证券时报多媒体数字报

  招商行业精选股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会２０１４年７月８日《关于核准招商行业精选股票型证券投资基金募集的批复》（证监许可〔２０１４〕６６６号文）注册公开募集。本基金的基金合同于２０１４年９月３日正式生效。本基金为契约型开放式。

  重要提示

  招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得或会高于或低于投资人先前所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求独立及专业的财务意见。

  本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，投资者申购、赎回失败的风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险，等等。

  基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资人在认购（或申购）本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。

  基金招募说明书自基金合同生效日起，每六个月更新一次，并于每六个月结束之日后的４５日内公告，更新内容截至每六个月的最后一日。

  本更新招募说明书所载内容截止日为２０１５年３月３日，有关财务和业绩表现数据截止日为２０１４年１２月３１日，财务和业绩表现数据未经审计。

  一、基金管理人

  （一） 基金管理人概况

  名称：招商基金管理有限公司

  住所：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦２８楼

  设立日期：２００２年１２月２７日

  法定代表人：张光华

  办公地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦２８楼

  电话：（０７５５）８３１９６３５１

  传真：（０７５５）８３０７６９７４

  联系人：曾倩

  注册资本：人民币２．１亿元

  股权结构和公司沿革：

  招商基金管理有限公司于２００２年１２月２７日经中国证监会证监基金字［２００２］１００号文批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。公司由招商证券股份有限公司、ＩＮＧ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｂ．Ｖ．（荷兰投资）、中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建。经公司股东会通过并经中国证监会批准，公司的注册资本金已经由人民币一亿元（ＲＭＢ１００，０００，０００元）增加为人民币二亿一千万元（ＲＭＢ２１０，０００，０００元）。

  ２００７年５月，经公司股东会通过并经中国证监会批复同意，招商银行股份有限公司受让中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券股份有限公司分别持有的公司１０％、１０％、１０％及３．４％的股权；公司外资股东ＩＮＧ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｂ．Ｖ．（荷兰投资）受让招商证券股份有限公司持有的公司３．３％的股权。上述股权转让完成后，招商基金管理有限公司的股东及股权结构为：招商银行股份有限公司持有公司全部股权的３３．４％，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的３３．３％，ＩＮＧ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｂ．Ｖ．（荷兰投资）持有公司全部股权的３３．３％。

  ２０１３年８月，经公司股东会审议通过，并经中国证监会证监许可［２０１３］１０７４号文批复同意，荷兰投资公司（ＩＮＧ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｂ．Ｖ．）将其持有的招商基金管理有限公司２１．６％股权转让给招商银行股份有限公司、１１．７％股权转让给招商证券股份有限公司。上述股权转让完成后，招商基金管理有限公司的股东及股权结构为：招商银行股份有限公司持有全部股权的５５％，招商证券股份有限公司持有全部股权的４５％。

  公司主要股东招商银行股份有限公司成立于１９８７年４月８日，总行设在深圳，业务以中国市场为主。招商银行于２００２年４月９日在上海证券交易所上市（股票代码：６０００３６）。２００６年９月２２日，招商银行在香港联合交易所上市（股份代号：３９６８）。

  招商证券股份有限公司是百年招商局旗下金融企业，经过多年创业发展，已成为拥有证券市场业务全牌照的一流券商。２００９年１１月，招商证券在上海证券交易所上市（代码６００９９９）。

  公司本着“长期、稳健、优良、专业”的经营理念，力争成为客户推崇、股东满意、员工热爱，并具有国际竞争力的专业化的资产管理公司。

  （二） 主要人员情况

  １、基金管理人董事、监事及其他高级管理人员介绍：

  张光华，男，博士。历任国家外汇管理局计划处处长，中国人民银行海南省分行副行长、党委委员，中国人民银行广州分行副行长、党委副书记，广东发展银行行长、党委副书记，２００７ 年４ 月起于招商银行任职，曾任副行长等职务，现任招商银行副董事长、党委副书记。现任公司董事长兼代理总经理。

  邓晓力，女，毕业于美国纽约州立大学，获经济学博士学位。２００１年加入招商证券，期间于２００４年１月至２００５年９月被中国证监会借调至南方证券行政接管组工作，参与南方证券的清算；在加入招商证券前，曾在美国纽约花旗银行从事风险管理工作。现任招商证券股份有限公司副总裁，分管风险管理、公司财务、清算及培训工作；中国证券业协会财务与风险控制委员会副主任。现任公司副董事长。

  李俊江，男，经济学博士，教授，博士生导师。历任吉林大学经济学院副院长、德国不莱梅大学客座教授、美国印第安纳大学经济系高级访问学者。现任吉林大学经济学院院长、金融学院院长、社会科学学部学术委员会主任、美国研究所所长。兼任中国世界经济学会副秘书长、中国美国经济学会副秘书长、教育部经济学专业教学指导委员会委员、中共吉林省委决策咨询委员会委员、吉林省政府决策咨询委员会委员等。现任公司独立董事。

