证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 岳薇 何顺岗

  5月10日晚间，通威股份（600438）公布重大资产重组预案，拟定增收购永祥股份99.99%的股权和通威新能源100%股权，同时向特定对象非公开发行股份募集配套资金20亿元，用于发展“鱼光一体”等新产业模式和补充流动资金，加码光伏产业。公司股票于今日复牌。

  预案显示，本次拟收购标的之一的通威新能源为通威集团2014年底注册成立的新公司，本次拟收购价格按照通威新能源已全部到位的注册资本5000万元计算。

  另一拟收购标的永祥股份拟作价20亿元，较2014年底的账面净资产的增值率为11.94%。交易对方巨星集团承诺，永祥股份2015年、2016年和2017年累计实现经审计扣除非后的净利润不低于6.3亿元。其中，2015年不低于9000万元，2015年与2016年累计不低于3.1亿元。

  通威股份表示，大力开发太阳能、风能、生物质能等可再生能源利用技术是保证我国能源供应安全和可持续发展的必然选择，“农业+分布式光伏”的发展模式已经成为我国光伏行业发展的主要方向之一。

  从拟收购标的资产来看，通威新能源主营业务为光伏产业链中的下游业务，主要开发“渔光一体”、“农光互补”、“农户屋顶电站”等光伏电站业务；永祥股份主要业务为光伏产业链中的上游业务，主要研发、生产和销售高纯太阳能级多晶硅及氯碱等相关产品。

  通威股份表示，重组完成后，上市公司与通威新能源、永祥股份将整合双方在农业资源和光伏行业中市场开拓、技术研发等方面的优势及资源，发挥公司的整体协同效应，助力上市公司实现跨越式发展。

  目前，通威股份已成长为集养殖技术研发、饲料销售为一体的养殖综合服务供应商。2014年，公司实现饲料销售399万吨，作为公司业务核心的水产饲料销量居行业龙头地位。

  有分析认为，通威股份在发挥传统饲料核心竞争力的同时，进而将现有业务与光伏新能源行业有机结合，意味着公司现有的“平面经济”将向“立体经济”转型。从产业结构来看，通威股份现有的农业产业资产和拟注入的光伏产业资产，都是国家政策支持鼓励发展的产业，若重组成功，通威股份也将是国内首家将农业产业与光伏新能源产业结合发展的上市公司。

  按照计划，通威股份针对“渔光一体”、“农光互补”项目，将在江苏、天津、四川、内蒙、河北、山东等全国多个省市开展业务，申报的项目规模超过200MW；此外，还计划在东部及沿海地区建设超过35000户农户屋顶分布式发电项目，合计装机容量约为100MW。

  公司大股东通威集团还承诺，将在未来五年内把旗下成熟的光伏产业注入上市公司。未来的通威股份将充分发挥“农户资源”和“光伏行业资源”的协同效应，大力发展“渔光一体”、“农光互补”、 “农户屋顶电站”等光伏发电项目。同时积极利用公司电商平台资源，合理优化各项资源配置，全面提升公司产业链各环节的效率及效益，形成公司独有的商业模式。