日发布分红公告，每１０份派发红利０．１４元，本次分红总金额为１１，１６２，５８５．２７元，权益登记日为２０１４年７月２２日；第二次于２０１４年１０月２２日发布分红公告，每１０份派发红利０．１５元，本次分红总金额为３６，２５０，０８６．０３元，权益登记日为２０１４年１０月２８日。

  本基金２０１４年共计派发红利４７，４１２，６７１．３０元，２０１４年度本基金已无应分配但未分配利润。

  ４．８ 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

  本基金在报告期内没有触及２０１４年８月８日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的条件。

  §５ 托管人报告

  ５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

  在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—工银瑞信基金管理有限公司 ２０１４ 年 １ 月 １ 日至 ２０１４年１２月３１ 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

  ５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本托管人认为， 工银瑞信基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

  报告期内，本基金实施利润分配的金额四季收益债券基金为４７，４１２，６７１．３０元。

  ５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

  本托管人认为，工银瑞信基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

  §６ 审计报告（转型前）

  本年度报告被出具了无保留意见的审计报告，且在审计报告中无强调事项，投资者欲了解详细内容，可阅读年度报告正文查看审计报告（转型前）全文。

  §６ 审计报告（转型后）

  本年度报告被出具了无保留意见的审计报告，且在审计报告中无强调事项，投资者欲了解详细内容，可阅读年度报告正文查看审计报告（转型后）全文。

  §７ 年度财务报表（转型前）

  ７．１ 资产负债表（转型前）

  会计主体：工银瑞信四季收益债券型证券投资基金

  报告截止日： ２０１４年２月９日

  单位：人民币元

  ■

  注：１．报告截止日２０１４年２月９日，基金份额净值为人民币０．９８９元，基金份额总额为２，４０３，４６１，６２６．６９份。

  ２．本财务报表的实际编制期间为２０１４年１月１日至２０１４年２月９日（封闭期届满日）止期间。

  ３．本基金基金合同生效日为２０１１年２月１０日。

  ７．２ 利润表

  会计主体：工银瑞信四季收益债券型证券投资基金

  本报告期：２０１４年１月１日至２０１４年２月９日

  单位：人民币元

  ■

  注：本基金基金合同生效日为２０１１年２月１０日。

  ７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

  会计主体：工银瑞信四季收益债券型证券投资基金

  本报告期：２０１４年１月１日至２０１４年２月９日

  单位：人民币元

  ■

  注：本基金基金合同生效日为２０１１年２月１０日。

  报表附注为财务报表的组成部分。

  本报告 ７．１ 至 ７．４ 财务报表由下列负责人签署：

  ＿＿＿＿＿＿郭特华＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿毕万英＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿朱辉毅＿＿＿＿

  基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

  ７．４ 报表附注

  ７．４．１ 基金基本情况

  工银瑞信四季收益债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可［２０１１］第７号《关于核准工银瑞信四季收益债券型证券投资基金募集的批复》核准，由工银瑞信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信四季收益债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金合同生效后三年内（含三年）为首个封闭期，封闭期内投资者不能申购赎回本基金份额，但可在本基金上市交易后通过证券交易所转让基金份额，在距封闭期届满日３０个工作日前，基金管理人将以现场或通讯方式召开基金份额持有人大会，投票决定是否同意本基金继续封闭三年。如果基金份额持有人大会成功召开并决定进入下一个三年封闭期，经中国证监会核准，则本基金继续封闭三年；如果基金份额持有人大会未能成功召开或基金份额持有人大会上本基金继续封闭的决议未获得通过，则本基金在上个封闭期届满后的次日转为上市开放式基金（ＬＯＦ），存续期限不定。

  本基金首次设立募集不包括认购资金利息共募集２，４０２，３１５，４４２．２２元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（２０１１）第３１号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《工银瑞信四季收益债券型证券投资基金基金合同》于２０１１年２月１０日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为２，４０３，４６１，６２６．６９份基金份额，其中认购资金利息折合１，１４６，１８４．４７份基金份额。本基金的基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司（以下简称“中国农业银行”）。

  经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）深证上［２０１１］９２号审核同意，本基金２１７，３５７，０３９份基金份额于２０１１年３月２８日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。