  王莉，女，高级经济师。毕业于中国人民解放军外国语学院，历任中国人民解放军昆明军区三局战士、助理研究员；国务院科技干部局二处干部；中信公司财务部国际金融处干部、银行部资金处副处长；中信银行（原中信实业银行） 资本市场部总经理、行长助理、副行长等职。现任中国证券市场研究设计中心（联办）常务干事兼基金部总经理； 联办控股有限公司董事总经理等。现任公司独立董事。

  蔡廷基，男，毕业于香港理工学院（现为香港理工大学）会计系。历任香港毕马威会计师事务所审计部副经理、经理，毕马威会计师事务所上海办事处执行合伙人，毕马威华振会计师事务所上海首席合伙人，毕马威华振会计师事务所华东华西区首席合伙人。现为香港会计师公会资深会员、上海市静安区政协委员、上海市静安区归国华侨联合会名誉副主席。兼任中国石化上海石油化工股份有限公司等三家香港上市公司的非执行独立董事。现任公司独立董事。

  孙谦，男，新加坡籍，经济学博士。１９８０年至１９９１年先后就读于北京大学、复旦大学、 Ｗｉｌｌｉａｍ Ｐａｔｅｒｓｏｎ Ｃｏｌｌｅｇｅ 和 Ａｒｉｚｏｎａ Ｓｔａｔｅ Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ并获得学士、工商管理硕士和经济学博士学位。曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授、厦门大学任财务管理与会计研究院院长及特聘教授、上海证券交易所高级访问金融专家。现任复旦大学管理学院特聘教授和财务金融系主任。兼任上海证券交易所，中国金融期货交易所和上海期货交易所博士后工作站导师，科技部复旦科技园中小型科技企业创新型融资平台项目负责人。现任公司独立董事。

  张卫华，女，１９８１年０７月――１９８８年８月，曾在江苏省连云港市汽车运输公司财务部门任职；１９８３年１１月――１９８８年０８月，任中国银行连云港分行外汇会计部主任；１９８８年０８月――１９９４年１１月，历任招商银行总行国际部、会计部主任、证券业务部总经理助理；１９９４年１１月――２００６年０２月，历任招银证券、国通证券及招商证券股份有限公司总裁助理兼稽核审计部总经理； ２００６年０３月――２００９年０４月，任招商证券股份有限公司稽核监察总审计师；２００９年０４月起任招商证券股份有限公司合规总监。现任公司监事会主席。

  周松，男，武汉大学世界经济本科专业，硕士学历。１９９７年２月加入招商银行，１９９７年２月至２００６年６月历任招商银行总行计划资金部经理、总经理助理、副总经理，２００６年６月至２００７年７月任招商银行总行计划财务部副总经理，２００７年７月至２００８年１１月任招商银行武汉分行副行长。２００８年１１月至２０１０年６月担任招商银行总行计划财务部副总经理（主持工作）。２０１０年６月起任招商银行总行计划财务部总经理。２０１２年９月起任招商银行总行业务总监兼总行计划财务部总经理。现任公司监事。

  江勇，男，对外经贸大学经济学硕士。１９８４年北京师范大学任教；１９９６年国际商报跨国经营导刊副主编；２００３年中国金融家主编助理；２００５年钱经杂志主编；２００８年加入招商基金，现任市场部总监、公司监事。

  庄永宙，男，清华大学工学硕士。１９９６年加入中国人民银行深圳市中心支行科技处；１９９７年加入招商银行总行电脑部；２００２年起参与招商基金管理有限公司筹备，公司成立后曾任信息技术部高级经理、副总监，现任信息技术部总监、公司监事。

  罗琳，女，厦门大学经济学硕士。１９９６年加入招商证券股份有限公司投资银行部，先后担任项目经理、高级经理、业务董事；２００２年起参与招商基金管理有限公司筹备，公司成立后先后担任基金核算部高级经理、产品研发部高级经理，副总监，现任产品研发部总监、公司监事。

  王晓东，女，上海财经大学经济学硕士。曾任南方证券有限公司深南中路营业部总经理、深圳特区证券总经理助理、巨田基金管理有限公司（现摩根士丹利华鑫基金）副总经理、华林证券有限责任公司总裁，２００７年加入招商证券股份有限公司。２００７年９月至２０１０年３月任招商基金管理有限公司监事长，现任招商基金管理有限公司副总经理，兼任招商财富资产管理有限公司董事、招商资产管理（香港）有限公司董事。

