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北京首都开发股份有限公司公开发行2014年公司债券募集说明书摘要 2015-06-01 来源：证券时报网 作者：
（上接B6版） 提升了公司的项目获取与运作能力；另一方面也减少了恶性竞争，降低了发行人的拿地成本，同时也减轻了相应的资金支付压力，使得公司相关项目具有更低的成本优势和更高的盈利空间。截至2015年3月31日，发行人与保利房地产（集团）股份有限公司、万科企业股份有限公司等领先的房地产开发企业合作开发项目13个，总建筑面积达到266.19万平方米。 3、区域布局优势 目前，发行人已完成了对北京、苏州、扬州、福州、厦门、太原等十余座城市的战略布局，区域布局较为合理，有效规避了部分结构性过剩、去化速度缓慢的地区，为公司未来持续发展提供了良好的基础。 4、土地储备优势 近年来，发行人土地储备规模均保持了增长的态势，现已成为北京地区土地储备面积最多的房地产开发企业之一。此外，得益于较强的项目获取能力，发行人土地取得成本相对较低。未来，发行人将在加大北京地区土地获取力度的同时，将有限选择有投资价值和成长性好的城市圈进行区域深耕拓展，推进全国布局。 5、融资渠道优势 发行人在市场上拥有良好信誉，多年来与国内主要银行建立了诚信、互利的长期合作伙伴关系，融资渠道畅通。 6、品牌优势 发行人“责任地产”的品牌深入人心，赢得了社会的广泛赞誉，具有较高的社会认知度和美誉度。此外，发行人连续多年入选沪深房地产上市公司“综合实力TOP10”、“财务稳健性TOP10”，得到了投资者的普遍认可。 第四节 财务会计信息 一、最近三年及一期财务报表 致同会计师对公司2012年度财务报表出具了“致同审字（2013）第110ZA0154号”的标准无保留意见的审计报告。 致同会计师对公司2013年度财务报表出具了“致同审字（2014）第110ZA0066号”的标准无保留意见的审计报告。 致同会计师对公司2014年度财务报表出具了“致同审字（2015）第110ZA0689号”的标准无保留意见的审计报告。 公司2015年1-3月合并及母公司财务报表未经审计。 （一）最近三年及一期合并财务报表 表4-1 发行人最近三年及一期合并资产负债表 单位：元 | 项 目 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | | 流动资产： | | | | | | 货币资金 | 11,923,102,015.46 | 11,637,064,836.20 | 13,104,539,857.89 | 14,607,117,201.57 | | 结算备付金 | - | - | - | - | | 拆出资金 | - | - | - | - | | 交易性金融资产 | - | - | - | - | | 应收票据 | - | - | - | - | | 应收账款 | 235,329,446.44 | 282,870,783.95 | 631,517,089.54 | 67,363,204.53 | | 预付款项 | 203,058,496.90 | 43,265,175.35 | 466,390,689.77 | 106,844,466.66 | | 应收保费 | - | - | - | - | | 应收分保账款 | - | - | - | - | | 应收分保合同准备金 | - | - | - | - | | 应收利息 | - | - | - | - | | 应收股利 | 500,811,228.79 | 500,811,228.79 | 430,098,428.79 | 221,882.71 | | 其他应收款 | 8,346,205,801.65 | 6,320,176,174.53 | 3,705,152,244.63 | 2,186,219,543.77 | | 买入返售金融资产 | - | - | - | - | | 存货 | 68,799,887,418.83 | 68,077,732,494.12 | 63,980,613,518.44 | 45,271,747,289.01 | | 一年内到期的非流动资产 | 869,078.28 | 2,718,208.12 | 1,344,217.90 | 1,027,922.43 | | 其他流动资产 | 1,787,570,683.38 | 1,714,693,098.10 | 1,729,201,262.09 | 2,010,430,502.20 | | 流动资产合计 | 91,796,834,169.73 | 88,579,331,999.16 | 84,048,857,309.05 | 64,250,972,012.88 | | 非流动资产： | | | | | | 发放贷款及垫款 | - | - | - | - | | 可供出售金融资产 | 243,377,854.06 | 260,921,781.30 | 110,784,786.56 | 156,502,292.41 | | 持有至到期投资 | - | - | - | - | | 长期应收款 | - | - | - | - | | 长期股权投资 | 3,777,538,690.40 | 3,693,130,932.68 | 3,668,730,790.47 | 3,350,441,981.05 | | 投资性房地产 | 1,901,355,529.92 | 1,910,225,147.39 | 1,393,613,815.37 | 613,068,469.30 | | 固定资产 | 827,284,346.26 | 839,713,594.36 | 886,346,394.24 | 922,646,943.58 | | 在建工程 | - | - | - | - | | 工程物资 | - | - | - | - | | 固定资产清理 | - | - | - | - | | 生产性生物资产 | - | - | - | - | | 油气资产 | - | - | - | - | | 无形资产 | 10,236,749.28 | 10,311,858.09 | 11,384,865.83 | 9,380,218.62 | | 开发支出 | - | - | - | - | | 商誉 | - | - | - | - | | 长期待摊费用 | 102,190,093.83 | 106,657,723.08 | 70,433,301.90 | 56,387,368.31 | | 递延所得税资产 | 2,173,450,967.00 | 2,196,860,039.69 | 1,909,662,635.66 | 1,486,847,332.20 | | 其他非流动资产 | 16,731,795.43 | 16,731,513.10 | 17,283,837.81 | 17,854,294.09 | | 非流动资产合计 | 9,052,166,026.18 | 9,034,552,589.69 | 8,068,240,427.84 | 6,613,128,899.56 | | 资产总计 | 100,849,000,195.91 | 97,613,884,588.85 | 92,117,097,736.89 | 70,864,100,912.44 | | 流动负债： | | | | | | 短期借款 | 4,106,300,000.00 | 2,695,400,000.00 | 2,881,400,000.00 | 3,610,000,000.00 | | 向中央银行借款 | - | - | - | - | | 吸收存款及同业存放 | - | - | - | - | | 拆入资金 | - | - | - | - | | 交易性金融负债 | - | - | - | - | | 