  根据《工银瑞信四季收益债券型证券投资基金基金合同》的约定，“如果在封闭期届满前基金份额持有人大会未能依据有关法律法规和本基金合同第十章的相关规定成功召开，或在基金份额持有人大会上本基金继续封闭的决议未获通过，则本基金在上个封闭期届满后的次日起转为上市开放式基金（ＬＯＦ），投资者可进行基金份额的申购、赎回，一旦本基金转为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，本基金将以上市开放式基金的模式持续运作，无需每隔三年召开一次基金份额持有人大会决定基金运作方式。本基金于２０１３年１２月９日至２０１４年１月２０日期间以通讯方式召开了基金份额持有人大会。本次基金份额持有人大会中，持有人本人直接出具意见和授权他人代表出具意见的基金份额持有人所代表的工银瑞信四季收益债券型基金份额为７０２，９４２，４１１．７５份，占权益登记日工银瑞信四季收益份额的２９．２５％，未达到《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信四季收益债券型证券投资基金基金合同》关于“以通讯方式召开基金份额持有人大会”的法定开会条件。因此，本基金将于封闭期届满后的次日（即２０１４年２月１０日）起转为上市开放式基金，同时本基金更名为工银瑞信四季收益债券型证券投资基金（ＬＯＦ）。

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信四季收益债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的企业债、公司债、短期融资券、地方政府债、商业银行金融债与次级债、可转换债券（含分离交易的可转换债券）、资产支持证券、债券回购、国债、中央银行票据、政策性金融债、银行存款等固定收益类资产，股票和权证等权益类资产，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资于债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于８０％，其中公司债、企业债、短期融资券、商业银行金融债与次级债、企业资产支持证券、可转换债券（含分离交易的可转换债券）等企业机构发行的债券占基金固定收益类资产的比例不低于８０％；投资于股票等权益类资产占基金资产的比例不超过２０％。本基金转换为开放式基金（ＬＯＦ）以后，基金持有现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值比例不低于５％。本基金可以通过参与新股申购、增发新股、可转换债券股票、权证行权以及要约收购类套利等低风险的投资方式来提高基金收益水平，但此类投资比例不超过基金产的２０％。本基金的业绩比较基准为三年期定期存款利率＋１．８％。

  本财务报表由本基金的基金管理人工银瑞信基金管理有限公司于２０１５年３月２０日批准报出。

  ７．４．２ 会计报表的编制基础

  本基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《工银瑞信四季收益债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注７．４．４所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

  ７．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

  本基金２０１４年１月１日至２０１４年２月９日（封闭期届满日）止期间财务报表及审计报告符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２０１４年２月９日（封闭期届满日）的财务状况以及２０１４年１月１日至２０１４年２月９日（封闭期届满日）止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

  ７．４．４ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  财政部于２０１４年颁布《企业会计准则第３９号——公允价值计量》、《企业会计准则第４０号——合营安排》、《企业会计准则第４１号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第２号——长期股权投资》、《企业会计准则第９号——职工薪酬》、《企业会计准则第３０号——财务报表列报》、《企业会计准则第３３号——合并财务报表》以及《企业会计准则第３７号——金融工具列报》，要求除《企业会计准则第３７号——金融工具列报》自２０１４年度财务报表起施行外，其他准则自２０１４年７月１日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大影响。

  ７．４．５ 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

  ７．４．５．１ 会计政策变更的说明

  会计政策变更的说明可参见７．４．２会计报表的编制基础。

  ７．４．５．２ 会计估计变更的说明

  本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。

  ７．４．５．３ 差错更正的说明

  本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

  ７．４．６ 税项

  根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００８］１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税［２０１２］８５号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

  （１）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。

  （２）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

  （３）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴２０％的个人所得税。自２０１３年１月１日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在１个月以内（含１个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在１个月以上至１年（含１年）的，暂减按５０％计入应纳税所得额；持股期限超过１年的，暂减按２５％计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按５０％计入应纳税所得额。上述所得统一适用２０％的税率计征个人所得税。

  （４）基金卖出股票按０．１％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

  ７．４．７ 关联方关系

  ■

  注：１、本报告期本基金关联方未发生变化。

  ２、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

  ７．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

  ７．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

  本基金本报告期内及上年度可比期间均未有通过关联方交易单元进行的交易。

  ７．４．８．２ 关联方报酬

  ７．４．８．２．１ 基金管理费

  单位：人民币元

  ■

  注：支付基金管理人工银瑞信基金的管理人报酬按前一日基金资产净值０．６０％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

  日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × ０．６０％ ／ 当年天数。

  ７．４．８．２．２ 基金托管费

  单位：人民币元

  ■

  注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值０．２０％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