  欧志明，男，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士；２００２年加入广发证券深圳业务总部任机构客户经理；２００３年４月至２００４年７月于广发证券总部任风险控制岗从事风险管理工作；２００４年７月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部高级经理、副总监、总监，现任公司督察长兼董事会秘书，兼任招商财富资产管理有限公司监事。

  ２、本基金基金经理介绍

  基金经理简介如下：

  王忠波，男，中国国籍，博士，高级会计师。曾就职于山东省财政厅、山东证券有限责任公司及山东资产管理公司。２０００年５月起加入深圳证券交易所，从事证券研究工作。２００２年６月加入银河基金管理有限公司，历任研究部宏观策略与行业研究员、副总监、总监等职务，曾担任银河稳健证券投资基金、银河行业优选基金经理。２０１０年１２月加盟国联安基金管理有限公司，任总经理助理兼研究总监职务。２０１４年４月加盟招商基金管理有限公司，现任总经理助理、投资管理四部部门负责人兼招商优质成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）基金经理（管理时间：２０１４年６月１３日至今）、招商行业领先股票型证券投资基金基金经理（管理时间：２０１４年６月１３日至今）及招商行业精选股票型证券投资基金基金经理（管理时间：２０１４年９月３日至今）。

  ３、投资决策委员会成员

  公司的投资决策委员会由如下成员组成：总经理助理兼投资管理一部负责人袁野、总经理助理兼全球量化投资部负责人吴武泽、总经理助理兼投资管理二部负责人杨渺、总经理助理兼投资管理四部负责人王忠波、基金经理陈玉辉、交易部总监路明。

  ４、上述人员之间均不存在近亲属关系。

  二、基金托管人

  １、基金托管人基本情况

  名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）

  住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街１号

  首次注册登记日期：１９８３年１０月３１日

  注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整

  法定代表人：田国立

  基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【１９９８】２４ 号

  托管业务部总经理：李爱华

  托管部门信息披露联系人：王永民

  客服电话：９５５６６

  传真：（０１０）６６５９４９４２

  ２、证券投资基金托管情况

  截至２０１４年１２月３１日，中国银行已托管３０７只证券投资基金，其中境内基金２８２只，ＱＤＩＩ基金２５只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型等多种类型的基金，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。

  ３、基金托管部门及主要人员情况

  中国银行托管业务部设立于１９９８年，现有员工１１０余人，大部分员工具有丰富的银行、证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历，６０％以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务，中国银行已在境内、外分行开展托管业务。

  作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证券投资基金、基金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、ＱＦＩＩ、ＲＱＦＩＩ、ＱＤＩＩ、境外三类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内，中国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服务，为各类客户提供个性化的托管增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。