应付票据 | - | - | - | - | | 应付账款 | 4,379,642,668.62 | 4,993,019,871.22 | 2,966,081,218.00 | 2,075,922,829.60 | | 预收款项 | 18,085,081,592.26 | 18,797,618,864.80 | 20,097,009,081.37 | 12,657,648,959.58 | | 卖出回购金融资产款 | - | - | - | - | | 应付手续费及佣金 | - | - | - | - | | 应付职工薪酬 | 139,011,617.41 | 149,652,801.37 | 194,398,711.46 | 170,663,386.28 | | 应交税费 | 656,834,385.99 | 1,170,664,554.56 | 912,201,331.74 | 916,814,368.56 | | 应付利息 | - | 5,517,480.50 | 5,776,410.47 | 9,094,900.00 | | 应付股利 | 6,023,702.14 | 32,492,452.14 | 44,616,251.23 | 150,698,670.14 | | 其他应付款 | 8,666,560,736.76 | 8,000,575,628.87 | 5,786,048,784.96 | 5,139,166,824.57 | | 应付分保账款 | - | - | - | - | | 保险合同准备金 | - | - | - | - | | 代理买卖证券款 | - | - | - | - | | 代理承销证券款 | - | - | - | - | | 一年内到期的非流动负债 | 14,785,960,000.00 | 19,953,400,000.00 | 10,170,324,500.00 | 7,703,667,809.00 | | 其他流动负债 | 5,603,772,809.06 | 5,420,145,493.70 | 5,206,245,358.24 | 4,626,559,743.07 | | 流动负债合计 | 56,429,187,512.24 | 61,218,487,147.16 | 48,264,101,647.47 | 37,060,237,490.80 | | 非流动负债： | | | | | | 长期借款 | 25,579,600,000.00 | 18,257,700,000.00 | 26,419,540,000.00 | 14,967,040,000.00 | | 应付债券 | 1,985,759,850.00 | 1,950,585,300.00 | 1,925,487,000.00 | 4,832,609,700.00 | | 长期应付款 | - | - | - | - | | 长期应付职工薪酬 | 4,915,073.99 | 4,314,069.40 | 6,401,965.78 | | | 专项应付款 | - | - | - | - | | 预计负债 | - | - | - | - | | 递延收益 | 205,132.77 | 232,035.90 | - | - | | 递延所得税负债 | 47,925,231.95 | 51,471,005.80 | 44,946,264.64 | 55,490,641.10 | | 其他非流动负债 | - | - | - | - | | 非流动负债合计 | 27,618,405,288.71 | 20,264,302,411.10 | 28,389,973,264.64 | 19,855,140,341.10 | | 负债合计 | 84,047,592,800.95 | 81,482,789,558.26 | 76,654,074,912.11 | 56,915,377,831.90 | | 所有者权益（或股东权益）： | | | | | | 实收资本（或股本） | 2,242,012,500.00 | 2,242,012,500.00 | 2,242,012,500.00 | 1,494,675,000.00 | | 资本公积 | 4,052,069,686.31 | 4,052,069,686.31 | 4,368,846,148.61 | 5,149,747,613.79 | | 减：库存股 | - | - | - | - | | 其他综合收益 | 64,962,005.86 | 75,599,327.40 | - | - | | 盈余公积 | 1,315,879,155.33 | 1,315,879,155.33 | 1,192,161,230.77 | 1,050,396,644.27 | | 一般风险准备 | - | - | - | - | | 未分配利润 | 7,504,162,042.71 | 6,891,216,833.69 | 6,152,415,233.77 | 5,364,063,155.30 | | 外币报表折算差额 | - | - | - | - | | 归属于母公司所有者权益合计 | 15,179,085,390.21 | 14,576,777,502.73 | 13,955,435,113.15 | 13,058,882,413.36 | | 少数股东权益 | 1,622,322,004.75 | 1,554,317,527.86 | 1,507,587,711.63 | 889,840,667.18 | | 所有者权益合计 | 16,801,407,394.96 | 16,131,095,030.59 | 15,463,022,824.78 | 13,948,723,080.54 | | 负债和所有者权益总计 | 100,849,000,195.91 | 97,613,884,588.85 | 92,117,097,736.89 | 70,864,100,912.44 |
表4-2 发行人最近三年及一期合并利润表 单位：元 | 项 目 | 2015年1-3月 | 2014年度 | 2013年度 | 2012年度 | | 一、营业总收入 | 3,772,862,283.58 | 20,850,502,943.60 | 13,501,339,699.10 | 12,675,546,401.82 | | 其中：营业收入 | 3,772,862,283.58 | 20,850,502,943.60 | 13,501,339,699.10 | 12,675,546,401.82 | | 利息收入 | - | - | - | - | | 已赚保费 | - | - | - | - | | 手续费及佣金收入 | - | - | - | - | | 二、营业总成本 | 2,844,485,936.50 | 18,084,239,550.44 | 11,984,889,221.40 | 11,325,303,080.40 | | 其中：营业成本 | 1,860,539,711.12 | 13,647,202,199.85 | 8,536,211,137.98 | 7,399,853,768.28 | | 利息支出 | - | - | - | - | | 手续费及佣金支出 | - | - | - | - | | 退保金 | - | - | - | - | | 赔付支出净额 | - | - | - | - | | 提取保险合同准备金净额 | - | - | - | - | | 保单红利支出 | - | - | - | - | | 分保费用 | - | - | - | - | | 营业税金及附加 | 575,193,908.71 | 2,441,500,569.77 | 1,781,324,937.77 | 1,721,809,459.67 | | 销售费用 | 90,477,157.87 | 558,544,245.93 | 435,992,403.03 | 509,008,380.59 | | 管理费用 | 111,416,394.15 | 601,963,752.21 | 639,478,120.48 | 575,064,047.30 | | 财务费用 | 207,148,658.29 | 581,473,173.81 | 578,062,500.38 | 1,129,760,662.74 | | 资产减值损失 | -289,893.64 | 253,555,608.87 | 13,820,121.76 | -10,193,238.18 | | 加： 公允价值变动收益 | | 142,072.29 | - | - | | 投资收益 | -29,221,472.05 | 89,572,563.03 | 279,366,702.45 | 673,804,649.92 | | 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | -39,592,242.28 | 15,656,294.87 | 202,387,836.23 | 513,285,636.06 | | 汇兑收益 | - | - | - | - | | 三、营业利润 | 899,154,875.03 | 2,855,835,956.19 | 1,795,817,180.15 | 2,024,047,971.34 | | 加： 营业外收入 | 1,480,126.33 | 54,835,744.80 | 117,712,717.97 | 17,428,310.49 | | 减： 营业外支出 | 518,526.00 | 18,592,133.26 | 3,953,109.88 | 5,674,921.80 | | 四、利润总额 | 900,116,475.36 | 2,892,079,567.73 | 1,909,576,788.24 | 2,035,801,360.03 | | 减： 所得税费用 | 219,166,789.45 | 910,421,707.75 | 491,721,898.25 | 499,713,701.23 | | 五、净利润 | 680,949,685.91 | 1,981,657,859.98 | 1,417,854,889.99 | 1,536,087,658.80 | | 归属于母公司所有者的净利润 | 612,945,209.02 | 1,647,765,531.37 | 1,288,838,664.97 | 1,617,055,322.00 | | 少数股东损益 | 68,004,476.89 | 333,892,328.61 | 129,016,225.02 | -80,967,663.20 | | 六、每股收益： | | | | | | （一）基本每股收益 | 0.27 | 0.73 | 0.57 | 0.72 | | （二）稀释每股收益 | 0.27 | 0.73 | 0.57 | 0.72 | | 七、其他综合收益 | -10,637,321.54 | 19,574,223.48 | -31,633,129.39 | 4,963,558.39 | | 八、综合收益总额 | 670,312,364.37 | 2,001,232,083.46 | 1,386,221,760.60 | 1,541,051,217.19 | | 归属于母公司所有者的综合收益总额 | 602,307,887.48 | 1,678,890,279.85 | 1,265,287,018.04 | 1,622,874,654.28 | | 归属于少数股东的综合收益总额 | 68,004,476.89 | 322,341,803.61 | 120,934,742.56 | -81,823,437.09 |
表4-3 发行人最近三年及一期合并现金流量表 单位：元 | 项 目 | 2015年1-3月 | 2014年度 | 2013年度 | 2012年度 | | 一、经营活动产生的现金流量： | | | | | | 销售商品、提供劳务收到的现金 | 3,737,672,606.51 | 19,958,237,023.78 | 19,582,472,978.63 | 15,612,238,546.73 | | 客户存款和同业存放款项净增加额 | - | - | - | - | | 向中央银行借款净增加额 | - | - | - | - | | 向其他金融机构拆入资金净增加额 | - | - | - | - | | 收到原保险合同保费取得的现金 | - | - | - | - | | 收到再保险业务现金净额 | - | - | - | - | | 保户储金及投资款净增加额 | - | - | - | - | | 处置交易性金融资产净增加额 | - | - | - | - | | 收取利息、手续费及佣金的现金 | - | - | - | - | | 拆入资金净增加额 | - | - | - | - | | 回购业务资金净增加额 | - | - | - | - | | 收到的税费返还 | - | 1,897,103.94 | 390,131.30 | 8,614.44 | | 收到其他与经营活动有关的现金 | 1,719,609,955.01 | 7,480,473,024.97 | 7,524,294,411.43 | 4,476,980,423.63 | | 经营活动现金流入小计 | 5,457,282,561.52 | 27,440,607,152.69 | 27,107,157,521.36 | 20,089,227,584.80 | | 购买商品、接受劳务支付的现金 | 3,088,599,918.54 | 14,409,247,127.75 | 20,019,251,532.26 | 10,311,278,092.35 | | 客户贷款及垫款净增加额 | - | - | - | - | | 存放中央银行和同业款项净增加额 | - | - | - | - | | 支付原保险合同赔付款项的现金 | - | - | - | - | | 支付利息、手续费及佣金的现金 | - | - | - | - | | 支付保单红利的现金 | - | - | - | - | | 支付给职工以及为职工支付的现金 | 116,467,834.54 | 470,257,167.96 | 396,922,900.44 | 328,468,903.49 | | 支付的各项税费 | 913,312,464.51 | 2,788,081,911.55 | 2,800,846,130.02 | 2,219,624,805.40 | | 支付其他与经营活动有关的现金 | 3,624,045,627.72 | 6,482,816,780.11 | 12,163,984,604.23 | 5,086,795,741.08 | | 经营活动现金流出小计 | 7,742,425,845.31 | 24,150,402,987.37 | 35,381,005,166.95 | 17,946,167,542.32 | | 经营活动产生的现金流量净额 | -2,285,143,283.79 | 3,290,204,165.32 | -8,273,847,645.59 | 2,143,060,042.48 | | 二、投资活动产生的现金流量： | | | | | | 收回投资收到的现金 | 13,731,602.08 | 3,171,686,784.33 | 1,012,885,114.72 | 23,817,696.60 | | 取得投资收益收到的现金 | - | 117,874,212.47 | 39,276,465.85 | 110,688,786.08 | | 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 7,700.00 | 246,063.26 | 342,741.00 | 134,757.35 | | 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | - | - | - | 206,267,473.20 | | 收到其他与投资活动有关的现金 | - | - | - | - | | 投资活动现金流入小计 | 13,739,302.08 | 3,289,807,060.06 | 1,052,504,321.57 | 340,908,713.23 | | 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 1,233,613.61 | 126,290,594.05 | 53,684,478.50 | 70,604,643.86 | | 投资支付的现金 | 134,000,000.00 | 4,467,069,141.00 | 880,099,914.01 | 1,671,322,400.00 | | 质押贷款净增加额 | - | - | - | - | | 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | | 507,198,285.60 | 539,268,079.70 | - | | 支付其他与投资活动有关的现金 | - | - | - | - | | 投资活动现金流出小计 | 135,233,613.61 | 5,100,558,020.65 | 1,473,052,472.21 | 1,741,927,043.86 | | 投资活动产生的现金流量净额 | -121,494,311.53 | -1,810,750,960.59 | -420,548,150.64 | -1,401,018,330.63 | | 三、筹资活动产生的现金流量： | | | | | | 吸收投资收到的现金 | - | | 370,500,000.00 | 249,000,000.00 | | 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 | - | - | 370,500,000.00 | 249,000,000.00 | | 取得借款收到的现金 | 13,192,300,000.00 | 20,483,400,000.00 | 26,093,020,000.00 | 18,677,200,000.00 | | 发行债券收到的现金 | - | - | - | - | | 收到其他与筹资活动有关的现金 | - | 324,757,000.00 | 85,451,926.87 | - | | 筹资活动现金流入小计 | 13,192,300,000.00 | 20,808,157,000.00 | 26,548,971,926.87 | 18,926,200,000.00 | | 偿还债务支付的现金 | 9,626,940,000.00 | 19,081,480,000.00 | 15,879,147,809.00 | 13,326,887,500.00 | | 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 830,003,070.02 | 4,058,602,940.13 | 3,381,867,405.17 | 2,540,915,436.23 | | 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 | - | - | 270,511,954.15 | - | | 支付其他与筹资活动有关的现金 | 42,682,155.40 | 546,486,093.27 | 214,032,483.79 | 606,572,427.80 | | 筹资活动现金流出小计 | 10,499,625,225.42 | 23,686,569,033.40 | 19,475,047,697.96 | 16,474,375,364.03 | | 筹资活动产生的现金流量净额 | 2,692,674,774.58 | -2,878,412,033.40 | 7,073,924,228.91 | 2,451,824,635.97 | | 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | - | 5,428.06 | -72,505.59 | -122,594.35 | | 五、现金及现金等价物净增加额 | 286,037,179.26 | -1,398,953,400.61 | -1,620,544,072.91 | 3,193,743,753.47 | | 加：期初现金及现金等价物余额 | 11,182,989,628.80 | 12,581,943,029.41 | 14,202,487,102.32 | 11,008,743,348.85 | | 六、期末现金及现金等价物余额 | 11,469,026,808.06 | 11,182,989,628.80 | 12,581,943,029.41 | 14,202,487,102.32 |
（一）最近三年一期母公司财务报表 表4-4 发行人最近三年及一期母公司资产负债表 单位：元 | 项 目 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | | 流动资产： | | | | | | 货币资金 | 4,914,592,803.84 | 4,028,984,553.38 | 7,205,954,183.06 | 8,456,616,358.16 | | 交易性金融资产 | - | - | - | - | | 应收票据 | - | - | - | - | | 应收账款 | 5,093,033.82 | 5,285,557.82 | 7,106,843.83 | 10,712,997.50 | | 预付款项 | 478,810.00 | 478,810.00 | 69,996.00 | 3,028,003.01 | | 应收利息 | - | - | - | - | | 应收股利 | 154,909,603.53 | 154,909,603.53 | 129,409,603.53 | 106,459,603.53 | | 其他应收款 | 30,396,132,848.40 | 29,440,415,028.02 | 24,673,939,504.39 | 15,501,022,277.95 | | 存货 | 13,040,217,949.32 | 12,447,842,125.71 | 12,269,288,285.81 | 8,329,312,881.47 | | 一年内到期的非流动资产 | - | - | - | - | | 其他流动资产 | 217,128,953.41 | 193,751,256.69 | 277,754,606.34 | 1,107,235,612.82 | | 流动资产合计 | 48,728,554,002.32 | 46,271,666,935.15 | 44,563,523,022.96 | 33,514,387,734.44 | | 非流动资产： | | | | | | 可供出售金融资产 | 1,500,000.00 | 1,500,000.00 | - | - | | 持有至到期投资 | - | - | - | - | | 长期应收款 | - | - | - | - | | 长期股权投资 | 14,356,451,370.31 | 14,235,871,966.67 | 12,272,261,619.70 | 10,598,333,596.58 | | 投资性房地产 | 84,273,809.40 | 84,870,086.35 | 87,255,194.15 | 89,640,301.95 |
