证券时报多媒体数字报

  （上接B25版）

  3、基金托管业务经营情况

  海通证券于2013年12月取得中国证监会核准证券投资基金托管资格，是国内第一家取得证券投资基金托管资格的证券公司，海通证券始终遵循“务实、开拓、稳健、卓越”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。

  二、基金托管人的内部风险控制制度说明

  1、内部控制目标

  严格遵守国家有关法律、法规、监管规则和公司内部规章制度，防范和化解基金托管业务经营风险，确保托管资产的完整和安全，切实保护基金份额持有人权益，确保托管资产的运作及相关信息披露符合国家法律、法规、监管规则及相关合同、协议的规定，查错防弊、堵塞漏洞、消除隐患，保证托管业务安全、有效、稳健运行。

  2、内部控制原则：

  （1）全面性原则。内部控制应当渗透到基金托管业务的决策、执行、监督的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部门和岗位，并由全体人员参与，任何决策或操作均应当有案可查；

  （2）重要性原则。基金托管业务的内部控制应当在全面控制的基础上，关注基金托管业务运作的重要业务事项和高风险领域；

  （3）制衡性原则。岗位设置应权责分明、相对独立、相互制衡，通过切实可行的措施来消除内部控制的盲点。

  （4）适应性原则。内部控制体系应同基金托管业务规模、业务范围、竞争状况和风险水平及业务其他环境相适应，内部控制制度的制订应当具有前瞻性，并应当根据国家政策、法律及经营管理的需要，适时进行相应修改和完善；内部控制应当具有高度的权威性，任何人不得拥有超出内部控制约束的权力，内部控制存在的问题应当得到及时反馈和纠正；

  （5）审慎性原则。内控与风险管理必须以防范风险、审慎经营、保证托管资产的安全与完整为出发点；托管业务经营管理必须按照“内控优先”的原则，在新增业务时，先做好相关制度建设；

  （6）责任追究原则。各业务环节都应有明确的责任人，并按规定对违反制度的直接责任人以及对负有领导责任的负责人进行问责。

  3、内部控制制度及措施

  根据《证券投资基金法》、《证券投资基金托管业务管理办法》第92号令、《非银行金融机构开展证券投资基金托管业务暂行规定》等法律法规，基金托管人制定了一整套严密、高效的证券投资基金托管管理规章制度，确保基金托管业务运行的规范、安全、高效，包括《海通证券证券投资基金托管业务管理办法》、《海通证券证券投资基金托管业务内部控制管理办法》、《海通证券证券投资基金托管业务信息披露管理办法》、《海通证券证券投资基金托管业务保密管理规定》、《海通证券证券投资基金托管业务印章及加密设备管理规定》、《海通证券基金托管业务从业人员行为规范》、《海通证券证券投资基金托管业务档案管理规定》等，并根据市场变化和基金业务的发展不断加以完善。做到业务分工合理，技术系统完整独立，业务管理制度化，核心作业区实行封闭管理，有关信息披露由专人负责。

  基金托管人通过基金托管业务各环节风险的事前揭示、事中控制和事后稽核的动态管理过程来实施内部风险控制，为了保障内控管理的有效执行，聘请立信会计师事务所（特殊普通合伙）对基金托管业务运行进行内部控制评审。

  三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

  根据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和有关证券法规的规定，基金托管人对基金的投资对象、基金资产的投资组合比例、基金资产的核算、基金资产净值的计算、基金管理人报酬的计提和支付、基金托管人报酬的计提和支付、基金的申购资金的到账与赎回资金的划付、基金收益分配等行为的合法性、合规性进行监督和核查。基金托管人发现基金管理人有违反《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关证券法规和《基金合同》的行为，应当及时通知基金管理人予以纠正，基金管理人收到通知后及时核对确认并进行调整。基金托管人有权对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能及时纠正的，基金托管人须报告中国证监会。

  基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，须立即报告中国证监会，同时通知基金管理人限期纠正。

  五、 相关服务机构

  一、销售机构

  1、直销机构：

  南方基金管理有限公司

  住所及办公地址：深圳市福田中心区福华一路六号免税商务大厦塔楼31、32、33层整层

  法定代表人：吴万善

  电话：（0755）82763905、82763906

  传真：（0755）82763900

  联系人：张锐珊

  2、其他销售机构：

  （1）海通证券股份有限公司

  注册地址：上海市广东路689号

  办公地址：上海市广东路689号

  法定代表人：王开国

  电话：021－23219000

  传真：021-23219100

  联系人：李笑鸣

  客服电话：95553

  公司网址：www.htsec.com

  （2）本基金其他销售机构情况详见基金管理人发布的相关公告

  二、登记机构

  名称：中国证券登记结算有限责任公司

  注册地址：北京市西城区太平桥大街17号

  法定代表人：周明

  联系人：崔巍

  电话：010-50938856

  传真：010-59378907

  三、出具法律意见书的律师事务所

  名称：上海市通力律师事务所

  注册地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

  负责人：俞卫锋

  联系人：黎明

  电话: (86 21) 3135 8666

  传真: (86 21) 3135 8600

  经办律师：黎明、孙睿

  四、审计基金财产的会计师事务所

  名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

  住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼

  办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼

  执行事务合伙人：杨绍信

  联系人：陈熹

  联系电话：021-23238888

  传真：021-23238800

  经办注册会计师：汪棣 陈熹

  六、 基金份额的分级

  一、基金份额的结构

  本基金的基金份额包括南方国企改革份额、国企改革A份额和国企改革B份额。

  场内南方国企改革份额可按照2份南方国企改革份额对应1份国企改革A份额与1份国企改革B份额的比例分拆为国企改革A份额和国企改革B份额，国企改革A份额和国企改革B份额也可以按照上述比例合并为场内南方国企改革份额，国企改革A份额和国企改革B份额的数量保持1：1的比例不变。场外南方国企改革份额只接受申购、赎回，不进行分拆、合并。

  二、基金的基本运作概要

  1、本基金通过场外、场内两种方式公开发售南方国企改革份额。投资人场外认购所得的份额，不进行自动分离或分拆。投资人场内认购所得的份额，将按1∶1的基金份额配比自动分离为国企改革A份额和国企改革B份额。投资人场内认购所得的南方国企改革份额的自动分离，由基金管理人委托登记机构进行，无需基金份额持有人申请。

