证券时报多媒体数字报

  1、重要提示

  1.1本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  1.2公司独立董事声明本年度报告内容真实、准确和完整。

  1.3希格玛会计师事务所为本公司出具了无保留意见的年度审计报告。

  1.4公司董事长徐朝晖、主管会计工作的副总经理刘洁及计划财务部经理甄明声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

  2、公司概况

  2.1公司简介

  2.1.1公司历史沿革：

  陕西信托投资有限公司。前身为中国人民银行陕西省分行信托投资公司，成立于1981年。1984年中国工商银行成立后，业务从人民银行分离出来，公司更名为中国工商银行陕西省分行信托投资公司，为陕西省工商银行独资公司。1991年，公司进行股份制改造，陕西省工商银行为控股方，吸收省内大中型企业出资入股，更名为中国工商银行陕西省信托投资有限公司。1997年，根据国家“银信脱钩”政策规定，中国工商银行陕西省分行所持有股份由省内29家大中型企业出资收购，组建为陕西信托投资有限公司。

  陕西省西北信托投资有限公司。前身为中国农业银行陕西省信托投资有限公司，成立于1985年。1997年省农行亦因“银信脱钩”政策规定要求退出，其所持有股份由陕西省投资公司及省内外6家企业出资收购，组建为陕西省西北信托投资有限公司。

  1999年，根据国家对信托业第五次整顿要求及中国人民银行和陕西省政府的部署，陕西信托投资有限公司和陕西省西北信托投资有限公司进行合并重组。经过清产核资、资产评估、增扩资本、申报登记等程序，2002年7月17日，中国人民银行（银复[2002]203号）《中国人民银行关于西部信托投资有限公司重新登记的批复》，准予西部信托投资有限公司重新登记，注册资本金为人民币5亿元。2008年8月13日，中国银监会（银监复［2008］325号）《关于西部信托投资有限公司变更公司名称、业务范围的批复》，同意公司名称变更为：“西部信托有限公司”,随后中国银行业监督管理委员会陕西监管局颁发了新的注册号为K0069H261010001的《中华人民共和国金融许可证》；陕西省工商行政管理局颁发了新的注册号为610000100105601 的《企业法人营业执照》。2010年5月6日，公司注册资本变更为6.2亿元。

  截至2014年12月31日，公司股东总数24家，陕西省电力建设投资开发公司出资额占公司注册资金的57.78%，为公司第一大股东。

  2.1.2公司名称

  1.中文名称：西部信托有限公司

  2.中文名称简写：西部信托

  3.英文名称：Western Trust Co.,Ltd.

  4.英文名称缩写：WT

  5.法定代表人：徐朝晖

  6.注册地址：陕西省西安市东新街232号

  7.邮政编码：710004

  8.公司国际互联网网址：www.wti-xa.com

  9.电子信箱：wti-xa@wti-xa.com

  2.1.3公司信息披露负责人：张荣超

  联系电话：029—87396509

  传真电话：029—87406300

  电子信箱：wti-xa@wti-xa.com

  2.1.4选定的信息披露报纸：证券时报

  2.1.5年度报告备置地点：陕西省西安市东新街232号信托大厦15楼

  2.1.6聘请的会计师事务所：希格玛会计师事务所

  地址：西安市高新路25号希格玛大厦3-4层

  2.1.7聘请的律师事务所：北京市金诚同达律师事务所西安分所

  地址：西安市沣惠南路华晶广场B座15层

  2.2组织结构

  ■

  图2-1 公司组织结构图

  3、公司治理

  3.1公司治理结构

  3.1.1股东

  截止到2014年末,公司股东总数24个。

  表3.1.1

  ■

  3.1.2董事、董事会及其下属委员会

  表3.1.2-1（董事长、董事）

  ■

  表3.1.2-2（独立董事）

  ■

  表3.1.2-3（董事会下属委员会）

  ■

  3.1.3监事、监事会及下属委员会

  表3.1.3-1（监事会成员）

  ■

  本公司监事会未设立下属委员会。

  3.1.4高级管理人员

  表3.1.4

  ■

  3.1.5公司员工

  表3.1.5

  ■

  3.2公司治理信息

  3.2.1年度内召开股东会情况

  2014年度共召开股东会会议5次。

  3.2.1.1公司于2014年2月12日以通讯表决方式召开了2014年第一次临时股东会会议，会议决议如下：通过了《关于上海天迪科技投资发展有限公司股权转让的议案》。

  3.2.1.2公司于2014年4月25日召开了2013年度股东会会议，会议决议如下：

  (1)通过了《2013年度董事会工作报告》; 

  (2)通过了《2013年度监事会工作报告》;

  (3)通过了《2013年度财务决算报告》;

  (4)通过了《2014年度财务预算报告》;

  (5)通过了《2013年度利润分配预案》;

  (6)通过了《关于<公司2013年度报告>的议案》;