| 固定资产 | 5,743,890.81 | 5,837,197.63 | 5,697,319.48 | 6,239,778.49 | | 在建工程 | - | - | - | - | | 工程物资 | - | - | - | - | | 固定资产清理 | - | - | - | - | | 生产性生物资产 | - | - | - | - | | 油气资产 | - | - | - | - | | 无形资产 | 5,450,930.00 | 5,450,930.00 | 6,273,577.50 | 4,099,750.00 | | 开发支出 | - | - | - | - | | 商誉 | - | - | - | - | | 长期待摊费用 | - | - | - | - | | 递延所得税资产 | - | - | - | - | | 其他非流动资产 | 15,907,290.55 | 16,019,842.14 | 16,470,048.50 | 16,938,386.43 | | 非流动资产合计 | 14,469,327,291.07 | 14,349,550,022.79 | 12,387,957,759.33 | 10,715,251,813.45 | | 资产总计 | 63,197,881,293.39 | 60,621,216,957.94 | 56,951,480,782.29 | 44,229,639,547.89 | | 流动负债： | | | | | | 短期借款 | 4,036,300,000.00 | 2,695,400,000.00 | 2,681,400,000.00 | 2,000,000,000.00 | | 交易性金融负债 | - | - | - | - | | 应付票据 | - | - | - | - | | 应付账款 | 798,542,549.60 | 869,213,255.66 | 175,032,625.63 | 10,940,649.12 | | 预收款项 | 2,128,765,806.29 | 1,947,525,266.65 | 3,202,481,299.55 | 1,773,646,794.30 | | 应付职工薪酬 | 37,917,725.43 | 39,549,103.81 | 41,894,424.75 | 43,724,146.54 | | 应交税费 | 32,214,787.85 | 62,326,322.58 | 22,411,852.89 | 51,782,134.32 | | 应付利息 | - | - | - | - | | 应付股利 | 4,763,769.05 | 4,763,769.05 | 4,763,769.05 | 16,494,268.76 | | 其他应付款 | 10,566,221,873.34 | 10,558,025,195.92 | 10,551,884,493.60 | 13,222,832,188.84 | | 一年内到期的非流动负债 | 11,153,000,000.00 | 15,658,000,000.00 | 6,757,684,500.00 | 4,751,442,000.00 | | 其他流动负债 | 33,542,867.33 | 37,633,998.34 | 79,863,066.51 | 4,513,780.66 | | 流动负债合计 | 28,791,269,378.89 | 31,872,436,912.01 | 23,517,416,031.98 | 21,875,375,962.54 | | 非流动负债： | | | | | | 长期借款 | 18,780,000,000.00 | 12,944,000,000.00 | 18,488,000,000.00 | 5,560,000,000.00 | | 应付债券 | 1,985,759,850.00 | 1,950,585,300.00 | 1,925,487,000.00 | 4,832,609,700.00 | | 长期应付款 | - | - | - | - | | 专项应付款 | - | - | - | - | | 预计负债 | - | - | - | - | | 递延所得税负债 | - | - | - | - | | 其他非流动负债 | - | - | - | - | | 非流动负债合计 | 20,765,759,850.00 | 14,894,585,300.00 | 20,413,487,000.00 | 10,392,609,700.00 | | 负债合计 | 49,557,029,228.89 | 46,767,022,212.01 | 43,930,903,031.98 | 32,267,985,662.54 | | 所有者权益（或股东权益）： | | | | | | 实收资本（或股本） | 2,242,012,500.00 | 2,242,012,500.00 | 2,242,012,500.00 | 1,494,675,000.00 | | 资本公积 | 6,145,785,130.67 | 6,145,785,130.67 | 6,145,785,130.67 | 6,893,122,630.67 | | 减：库存股 | - | - | - | - | | 盈余公积 | 779,978,346.10 | 779,978,346.10 | 656,260,421.54 | 514,495,835.04 | | 未分配利润 | 4,473,076,087.73 | 4,686,418,769.16 | 3,976,519,698.10 | 3,059,360,419.64 | | 所有者权益（或股东权益）合计 | 13,640,852,064.50 | 13,854,194,745.93 | 13,020,577,750.31 | 11,961,653,885.35 | | 负债和所有者权益（或股东权益）总计 | 63,197,881,293.39 | 60,621,216,957.94 | 56,951,480,782.29 | 44,229,639,547.89 |
表4-5 发行人最近三年及一期母公司利润表 单位：元 | 项 目 | 2015年1-3月 | 2014年度 | 2013年度 | 2012年度 | | 一、营业收入 | 59,692,450.36 | 4,137,524,585.89 | 2,068,577,018.37 | 22,786,712.29 | | 减：营业成本 | 42,636,921.77 | 3,648,702,310.44 | 1,764,781,103.73 | 4,453,008.57 | | 营业税金及附加 | 4,389,066.38 | 331,660,834.49 | 135,407,905.25 | 4,630,792.26 | | 销售费用 | 15,454,300.59 | 76,840,054.27 | 48,322,941.75 | 39,491,203.78 | | 管理费用 | 15,261,286.04 | 110,149,293.45 | 94,397,901.71 | 79,766,117.74 | | 财务费用 | 192,972,006.66 | 264,928,769.20 | 383,494,342.87 | 579,755,870.69 | | 资产减值损失 | - | 