  根据国企改革A份额和国企改革B份额的基金份额比例，国企改革A份额在场内初始总份额中的份额占比为50%，国企改革B份额在场内初始总份额中的份额占比为50%，且两类基金份额的基金资产合并运作。

  南方国企改革份额、国企改革A份额、国企改革B份额分别设置基金代码。

  2、基金合同生效后，南方国企改革份额将根据基金合同约定分别开放场外和场内申购、赎回，但是不进行上市交易。在满足上市条件的情况下，国企改革A份额和国企改革B份额将申请上市交易但是不开放申购和赎回等业务。

  3、国企改革A份额和国企改革B份额上市交易后，基金管理人办理场内南方国企改革份额与国企改革A份额和国企改革B份额之间的份额配对转换业务。

  4、投资人可在场内申购和赎回南方国企改革份额，也可选择将其持有的南方国企改革份额按1:1的比例分拆成国企改革A份额和国企改革B份额后进行二级市场交易。

  5、投资人可在二级市场买入或卖出国企改革A份额和国企改革B份额，也可以将其持有的上述两类份额按照1:1的配比合并为南方国企改革份额后进行赎回。

  6、投资人可在场外申购和赎回南方国企改革份额。场外认购和申购的南方国企改革份额不进行份额配对转换，但《基金合同》另有规定的除外。场外的南方国企改革份额可以通过跨系统转登记至场内后，可按照场内的南方国企改革份额配对转换规则进行操作。

  三、南方国企改革份额的份额净值计算规则

  ■

  其中：

  基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

  基金份额总数为南方国企改革份额、国企改革A份额和国企改革B份额数量的总和。

  四、国企改革A份额和国企改革B份额的基金份额参考净值计算规则

  1、南方国企改革份额的基金份额净值与国企改革A份额、国企改革B份额之间的基金份额参考净值关系

  本基金每份国企改革A份额与每份国企改革B份额构成一对份额组合，该份额组合的基金份额参考净值之和等于2份南方国企改革份额的基金份额净值之和。

  2、国企改革A份额的基金份额参考净值计算

  国企改革A份额的约定年基准收益率为“人民币一年期定期存款利率（税后）＋3.5％”，人民币一年期定期存款利率以最近一次定期份额折算基准日次日中国人民银行公布的金融机构人民币一年期存款基准利率为准。基金合同生效日至第一次定期折算基准日期间，国企改革A份额的年基准收益率为“基金合同生效日中国人民银行公布的金融机构人民币一年期存款基准利率（税后）＋3.5％”。

  若将来中国人民银行停止公布金融机构人民币一年期存款基准利率，基金管理人将根据基准日次日当年4大国有银行公布并执行的人民币一年期存款利率的算术平均值重新计算人民币一年期定期存款利率。4大国有银行指中国工商银行、中国银行、中国建设银行和中国农业银行。

  T日，国企改革A份额的基金份额参考净值计算公式如下：

  ■

  T日为基金份额参考净值计算日

  t为国企改革 A份额的基金份额参考净值在T日应计收益的天数，按基金合同生效日至T日或自最近一次基金份额折算基准日（定期折算日或不定期折算日）次日至T日的实际天数累加计算。

  R为国企改革 A份额的约定年基准收益率。

  基金管理人并不承诺或保证国企改革 A份额的基金份额持有人的本金及约定应得收益，如在基金存续期内本基金资产出现极端损失情况下，国企改革 A份额的基金份额持有人可能会面临无法取得约定应得收益甚至损失本金的风险。

  3、国企改革B份额的基金份额参考净值计算

  计算出国企改革A份额的基金份额参考净值后，根据南方国企改革份额的基金份额净值与国企改革A份额、国企改革B份额之间的基金份额参考净值关系，可以计算出国企改革B份额的基金份额参考净值。

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  七、 基金的募集

  本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关规定，并经中国证监会2015年5月12日证监许可[2015]886号文注册募集。

  本基金为契约型开放式基金。基金存续期限为不定期。

  一、募集期

  自基金份额发售之日起最长不得超过3个月，具体发售时间见基金份额发售公告。

  二、发售对象

  符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。

  三、发售方式和销售渠道

  本基金通过场外、场内两种方式公开发售。场外将通过基金管理人的直销网点及基金场外销售机构的销售网点发售或按基金管理人、销售机构提供的其他方式办理公开发售（具体名单详见基金份额发售公告或相关业务公告）。场内将通过深圳证券交易所内具有基金销售业务资格并经深圳证券交易所认可的会员单位发售（具体名单详见基金份额发售公告或相关业务公告）。基金发售结束后，投资人场外认购所得的全部份额将确认为南方国企改革份额；投资人场内认购所得的全部份额将按1:1 的比例确认为国企改革A份额与国企改革B份额。

  通过场内认购的基金份额登记在证券登记结算系统投资人的深圳证券账户下。通过场外认购的基金份额登记在登记系统投资人的开放式基金账户下。其中，深圳证券账户是指投资人在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立的深圳证券交易所人民币普通股票账户或者证券投资基金账户。

  本基金认购的申请方式为书面申请或基金管理人公布的其他方式。本基金南方国企改革份额发售面值为人民币1.00元，按面值发售。

  本基金认购采取全额缴款认购的方式。若资金未全额到账则认购不成立，基金管理人将认购不成立或无效的款项退回。 基金投资人在募集期内可多次认购，认购一经确认不得撤销。 当日（T日）在规定时间内提交的申请，投资人通常应在T+2日到网点查询交易情况，在募集截止日后3个工作日内到网点打印交易确认书。 销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构已经接收到认购申请。认购的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请及认购份额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。

  四、首次募集规模上限

  本基金可设置首次募集规模上限，具体募集上限及规模控制的方案详见基金份额发售公告或其他公告。若本基金设置首次募集规模上限，基金合同生效后不受此募集规模的限制。

  五、认购开户

  1、投资人办理场外认购时，需具有中国证券登记结算有限责任公司的深圳开放式基金账户。其中：已通过场外销售机构办理过开放式基金账户注册或注册确认手续的投资人，可直接办理本基金场外认购业务；已有深圳证券账户的投资人，可通过场外销售机构以其深圳证券账户申请注册开放式基金账户；尚无深圳证券账户的投资人，可直接申请账户开户，中国证券登记结算有限责任公司将为其配发深圳证券投资基金账户，同时将该账户注册为开放式基金账户。