  三、相关服务机构

  （一）基金份额销售机构

  １．直销机构：招商基金管理有限公司

  招商基金客户服务中心电话：４００－８８７－９５５５（免长途话费）

  招商基金网上交易平台

  交易网站：ｗｗｗ．ｃｍｆｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

  交易电话：４００－８８７－９５５５（免长途话费）

  电话：（０７５５）８３１９５０１８

  传真：（０７５５）８３１９９０５９

  联系人：李涛

  招商基金华东机构理财中心

  地址：上海市浦东新区陆家嘴东路１６６号中国保险大厦１６０１室

  电话：（０２１）５８７９６６３６

  联系人： 王雷

  招商基金华南机构理财中心

  地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦２３楼

  电话：（０７５５）８３１９０４５２

  联系人：刘刚

  招商基金养老金及华北机构理财中心

  地址：北京市西城区丰盛胡同２８号太平洋保险大厦Ｂ座２层西侧 ２０７－２１９单元

  电话：（０１０）６６２９０５４０

  联系人：刘超

  招商基金直销交易服务联系方式

  地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦２３层招商基金市场部客户服务中心

  电话：（０７５５）８３１９６３５９ ８３１９６３５８

  传真：（０７５５）８３１９６３６０

  备用传真：（０７５５）８３１９９２６６

  联系人：贺军莉

  ２．代销机构：中国银行股份有限公司

  注册地址：北京市西城区复兴门内大街１号

  法定代表人：田国立

  电话：９５５６６

  传真：（０１０）６６５９４８５３

  联系人：张建伟

  ３．代销机构：招商银行股份有限公司

  注册地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦

  法定代表人：李建红

  电话：（０７５５）８３１９８８８８

  传真：（０７５５）８３１９５０５０

  联系人：邓炯鹏

  ４．代销机构：中国工商银行股份有限公司

  注册地址：北京市西城区复兴门内大街５５号

  法定代表人：姜建清

  电话：９５５８８

  传真：０１０－６６１０７９１４

  联系人：杨菲

  ５．代销机构：中国建设银行股份有限公司

  注册地址：北京市西城区金融大街２５号

  法定代表人：王洪章

  电话：０１０－６６２７５６５４

  传真：０１０－６６２７５６５４

  联系人：王琳

  ６．代销机构：交通银行股份有限公司

  注册地址：上海市浦东新区银城中路１８８号

  法定代表人：牛锡明

  电话：（０２１）５８７８１２３４

  传真：（０２１）５８４０８４８３

  联系人：曹榕

  ７．代销机构：中国光大银行股份有限公司

  注册地址：北京市西城区复兴门外大街６号光大大厦

  法定代表人：唐双宁

  电话：９５５９５

  传真：（０１０）６３６３６２４８

  联系人：朱红

  ８．代销机构：中信银行股份有限公司

  注册地址：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座

  法定代表人：常振明

  电话：９５５５８

  传真：（０１０）６５５５０８２７

  联系人：廉赵峰

  ９．代销机构：上海浦东发展银行股份有限公司

  注册地址：上海市浦东新区浦东南路５００号

  法定代表人：吉晓辉

  电话：（０２１）６１６１８８８８

  传真：（０２１）６３６０４１９９

  联系人：高天

  １０．代销机构：平安银行股份有限公司

  注册地址：广东省深圳市罗湖区深南东路５０４７号

  法定代表人：孙建一

  电话：９５５１１－３

  传真：（０２１）５０９７９５０７

  联系人：张莉

  １１．代销机构：包商银行股份有限公司

  注册地址：内蒙古包头市钢铁大街６号

  法定代表人：李镇西

  电话：０４７２－５１８９０５１

  传真：０４７２－５１８９０５７

  联系人：刘芳

  １２．代销机构：招商证券股份有限公司

  注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８－４５层

  法定代表人：宫少林

  电话：（０７５５）８２９６０２２３

  传真：（０７５５）８２９６０１４１

  联系人：林生迎

  １３．代销机构：中国银河证券股份有限公司

  注册地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座

  法定代表人：陈有安

  电话：（０１０）６６５６８４５０

  传真：（０１０）６６５６８９９０