  (7)通过了《公司2013年度独立董事工作报告》。

  3.2.1.3公司于2014年7月16日召开了2014年第二次临时股东会会议，会议决议如下：

  (1)通过了《关于豁免本次股东会通知时间不足规定期限要求的议案》；

  (2)通过了《关于公司恢复与处置计划的议案》；

  (3)通过了《关于公司股东承诺的议案》。

  3.2.1.4公司于2014年8月20日以通讯表决方式召开了2014年第三次临时股东会会议，会议决议如下：

  (1)通过了《关于宝钛集团有限公司股权转让的议案》；

  (2)通过了《关于陈长青辞任公司监事职务的议案》；

  (3)通过了《关于姜阿合出任公司股东监事的议案》。

  3.2.1.5公司于2014年11月27日召开了2014年第四次临时股东会会议，会议决议如下：通过了《关于西部信托有限公司2014-2016年发展规划的议案》。

  3.2.2董事会及下属委员会履行职责情况

  3.2.2.1公司2014年度共召开董事会会议7次。

  3.2.2.1.1公司于2014年1月6日以通讯表决方式召开了四届第十三次临时董事会会议，会议决议如下：

  (1)通过了《关于上海天迪科技投资发展有限公司股权转让的议案》；

  (2)通过了《关于公司2013、2014年度扶贫工作的议案》；

  (3)通过了《关于提请召开公司二○一四年第一次临时股东会会议的议案》。

  3.2.2.1.2公司于2014年3月17日以通讯表决方式召开了四届第十四次临时董事会会议，会议决议如下：

  (1)通过了《关于公司2013年度董事履职情况评价报告》；

  (2)通过了《关于公司2013年高级管理人员履职评价报告》。

  3.2.2.1.3公司于2014年4月10日召开了四届三次董事会会议，会议决议如下：

  (1)通过了《2013年总经理工作报告》；

  (2)同意将《2013年度财务决算报告》提交股东会审议；

  (3)同意将《2014年度财务预算报告》提交股东会审议；

  (4)同意将《2013年度利润分配预案》提交股东会审议；

  (5)同意将《关于＜公司2013年度报告＞的议案》提交股东会审议；

  (6)通过了《公司2014年度固有业务资产配置方案》；

  (7)通过了《关于提请董事会延长伞形专项授权的议案》；

  (8)通过了《关于北二环信托小区相关房产处置方案的议案》；

  (9)通过了《关于<公司反洗钱内控管理制度>的议案》；

  (10)通过了《关于<公司案件防控工作管理办法(暂行)>的议案》；

  (11)通过了《关于<公司案件问责工作管理办法（暂行）>的议案》；

  (12)通过了《关于启动公司三年发展规划（2014-2016）编制工作的议案》；

  (13)通过了《关于公司2013年度董事会经费使用情况及2014年度董事会经费预算的议案》。

  3.2.2.1.4公司于2014年7月11日以通讯表决方式召开了四届第十五次临时董事会会议，会议决议如下：

  (1)同意将《关于公司恢复与处置计划的议案》提交股东会进行审议；

  (2)同意将《关于公司股东承诺的议案》提交股东会进行审议；

  (3)通过了《公司风险项目责任追究制度》的议案；

  (4)通过了《关于提请召开2014年第二次临时股东会会议的议案》。

  3.2.2.1.5公司于2014年8月12日召开了四届第十六次临时董事会会议，会议决议如下：

  (1)通过了《关于宝钛集团有限公司股权转让的议案》；

  (2)通过了《关于提请召开公司2014年第三次临时股东会会议的议案》。

  3.2.2.1.6公司于2014年10月31日召开了四届第十七次临时董事会会议，会议决议如下：

  (1)通过了《关于公司高级管理人员2013年度绩效考核结果的议案》；

  (2)通过了《关于计提2013年度董事会特别基金的议案》。

  3.2.2.1.7公司于2014年11月27日召开了四届第十八次临时董事会会议，会议决议如下：

  (1)原则通过了《关于公司2014-2016年发展规划的议案》，同意将该议案提交股东会进行审议；

  (2)通过了《关于公司2014-2016年发展规划重点工作安排的议案》，同意将该内容向股东会进行报告；

  (3)同意提请召开临时股东会会议对上述议案进行审议。

  3.2.2.2董事会下属委员会履行职责情况如下：

  3.2.2.2.1风险管理委员会

  委员会于2014年3月17日召开了2014年第一次会议。会议审议通过了《2013年度业务风险控制委员会工作报告》；同意《2013年度业务风险管理工作报告》，并将此报告向董事会报告。

  委员会于2014年8月8日以通讯方式召开了2014年第二次会议。会议审议通过了《2014年上半年业务风险控制委员会工作报告》；同意《公司2014年上半年业务风险管理报告》，并将此报告提交董事会审议。

  3.2.2.2.2信托委员会

  委员会于2014年12月30日以通讯表决方式召开2014年第一次会议。会议听取了《关于公司重点业务实施工作方案的报告》。

  3.2.2.2.3薪酬管理委员会

  委员会于2014年2月12日以通讯表决方式召开了2014年第一次会议。会议同意公司对2013年度董事、高管履职评价工作的总体安排；同意徐朝晖、王军营、郭庆国、余力、答孝棋为2013年度董事履职评审工作小组成员。

  委员会于2014年3月13日以通讯表决方式召开了2014年第二次会议。会议听取了并审议了《关于公司2013年度董事履职情况评价报告》、《关于公司2013年高级管理人员履职评价报告》等两项报告，同意将上述议题提交董事会进行审议。

  委员会于2014年6月10日以通讯表决方式召开了2014年第三次会议。会议审议通过了《关于确定公司高级管理人员2014年度基本年薪以及考核指标的议案》。

  委员会于2014年7月28日召开了2014年第四次会议。会议通过了《 关于修订公司高级管理人员2014年度考核指标的议案》。

  委员会于2014年10月31日召开了2014年第五次会议。会议同意将《关于公司高级管理人员2013年度绩效考核结果的议案》及《关于计提2013年度董事会特别基金的议案》提交董事会进行审议。