  投资人认购本基金所应提交的文件和具体办理手续详见基金份额发售公告或各其他销售机构相关业务办理规则。

  2、投资人办理场内认购时，需具有深圳人民币普通股票账户或证券投资基金账户（以下简称“深圳证券账户”）。已有深圳证券账户的投资者可直接认购上市开放式基金。尚无深圳证券账户的投资者可通过中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的开户代理机构开立账户。

  投资者认购本基金所应提交的文件和具体办理手续详见基金份额发售公告或各其他销售机构相关业务办理规则。

  六、认购费用

  本基金场外认购费率最高不高于0.5%，且随认购金额的增加而递减，如下表所示：

  ■

  对于通过场内认购本基金的投资人，销售机构可参考上述标准收取费率佣金。

  投资人重复认购，须按每次认购所对应的费率档次分别计费。

  基金认购费用不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、销售、登记等募集期间发生的各项费用。

  基金管理人及其他基金销售机构可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下，对认购费用实行一定的优惠，费率优惠的相关规则和流程详见基金管理人或其他基金销售机构届时发布的相关公告或通知。

  七、认购期利息的处理方式

  《基金合同》生效前，投资人的认购款项只能存入专门账户，不得动用。认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，其中利息转份额的数额以基金登记机构的记录为准。

  八、基金认购份额的计算

  （一）场外认购份额的计算

  1、基金场外认购采用“金额认购、份额确认”的方式。基金的认购金额包括认购费用和净认购金额。计算公式为：

  净认购金额 = 认购金额/（1＋认购费率）

  认购费用 = 认购金额－净认购金额

  认购份额 =（净认购金额+认购利息）/基金份额面值

  例：某投资者投资10万元认购本基金，该笔认购产生利息50元。对应认购费率为0.5%，则其可得到的认购份额为：

  净认购金额＝ 100,000/ (1+0.5%)＝99,502.49元

  认购费用＝ 100,000－99,502.49＝497.51元

  认购份额 = （99,502.49＋50）/1.00 =99,552.49份

  2、场外认购金额、份额的计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此产生的误差计入基金财产。利息折算的份额保留到小数点后两位，小数点后两位以后部分舍去，余额计入基金财产。

  （二）场内认购份额的计算

  1、基金场内认购采用“份额认购、份额确认”的方式，计算公式为：

  净认购金额＝认购份额×挂牌价格

  认购费用＝认购份额×挂牌价格×认购费率

  认购金额＝净认购金额＋认购费用

  认购利息结转份额＝认购利息/挂牌价格

  实得认购份额＝认购份额＋认购利息结转份额

  例：某投资者通过场内认购本基金100,000.00份，且认购期利息为50.50元，则其可得到的认购份额为：

  净认购金额＝100,000.00×1.00＝100,000.00元

  认购费用＝100,000.00×1.00×0.5%＝500.00元

  认购金额＝100,000.00×1.00+500＝100,500.00元

  认购利息结转份额＝50.50/ 1.00＝50份

  实得认购份额＝100,000.00+50＝100,050份

  2、认购期内本基金份额的面值为1.00元，挂牌价格为基金份额初始面值。

  3、场内认购金额计算结果保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入。利息折算的份额采用截位法保留至整数位（最小单位为1份），余额计入基金财产。

  九、基金认购金额的限制

  1、场外认购：本基金场外销售机构首次认购和追加认购最低金额均为人民币1,000元，具体认购金额以各基金销售机构的公告为准。本基金直销机构最低认购金额由基金管理人制定和调整。

  2、场内认购：本基金场内单笔认购份额应为50,000份，超过50,000份的应为1,000份的整数倍，且每笔认购最大不超过99,999,000份基金份额。

  十、基金份额的认购和持有限额

  基金管理人不对募集期间的单个投资人的累计认购金额进行限制。

  基金投资人在基金募集期内可以多次认购基金份额。认购费按每笔认购申请单独计算。认购一经受理不得撤销。

  八、 基金合同的生效

  一、基金的备案条件

  本基金自基金份额发售之日起3个月内，在基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币且基金认购人数不少于200人的条件下，基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并在10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会办理基金备案手续。

  基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。

  二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式

  如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任：

  1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；

  2、在基金募集期限届满后30日内返还投资人已缴纳的款项，并加计银行同期活期存款利息。

  3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。

  三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

  《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决；连续180个工作日基金资产净值低于5000万元的情况下，基金合同应当终止，无需召开基金份额持有人大会。

  法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。

  九、 基金份额的上市与交易

  一、基金份额的上市交易

  基金合同生效后，在符合法律法规和深圳证券交易所规定的上市条件的情况下，国企改革A份额与国企改革B份额将分别申请在深圳证券交易所上市交易，交易代码不同。

  南方国企改革份额不上市交易，若未来深圳证券交易所开通了分级基金的基础份额上市交易功能，在符合法律法规和深圳证券交易所规定的上市条件且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，南方国企改革份额可申请在深圳证券交易所上市交易，且无需召开基金份额持有人大会，但基金管理人应当在实施前依照《信息披露办法》的规定公告。

  二、上市交易的地点

  深圳证券交易所。

  国企改革A份额与国企改革B份额上市后，登记在中国证券登记结算有限公司深圳分公司场内证券登记结算系统中的国企改革A份额与国企改革B份额可直接在深圳证券交易所上市交易；登记在中国证券登记结算有限公司登记系统中的南方国企改革份额通过办理跨系统转托管业务转至场内证券登记结算系统并分拆成国企改革A份额与国企改革B份额后，方可上市交易。

  三、上市交易的时间

  本基金合同生效后3个月内，国企改革A份额与国企改革B份额将申请在深圳证券交易所上市交易。

  在确定上市交易的时间后，基金管理人应依据法律法规规定在指定媒介上刊登国企改革A份额与国企改革B份额上市交易公告书。

  四、上市交易的规则

  本基金在深圳证券交易所的上市交易需遵循《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》、《深圳证券交易所交易规则》等有关规定及其不时修订和补充。

