证券时报多媒体数字报

  基金管理人：长信基金管理有限责任公司

  基金托管人：中国农业银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１５年４月２０日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于２０１５年４月１７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１５年１月１日起至２０１５年３月３１日止。

  §２ 基金产品概况

  ■

  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

  ２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注：１、图示日期为２００８年６月１９日至２０１５年３月３１日。

  ２、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起６个月内为建仓期。建仓期结束时，本基金的各项投资比例已符合基金合同的约定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  注：１、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更以刊登新增／变更基金经理的公告披露日为准；

  ２、证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算标准。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。

  本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合均未参与交易所公开竞价同日反向交易，不涉及成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量５％的情形，未发现异常交易行为。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和运作分析

  ４．４．１ 报告期内基金的投资策略和运作分析

  ２０１５年一季度整体市场弥漫着牛市的气息，从市场风格来看，以互联网和移动互联网为主要投资方向的个股，无论是主业还是传统产业转型，都出现了惊人的涨幅。本基金在有色金属、食品饮料和医药超配行业基准，在一季度贡献了负收益。在传媒、计算机和化工行业均配行业基准，并取得了超额收益。由于整体组合均衡配置了各大类行业，因此本基金在一季度仅仅取得了行业平均收益水平。

  ４．４．２ ２０１５年二季度市场展望和投资策略

  我们认为２０１５年市场主线整体会围绕新经济展开，整个中国在政治、经济和社会的各个领域中都将发生结构性的变革，中国的出口和贸易也在向高附加值的产业进行倾斜。互联网和移动互联网的大量应用，使整个社会变得高效和多产。但目前以市值估值替代了传统估值方法是不可维系的。整体新兴成长行业面临着高估值背景下，面对多层次市场的影响，面对资金动能的逐步衰竭，都将出现回落的风险。我们对２０１５年全年的ＧＤＰ判断将出现前低后高的走势，即我们认为今年经济将逐步复苏，政府保经济的底限依然将投资作为主要的手段，只不过方式方法会有所不同，今年ＰＰＰ模式将得到大力的推广，“一带一路”也将成为中国基础建设一个全球化配置的主要路径。因此面对二季度的市场我们更加看好银行券商、铁路基建和有色金属等周期性行业，并择机加大配置力度。

  ４．５ 报告期内基金的业绩表现

  截至２０１５年３月３１日，本基金份额净值为１．７４７元，份额累计净值为２．１５３元；本基金本期净值增长率为２６．５４％，同期业绩比较基准增长率为１２．４７％。

  ４．６ 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  无。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

  ■

  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  ■

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  ５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  本基金本报告期末未投资股指期货。

  ５．１０ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  本基金本报告期末未投资国债期货。

  ５．１１ 投资组合报告附注

  ５．１１．１ 报告期内本基金投资的前十名证券中，华泰证券（６０１６８８）的发行主体于２０１４年９月６日发布公告称收到中国证券监督管理委员《关于对华泰证券股份有限公司采取责令改正措施的决定（【２０１４】６２号）》，该决定书主要内容为：你公司管理的华泰紫金增强债券集合资产管理计划、华泰紫金周期轮动集合资产管理计划等多个资产管理计划在２０１３年１月至２０１４年３月期间，存在同日或隔日通过交易对手实现不同计划之间间接进行债券买卖交易的情形。上述行为违反了《证券公司客户资产管理业务管理办法》第三条、第三十三条的规定。同时，中国人民银行南京分行于２０１４年６月就此事项对你公司进行行政处罚，但你公司并未及时向监管部门报告。按照《证券公司客户资产管理业务管理办法》第五十七条的规定，责令你公司予以改正。

  对该股票投资决策程序的说明：研究发展部按照内部研究工作规范对该股票进行分析后将其列入基金投资对象备选库并跟踪研究。在此基础上本基金的基金经理根据具体市场情况独立作出投资决策。该责令整改事件发生后，本基金管理人对该股票的发行主体进行了进一步了解与分析，认为此事件未对该股票投资价值判断产生重大的实质性影响。本基金投资于该股票的投资决策过程符合制度规定的投资权限范围与投资决策程序。

  报告期内本基金投资的前十名证券中其余九名的发行主体未出现被监管部门立案调查或在报告编制期日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ５．１１．２ 报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。

  ５．１１．３ 其他资产构成

  ■

  ５．１１．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  ■

  ５．１１．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ■

  ５．１１．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  ７．１ 基金管理人持有本基金份额变动情况

  单位：份

  ■

  ７．２ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  ■

  注：基金管理人在本报告期内将持有的部分长信利息收益开放式证券投资基金Ｂ级份额转换至本基金。根据相关基金的法律文件，长信利息收益开放式证券投资基金Ｂ级无申购费、赎回费，转换转入本基金的金额超过５００万元，收取１０００元的补差费。

  §８ 影响投资者决策的其他重要信息

  根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于２０１５年１季度固定收益品种的估值处理标准》，自２０１５年３月２７日起，本基金管理人对旗下证券投资基金持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外），采用第三方估值机构提供的价格进行估值。详情请见本基金管理人于２０１５年３月３１日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站发布的《长信基金管理有限责任公司关于调整旗下基金交易所固定收益品种估值方法的公告》。

  §９ 备查文件目录

  ９．１ 备查文件目录

  １、中国证监会批准设立基金的文件；

  ２、《长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

  ３、《长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

  ４、《长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

  ５、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；

  ６、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。

  ９．２ 存放地点

  基金管理人的住所。

  ９．３ 查阅方式

  长信基金管理有限责任公司网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｘｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ。

  长信基金管理有限责任公司

  二〇一五年四月二十日