  3.2.2.2.4战略委员会

  委员会于2014年3月17日召开了2014年第一次会议。会议同意公司启动2014-2016年三年发展规划的编制工作；同意公司聘请中介结构参与公司规划编制工作；授权公司董事长办公会进行中介机构的选聘。

  委员会于2014年10月17日召开了2014年第二次会议。会议听取了《公司三年发展规划方案（初稿）》和《十八届三中全会后混合所有制下人力资源激励探索》的报告。

  3.2.2.2.5审计委员会

  委员会于2014年2月27日召开了2014年第一次会议。会议同意将《关于上报内部审计报告的报告》完善后提交董事会。

  委员会于2014年8月4日以通讯表决方式召开了2014年第二次会议。会议同意《关于上报2014年上半年内部审计报告的报告》；同意《2014年上半年内部审计工作报告》，并将此报告提交董事会审议。

  3.2.3监事会及其下属委员会履行职责情况

  3.2.3.1监事会于2014年3月24日以通讯表决的方式召开了公司四届第一次临时会议，会议审议通过了《关于2013年度董事履职情况评价结果的议案》，同意将董事履职评价结果向股东会、董事会通报并按照相关要求向监管部门报备。

  监事会结合董事自评、董事互评、董事会形成的董事履职评价报告，对各位董事履职情况进行了综合评价，总体评价结果为全体董事均称职。

  3.2.3.2监事会于2014年7月11日以通讯表决的方式召开了公司四届第二次临时会议，会议审议通过了以下议案：

  (1)同意姜阿合作为本公司第四届监事会股东监事候选人，并提交股东会审议；

  (2)同意陈长青辞任监事会主席职务。

  3.2.3.3监事会于2014年9月17日通讯表决的方式召开了公司四届三次临时监事会会议，会议审议通过了《关于选举第四届监事会主席的议案》，同意选举姜阿合为第四届监事会主席。

  3.2.3.4 本监事会未下设委员会。

  3.2.4高级管理人员履职情况

  本报告期内,公司高级管理人员尽职尽责，认真执行股东会和董事会决议，没有发现违反法律法规和《公司章程》或损害公司利益的行为。

  4、经营管理

  4.1经营目标、方针、战略规划

  4.1.1经营目标

  综合运用各类市场资源，在公司内部逐步建立健全现代企业制度，建造科学合理的经营管理体制、激励机制和风险内控系统，为客户提供专业化的综合金融服务，为信托受益人谋求利益最大化，为股东创造价值最大化，为员工提供良好的成长机会，使公司成为具有高度诚信、主营突出、持续高效发展、知识密集型的专业理财金融机构。

  4.1.2经营方针

  以人为本，科学发展，打造信托行业的一流企业。以市场为导向，坚持诚信、稳健、合规经营。以实体经济和金融投资为重点，最大限度满足市场需求。不断加强业务创新力度，努力提升自有业务和信托业务的管理水平，严格控制风险，构建具备持续发展能力的盈利模式，创造理想的经济效益和社会效益。

  4.1.3战略规划

  坚持“受人之托，代人理财”的服务宗旨，以“跟随主流市场同时打造自身特色，进行业务综合布局”为战略方向，以“在锁定基石业务基础上，积极培养战略创新业务和传统业务创新思路”为战略定位，以立足陕西、拓展全国性业务为路径，在资本市场、基础设施建设、能源、装备制造业、基金化房地产、私人银行等领域，通过若干年的努力，在西部地区形成具有自身特色和较强影响力的“投资银行、资产管理、私人银行三位一体”的专业化金融资产管理公司。

  4.2所经营业务的主要内容

  公司所经营业务包括固有资产管理业务和信托业务。信托业务主要是资金信托、股权信托和财务顾问等业务，固有资产管理业务主要是股权投资、贷款和证券投资。

  4.2.1自营资产运用与分布表

  表4.2.1

  ■

  4.2.2信托资产运用与分布表

  表4.2.2

  ■

  4.3市场分析

  2014年，国民经济正处于由回升向稳定增长转变的关键时期。按照中央经济工作会议的总体部署，在党的“十八大”方针指引下，坚持以科学发展为主题，以加快转变经济发展方式为主线，实施积极的财政政策和稳健的货币政策，增强宏观调控的针对性、灵活性、有效性，加快推进经济结构调整，大力加强自主创新，切实抓好节能减排，不断深化改革开放，着力保障和改善民生，巩固和扩大应对国际金融危机冲击成果，保持经济平稳较快发展，促进社会和谐稳定。

  2014年，全国68家信托公司在一法三规的指导下开展信托理财业务。与此同时，信托公司分类监管的实施和净资本管理规定的颁布，标志着监管机构的监管更加科学化，也使整个信托业面临着业务调整和战略转型，步入规范运营的轨道，同时加剧了信托公司业务发展的分化，理财业务竞争将更加激烈，市场和客户细分将使信托业发展机遇与挑战共存。

  4.3.1有利因素

  (1)信托公司遵照一法三规，真正回归主业，开始步入规范经营的轨道，专注于做合规经营的财产管理者和机构投资者，有助于降低经营性风险，促进信托行业的健康规范发展。监管部门已经或即将出台政策支持信托公司发展，制度环境在逐步改善。