  五、终止上市的情形和处理方式

  南方国企改革A份额与南方国企改革B份额上市交易后，有下列情形之一的，深圳证券交易所可终止基金的上市交易，并报中国证监会备案：

  1、自暂停上市之日起半年内未能消除暂停上市原因的；

  2、基金合同终止；

  3、基金份额持有人大会决定终止上市；

  4、深圳证券交易所认为应当终止上市的其他情形。

  基金管理人应当在收到深圳证券交易所终止基金上市的决定之日起2个工作日内发布基金终止上市公告。

  六、相关法律法规、中国证监会及深圳证券交易所对基金上市交易的规则等相关规定进行调整的，本基金基金合同相应予以修改，且此项修改无须召开基金份额持有人大会，并在本基金更新的招募说明书中列示。

  若深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司增加了基金上市交易的新功能，在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，本基金管理人可以在履行适当的程序后增加相应功能。

  十、 基金份额的申购和赎回

  一、申购和赎回的整体表述

  基金合同生效后，投资人可以通过场外或场内方式申购、赎回南方国企改革份额。国企改革A份额与国企改革B份额不接受投资人的申购、赎回。

  如无特别说明，本章节中，本基金或基金份额特指南方国企改革份额，基金份额净值特指南方国企改革份额净值。

  二、申购和赎回场所

  本基金场外申购与赎回场所为基金管理人的直销网点及其他基金场外销售机构的销售网点，场内申购和赎回场所为深圳证券交易所内具有基金销售业务资格并经深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的会员单位，具体的销售网点将由基金管理人在招募说明书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告。

  基金投资人应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。若基金管理人或其指定的销售机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资人可以通过上述方式进行申购与赎回。

  三、申购和赎回的开放日及时间

  1、开放日及开放时间

  投资人在开放日办理南方国企改革份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。

  基金合同生效后，若出现新的证券/期货交易市场、证券/期货交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

  2、申购、赎回开始日及业务办理时间

  基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理南方国企改革份额申购，具体业务办理时间在申购开始公告中规定。

  基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理南方国企改革份额赎回，具体业务办理时间在赎回开始公告中规定。

  在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。

  基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理南方国企改革份额的申购或者赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接受的，其南方国企改革份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回的价格。

  四、申购与赎回的原则

  1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的南方国企改革份额净值为基准进行计算；

  2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

  3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销，在当日的开放时间结束后不得撤销；

  4、南方国企改革份额的场内申购、赎回等业务，按照深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规则执行。若相关法律法规、中国证监会、深圳证券交易所或中国证券登记结算有限责任公司对申购、赎回业务等规则有新的规定，按新规定执行；

  5、场外赎回遵循“先进先出”原则，即基金份额持有人在场外销售机构赎回基金份额时，按照基金份额持有人场外认购、申购确认的先后次序进行顺序赎回；

  基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

  五、申购与赎回的程序

  1、申购和赎回的申请方式

  投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回的申请。

  投资人办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、处理规则等在遵守基金合同和招募说明书规定的前提下，以各销售机构的具体规定为准。

  2、申购和赎回的款项支付

  投资人申购基金份额时，必须在规定的时间内全额交付申购款项，否则所提交的申购申请不成立。投资人在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的赎回申请不成立。投资人交付申购款项，申购成立；登记机构确认基金份额时，申购生效。基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效。

  投资人赎回申请成功后，基金管理人将在T＋7日(包括该日)内支付赎回款项。在发生巨额赎回或本基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款的情形时，款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理。如遇证券/期货交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行交换系统故障或其他非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响了业务流程，则赎回款项划付时间相应顺延。

  3、申购和赎回申请的确认

  基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日(T日)，在正常情况下，本基金登记机构在T＋1日内对该交易的有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资人应在T＋2日后(包括该日)及时到销售机构柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功，则申购款项退还给投资人。

  基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到申请。申购、赎回申请的确认以登记机构或基金管理人的确认结果为准。对于申请的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。否则，由此产生的投资人任何损失由投资人自行承担。

  基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述业务办理时间进行调整，并在实施前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

  六、申购和赎回的数额限制

  1、本基金场外首次申购和追加申购的最低金额均为1,000元，场内单笔最低申购金额为50,000元，基金销售机构另有规定的，以基金销售机构的规定为准。本基金单笔赎回申请不低于1份，投资人全额赎回时不受上述限制。各销售机构在符合上述规定的前提下，可根据情况调高单笔最低赎回份额要求，具体以销售机构公布的为准，投资人需遵循销售机构的相关规定。本基金直销机构最低申购金额及最低赎回份额由基金管理人制定和调整。

  2、本基金不对投资人每个交易账户的最低基金份额余额进行限制；

  3、本基金不对单个投资人累计持有的基金份额上限进行限制；

  4、基金管理人可根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述对申购金额和赎回的份额的数量限制，基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。

  七、申购费用和赎回费用

  1、本基金南方国企改革份额的场外申购费率最高不高于0.6%，且随申购金额的增加而递减，如下表所示：

  ■

  本基金场内申购费率按照场外申购费率执行。

  投资人重复申购，须按每次申购所对应的费率档次分别计算。

  申购费用由投资人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。

  2、本基金南方国企改革份额的场外赎回费率最高不高于0.5%，随申请份额持有时间增加而递减（其中1年为365天）。具体如下表所示：

  ■

  本基金南方国企改革份额的场内赎回费率为0.5%。

  投资人可将其持有的全部或部分南方国企改革份额赎回。赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。不低于赎回费总额的25%应归基金财产，其余用于支付登记费和其他必要的手续费。

  3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或计算方法/收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

  4、基金管理人及其他基金销售机构可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下，对销售费用实行一定的优惠，费率优惠的相关规则和流程详见基金管理人或其他基金销售机构届时发布的相关公告或通知。

  八、申购份额与赎回金额的计算

  1、基金申购份额的计算

  本基金南方国企改革份额的申购金额包括申购费用和净申购金额。申购份额的计算公式为：

  净申购金额 = 申购金额/ (1+申购费率)

  申购费用 = 申购金额－净申购金额

  申购份额 = 净申购金额/申购当日基金份额净值

  例：某投资人投资10万元申购南方国企改革份额，对应费率为0.6%，假设申购当日南方国企改革份额的基金份额净值为1.0160元，若投资人选择场外申购，则其可得到的申购份额为：