  联系人：宋明

  １４．代销机构：中信建投证券股份有限公司

  注册地址：北京市朝阳区安立路６６号４号楼

  法定代表人：王常青

  电话：４００８８８８１０８

  传真：（０１０）６５１８２２６１

  联系人：权唐

  １５．代销机构：国泰君安证券股份有限公司

  注册地址：上海市浦东新区商城路６１８号

  法定代表人：万建华

  电话：０２１－３８６７６６６６

  传真：０２１－３８６７０６６６

  联系人：芮敏祺

  １６．代销机构：海通证券股份有限公司

  注册地址：上海市淮海中路９８号

  法定代表人：王开国

  电话：０２１－２３２１９０００

  传真：０２１－２３２１９１００

  联系人：金芸、李笑鸣

  １７．代销机构：申万宏源证券有限公司

  注册地址：上海市徐汇区长乐路９８９号４５层

  法定代表人：李梅

  电话：０２１－３３３８９８８８

  传真：０２１－３３３８８２２４

  联系人：曹晔

  １８．代销机构：中信证券（山东）有限责任公司（原中信万通证券）

  注册地址：青岛市崂山区深圳路２２２号青岛国际金融广场１号楼２０层

  法定代表人：杨宝林

  电话：（０５３２）８５０２２３２６

  传真：（０５３２）８５０２２６０５

  联系人：吴忠超

  １９．代销机构：长江证券股份有限公司

  注册地址：武汉市新华路特８号长江证券大厦

  法定代表人： 杨泽柱

  电话：（０２７）６５７９９９９９

  传真：（０２７）８５４８１９００

  联系人：奚博宇

  ２０．代销机构：中信证券股份有限公司

  注册地址：广东省深圳市福田区中心三路８号卓越时代广场（二期）北座

  法定代表人：王东明

  电话：０１０－６０８３８６９６

  传真：０１０－６０８３３７３９

  联系人：顾凌

  ２１．代销机构：中航证券有限公司

  注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道１６１９号国际金融大厦Ａ座４１楼

  法定代表人：杜航

  电话：０７９１－８６７６８６８１

  传真：０７９１－８６７７０１７８

  联系人：戴蕾

  ２２．代销机构 ：华融证券股份有限公司

  注册地址：北京市西城区金融大街８号

  法定代表人： 宋德清

  电话：０１０－５８５６８２３５

  传真：０１０－５８５６８０６２

  联系人： 黄恒

  ２３．代销机构：华安证券股份有限公司

  注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路１９８号

  法定代表人：李工

  电话： ０５５１－５１６１６６６

  传真： ０５５１－５１６１６００

  联系人：甘霖

  ２４．代销机构：齐鲁证券有限公司

  注册地址：山东省济南市经十路２０５１８号

  法定代表人：李玮

  电话：０５３１－６８８８９１５５

  传真：０５３１－６８８８９７５２

  联系人：吴阳

  ２５．代销机构：中山证券有限责任公司

  注册地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼７层、８层

  法定代表人：黄扬录

  电话：０７５５－８２５７０５８６

  传真：０７５５－８２９４０５１１

  联系人：罗艺琳

  ２６．代销机构：广州证券股份有限公司

  注册地址：广州市天河区珠江西路５号广州国际金融中心主塔１９层、２０层

  法定代表人：邱三发

  电话：０２０－８８８３６９９９

  传真：０２０－８８８３６６５４

  联系人：林洁茹

  ２７．代销机构：东海证券股份有限公司

  注册地址：江苏省常州市延陵西路２３号投资广场１８－１９楼

  办公地址：上海市浦东新区东方路１９２８号东海证券大厦

  法定代表人：朱科敏

  电话：０２１－２０３３３３３３

  传真：０２１－５０４９８８５１

  联系人：王一彦

  ２８．代销机构：渤海证券股份有限公司

  注册地址：天津市经济技术开发区第二大街４２号写字楼１０１室

  法定代表人：王春峰

  电话：０２２－２８４５１８６１

  传真：０２２－２８４５１８９２

  联系人：王兆权

  ２９．代销机构：中信证券（浙江）有限责任公司（原中信金通证券）

  注册地址：浙江省杭州市解放东路２９号迪凯银座２２层

  法人代表：沈强

  联系人：王霈霈

  电话：０５７１－８７１１２５０７

  传真：０５７１－８５７１３７７１

  ３０．代销机构：中国中投证券有限责任公司

  注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心Ａ栋第１８层－２１层及第０４层０１．０２．０３．０５．１１．１２．１３．１５．１６．１８．１９．２０．２１．２２．２３单元