  (2)国家与地方扩大内需保增长的战略措施将促使国民经济保持平稳较快增长，陕西经济继续保持良好的发展态势，省委省政府提出国民经济增长目标和发展“三大支柱产业”和“四大基地”的宏伟规划，大批基础设施重点项目建设保证了投资需求的稳步增长，资金需求量很大，为公司开展信托业务提供了良好的外部机遇。

  (3)经济较快增长带动了居民财富的增加，城镇和农村居民人均纯收入稳步增长，流动性充裕，理财观念逐渐转变，投资意识不断增强，居民对稳健理财的需求会更加旺盛，为公司培育市场奠定了一定基础。

  (4)金融业综合经营成为市场共识和发展趋势，信托业特有的制度与工具优势被不断发掘，在融合过程中信托公司的价值正在被重新认识，社会逐步在了解信托理财的优势，有助于公司建立可持续的市场竞争能力。

  (5)公司外部形象良好，在连续多年的发展过程中，已得到了省内投资者的认可与支持。

  (6)公司固自资产质量较好，长期投资收益稳定，已成为公司利润的有力支撑点。

  4.3.2不利因素

  (1)受监管政策因素影响，公司银信合作业务、信政合作业务、房地产集合资金信托等业务预计将受到较大影响。

  (2)信托公司仍处在正本清源过程中，相对于其他类型的金融机构，得到的政策扶植力度相对较弱，业务空间狭窄，限制了公司向更深层次的发展。

  (3)理财市场不公平竞争加剧，信托公司缺乏专属性的业务领域，市场门槛过高，难以与银行、证券基金等理财机构展开正面竞争。

  (4)配套政策有待完善，产品创新受到制度制约。

  (5)西部地区经济发展相对落后，社会整体收入水平较低，合格投资者的培育尚待时日，在转型初期公司的信托业务将面临较大萎缩，公司的盈利模式构建尚处在探索过程中。

  (6)信托产品难以真正满足多层次的市场需要，信托功能尚有待发掘。

  (7)公司资本金偏小，创新业务资格受到限制，业务空间仍显狭窄。

  4.4内部控制

  4.4.1内部控制基础建设

  4.4.1.1内部控制环境和内部控制文化

  公司重视内控建设，公司股东会、董事会、监事会、经营管理层各自的职能分工明确，建立了决策层、执行层、监督层构成的内部控制架构，在公司的经营发展中发挥着各自的职能与作用，形成了各层既相互独立，又相互制衡、相互协调的内部控制机制。

  公司一直秉承“稳健经营、持续发展”的经营理念，始终把风险控制放在经营管理的首要位置，多层次、全方位推动积极有效的内控文化建设。通过培训学习、印发制度汇编等多种途径使全体员工熟悉公司的各项规章制度及业务操作流程；通过经常性的审计检查，不断强化员工的风险控制意识。

  4.4.4.2内部控制措施

  公司董事会下设风险管理委员会、信托委员会、薪酬管理委员会、战略委员会、审计委员会。各委员会职责清晰、分工明确，协助董事会开展公司各项工作。公司引入独立董事制度，并由独立董事出任信托委员会、薪酬管理委员会和审计委员会主任委员，以控制公司重大业务的经营风险，实现公司的稳健持续发展。

  公司层面设置了信托业务论证委员会和固有业务论证委员会，建立了有效的业务咨询系统。业务部门在开办业务时首先要经过详细的可行性分析，经风险控制部进行项目预审，再提交专业论证委员会进行审议表决。公司审计稽核部负责内审工作，遵循内部审计准则和稽核工作规范，独立、客观地履行职能。公司《授权管理办法》对经营班子业务权限作出了明确规定，超过其范围的须经董事会审议通过后方可实施。

  公司设立了业务风险控制委员会，人员由公司总经理、主管风控合规的副总经理、稽核总监等组成，通过定期对业务项目风险跟踪、分析，对项目运行过程中的风险情况进行认真评估，排查业务项目风险隐患，建立了风险预警机制。

  公司固有财产和信托财产设立独立的部门分别管理，各部门和岗位，职权分明，职能独立。公司不断地完善制度体系，将内部综合管理、业务管理、财务管理三大类制度正进行梳理与汇总，力求公司经营管理环节都做到照章办事，有章可循。

  4.4.4.3信息交流与反馈

  公司建立了良好的信息交流与沟通制度，通过公司内网、高管的每周例会、中层以上管理人员参加的每月工作会与各方达到了顺畅的信息互动。

  公司依照规定的程序，及时、完整、准确的向监管部门报备有关材料，向社会公众披露相关信息，并积极整合反馈信息，将其有效的运用于公司的经营管理中。公司还邀请监管机构代表列席董事会、股东会会议，就有关问题进行交流、探讨。公司能够严格执行向委托人（受益人）披露信托事务处理信息的有关制度，依据有关文件约定能及时召开委托人（受益人）会议，确保相关当事人的知情权。对于监管机构和委托人（受益人）提出的问题或建议，公司均能给予及时、详细的信息反馈。

  4.4.4.4监督评价与纠正

  公司建立了内部控制评价、监督、纠正机制。公司审计稽核部作为公司独立的专职监督部门，以防范风险、纠正违规、加强内控为工作目标，对公司的内部控制、操作风险及合规管理进行独立监督和评价，及时发现内部控制缺陷或项目操作风险，提出改进建议并敦促改进，促进公司的稳健发展。法律合规部负责对公司的法规工作进行统一的规划、指导、监督、检查及评价，确保公司及项目合法合规。