  净申购金额＝100,000/ (1+0.6%)＝99,403.58元

  申购费用＝100,000－99,403.58＝596.42元

  申购份额 = 99,403.58/1.0160 = 97,838.17份

  若投资人选择场内申购，申购份额按四舍五入的原则保留到小数点后两位，再按截位法保留到整数位，小数部分对应的剩余金额由场内证券经营机构退还投资者。退款金额为：

  净申购金额=97,838×1.016＝99,403.41元

  退款金额=100,000－99,403.41－596.42=0.17元

  2、基金赎回金额的计算

  南方国企改革份额的赎回金额的计算公式为：

  赎回费用=赎回份额×赎回当日基金份额净值×赎回费率

  赎回金额=赎回份额×赎回当日基金份额净值-赎回费用

  例：某投资人申购本基金南方国企改革份额，持有3个月赎回10万份，赎回费率为0.5%，假设赎回当日南方国企改革份额的基金份额净值是1.0160元，则其可得到的赎回金额为：

  赎回费用＝100,000×1.0160×0.5%＝508.00元

  赎回金额=100,000×1.0160－508.00＝101,092.00元

  3、南方国企改革份额的基金份额净值的计算

  T日南方国企改革份额的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。南方国企改革份额的基金份额净值的计算，保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。

  4、申购份额、余额的处理方式

  申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后，以当日南方国企改革份额的基金份额净值为基准计算。场外申购涉及金额、份额的计算结果保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。场内申购涉及金额的计算结果保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产；场内申购涉及份额的计算结果按四舍五入的原则保留到小数点后两位，再按截位法保留到整数位，小数部分对应的剩余金额由场内证券经营机构退还投资人。

  5、赎回金额的处理方式

  赎回金额为按实际确认的有效赎回份额以当日南方国企改革份额的基金份额净值为基准来计算并扣除相应的费用，计算结果保留到小数点后2位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。

  九、申购和赎回的登记

  投资者场外申购基金成功后，基金登记机构在T+1日为投资者登记权益并办理登记手续，投资者自T+2日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。

  投资者场外赎回基金成功后，基金登记机构在T+1日为投资者办理扣除权益的登记手续。

  本基金场内申购和赎回的注册与过户登记业务，按照深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的有关规定办理。

  本基金的登记机构可以在法律法规允许的范围内，对上述登记办理时间进行调整，但不得实质影响投资者的合法权益，并最迟于实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。

  十、拒绝或暂停申购的情形及处理方式

  发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：

  1、因不可抗力导致基金无法正常运作。

  2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的申购申请。

  3、证券/期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值或者无法办理申购业务。

  4、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。

  5、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记结算机构因技术故障或异常情况导致基金销售系统、基金登记系统、基金会计系统或证券登记结算系统无法正常运行。

  6、发生本基金合同约定的定期折算或不定期份额折算等基金份额折算事项，根据相关业务规则本基金需暂停接受申购申请的情形。

  7、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。

  8、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

  发生上述第1、2、3、4、5、6、8项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停申购时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。

  十一、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形及处理方式

  发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项：

  1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

  2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。

  3、证券/期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值或者无法办理赎回业务。

  4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

  5、继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，可暂停接受投资人的赎回申请。

  6、发生本基金合同约定的定期折算或不定期份额折算等基金份额折算事项，根据相关业务规则本基金需暂停接受赎回申请的情形。

  7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

  发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受基金份额持有人的赎回申请或者延缓支付赎回款项时，基金管理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付。若出现上述第4项所述情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。出现暂停赎回或延缓支付赎回款项时，场内赎回申请按照深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的有关业务规则办理。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。

  十二、巨额赎回的情形及处理方式

  1、巨额赎回的认定

  若南方国企改革份额单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额（包括南方国企改革份额、国企改革A份额和国企改革B份额，下同）的10%，即认为是发生了巨额赎回。

  2、巨额赎回的场外处理方式

  当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分延期赎回。

  （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行。

  （2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的南方国企改革份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。

  （3）暂停赎回：南方国企改革份额连续2个开放日以上(含2个开放日)发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受南方国企改革份额的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过20个工作日，并应当在指定媒介上进行公告。

  3、巨额赎回的场内处理方式

  巨额赎回的场内处理，按照深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的有关规定办理。

  4、巨额赎回的公告

  当发生上述延期赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式（包括但不限于短信、电子邮件或由基金销售机构通知等方式）在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在指定媒介上刊登公告。

  十三、其他暂停申购和赎回的情形及处理方式

  发生《基金合同》或《招募说明书》中未予载明的事项，但基金管理人有正当理由认为需要暂停南方国企改革份额申购、赎回的，可以经届时有效的合法程序宣布暂停接受投资人的申购、赎回申请。

  十四、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

  1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应及时向中国证监会备案，并在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。

  2、基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，依照《信息披露办法》的有关规定，最迟于重新开放日在指定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告；也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行发布重新开放的公告。

  十五、基金转换

  基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办南方国企改革份额与基金管理人管理的其他基金份额之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。

  十六、基金份额的登记、转托管、非交易过户、冻结和解冻

  基金份额的登记、转托管、非交易过户、冻结和解冻等相关业务规则按照深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规则执行。若相关法律法规、中国证监会、深圳证券交易所或中国证券登记结算有限责任公司对基金份额的登记、转托管、非交易过户、冻结和解冻业务等规则有新的规定，按新规定执行。

  十七、定投计划

  基金管理人可以为投资人办理定投计划，具体规则由基金管理人另行规定。投资人在办理定投计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定投计划最低申购金额。

  十八、基金份额的转让

  在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。

  十九、其他业务

  在相关法律法规允许的条件下，基金登记机构可依据其业务规则，受理基金份额质押等业务，并收取一定的手续费用。

  十一、场内份额的配对转换

  基金合同生效后，本基金将根据基金合同约定，办理南方国企改革份额与国企改革A份额和国企改革B份额之间的份额配对转换业务。

  一、份额配对转换

  1、份额配对转换：指根据基金合同约定，南方国企改革份额与国企改革A份额和国企改革B份额之间进行转换的行为，包括分拆与合并。

  2、分拆

  分拆指基金份额持有人将其持有的每2份场内南方国企改革份额按照1∶1的份额配比转换成1份国企改革A份额与1份国企改革B份额的行为。

  3、合并

  合并指基金份额持有人将其持有的每1份国企改革A份额与1份国企改革B份额按照1∶1的基金份额配比转换成2份场内南方国企改革份额的行为。

  4、场外的南方国企改革份额不进行份额配对转换。在场外的南方国企改革份额通过跨系统转托管至场内后，可按照场内份额配对转换规则进行操作。

  二、业务办理机构

  份额配对转换的业务办理机构见《招募说明书》或基金管理人届时发布的相关公告。基金份额持有人应当在份额配对转换业务办理机构的营业场所或按其提供的其他方式办理份额配对转换。深圳证券交易所、基金登记机构或基金管理人可根据情况变更或增减份额配对转换的业务办理机构，并予以公告。

