证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 刘筱攸

  酝酿多年的存款保险制度终于落定。

  对于这份并没有超出业界预期太多的《存款保险条例》的影响，银行业内主要有两大看法：存保制度或倒逼中小银行深耕细分小微市场来消化利空；缴纳保费对于整个银行业净利润会产生负向冲击。

  利空中小银行

  “正式条例与此前征求意见稿不同的就是，首次说明了7个工作日要足额偿付。估计对我行影响不大，但对一些中小银行的影响会比较大。”华南区某大中型商业银行公司业务部高管表示。

  在他看来，冲击大小取决于每个银行的存款结构的差异。存保制度的出台，实际上变相增大了储户（尤其是大额储户）的心理风险，大额存款可能会流向国有银行，同时，中小银行的资金获取成本必然上升。长此以往，小银行负债端成本竞争加剧，将导致息差收窄。

  这与中部一家城商行人士的看法一致。后者表示，存保制度并不会让存款产生大规模迁徙，但少数高净值客户的存款会转投大行怀抱，“因为牌子大，给储户的感觉就是安全。”

  当问及应对措施，该人士直指“错位竞争”，即中小行应进行小微市场细分，并针对低净值客户推出吸储的产品，走差异化经营道路。

  民生证券分析师管清友、李奇霖表示，存款保险制度推出和未来利率市场化进程加快，深耕资产收益率更高的小微企业的银行会受益。

  对净利润

  产生负向冲击

  尽管目前费率标准未定，但各路人马已开始测算缴纳保费对银行业利润的冲击。

  截至去年底，全国商业银行净利润总计为1.55万亿元。据民生证券测算，缴纳保费对整个银行业的净利润影响约为2.5%～5%。

  而华泰证券非银分析师罗毅则根据国际平均水平，把保险缴纳费率区间框定在万分之五左右。以此测算，扣除同业存款后，行业需缴纳550亿～650亿保险费用。缴纳的保险费用对银行负债成本“影响有限”。

  而多位银行业人士表示，最终缴纳费率将根据银行风险差别化定价，具有风控优势的银行将赢得利好。银行缴纳保费有点类似提高存款准备金，对银行净利润会产生负向冲击。按照这样的节奏，存款利率市场化或将很快落地。存款浮动上限范围将进一步放开，甚至不排除完全放开。