  本报告期内，公司审计稽核部按照《企业内部控制基本规范》的有关规定，对公司目前的内部控制制度及其执行情况进行了全面深入的自我评价，对公司治理、内部控制、项目管理、风险控制与合规管理等多个方面开展了审计工作，并提出了有关审计管理建议47条。报告期内审计稽核部两次对审计工作中发现的问题进行整改检查，使有关问题及时得到解决。

  4.4.2内部控制应用建设

  为推动内控体系建设，本公司分别成立了内控建设工作领导小组及内控建设工作小组，通过搜集整理《企业内部控制基本规范》及其配套指引以及中国银监会关于信托公司行业评级和信息披露有关内部控制的相关规定及公司现存制度、部门职责岗位设置及岗位说明书等，建立了内控建设查询资料信息库。

  据此，结合《中央企业全面风险管理指引》，全面分析和诊断识别出所有的主要风险，根据公司的行业特点、业务情况、运营模式、风险因素等，对公司内部控制涵盖业务流程进行初步梳理，形成业务流程汇编。流程汇编包括内部环境类、控制活动类和控制手段类，基本涵盖了公司资金流、实物流、人力流和信息流等各项业务和事项。

  截至报告期末，公司已初步建立的业务流程共计181个，每一子流程由六个模块构成，包括：业务风险；不相容责任部门、责任人的职责分工与审批权限划分；流程控制详细描述及说明；相关规范；文件资料、责任部门及责任人。

  4.5风险管理

  4.5.1风险管理概况

  (1)公司经营活动中可能遇到的风险

  主要有：信用风险、市场风险、操作风险、政策风险、道德风险、合规风险、流动性风险。

  (2)公司风险管理的基本原则

  风险管理贯彻全面性、审慎性、及时性、有效性、独立性的原则，覆盖公司各项业务、各个部门和各级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节，对风险进行事前防范、事中控制、事后监督，促进公司持续、稳健、规范、健康运行。

  (3)公司风险管理组织结构与职责划分

  风险管理委员会：公司董事会下设专门的风险管理委员会，负责对公司风险控制、管理的监督和评估。

  总经理办公会：公司总经理办公会为日常经营决策机构，负责对贷款、投资、担保等业务进行审查和决策。

  业务风险控制委员会：向公司董事会风险管理委员会负责，承担公司日常经营过程中业务风险的排查、监测、预警以及应急处置方案等工作。

  信托/固有业务论证委员会：总经理办公会下设的两个专业委员会，是公司决策程序和体系的重要组成部分，按照职责分别审议各自业务事项，向公司提供决策意见和建议。

  风险控制部：负责全面风险管理工作；负责业务评审和风险评估；负责存续期间项目的风险监测工作，督促落实风险应急预案；负责业务制度、流程的建设与完善等工作。

  法律合规部：负责法律事务和合规管理工作：主要包括合同审核、各项规章制度的法律审核以及其他法律事务；项目成立前以及项目运行过程中的合规性管理等工作。

  计划财务部：负责会计核算和财务管理，对公司财务状况及经营情况进行分析。

  审计稽核部：负责对公司的内控制度和各项业务活动进行审计、监督和评价。

  公司固有业务与信托业务分离，在资金、账户、人员以及财务核算等方面严格分开，由公司不同的高管人员分管。部门与岗位设置相互独立、职责明确，建立横向与纵向相互监督的制约机制。固有业务部门与信托业务部门分别设置，投资决策机构与投资操作部门分离。信托业务中，各个信托项目的信托财产分别管理、分别记账，针对信托发行、资金划拨、信托财产管理、监督检查等各项工作设置不同的部门。

  4.5.2风险状况

  4.5.2.1信用风险状况

  信用风险，又称违约风险，是指交易对手不能履行合约义务而带来的风险。对我公司而言，它指的是信托当事人各自承担的对他方的责任全部或部分不能按时履行的风险。信用风险是公司面临的主要风险，主要表现为公司融资业务中融资方、担保方的信用风险；资金往来银行的信用风险；证券投资开户券商的信用风险等。

  公司制定了具体的业务管理制度和流程，所有业务均严格按照事前、事中、事后的风险管理原则进行管理。公司抵质押品确认的主要原则是：抵质押品价值由公司根据其变现能力参照评估机构的评估价值，与抵押人共同商定并在合同中载明；在抵质押期间，如果抵质押品发生损毁、灭失的，抵质押人应及时告知公司并提供其他形式的足额担保。原则上抵质押品与贷款本金之比不高于50％。

  公司采用“备抵法”计提一般准备，据实计提专项准备。公司贷款资产减值准备计提标准为：正常类，计提比例0%；关注类，计提比例2％；次级类，计提比例25％；可疑类，计提比例50％；损失类，计提比例100％。报告期内，公司不良资产期初数为5128万元，期末数为4048万元，已足额计提资产减值准备。

  4.5.2.2市场风险状况

  市场风险是指公司在业务经营中所不可避免的因市场参数的波动而产生的风险。公司面临的市场风险主要是市场供求风险、股价波动风险、利率风险、汇率风险及同业竞争形成的风险和购买力风险。具体在信托业务中，如果股价波动、市场利率发生了与预期方向相反的变化，就会给相关业务带来不利影响，从而使公司净收益减少，降低投资效益。报告期内，公司密切关注各类市场风险，加强行业分析及研究，未发生因市场风险造成的损失。