  三、业务办理时间

  份额配对转换自国企改革A份额和国企改革B份额上市交易后不超过6个月的时间内开始办理，基金管理人应在开始办理份额配对转换的具体日期前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。

  份额配对转换的业务办理日为深圳证券交易所交易日（基金管理人公告暂停份额配对转换时除外），具体的业务办理时间见《招募说明书》或基金管理人届时发布的相关公告。若深圳证券交易所交易时间更改或实际情况需要，基金管理人可对份额配对转换业务的办理时间进行调整并公告。

  四、份额配对转换的原则

  1、份额配对转换以份额申请。

  2、申请分拆为国企改革A份额和国企改革B份额的场内南方国企改革份额必须是偶数。

  3、申请合并为场内南方国企改革份额的国企改革A份额与国企改革B份额必须同时配对申请，且基金份额数必须同为整数且相等。

  4、场外的南方国企改革份额如需申请进行分拆，须跨系统转托管为场内的南方国企改革份额后方可进行。

  5、份额配对转换应遵循届时相关机构发布的相关业务规则。

  基金管理人、登记机构或深圳证券交易所可视情况对上述规定作出调整，并在正式实施前在指定媒介公告。

  五、业务办理程序

  场内份额配对转换程序，遵循深圳证券交易所、登记机构的最新业务规则，具体见相关业务公告。

  六、暂停场内份额配对转换的情形

  1、深圳证券交易所、登记机构、业务办理机构因异常情况无法办理该业务的情形。

  2、继续接受配对转换可能损害基金份额持有人利益的情形。

  3、发生基金合同约定的定期折算或不定期份额折算等基金份额折算事项，根据相关业务规则本基金需暂停配对转换的情形。

  4、法律法规、深圳证券交易所规定或经中国证监会认定的其他情形。

  发生前述情况之一且管理人决定暂停配对转换的，基金管理人应在指定媒介予以公告。在暂停份额配对转换的情况消除时，基金管理人应及时恢复份额配对转换业务的办理。

  七、业务办理费用

  投资人申请办理份额配对转换业务时，份额配对转换业务办理机构可酌情收取一定的费用或佣金，具体规定见相关业务办理机构公告。

  八、深圳证券交易所、基金登记机构调整上述规则，本基金合同将相应予以修改，且此项修改无需召开基金份额持有人大会审议。

  十二、基金的投资

  一、投资目标

  本基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求与业绩比较基准相似的回报。

  二、投资范围

  本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于非成份股（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。

  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

  基金的投资组合比例为：

  本基金80%以上的基金资产投资于股票。本基金投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。

  三、投资策略

  本基金为被动式指数基金，原则上采用指数复制法，按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。

  当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，并辅之以金融衍生产品投资管理等，力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过0.3%，年跟踪误差不超过4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。

  （一）资产配置策略

  为实现紧密跟踪标的指数的投资目标，本基金将主要投资于标的指数成份股和备选成份股。原则上本基金将采用指数复制法，按标的指数的成份股权重构建组合。特殊情况下，本基金将配合使用优化方法作为补充，以保证对标的指数的有效跟踪。

  （二）股票投资策略

  本基金原则上通过指数复制法进行被动式指数化投资，根据标的指数成份股的基准权重构建股票投资组合，并根据成份股及其权重的变动而进行相应调整。

  1、股票投资组合的构建

  本基金在建仓期内，将按照标的指数各成份股的基准权重对其逐步买入，在力求跟踪误差最小化的前提下，本基金可采取适当方法，以降低买入成本。特殊情况下，本基金可以根据市场情况，结合经验判断，对基金资产进行适当调整，以期在规定的风险承受限度之内，尽量缩小跟踪误差。

  2、股票投资组合的调整

  （1）定期调整

  本基金所构建的指数化投资组合将定期根据所跟踪的标的指数对其成份股的调整而进行相应的跟踪调整。

  （2）不定期调整

  1) 当成份股发生增发、送配等情况而影响成份股在指数中权重的行为时，本基金将根据指数公司发布的临时调整决定及其需调整的权重比例，进行相应调整；

  2) 根据本基金的申购和赎回情况，对股票投资组合进行调整，从而有效跟踪标的指数；

  3) 特殊情况下，如基金管理人无法按照其所占标的指数权重进行购买时，基金管理人将综合考虑跟踪误差最小化和投资人利益，决定部分持有现金或买入相关的替代性组合。

  上述特殊情况包括但不限于以下情形：①法律法规的限制；②标的指数成份股长期停牌；③标的指数成份股流动性严重不足；④成份股上市公司存在重大违规行为，有可能面临重大的处罚或诉讼。

  （三）债券投资策略

  在选择债券品种时，首先根据宏观经济分析、资金面动向分析和投资人行为分析判断未来利率期限结构变化，并充分考虑组合的流动性管理的实际情况，配置债券组合的久期；其次，结合信用分析、流动性分析、税收分析等确定债券组合的类属配置；再次，在上述基础上利用债券定价技术，进行个券选择，选择被低估的债券进行投资。在具体投资操作中，采用骑乘操作、放大操作、换券操作等灵活多样的操作方式，获取超额的投资收益。

  （四）权证投资策略

  本基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型寻求其合理估值水平，主要考虑运用的策略包括：杠杆策略、价值挖掘策略、获利保护策略、价差策略、双向权证策略、卖空保护性的认购权证策略、买入保护性的认沽权证策略等。

  基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征，通过资产配置、品种与类属选择，谨慎进行投资，追求较稳定的当期收益。

  （五）股指期货等投资策略

  本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。

  今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。

  四、投资决策依据和流程

  1、决策依据

  有关法律、法规、基金合同和标的指数的相关规定是基金管理人运用基金财产的决策依据。

  2、投资管理体制

  基金管理人实行投资决策委员会领导下的基金经理团队制。投资决策委员会负责制定有关指数重大调整的应对决策、其他重大组合调整决策以及重大的单项投资决策；基金经理负责日常指数跟踪维护过程中的组合构建、调整决策。