2,048,172.03 | 3,906,855.45 | -10,970,859.03 | | 加：公允价值变动收益 | - | - | - | - | | 投资收益 | -3,420,596.36 | 1,533,058,951.24 | 1,778,716,220.74 | 4,170,506,991.74 | | 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | -3,420,596.36 | -132,541,048.76 | 31,684,427.54 | 75,920,556.27 | | 二、营业利润 | -214,441,727.44 | 1,236,254,103.3 | 1,416,982,188.35 | 3,496,167,570.02 | | 加：营业外收入 | 1,099,046.01 | 1,878,477.48 | 663,685.42 | 40,496.91 | | 减：营业外支出 | 7,300.00 | 953,335.11 | 8.81 | 1,195,691.45 | | 其中：非流动资产处置净损失 | - | - | - | 195,201.83 | | 三、利润总额 | -213,342,681.43 | 1,237,179,245.62 | 1,417,645,864.96 | 3,495,012,375.48 | | 减：所得税费用 | - | - | - | - | | 四、净利润 | -213,342,681.4 | 1,237,179,245.62 | 1,417,645,864.96 | 3,495,012,375.48 |
表4-6 发行人最近三年及一期母公司现金流量表 单位：元 | 项 目 | 2015年1-3月 | 2014年度 | 2013年度 | 2012年度 | | 一、经营活动产生的现金流量： | | | | | | 销售商品、提供劳务收到的现金 | 355,370,382.82 | 2,868,664,118.90 | 3,202,099,391.09 | 2,023,449,067.75 | | 收到的税费返还 | - | - | - | - | | 收到其他与经营活动有关的现金 | 21,602,952,328.29 | 25,200,691,843.88 | 37,272,792,680.57 | 27,741,410,387.28 | | 经营活动现金流入小计 | 21,958,322,711.11 | 28,069,355,962.78 | 40,474,892,071.66 | 29,764,859,455.03 | | 购买商品、接受劳务支付的现金 | 691,016,008.25 | 4,356,376,942.22 | 6,313,759,373.44 | 845,963,836.67 | | 支付给职工以及为职工支付的现金 | 22,893,844.71 | 99,690,871.53 | 63,141,009.20 | 45,859,003.55 | | 支付的各项税费 | 57,840,574.69 | 233,723,787.38 | 292,529,969.85 | 115,696,425.23 | | 支付其他与经营活动有关的现金 | 22,185,752,248.98 | 24,598,717,705.55 | 42,926,073,972.26 | 23,796,932,694.14 | | 经营活动现金流出小计 | 22,957,502,676.63 | 29,288,509,306.68 | 49,595,504,324.75 | 24,804,451,959.59 | | 经营活动产生的现金流量净额 | -999,179,965.52 | -1,219,153,343.90 | -9,120,612,253.09 | 4,960,407,495.44 | | 二、投资活动产生的现金流量： | | | | | | 收回投资收到的现金 | - | 3,130,000,000.00 | 955,324,879.85 | - | | 取得投资收益收到的现金 | - | 45,754,170.64 | 14,177,744.99 | 94,318,850.13 | | 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 7,300.00 | - | - | 17,000.00 | | 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | - | - | - | 178,135,000.00 | | 收到其他与投资活动有关的现金 | - | - | - | - | | 投资活动现金流入小计 | 7,300.00 | 3,175,754,170.64 | 969,502,624.84 | 272,470,850.13 | | 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 79,765.00 | 1,422,604.00 | 176,854.00 | 2,377,955.00 | | 投资支付的现金 | 124,000,000.00 | 4,428,851,707.00 | 1,259,599,914.01 | 2,677,125,680.00 | | 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | - | 654,000,000.00 | 539,559,200.00 | - | | 支付其他与投资活动有关的现金 | - | - | - | - | | 投资活动现金流出小计 | 124,079,765.00 | 5,084,274,311.00 | 1,799,335,968.01 | 2,679,503,635.00 | | 投资活动产生的现金流量净额 | -124,072,465.00 | -1,908,520,140.36 | -829,833,343.17 | -2,407,032,784.87 | | 三、筹资活动产生的现金流量： | | | | | | 吸收投资收到的现金 | - | - | - | - | | 取得借款收到的现金 | 11,546,300,000.00 | 15,680,400,000.00 | 20,700,400,000.00 | 8,190,000,000.00 | | 发行债券收到的现金 | - | - | - | - | | 收到其他与筹资活动有关的现金 | - | - | 65,000,000.00 | - | | 筹资活动现金流入小计 | 11,546,300,000.00 | 15,680,400,000.00 | 20,765,400,000.00 | 8,190,000,000.00 | | 偿还债务支付的现金 | 8,874,400,000.00 | 12,343,400,000.00 | 9,551,442,000.00 | 7,239,000,000.00 | | 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 620,542,419.02 | 3,153,511,245.42 | 2,291,383,077.07 | 1,863,626,532.55 | | 支付其他与筹资活动有关的现金 | 42,496,900.00 | 232,784,900.00 | 157,791,501.77 | 270,392,580.00 | | 筹资活动现金流出小计 | 9,537,439,319.02 | 15,729,696,145.42 | 12,000,616,578.84 | 9,373,019,112.55 | | 筹资活动产生的现金流量净额 | 2,008,860,680.98 | -49,296,145.42 | 8,764,783,421.16 | -1,183,019,112.55 | | 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | - | - | - | - | | 五、现金及现金等价物净增加额 | 885,608,250.46 | -3,176,969,629.68 | -1,185,662,175.10 | 1,370,355,598.02 | | 加：期初现金及现金等价物余额 | 4,028,984,553.38 | 7,205,954,183.06 | 8,391,616,358.16 | 7,021,260,760.14 | | 六、期末现金及现金等价物余额 | 4,914,592,803.84 | 4,028,984,553.38 | 7,205,954,183.06 | 8,391,616,358.16 |