  法定代表人：龙增来

  电话：０７５５－８２０２３４４２

  传真：０７５５－８２０２６５３９

  联系人：刘毅

  ３１．代销机构：国金证券股份有限公司

  注册地址：成都市青羊区东城根上街９５号

  法定代表人：冉云

  电话：０２８－８６６９００７０

  传真：０２８－８６６９０１２６

  联系人：刘一宏

  ３２．代销机构：东北证券股份有限公司

  注册地址：长春市自由大路１１３８号

  法定代表人：杨树财

  联系电话：０４３１－８５０９６５１７

  传真：０４３１－８５０９６７９５

  联系人：安岩岩

  ３３．代销机构：华鑫证券有限责任公司

  注册地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦２８层Ａ０１、Ｂ０１（ｂ）单元

  法定代表人：洪家新

  电话：０２１－６４３３９０００－８０７

  传真：０２１－６４３３３０５１

  联系人：陈敏

  ３４．代销机构：新时代证券有限责任公司

  注册地址：北京市海淀区北三环西路９９号院１号楼１５层１５０１

  法定代表人：刘汝军

  电话：０１０－８３５６１１４９

  传真：０１０－８３５６１０９４

  联系人： 孙恺

  ３５．代销机构：第一创业证券股份有限公司

  注册地址：深圳市罗湖区笋岗路１２号中民时代广场Ｂ座２５、２６层

  法定代表人：刘学民

  地址：深圳市罗湖区笋岗路１２号中民时代广场Ｂ座２５、２６层

  电话：０７５５－２５８３２５８３

  传真：０７５５－２５８３１７１８

  联系人：崔国良

  ３６．代销机构：太平洋证券股份有限公司

  注册地址： 云南省昆明市青年路３８９号志远大厦１８层

  法定代表人： 李长伟

  电话：０１０－８８３２１６１３

  传真：０１０－８８３２１７６３

  联系人： 谢兰

  ３７．代销机构：申万宏源西部证券有限公司

  注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路３５８号大成国际大厦２０楼２００５室

  法定代表人：许建平

  电话：（０１０）８８０８５８５８

  传真：（０１０）８８０８５１９５

  联系人：李巍

  ３８．代销机构：上海天天基金销售有限公司

  注册地址：上海市徐汇区龙田路１９０号２号楼２层

  法人代表：其实

  电话：４００－１８１８－１８８

  传真：０２１－６４３８５３０８

  联系人：潘世友

  基金管理人可根据有关法律法规规定调整销售机构，并及时另行公告。

  （二）登记机构

  名称：招商基金管理有限公司

  注册地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦２８楼

  法定代表人：张光华

  电话：（０７５５）８３１９６４４５

  传真：（０７５５）８３１９６４３６

  联系人：宋宇彬

  （三）律师事务所和经办律师

  名称：上海源泰律师事务所

  注册地址：上海市浦东新区浦东南路２５６号华夏银行大厦１４楼

  负责人：廖海

  电话：（０２１）５１１５０２９８

  传真：（０２１）５１１５０３９８

  经办律师：廖海、刘佳

  联系人：刘佳

  （四）会计师事务所和经办注册会计师

  名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）

  注册地址：北京市东长安街１号东方广场东二办公楼八层

  法定代表人：姚建华

  电话：０７５５ － ２５４７ １０００

  传真：０７５５ － ８２６６ ８９３０

  经办注册会计师： 王国蓓、黄小熠

  联系人： 蔡正轩

  四、基金的名称：招商行业精选股票型证券投资基金

  五、基金类型：契约型开放式

  六、基金的投资目标：本基金采用“自上而下”的行业配置与“自下而上”的个股精选相结合的方法，通过对宏观经济、各行业景气程度及变动趋势，以及上市公司基本面的深入分析，精选景气行业中发展速度快、可持续性强以及收益质量高的优质上市公司，力争实现基金资产的长期稳定增值。

  七、投资方向

  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的Ａ 股股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、债券（含中小企业私募债）、资产支持证券、货币市场工具、权证、股指期货，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。

  本基金为股票型基金，基金投资组合中股票资产占基金资产的８０％－９５％，权证投资占基金资产净值的０％－３％；任何交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的５％。

  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

  如果法律法规对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准，不需要再经基金份额持有人大会审议。

  八、基金的投资策略

  （一）投资策略

  １、资产配置策略

  本基金认为，宏观经济因素是各大类资产市场表现的首要决定力量，因此，本基金在资产配置的过程中，将首先考察ＧＤＰ增长率、ＣＰＩ、ＰＰＩ等各项宏观经济指标，以及货币政策、财政政策等政策导向，从而判断宏观经济整体形势及变动趋势；其次，本基金还将考察市场因素，包括股票市场ＰＥ、ＰＢ、市场成交量、市场情绪等在内的各项指标，以及债券市场收益率曲线的位置和形状，从而判断股票、债券市场的整体风险状况。主动判断市场时机，进行积极的资产配置，在基金合同约定的大类资产配置比例范围内，合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时动态地调整股票、债券和货币市场工具的投资比例，以最大限度地降低投资组合的风险、提高收益。

  ２、股票投资策略

  本基金通过自上而下的行业配置和自下而上的个股精选相结合的方法，首先以宏观经济周期分析为基础，精选特定经济周期阶段下的景气行业；其次考察个股的行业发展获益程度，精选行业内的优质个股。本基金将对行业和个股投资价值进行持续评估，以准确把握景气行业及优质个股的变化趋势，并据此对组合的行业和个股配置进行及时调整。

  （１）行业配置策略

  在把握宏观经济周期下行业轮动的特点和趋势的同时，本基金依据行业景气度分析预测，借助于招商基金行业评级系统来实现资产在行业中的配置。招商基金行业评级系统包括定性定量两套指标，基金管理人在不同的宏观环境和经济周期下对不同的指标设置不同的权重，对各个行业进行评分和综合排名。

  ①定性分析：

  由于经济周期和结构转型多重效应叠加的复杂性，我们在行业资产配置定性分析中将采用多策略的配置方法。既要自上而下考虑宏观经济周期性轮动与行业轮动的契合，也要把握产业本身所处生命周期的不同阶段；既要考虑经济周期的底部防御要求，也要考虑先行经济复苏行业的提前布局；既要考虑跟随经济周期布局行业配置，也要考虑政策面提供的主题性投资机会。

  因此，本基金在行业配置选择中重点关注三方面：一是寻找宏观经济周期与行业轮动的契合点；二是通过行业生命周期识别捕捉行业特征；三是分析国家经济发展政策导向。

  ②定量分析：

  本基金在行业资产配置的定量分析中将重点考虑行业的景气度以及行业估值。

  ａ）行业景气度

  因为行业估值主要是跟随行业景气周期的波动，因此，行业景气度分析将是通过定量分析来寻找拟投资行业的关键。本基金将分别通过各个行业的毛利率水平、存货水平、利润增速等指标来判断行业景气度。

  毛利率。毛利率指标代表盈利能力，而毛利变化则更直接反映公司和行业盈利情况的变化。一方面，毛利率开始上升／下降是行业开始步入上升／下滑周期的重要标志；另一方面，通过分析当前毛利率水平在历史数据中所处的位置，相对前瞻地判断相关行业是否已经处于或者是接近景气周期的底部或顶部。

  库存水平。当经济形势衰退时，投资、消费和出口的下降使得需求大幅萎缩，某些行业的企业存货开始持续增加，而在需求开始逐步回升、价格趋于平稳、企业逐渐出清存货的情况下，企业利润才可能开始回升。因此，行业的库存水平也是本基金判断行业所处景气周期的重要指标之一。