  3、投资程序

  研究支持、投资决策、组合构建、交易执行、绩效评估、组合维护等流程的有机配合共同构成了本基金的投资管理程序。严格的投资管理程序可以保证投资理念的正确执行，避免重大风险的发生。

  （1）研究支持：指数化投资团队依托基金管理人整体研究平台，整合外部信息以及券商等外部研究力量的研究成果，开展指数跟踪、成份股公司行为、股指期货跟踪有效性等相关信息的搜集与分析、流动性分析、误差及其归因分析等工作，撰写研究报告，作为基金投资决策的重要依据。

  （2）投资决策：投资决策委员会依据指数化投资团队提供的研究报告，定期或遇重大事项时召开投资决策会议，决定相关事项。基金经理根据投资决策委员会的决议，进行基金投资管理的日常决策。

  （3）组合构建：根据标的指数，结合研究报告，基金经理以复制标的指数成份股的方法构建组合。在追求跟踪误差和偏离度最小化的前提下，基金经理将采取适当的方法，降低买入成本、控制投资风险。

  （4）交易执行：中央交易室负责具体的交易执行，同时履行一线监控的职责。

  （5）投资绩效评估：指数化投资团队定期和不定期对基金进行投资绩效评估，并提供相关报告。绩效评估能够确认组合是否实现了投资预期、跟踪误差的来源及投资策略成功与否，基金经理可以据此调整投资组合。

  （6）组合维护：基金经理将跟踪标的指数变动，结合成份股基本面情况、流动性状况、申购和赎回的现金流量情况以及组合投资绩效评估的结果，对投资组合进行监控和调整，紧密跟踪标的指数。

  基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据环境变化和实际需要对上述投资体制和程序做出调整，并在更新的《招募说明书》中列示。

  五、投资限制

  1、组合限制

  基金的投资组合应遵循以下限制：

  （1）本基金80%以上的基金资产投资于股票；

  （2）本基金投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于基金资产净值的90％，且不低于非现金基金资产的80%；

  （3）本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券；

  （4）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3％；

  （5）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的10％；

  （6）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的0.5％；

  （7）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的10％；

  （8）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20％；

  （9）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10％；

  （10）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％；

  （11）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

  （12）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

  （13）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%；在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年，债券回购到期后不得展期；

  （14）在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的10%；在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的100%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的20%；在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的20%；所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；

  （15）基金资产总值不得超过基金资产净值的140%；

  （16）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

  除上述第（11）项另有约定外，因证券/期货市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。

  基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。

  如果法律法规对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。

  2、禁止行为

  为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

  （1）承销证券；

  （2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

  （3）从事承担无限责任的投资；

  （4）买卖其他基金份额，但是法律法规或中国证监会另有规定的除外；

  （5）向其基金管理人、基金托管人出资；

  （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

  （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

  基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

  如法律、行政法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。

  六、标的指数和业绩比较基准

  本基金的标的指数：中证国有企业改革指数及其未来可能发生的变更。

  本基金的业绩比较基准：标的指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率（税后）×5%。

  如果指数编制单位变更或停止标的指数的编制、发布或授权，或标的指数由其他指数替代、或由于指数编制方法的重大变更等事项导致本基金管理人认为原标的指数不宜继续作为标的指数，或证券市场有其他代表性更强、更适合投资的指数推出时，本基金管理人可以依据维护投资人合法权益的原则，在履行适当程序后变更本基金的标的指数、业绩比较基准和基金名称。其中，若变更标的指数涉及本基金投资范围或投资策略的实质性变更，则基金管理人应就变更标的指数召开基金份额持有人大会，并报中国证监会备案且在指定媒介公告。若变更标的指数对基金投资范围和投资策略无实质性影响（包括但不限于指数编制单位变更、指数更名等事项），且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，则无需召开基金份额持有人大会，基金管理人应与基金托管人协商一致后，报中国证监会备案并及时公告。

  七、风险收益特征

  本基金属于股票型基金，其长期平均风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。同时本基金为指数型基金，通过跟踪标的指数表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。

  从本基金所分拆的两类基金份额来看，国企改革A份额为稳健收益类份额，具有低预期风险且预期收益相对较低的特征；国企改革B份额为积极收益类份额，具有高预期风险且预期收益相对较高的特征。

  八、基金管理人代表基金行使权利的处理原则及方法

  1、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；

  2、有利于基金资产的安全与增值；

  3、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东、债权人权利，保护基金份额持有人的利益。

  九、基金的融资融券及转融通

  本基金可以根据届时有效的有关法律法规、自律规则和政策的规定进行融资融券、转融通。待基金参与融资融券和转融通业务的相关规定颁布后，基金管理人可以在不改变本基金既有投资策略和风险收益特征并在控制风险的前提下，参与融资融券业务以及通过证券金融公司办理转融通业务，以提高投资效率及进行风险管理。届时本基金参与融资融券、转融通等业务的风险控制原则、具体参与比例限制、费用收支、信息披露、估值方法及其他相关事项按照中国证监会的规定及其他相关法律法规、自律规则的要求执行。

  十三、基金的财产

  一、基金资产总值

  基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。

  二、基金资产净值

  基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

  三、基金财产的账户

  基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户、期货账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。

  四、基金财产的保管和处分

  本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。

  基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。

  十四、基金资产估值

  一、估值日

  本基金的估值日为本基金相关的证券期货交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对外披露基金净值的非交易日。

  二、估值对象

  基金所拥有的股票、股指期货、债券、基金、衍生工具和其它投资等持续以公允价值计量的金融资产及负债。

  三、估值方法

  1、证券交易所上市的有价证券的估值

  （1）交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；

  （2）交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（本合同另有约定的除外），采用估值技术确定公允价值；

  （3）交易所上市的可转换债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；

  （4）交易所上市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

  2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：

  （1）送股、转增股、配股和公开增发的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；

  （2）首次公开发行未上市或未挂牌转让的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；

  （3）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的估值方法估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。

  3、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值。

  4、同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估值。

  5、本基金投资期货合约，按估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。

  6、如有确凿证据表明按原有方法进行估值不能客观反映上述资产或负债公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。

  7、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。

  如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，双方协商解决。

  根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。

  四、估值程序

  1、基金份额净值是按照每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算，精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。

  南方国企改革份额的基金份额净值、国企改革A份额和国企改革B份额的基金份额参考净值的计算，均保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。

