证券时报多媒体数字报

  基金管理人:华宝兴业基金管理有限公司

  基金托管人:中国银行股份有限公司

  报告送出日期:2015年4月21日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１５年４月１７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１５年１月１日起至３月３１日止。

  §２ 基金产品概况

  ■

  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动 收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  （２００５年１１月１７日至２０１５年３月３１日）

  ■

  注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的６个月内达到规定的资产组合，截至２００６年３月３１日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  注：１、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。

  ２、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业动力组合股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％。

  本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１５年年初，市场继续保持高位，但在经济依旧低迷、人民币贬值、资本外流、实体经济流动性受到股市冲击等多重因素影响下，政府对股市的态度产生了微妙的变化。１月中开始，银监会开始限制委托贷款、保监会限制保险资金进入融资、证监会也对多家券商的融资业务进行了警示与处分，同时加快了ＩＰＯ的进度，市场热情受到极大的冲击，震荡加剧。在大盘逐步稳定后，小盘成长股重新成为宠儿，以互联网金融为代表的成长股剧烈上涨，小指数也开始全面创下新高。２月初与３月初，政府分别降准和降息一次，同时，资金外流的现象得到一定程度的缓解，美元指数在突破１００以后也有暂时回稳的迹象，资金面进入了空前宽松的局面。受此影响，大盘在短暂横盘震荡后，再次强势拉升，同时，小盘股也没有出现过去的跷跷板效应，市场已进入狂热阶段。

  在操作方面，本基金新年以来减少了去年底买入的大盘股，开始重新向小盘成长股切换。但考虑到市场风险已经非常大，因此限制了对过度炒作的概念股投资，通过不断减持获利较高及估值较高的品种，同时也积极寻找底部刚刚启动的新品种，增加了对特高压、医药、新能源等行业的配置。这种操作虽然承担了一定的成本，但安全性获得了更好的保障。截止季度末，本基金业绩保持在前１／３的水平。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  截止本报告期末，本基金净值涨幅为３７．００％，基金基准增长率为１１．１１％，基金表现领先于基准２５．８９％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  当前市场已经进入基本面难以解释的阶段，股市上涨的主要动力变成了群体驱动的金融行为。从目前新基金发行、股市新开户数等情绪性数据来看，市场的右侧上涨应该还会持续一段时间。但是，不能忽视的是，本轮行情与上轮最大的不同在于，基本面始终处于疲弱状态，股市上行的基础非常薄弱，未来如何控制风险已经成为了必须要考虑的问题。

  综合目前的市场情况，我认为可适当控制仓位，在股市右侧阶段尽可能地参与泡沫化的进程，获取牛市的收益。同时，不断进行动态调整，减少高估值、高获利品种的持仓，积极挖掘底部刚刚启动的新品种。适时加大对节能环保、转型受益、新能源、医疗保健等行业的投资。未来本基金将更加注重投资的安全性，重点通过自下而上的选股模式，选取可靠的投资品种，适时调整仓位与行业配置，为持有人进一步创造回报。

  ４．６ 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券投资。

  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券投资。

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  ５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  ５．９．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金未投资股指期货。

  ５．９．２ 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金未投资股指期货。

  ５．１０ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  ５．１０．１ 本期国债期货投资政策

  本基金未投资国债期货。

  ５．１０．２ 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金未投资国债期货。

  ５．１０．３ 本期国债期货投资评价

  本基金未投资国债期货。

  ５．１１ 投资组合报告附注

  ５．１１．１

  基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。

  ５．１１．２

  基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  ５．１１．３ 其他资产构成

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  ５．１１．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．１１．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

  §７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  ７．１ 基金管理人持有本基金份额变动情况

  单位：份

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  ７．２ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  §８ 备查文件目录

  ８．１ 备查文件目录

  中国证监会批准基金设立的文件；

  华宝兴业动力组合股票型证券投资基金基金合同；

  华宝兴业动力组合股票型证券投资基金招募说明书；

  华宝兴业动力组合股票型证券投资基金托管协议；

  基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

  基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

  基金托管人业务资格批件和营业执照。

  ８．２ 存放地点

  以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。

  ８．３ 查阅方式

  投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

  华宝兴业基金管理有限公司

  2015年4月21日