  4.5.2.3操作风险状况

  操作风险是指公司内部业务流程、计算机系统、工作人员在操作中未按合同约定执行而产生的失误，可能给公司造成损失的风险，也指公司外部因素例如通讯系统故障等可能给公司造成损失或影响公司正常运行的风险。报告期内，公司未发生因操作风险造成的损失。

  4.5.2.4其他风险状况

  其他风险主要是指公司业务开展中的政策风险、合规风险、流动性风险、道德风险、声誉风险等。政策风险主要表现为宏观政策以及行业政策的变动对公司经营环境和发展所造成的影响。合规风险是指公司因没有遵循法律、法规和规章可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失的风险。流动性风险是指信托业务在运行中，企业因种种原因造成了现金流量不足，从而有可能影响项目正常兑付的风险。道德风险指公司内部人员不诚信经营、不恪尽职守的风险。报告期内，公司未发生因其他风险所造成的损失。

  4.5.3 风险管理

  4.5.3.1信用风险管理

  为有效防控信用风险，公司一是严格按照业务流程、制度规定和相应程序开展各项业务，确保决策者充分了解业务涉及的信用风险；二是通过对交易对手进行全面、深入的信用调查与分析，形成客观、详实的尽职调查报告，向决策机构充分揭示业务涉及的信用风险；三是严格落实担保等措施，客观、公正地评估抵押物；四是通过项目实施过程中的业务跟踪及定期的资产五级分类进行风险事中控制；五是强化业务部门的后期尽职管理职能，形成详实的项目后期尽职管理情况报告，定期向公司经营管理层等报告，并积极推进项目期间风险管理体系的完善，形成到期前六个月兑付风险的排查和管理制度；六是公司通过提取信托赔偿准备金和计提一般准备、据实计提专项准备来提高抵御风险的能力。

  4.5.3.2市场风险管理

  公司针对不同的业务品种如基础设施类资金信托、房地产资金信托、证券投资信托等的市场风险状况和特点，采取了积极的应对措施。一是注重研究和防范系统性风险，形成了定期行业分析和研究制度，加强对国内外经济金融形势的分析和把握，注意跟踪宏观经济变化，特别是消费物价指数的变动，预测相关行业发展趋势，加强对市场风险的分析、识别，增强预见性，并防范利率风险；二是通过业务种类、产品结构的多元化提高公司抵御市场风险的整体能力,自主的或会同交易对手共同把握和规避市场风险；三是通过时机选择、个股选择来寻找投资机会，妥善管理和控制股市波动带来的风险；四是控制行业集中度，关注政策导向研究，回避限制行业；五是定期不定期地对项目进展情况进行检查评估，以灵活多样的方式确保资金按期回笼；六是聘请一些专业的机构参与项目的调查与评估，吸收专家意见防控风险。

  4.5.3.3操作风险管理

  为防止操作风险的发生，公司一是设定合理的决策权限、审批流程，建立严格的决策信息采集、传递程序，使决策人能够充分掌握基础决策信息；二是完善各项业务流程和操作规程，实行统一的业务标准和操作要求；三是不断完善公司的内控制度，建立职责分离、横向与纵向相互监督制约的机制；四是更新和完善信息化系统；五是加强员工培训，提高员工技能，通过技术手段对操作权限和内容进行程序设定、实行操作失误处罚、制订应急预案等措施减少人为操作失误。

  4.5.3.4其他风险管理

  为防范其他风险，公司一是通过对宏观政策和行业政策的跟踪、研究，提高预见性和前瞻性，控制政策风险；二是通过建立完善的公司治理结构、内控制度、业务流程，加强思想教育，调查交易对手的诚信记录，控制道德风险；三是加强项目风险排查，及时发现风险隐患，并予以及时纠正，突出项目现金流量管理，加强对流动性风险的防范；四是加强合规风险管理制度和体系的建设，制定合规政策，重视合规文化建设，提倡全员合规、合规从高层做起的管理理念树立“风险管理是公司经营的立足之本”这一风险管理的核心价值观念。

  5、报告期末及上一年度末的比较式会计报表

  5.1自营资产

  5.1.1会计师事务所审计结论

  ■

  ■

  5.1.2资产负债表

  资产负债表（自有业务）

  编报单位：西部信托有限公司 2014年12月31日  单位：万元

  ■

  公司负责人：徐朝晖 主管财务总经理：刘洁 财务经理：甄明 制表:南志伟

  5.1.3利润表

  ■

  5.1.4所有者权益变动表

  ■

  ■

  5.2信托资产

  5.2.1信托项目资产负债汇总表。

  信托项目资产负债表

  ■

  5.2.2信托项目利润及利润分配汇总表

  ■

  6、会计报表附注

  6.1简要说明报告年度会计报表编制基准、会计政策、会计估计和核算方法发生的变化。

  根据修订后的《企业会计准则第2号—长期股权投资》规定，公司对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的“长期股权投资”，并入《企业会计准则第22号—金融工具确认及计量》，公司原在长期股权投资核算、账面价值为18,076.05万元的投资转至可供出售金融资产列报，报表年初数也相应进行了调整。根据修订后的《企业会计准则第30号—财务报表列报》规定，公司原在“资本公积”科目下核算的其他综合收益转至“其他综合收益”科目列报，报表年初数也相应进行了调整。