  基金管理人应每个工作日计算基金资产净值及南方国企改革份额的基金份额净值、国企改革A份额和国企改革B份额的基金份额参考净值，并按规定公告。

  2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或本基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将南方国企改革份额的基金份额净值、国企改革A份额和国企改革B份额的基金份额参考净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。

  五、估值错误的处理

  基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、及时性。当南方国企改革份额的基金份额净值小数点后4位以内(含第4位)发生估值错误时，视为基金份额净值错误。

  本基金合同的当事人应按照以下约定处理：

  1、估值错误类型

  本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。

  上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。对于因技术原因引起的差错，若系同行业现有技术水平不能预见、不能避免、不能克服，则属不可抗力，按照下述规定执行。

  由于不可抗力原因造成投资人的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错，因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，但因该差错取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。

  2、估值错误处理原则

  （1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得到更正。

  （2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。

  （3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。

  （4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。

  3、估值错误处理程序

  估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：

  （1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定估值错误的责任方；

  （2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估；

  （3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿损失；

  （4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。

  4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：

  （1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

  （2）错误偏差达到南方国企改革份额的基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到南方国企改革份额的基金份额净值的0.5%时，基金管理人应当公告。

  （3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。

  六、暂停估值的情形

  1、基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；

  2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；

  3、如果出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的；

  4、法律法规规定、中国证监会和基金合同认定的其他情形。

  七、基金净值的确认

  用于基金信息披露的基金资产净值和南方国企改革份额的基金份额净值、国企改革A份额和国企改革B份额的基金份额参考净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当日的基金资产净值和南方国企改革份额的基金份额净值、国企改革A份额和国企改革B份额的基金份额参考净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人按规定公布。

  八、特殊情况的处理

  1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第6项进行估值时，所造成的误差不作为基金资产估值错误处理。

  2、由于不可抗力原因，或由于证券交易所、期货交易所及登记结算公司发送的数据错误等，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响。

  十五、基金的收益与分配

  一、基金利润的构成

  基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。

  二、基金可供分配利润

  基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。

  三、基金收益分配原则

  在存续期内，本基金（包括南方国企改革份额、国企改革A份额、国企改革B份额）不进行收益分配。

  法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

  十六、基金份额折算

  一、定期份额折算

  每年的基金份额定期折算基准日（基金合同生效不足6个月的除外），本基金将按以下规则对国企改革A份额和南方国企改革份额进行定期份额折算：

  1、基金份额定期折算基准日

  每年12月1日（若该日为非工作日，则顺延至下一个工作日）。

  2、基金份额定期折算对象

  基金份额定期折算基准日登记在册的国企改革A份额、南方国企改革份额。

  3、基金份额定期折算频率

  每年折算一次。

  4、基金份额定期折算方式

  定期份额折算后国企改革A份额的基金份额参考净值调整为1.0000元，基金份额折算基准日折算前国企改革A份额的基金份额参考净值超出1.0000元的部分将折算为场内南方国企改革份额分配给国企改革A份额持有人。南方国企改革份额持有人持有的每两份南方国企改革份额将按一份国企改革A份额获得新增南方国企改革份额的分配，经过上述份额折算后，南方国企改革份额的基金份额净值将相应调整。在基金份额折算前与折算后，国企改革A份额和国企改革B份额的份额配比保持1：1的比例。

  有关计算公式如下：

  （1）南方国企改革份额

  ■

  持有场外南方国企改革份额的基金份额持有人将按前述折算方式获得新增场外南方国企改革份额的分配；持有场内南方国企改革份额的基金份额持有人将按前述折算方式获得新增场内南方国企改革份额的分配。

  （2）国企改革A份额

  定期份额折算后国企改革A份额的基金份额参考净值＝1.0000元

  定期份额折算后国企改革A份额的份额数＝定期份额折算前国企改革A份额的份额数，即

  ■

  （3）国企改革B份额

  国企改革B份额不参与定期份额折算，每次定期份额折算不改变国企改革B份额的基金份额参考净值及其份额数。

  （4）折算后的南方国企改革份额总数

  折算后的南方国企改革份额的总份额数＝折算前南方国企改革份额的份额数＋南方国企改革份额持有人新增的南方国企改革份额的份额数＋国企改革A份额持有人新增的场内南方国企改革份额的份额数

  5、按照上述折算和计算方法，可能会给基金份额持有人的资产净值造成微小误差，视为未改变基金份额持有人的资产净值。

  二、不定期折算

  除以上的定期份额折算外，本基金还将在以下两种情况进行不定期份额折算，即：当南方国企改革份额的基金份额净值大于或等于1.5000元时，或当国企改革B份额的基金份额参考净值小于或等于0.2500 元时。

  （一）当南方国企改革份额的基金份额净值大于或等于1.5000元时，本基金将按以下规则进行不定期份额折算：

  1、基金份额不定期折算基准日

  当南方国企改革份额的基金份额净值大于或等于1.5000元时本基金将以该日后的次一交易日为本基金不定期折算基准日。

  2、基金份额不定期折算对象

  基金份额不定期折算基准日登记在册的南方国企改革份额、国企改革A份额和国企改革B份额。

  3、基金份额不定期折算频率

  不定期。

  4、基金份额折算方式

  当南方国企改革份额的基金份额净值大于或等于1.5000元时，本基金将分别对国企改革A份额、国企改革B份额和南方国企改革份额进行份额折算，份额折算后本基金将确保国企改革A份额和国企改革B份额的比例为 1：1，份额折算后国企改革A份额的基金份额参考净值、国企改革B份额的基金份额参考净值和南方国企改革份额的基金份额净值均调整为 1.0000 元。基金份额折算基准日折算前南方国企改革份额的基金份额净值及国企改革A份额、国企改革B份额的基金份额参考净值超出 1.0000 元的部分均将折算为南方国企改革份额分别分配给南方国企改革份额、国企改革A份额和国企改革B份额的持有人。

  （1）南方国企改革份额

  ■

  （4）折算后南方国企改革份额的总份数

  折算后南方国企改革份额的总份额数＝折算前南方国企改革份额的份额数＋南方国企改革份额持有人新增的南方国企改革份额数＋国企改革A份额持有人新增的场内南方国企改革份额数＋国企改革B份额持有人新增的场内南方国企改革份额数

  （5）按照上述折算和计算方法，可能会给基金份额持有人的资产净值造成微小误差，视为未改变基金份额持有人的资产净值。

  （下转B27版）