  净利润增速。净利润增速走向是本基金判断行业未来成长性的重要指标。本基金通过此项指标，寻找行业利润增速稳定的行业，以及那些正在逐步复苏的行业，或者说是景气度逐步回升的行业。

  ｂ）行业相对估值

  行业相对估值水平是指行业估值水平与市场整体估值水平的比较。无论是在定性分析中通过经济周期和行业轮动的契合点来进行行业配置，还是以定量分析行业景气度进行行业筛选时，都要考虑行业的估值水平。本基金选取行业平均市盈率和行业平均市净率作为估值参考，观察行业估值的实际变化。

  在定性分析与定量分析基础上，最后决定基金资产在行业中的配置比例。

  （２）选股策略

  本基金的个股选择是对行业配置策略做出的行业配置决策的具体落实和优化。在具体个股选择中将秉持自下而上选股理念，精选有发展速度快、可持续性强以及收益质量高的优质股票构建投资组合，在获取行业配置收益的同时，最大化行业内个股投资收益。

  本基金精选景气行业中优质个股的评价标准包括：

  ①公司主营业务鲜明，行业地位突出，具体的考察指标包括公司的主营业务收入不低于行业平均、主营业务收入占公司总收入的比例高于５０％等。

  ②公司财务状况良好，盈利能力较强且资产质量较好，具体的考察指标包括成长性指标（过去三年的平均主营业务收入增长率、过去三年的平均息税折旧前利润增长率）不低于行业平均、盈利指标（过去三年的平均净资产收益率、过去三年的平均投资回报率）不低于行业平均。

  ③公司治理结构规范，管理水平较高，拥有市场自主品牌并具有较强的自主创新和市场拓展能力。

  ④公司的预期股息回报率高于行业平均和预期动态市盈率低于行业平均。

  ３、债券投资策略

  根据国内外宏观经济形势、财政、货币政策、市场资金与债券供求状况、央行公开市场操作等方面情况，采用定性与定量相结合的方式，在确保流动性充裕和业绩考核期内可实现绝对收益的约束下设定债券投资的组合久期，并根据通胀预期确定浮息债与固定收益债比例；在满足组合久期设置的基础上，投资团队分析债券收益率曲线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波动等因素，预测收益率曲线的变动趋势，并结合流动性偏好、信用分析等多种市场因素进行分析，综合评判个券的投资价值。在个券选择的基础上，投资团队构建模拟组合，并比较不同模拟组合之间的收益和风险匹配情况，确定风险、收益最佳匹配的组合。

  ４、权证投资策略

  本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因素——标的资产价格以及市场隐含波动率的变化，灵活构建避险策略，波动率差策略以及套利策略。

  ５、股指期货投资策略

  本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易，以管理市场风险和调节股票仓位为主要目的。

  ６、中小企业私募债券投资策略

  中小企业私募债具有票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差等特点。因此本基金审慎投资中小企业私募债券。

  针对市场系统性信用风险，本基金主要通过调整中小企业私募债类属资产的配置比例，谋求避险增收。

  针对非系统性信用风险，本基金通过分析发债主体的信用水平及个债增信措施，量化比较判断估值，精选个债，谋求避险增收。

  本基金主要采取买入持有到期策略；当预期发债企业的基本面情况出现恶化时，采取“尽早出售”策略，控制投资风险。

  另外，部分中小企业私募债内嵌转股选择权，本基金将通过深入的基本面分析及定性定量研究，自下而上地精选个债，在控制风险的前提下，谋求内嵌转股权潜在的增强收益。

  （二）投资决策依据

  １、须符合国家有关法律法规，严格遵守基金合同及公司章程；

  ２、维护基金份额持有人利益作为基金投资的最高准则。

  （三）投资决策流程

  本基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理模式。投资决策委员会定期就投资管理业务的重大问题进行讨论。基金经理、分析员、交易员在投资管理过程中责任明确、密切合作，在各自职责内按照业务程序独立工作并合理地相互制衡。具体的投资管理程序如下：

  １、投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它重大事项；

  ２、投资部门通过投资周会等方式讨论拟投资的个券，研究员构建模拟组合；

  ３、基金经理根据所管基金的特点，确定基金投资组合；

  ４、基金经理发送投资指令；

  ５、交易部审核与执行投资指令；

  ６、数量分析人员对投资组合的分析与评估；

  ７、基金经理对组合的检讨与调整。

  在投资决策过程中，风险管理部门负责对各决策环节的事前及事后风险、操作风险等投资风险进行监控，并在整个投资流程完成后，对投资风险及绩效做出评估，提供给投资决策委员会、投资总监、基金经理等相关人员，以供决策参考。