  除以上因法规要求变更外，2014年度本公司会计报表编制基准、会计政策、会计估计和核算方法与上年一致，无变化。

  6.2或有事项说明

  本公司无对外担保事项。截至2014年12 月31 日止，未发生其他影响本年度会计报表阅读和理解的重大或有事项。

  6.3重要资产转让及其出售的说明

  无。

  6.4会计报表中重要项目的明细资料

  6.4.1披露自营资产经营情况

  6.4.1.1按信用风险五级分类结果披露信用风险资产的期初数、期末数。

  表6.4.1.1 单位：万元

  ■

  注：不良资产合计=次级类+可疑类+损失类

  6.4.1.2各项资产减值损失准备的期初、本期计提、本期转回、本期核销、期末数。

  表6.4.1.2 单位：万元

  ■

  6.4.1.3自营股票投资、基金投资、债券投资、股权投资等投资业务的期初数、期末数。

  表6.4.1.3 单位：万元

  ■

  6.4.1.4按投资入股金额排序，前三名的自营长期股权投资的企业名称、占被投资企业权益的比例及投资收益情况等。（依大小顺序排列）

  表6.4.1.4 单位：万元

  ■

  注：投资损益是指按照企业会计准则有关规定，核算股权投资确认损益并计入披露年度利润表的金额。

  6.4.1.5前三名的自营贷款的企业名称、占贷款总额的比例和还款情况等。（依大小顺序排列）

  表6.4.1.5

  ■

  6.4.1.6表外业务的期初数、期末数；按照代理业务、担保业务和其他类型表外业务分别披露

  表6.4.1.6 单位：万元

  ■

  注：代理业务主要反映因客观原因应规范而尚未完成规范的历史遗留委托业务，包括委托贷款和委托投资。

  6.4.1.7公司当年的收入结构（母公司口径和并表口径同时披露）。

  表6.4.1.7 单位：万元

  ■

  注：手续费及佣金收入、利息收入、其他业务收入、投资收益、营业外收入均应为损益表中的科目，其中手续费及佣金收入、利息收入、营业外收入为未抵减掉相应支出的全年累计实现收入数。

  6.4.2披露信托财产管理情况

  6.4.2.1信托资产的期初数、期末数。

  表6.4.2.1 单位：万元

  ■

  6.4.2.1.1主动管理型信托业务的信托资产期初数、期末数。分证券投资、股权投资、融资、事务管理类分别披露。

  表6.4.2.1.1 单位：万元

  ■

  6.4.2.1.2被动管理型信托业务的信托资产期初数、期末数。分证券投资、股权投资、融资、事务管理类分别披露。

  表6.4.2.1.2 单位：万元

  ■

  6.4.2.2本年度已清算结束的信托项目个数、实收信托合计金额、加权平均实际年化收益率。

  6.4.2.2.1本年度已清算结束的集合类、单一类资金信托项目和财产管理类信托项目个数、实收信托金额、加权平均实际年化收益率。

  表6.4.2.2.1 单位：万元

  ■

  注：收益率是指信托项目清算后，给受益人赚取的实际收益水平。加权平均实际年化收益率=(信托项目1的实际年化收益率×信托项目1的实收信托+信托项目2的实际年化收益率×信托项目2的实收信托+…信托项目n的实际年化收益率×信托项目n的实收信托)/(信托项目1的实收信托+信托项目2的实收信托+…信托项目n的实收信托)×100％。

  6.4.2.2.2本年度已清算结束的主动管理型信托项目个数、实收信托合计金额、加权平均实际年化收益率。分证券投资、股权投资、融资、事务管理类分别计算并披露。

  表6.4.2.2.2 单位：万元

  ■

  注：加权平均实际年化信托报酬率=(信托项目1的实际年化信托报酬率×信托项目1的实收信托+信托项目2的实际年化信托报酬率×信托项目2的实收信托+…信托项目n的实际年化信托报酬率×信托项目n的实收信托)/(信托项目1的实收信托+信托项目2的实收信托+…信托项目n的实收信托)×100％。