  日托管费＝前一日基金资产净值 × ０．２０％ ／ 当年天数。

  ７．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

  单位：人民币元

  ■

  注：本基金本报告期没有进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

  ７．４．８．４ 各关联方投资本基金的情况

  ７．４．８．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

  本基金的管理人在本报告期内与上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。

  ７．４．８．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未投资本基金。

  ７．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

  单位：人民币元

  ■

  注：１、本年度期末余额仅为活期存款，利息收入仅为活期存款利息收入。

  ２、上年度期末余额仅为活期存款，利息收入仅为活期存款利息收入。

  ７．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

  本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与上述各关联方及托管人股东承销的证券。

  ７．４．８．７ 其他关联交易事项的说明

  本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。

  ７．４．９ 期末（２０１４年２月９日）本基金持有的流通受限证券

  ７．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

  本基金本报告期末未持有因认购新发／增发证券而流通受限的证券。

  ７．４．９．２ 期末持有的暂时停牌股票

  本基金本报告期末未持有暂时停牌的股票。

  ７．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

  ７．４．９．３．１ 银行间市场债券正回购

  本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

  ７．４．９．３．２ 交易所市场债券正回购

  截至本报告期末２０１４年２月９日（封闭期届满日）止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额１０，０００，０００．００元，于２０１４年２月１０日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

  ７．４．１０ 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

  （１）公允价值

  （ａ）金融工具公允价值计量的方法

  公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

  第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

  第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

  第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

  （ｂ）持续的以公允价值计量的金融工具

  （ｉ）各层次金融工具公允价值

  于２０１４年２月９日（封闭期届满日），本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为１，４５７，４７５，２８０．７６元，属于第二层次的余额为６６８，９１３，０００．００元，无属于第三层次的余额（２０１３年１２月３１日：第一层次１，６８０，３８８，２１２．３９元，第二层次７４１，４０１，０００．００元，无第三层次）。

  （ｉｉ）公允价值所属层次间的重大变动

  对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

  （ｉｉｉ）第三层次公允价值余额和本期变动金额

  无。

  （ｃ）非持续的以公允价值计量的金融工具

  于２０１４年２月９日（封闭期届满日），本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产（２０１３年１２月３１日：同）。

  （ｄ）不以公允价值计量的金融工具

  不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

  （２）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

  §７ 年度财务报表（转型后）

  ７．１ 资产负债表（转型后）

  会计主体：工银瑞信四季收益债券型证券投资基金（ＬＯＦ）

  报告截止日： ２０１４年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  注：１． 报告截止日２０１４年１２月３１日，基金份额净值１．１５９元，基金份额总额１，１４１，７８９，３３５．７７份。

  ２． 本财务报表的实际编制期间为２０１４年２月１０日（转型后首日）至２０１４年１２月３１日。

  ３．本基金基金合同生效日为２０１１年２月１０日。

  ７．２ 利润表

  会计主体：工银瑞信四季收益债券型证券投资基金（ＬＯＦ）

  本报告期：２０１４年２月１０日至２０１４年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  注：本基金基金合同生效日为２０１１年２月１０日。

  ７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

  会计主体：工银瑞信四季收益债券型证券投资基金（ＬＯＦ）

  本报告期：２０１４年２月１０日至２０１４年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  注：本基金基金合同生效日为２０１１年２月１０日。

  报表附注为财务报表的组成部分。

  本报告 ７．１ 至 ７．４ 财务报表由下列负责人签署：

  ＿＿＿＿＿＿郭特华＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿毕万英＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿朱辉毅＿＿＿＿

  基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

  ７．４ 报表附注

  ７．４．１ 基金基本情况

  工银瑞信四季收益债券型证券投资基金（ＬＯＦ）（以下简称“本基金”）是由原工银瑞信四季收益债券型证券投资基金转型而来。根据《工银瑞信四季收益债券型证券投资基金合同》的规定，原工银瑞信四季收益债券型证券投资基金为契约型基金，封闭期为三年。合同生效后三年内（含三年）为首个封闭期，封闭期内投资者不能申购赎回本基金份额，但可在本基金上市交易后通过证券交易所转让基金份额，在距封闭期届满日３０个工作日前，基金管理人将以现场或通讯方式召开基金份额持有人大会，投票决定是否同意本基金继续封闭三年。如果在封闭期届满前基金份额持有人大会未能依据有关法律法规和本基金合同第十章的相关规定成功召开，或在基金份额持有人大会上本基金继续封闭的决议未获通过，则本基金在上个封闭期届满后的次日起转为上市开放式基金（ＬＯＦ），投资者可进行基金份额的申购、赎回，一旦本基金转为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，本基金将以上市开放式基金的模式持续运作，无需每隔三年召开一次基金份额持有人大会决定基金运作方式。