二、最近三年及一期比较式财务报表 （一）关于比较式财务报表追溯调整说明 1、会计政策变更 2014年1月至7月，财政部发布了《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第40号——合营安排》和《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》，修订了《企业会计准则第2号——长期股权投资》、《企业会计准则第9号——职工薪酬》、《企业会计准则第30号——财务报表列报》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》和《企业会计准则第37号——金融工具列报》。其中除《企业会计准则第37号——金融工具列报》在2014年年度及以后期间的财务报告中使用外，前述其他准则于2014年7月1日起施行。 发行人财务报表因会计政策变更导致的影响如下： 表4-7 发行人财务报表因会计政策变更导致的影响 单位：元 | 会计政策变更的内容和原因 | 受影响的报表项目 | 影响金额 | 根据《企业会计准则第2号——长期股权投资》的要求：
对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资，按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》进行处理。发行人对上述会计政策变更采用追溯调整法处理。 | 可供出售金融资产 | 133,850,142.49 | | 长期股权投资 | -133,850,142.49 | 根据《企业会计准则第9号——职工薪酬》的要求：
对首次执行日存在的离职后福利计划、辞退福利，采用追溯调整法处理。 | 应付职工薪酬 | -6,401,965.78 | | 长期应付职工薪酬 | 6,401,965.78 | 根据《企业会计准则第30号——财务报表列报》的要求：
可供出售金融资产的公允价值变动确认为其他综合收益。利润表中其他综合收益项目分别以后会计期间在满足规定条件时将重分类进损益的项目与以后会计期间不能重分类进损益的项目分别进行列报。发行人对比较财务报表的列报进行了相应调整。 | 资本公积 | -44,474,578.92 | | 其他综合收益 | 44,474,578.92 |
2、重大会计差错更正 2014年度发行人参股子公司国奥投资发展有限公司基于谨慎性原则补提以前年度开发项目税金，并调减了期初未分配利润857,620,005.92元。根据国奥投资发展有限公司补提税金的开发项目各期结转收入比例，上述补提的土地增值税857,620,005.92元中影响2013年期初金额为849,381,781.52元，影响2013年当期金额为8,238,224.40元。发行人间接持有国奥投资发展有限公司46%股权，按权益法在长期股权投资科目核算，并根据权益比例对该事项的影响进行了追溯调整，累计影响数如下： 表4-8 发行人因国奥投资发展有限公司补提以前年度开发项目税金追溯调整累计影响数 单位：元 | 项 目 | 2014年12月31日/
2014年度 | 2013年12月31日/
2013年度 | 2012年12月31日/
2012年度 | | 长期股权投资 | -394,505,202.73 | -394,505,202.73 | -390,715,619.51 | | 投资收益 | - | -3,789,583.22 | -13,601,649.39 | | 归属于母公司股东的净利润 | - | -3,750,966.54 | -13,463,045.63 | | 少数股东损益 | - | -38,616.68 | -138,603.76 | | 期初未分配利润 | -390,485,108.95 | -386,734,142.41 | -373,271,096.78 | | 期末未分配利润 | -390,485,108.95 | -390,485,108.95 | -386,734,142.41 | | 少数股东权益 | -4,020,093.78 | -4,020,093.78 | -3,981,477.1 |
为保持最近三年及一期合并和母公司口径财务数据的可比性，发行人根据前述会计政策变更和会计差错更正事项对2012年度和2013年度合并报表财务数据进行了追溯调整，并由致同会计师事务所（特殊普通合伙）进行了审核，并出具了“致同专字[2015]第110ZA2062号”的《关于北京首都开发股份有限公司2014年度会计政策、会计估计变更及重大会计差错更正的专项说明》（以下简称“《专项说明》”）。 除特别说明外，本节引用的2012年度、2013年度和2014年度财务数据均取自《专项说明》；2015年1-3月财务数据取自当期未经审计的财务报表。 （二）最近三年及一期比较式合并财务报表 表4-9 发行人最近三年及一期比较式合并资产负债表 单位：元 | 项 目 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | | 流动资产： | | | | | | 货币资金 | 11,923,102,015.46 | 11,637,064,836.20 | 13,104,539,857.89 | 14,607,117,201.57 | | 结算备付金 | - | - | - | - | | 拆出资金 | - | - | - | - | | 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | - | - | - | - | | 应收票据 | - | - | - | - | | 应收账款 | 235,329,446.44 | 282,870,783.95 | 631,517,089.54 | 67,363,204.53 | | 预付款项 | 203,058,496.90 | 43,265,175.35 | 466,390,689.77 | 106,844,466.66 | | 应收保费 | - | - | - | - | | 应收分保账款 | - | - | - | - | | 应收分保合同准备金 | - | - | - | - | | 应收利息 | - | - | - | - | | 应收股利 | 500,811,228.79 | 500,811,228.79 | 430,098,428.79 | 221,882.71 | | 其他应收款 | 8,346,205,801.65 | 6,320,176,174.53 | 3,705,152,244.63 | 2,186,219,543.77 | | 买入返售金融资产 | - | - | - | - | | 