  6.4.2.2.3本年度已清算结束的被动管理型信托项目个数、实收信托合计金额、加权平均实际年化收益率。分证券投资、股权投资、融资、事务管理类分别计算并披露。

  表6.4.2.2.3 单位：万元

  ■

  6.4.2.3本年度新增集合类、单一类、财产管理类信托项目个数、实收信托合计金额。

  表6.4.2.3 单位：万元

  ■

  注：本年新增信托项目指在本报告年度内累计新增的信托项目个数和金额。包含本年度新增并于本年度内结束的项目和本年度新增至报告期末仍在持续管理的信托项目。

  6.4.2.4信托业务创新成果和特色业务有关情况。

  无。

  6.4.2.5本公司履行受托人义务情况及因公司自身责任而导致的信托资产损失情况（合计金额、原因等）。

  本年度,我公司尽职履行受托人职责,没有发生因公司自身责任而导致的信托资产损失的情况。

  6.5关联方关系及其交易的披露

  6.5.1关联交易方的数量、关联交易的总金额及关联交易的定价政策等。

  表6.5.1 单位：万元

  ■

  注：“关联交易”定义应以《公司法》和《企业会计准则第36号-关联方披露》有关规定为准。

  6.5.2关联交易方与本公司的关系性质、关联交易方的名称、法人代表、注册地址、注册资本及主营业务等。

  表6.5.2 单位：万元

  ■

  6.5.3本公司与关联方的重大交易事项

  6.5.3.1固有与关联方交易情况：贷款、投资、租赁、应收账款担保、其他方式等期初汇总数、本期借方和贷方发生额汇总数、期末汇总数。

  表6.5.3.1 单位：万元

  ■

  6.5.3.2信托与关联方交易情况：贷款、投资、租赁、应收账款、担保、其他方式等期初汇总数、本期借方和贷方发生额汇总数、期末汇总数。

  表6.5.3.2 单位：万元

  ■

  6.5.3.3信托公司自有资金运用于自已管理的信托项目(固信交易)、信托公司管理的信托项目之间的相互（信信交易）交易金额，包括余额和本报告年度的发生额。

  6.5.3.3.1固有与信托财产之间的交易金额期初汇总数、本期发生额汇总数、期末汇总数。

  表6.5.3.3.1 单位：万元

  ■

  注：以固有资金投资公司自己管理的信托项目受益权，或购买自己管理的信托项目的信托资产均应纳入统计披露范围

  6.5.3.3.2信托项目之间的交易金额期初汇总数、本期发生额汇总数、期末汇总数。

  表6.5.3.3.2 单位：万元

  ■

  注：以公司受托管理的一个信托项目的资金购买自己管理的另一个信托项目的受益权或信托项下资产均应纳入统计披露范围。

  6.5.4逐笔披露关联方逾期未偿还本公司资金的详细情况以及本公司为关联方担保发生或即将发生垫款的详细情况。

  无。

  6.6会计制度的披露

  6.6.1 固有业务自2008年1月1日起执行财政部2006年2月15日颁布的《企业会计准则》及其后续规定。

  6.6.2 信托业务2009年执行财政部（[2005] 1号）《信托业务会计核算办法》及相关规定；自2010年1月1日起执行《企业会计准则》及其后续规定。

  7、财务情况说明书

  7.1利润实现和分配情况

  7.1.1分配利润

  本年净利润在提取法定公积金和信托赔偿准备金后，留存金额为15,581.55万元。公司以前年度留存的未分配利润22,792.17万元。

  2014年度可供分配利润包括以上两部分，合计38,373.72万元。

  7.1.2分配方案

  公司2014年度不进行利润分配，2014年末可供分配利润38,373.72万元滚存至2015年度分配。

  7.2主要财务指标

  表7.2

  ■

  注：资本利润率＝净利润/所有者权益平均余额×100%

  加权年化信托报酬率=(信托项目1的实际年化信托报酬率×信托项目1的实收信托+信托项目2的实际年化信托报酬率×信托项目2的实收信托+…信托项目n的实际年化信托报酬率×信托项目n的实收信托)/(信托项目1的实收信托+信托项目2的实收信托+…信托项目n的实收信托)×100％

  人均净利润＝净利润/平均人数

  平均值采取年初、年末余额简单平均法。

  公式为：a(平均)=（年初数＋年末数）/2

  7.3对本公司财务状况、经营成果有重大影响的其他事项

  无。

  8、特别事项揭示

  8.1前五名股东报告期内变动情况及原因

  公司2013年第二次临时股东会审议通过了《关于彩虹显示器件股份有限公司股权转让的议案》，公司于2014年3月13日完成了相关工商变更，公司原股东单位“彩虹显示器件股份有限公司”变更为“彩虹集团公司”。

  8.2董事、监事及高级管理人员变动情况及原因

  公司于2014年8月20日召开的2014年第三次临时股东会审议通过了《关于陈长青辞任公司监事职务的议案》及《关于姜阿合出任公司股东监事的议案》；公司原监事陈长青变更为姜阿合。

  8.3变更注册资本、变更注册地或公司名称、公司分立合并事项

  无。

  8.4公司的重大诉讼事项

  8.4.1重大未决诉讼事项：

  信托：被诉案件1件，陕西五羊集团诉陕西智圣科技贸易有限公司、刘治安、刘治军、陕西瑞德实业发展有限公司、西部信托有限公司、陕西康华有限责任会计师事务所房屋租赁纠纷，金额297余万元，起诉时间：2008年9月。

  8.4.2以前年度发生，于本报告年度内终结的诉讼事项

  无。

  8.4.3 本报告年度发生，与本报告年度内终结的诉讼事项

  无。

  8.5公司及其董事、监事和高级管理人员受到处罚的情况

  无。

  8.6银监会及其派出机构对公司提出的整改意见，及整改情况说明

  中国银监会陕西监管局于2014年8月27日至11月14日对公司进行了信托业务兑付风险及合规情况专项现场检查和2012年现场检查整改情况后续跟踪检查和房地产信托业务专项抽查展开了现场检查，并出具了《现场检查意见书》。公司已按监管意见制定了《整改方案》，并对提出的问题逐一进行了整改和完善，相关整改报告已提交陕西银监局。

  8.7本年度重大事项临时报告的简要内容、披露时间、所披露媒体及其版面

  2014年3月20日在《证券时报》B30版，对公司原股东单位“彩虹显示器件股份有限公司”变更为“彩虹集团公司”及章程相应条款的修改进行了公告。

  2014年4月26日在《证券时报》B10版，对公司《2013年度报告》进行了公告。

  2014年12月29日在《证券时报》B1版，对公司原股东“上海天迪科技投资发展有限公司”变更为“上海证大投资发展有限公司”；原股东“宝钛集团有限公司”变更为“宝鸡稀有金属装备设计研制所”及章程相应条款的修改进行了公告。

  8.8银监会及其省级派出机构认定的其他有必要让客户及相关利益人了解的重要信息

  无。