  根据基金管理人工银瑞信基金管理有限公司于２０１４年１月２３日发布的《工银瑞信基金管理有限公司关于工银瑞信四季收益债券型证券投资基金基金份额持有人大会出席统计结果及基金运作方式变更的公告》，原工银瑞信四季收益债券型证券投资基金于２０１３年１２月９日至２０１４年１月２０日期间以通讯方式召开了基金份额持有人大会。本次基金份额持有人大会中，持有人本人直接出具意见和授权他人代表出具意见的基金份额持有人所代表的本基金份额为７０２，９４２，４１１．７５份，占权益登记原工银瑞信四季收益债券型证券投资基金基金份额总额的２９．２５％，未达到《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信四季收益债券型证券投资基金基金合同》关于“以通讯方式召开基金份额持有人大会”的法定开会条件。因此，原工银瑞信四季收益债券型证券投资基金于封闭期届满后的次日（即２０１４年２月１０日）起转为上市开放式基金，同时更名为工银瑞信四季收益债券型证券投资基金（ＬＯＦ）。

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信四季收益债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的企业债、公司债、短期融资券、地方政府债、商业银行金融债与次级债、可转换债券（含分离交易的可转换债券）、资产支持证券、债券回购、国债、中央银行票据、政策性金融债、银行存款等固定收益类资产，股票和权证等权益类资产，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资于债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于８０％，其中公司债、企业债、短期融资券、商业银行金融债与次级债、企业资产支持证券、可转换债券（含分离交易的可转换债券）等企业机构发行的债券占基金固定收益类资产的比例不低于８０％；投资于股票等权益类资产占基金资产的比例不超过２０％；持有现及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值比例不低于５％。本基金可以通过参与新股申购、增发新股、可转换债券股票、权证行权以及要约收购类套利等低风险的投资方式来提高基金收益水平，但此类投资比例不超过基金产的２０％。本基金的业绩比较基准为三年期定期存款利率＋１．８％。

  本财务报表由本基金的基金管理人工银瑞信基金管理有限公司于２０１５年３月２０日批准报出。

  ７．４．２ 会计报表的编制基础

  本基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《工银瑞信四季收益债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注７．４．４所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

  ７．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

  本基金２０１４年２月１０日（转型后首日）至２０１４年１２月３１日止期间的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２０１４年１２月３１日的财务状况以及２０１４年２月１０日（转型后首日）至２０１４年１２月３１日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

  ７．４．４ 重要会计政策和会计估计

  本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。

  ７．４．４．１ 会计年度

  本基金会计年度为公历１月１日起至１２月３１日止。本期财务报表的实际编制期间为２０１４年２月１０日（转型后首日）至２０１４年１２月３１日。

  ７．４．４．２ 记账本位币

  本基金的记账本位币为人民币。

  ７．４．４．３ 金融资产和金融负债的分类

  （１）金融资产的分类

  金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

  本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具（主要为权证投资）分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

  本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

  （２）金融负债的分类

  金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

  ７．４．４．４ 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

  金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

  对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

  金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：（１） 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；（２） 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者（３） 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

  金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

  当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

  ７．４．４．５ 金融资产和金融负债的估值原则

  本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具（主要为权证投资）按如下原则确定公允价值并进行估值：

  （１）存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

  （２）存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

  （３）当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

  ７．４．４．６ 金融资产和金融负债的抵销

  本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金１） 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且２） 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

  ７．４．４．７ 实收基金

  实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。

  ７．４．４．８ 损益平准金

  损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润／（累计亏损）。

  ７．４．４．９ 收入／（损失）的确认和计量

  股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

  应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

  ７．４．４．１０ 费用的确认和计量

  本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

  其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

  ７．４．４．１１ 基金的收益分配政策

  每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，其中场外基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资，场内基金份额持有人只能选择现金分红。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

  经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

  ７．４．４．１２ 分部报告

  本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：（１） 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；（２） 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；（３） 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

  本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

  ７．４．４．１３ 其他重要的会计政策和会计估计

  根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

  在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字［２００７］２１号《关于证券投资基金执行＜企业会计准则＞估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。

  ７．４．５ 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

  ７．４．５．１ 会计政策变更的说明

  财政部于２０１４年颁布《企业会计准则第３９号——公允价值计量》、《企业会计准则第４０号——合营安排》、《企业会计准则第４１号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第２号——长期股权投资》、《企业会计准则第９号——职工薪酬》、《企业会计准则第３０号——财务报表列报》、《企业会计准则第３３号——合并财务报表》以及《企业会计准则第３７号——金融工具列报》，要求除《企业会计准则第３７号——金融工具列报》自２０１４年度财务报表起施行外，其他准则自２０１４年７月１日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大影响。

  ７．４．５．２ 会计估计变更的说明

  本基金本报告期未发生会计估计变更。(下转B54版)