  九、业绩比较基准：

  沪深３００ 指数收益率×８０％＋中证全债指数收益率×２０％

  十、基金的风险收益特征

  本基金是股票型基金，属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期收益的品种，其预期风险收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。

  十一、投资组合报告：

  招商行业精选股票型证券投资基金管理人－招商基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  本投资组合报告所载数据截至２０１４年１２月３１日，来源于《招商行业精选股票型证券投资基金２０１４年第４季度报告》。

  １、报告期末基金资产组合情况

  ■

  ２、报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  ３、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  ４、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  ６、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ７、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  ８、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ９、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  １）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有股指期货合约。

  ２）本基金投资股指期货的投资政策

  本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易，以管理市场风险和调节股票仓位为主要目的。

  １０、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  １）本期国债期货投资政策

  根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

  ２）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有国债期货合约。

  ３）本期国债期货投资评价

  根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

  １１、投资组合报告附注

  １）报告期内基金投资的前十名除证券光大证券（股票代码６０１７８８）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ２０１３年６月２０日，光大证券因天丰节能项目被中国证监会立案调查。２０１４年１１月２２日，公司收到中国证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》，因公司在核查天丰节能首次公开发行股票并上市申请材料以及进行财务自查过程中未勤勉尽责，导致存在虚假记载的行为。 ２０１４年 ３ 月 ４ 日，公司收到中国证监会《行政处罚决定书》，该案已调查、审理终结。根据处罚决定：对光大证券给予警告，没收业务收入２１５万元，并处以４３０万元罚款。

  光大证券由于“８．１６乌龙指”被中国证监会认定为内幕交易行为，中国证监会对光大证券采取如下监管措施：１、停止公司证券自营业务（固定收益证券自营除外）；２、暂停批准公司新业务的申请；３、责令公司整改并处分有关责任人员，整改情况和处分人员情况及时报告证监会４、没收光大证券 ＥＴＦ 内幕交易违法所得 １３，０７０，８０６．６３ 元，并处以违法所得 ５ 倍的罚款；５、没收光大证券股指期货内幕交易违法所得７４，１４３，４７１．４５ 元，并处以违法所得 ５ 倍的罚款。上述两项罚没款共计５２３，２８５，６６８．４８ 元。

  对该股票的投资决策程序的说明：本基金管理人看好光大证券股份有限公司在证券行业中的发展潜力；经过与管理层的交流以及本基金管理人内部严格的投资决策流程，该股票被纳入本基金的实际投资组合。

  ２）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

  ３）其他资产构成

  ■

  ４）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  十二、基金的业绩

  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  基金自基金合同生效以来投资业绩表现如下：

  ■

  本基金合同生效日为２０１４年９月３日

  十三、基金的费用概览

  （一）与基金运作有关的费用

  １、与基金运作有关的费用列示：

  （１）基金管理人的管理费；

  （２）基金托管人的托管费；

  （３）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

  （４）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；

  （５）基金份额持有人大会费用；

  （６）基金的证券、期货交易费用；

  （７）基金的银行汇划费用；

  （８）证券、期货账户开户费用、银行账户维护费；

  （９）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

  ２、基金管理费

  本基金的管理费按前一日基金资产净值的１．５％年费率计提。管理费的计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×１．５％÷当年天数

  Ｈ为每日应计提的基金管理费

  Ｅ为前一日的基金资产净值

  基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起２－５个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。

  ３、基金托管费

  本基金的托管费按前一日基金资产净值的０．２５％年费率计提。托管费计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×０．２５％÷当年天数

  Ｈ为每日应计提的基金托管费

  Ｅ为前一日的基金资产净值

  基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起２－５个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。

  十四、对招募说明书更新部分的说明

  本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对本基金管理人于２０１４年８月８日刊登的本基金招募说明书进行了更新，并根据本基金管理人在前次的招募说明书刊登后本基金的投资经营活动进行了内容补充和数据更新。

  本次主要更新的内容如下：

  １、更新了“二、释义”。

  ２、在“三、基金管理人”部分，更新了 “（二）主要人员情况”。

  ３、更新了“四、基金托管人”。

  ４、在“五、相关服务机构”部分，更新了“（一）基金份额销售机构”。

  ５、更新了“六、基金的募集与基金合同的生效”。

  ６、删除了“七、基金的备案”。

  ７、在“八、基金的投资”部分，增加了“（十一）基金投资组合报告”。

  ８、增加了“九、基金的业绩”。

  ９、在“二十一、对基金份额持有人的服务”部分，更新了“（一）网上开户与交易服务”。

  １０、更新了“二十二、其他应披露事项”。

  招商基金管理有限公司

  ２０１５年４月１５日