存货 | 68,799,887,418.83 | 68,077,732,494.12 | 63,980,613,518.44 | 45,271,747,289.01 | | 一年内到期的非流动资产 | 869,078.28 | 2,718,208.12 | 1,344,217.90 | 1,027,922.43 | | 其他流动资产 | 1,787,570,683.38 | 1,714,693,098.10 | 1,729,201,262.09 | 2,010,430,502.20 | | 流动资产合计 | 91,796,834,169.73 | 88,579,331,999.16 | 84,048,857,309.05 | 64,250,972,012.88 | | 非流动资产： | | | | | | 发放贷款及垫款 | - | - | - | - | | 可供出售金融资产 | 243,377,854.06 | 260,921,781.30 | 244,634,929.05 | 290,352,434.90 | | 持有至到期投资 | - | - | - | - | | 长期应收款 | - | - | - | - | | 长期股权投资 | 3,777,538,690.40 | 3,693,130,932.68 | 3,140,375,445.25 | 2,825,876,219.05 | | 投资性房地产 | 1,901,355,529.92 | 1,910,225,147.39 | 1,393,613,815.37 | 613,068,469.30 | | 固定资产 | 827,284,346.26 | 839,713,594.36 | 886,346,394.24 | 922,646,943.58 | | 在建工程 | - | - | - | - | | 工程物资 | - | - | - | - | | 固定资产清理 | - | - | - | - | | 生产性生物资产 | - | - | - | - | | 油气资产 | - | - | - | - | | 无形资产 | 10,236,749.28 | 10,311,858.09 | 11,384,865.83 | 9,380,218.62 | | 开发支出 | - | - | - | - | | 商誉 | - | - | - | - | | 长期待摊费用 | 102,190,093.83 | 106,657,723.08 | 70,433,301.90 | 56,387,368.31 | | 递延所得税资产 | 2,173,450,967.00 | 2,196,860,039.69 | 1,909,662,635.66 | 1,486,847,332.20 | | 其他非流动资产 | 16,731,795.43 | 16,731,513.10 | 17,283,837.81 | 17,854,294.09 | | 非流动资产合计 | 9,052,166,026.18 | 9,034,552,589.69 | 7,673,735,225.11 | 6,222,413,280.05 | | 资产总计 | 100,849,000,195.91 | 97,613,884,588.85 | 91,722,592,534.16 | 70,473,385,292.93 | | 流动负债： | | | | | | 短期借款 | 4,106,300,000.00 | 2,695,400,000.00 | 2,881,400,000.00 | 3,610,000,000.00 | | 向中央银行借款 | - | - | - | - | | 吸收存款及同业存放 | - | - | - | - | | 拆入资金 | - | - | - | - | | 交易性金融负债 | - | - | - | - | | 应付票据 | - | - | - | - | | 应付账款 | 4,379,642,668.62 | 4,993,019,871.22 | 2,966,081,218.00 | 2,075,922,829.60 | | 预收款项 | 18,085,081,592.26 | 18,797,618,864.80 | 20,097,009,081.37 | 12,657,648,959.58 | | 卖出回购金融资产款 | - | - | - | - | | 应付手续费及佣金 | - | - | - | - | | 应付职工薪酬 | 139,011,617.41 | 149,652,801.37 | 187,996,745.68 | 162,536,216.91 | | 应交税费 | 656,834,385.99 | 1,170,664,554.56 | 912,201,331.74 | 916,814,368.56 | | 应付利息 | - | 5,517,480.50 | 5,776,410.47 | 9,094,900.00 | | 应付股利 | 6,023,702.14 | 32,492,452.14 | 44,616,251.23 | 150,698,670.14 | | 其他应付款 | 8,666,560,736.76 | 8,000,575,628.87 | 5,786,048,784.96 | 5,139,166,824.57 | | 应付分保账款 | - | - | - | - | | 保险合同准备金 | - | - | - | - | | 代理买卖证券款 | - | - | - | - | | 代理承销证券款 | - | - | - | - | | 一年内到期的非流动负债 | 14,785,960,000.00 | 19,953,400,000.00 | 10,170,324,500.00 | 7,703,667,809.00 | | 其他流动负债 | 5,603,772,809.06 | 5,420,145,493.70 | 5,205,905,709.82 | 4,626,420,465.97 | | 流动负债合计 | 56,429,187,512.24 | 61,218,487,147.16 | 48,257,360,033.27 | 37,051,971,044.33 | | 非流动负债： | | | | | | 长期借款 | 25,579,600,000.00 | 18,257,700,000.00 | 26,419,540,000.00 | 14,967,040,000.00 | | 应付债券 | 1,985,759,850.00 | 1,950,585,300.00 | 1,925,487,000.00 | 4,832,609,700.00 | | 长期应付职工薪酬 | 4,915,073.99 | 4,314,069.40 | 6,401,965.78 | 8,127,169.37 | | 专项应付款 | - | - | - | - | | 预计负债 | - | - | - | - | | 递延收益 | 205,132.77 | 232,035.90 | 339,648.42 | 139,277.10 | | 递延所得税负债 | 47,925,231.95 | 51,471,005.80 | 44,946,264.64 | 55,490,641.10 | | 其他非流动负债 | - | - | - | - | | 非流动负债合计 | 27,618,405,288.71 | 20,264,302,411.10 | 28,396,714,878.84 | 19,863,406,787.57 | | 负债合计 | 84,047,592,800.95 | 81,482,789,558.26 | 76,654,074,912.11 | 56,915,377,831.90 | | 所有者权益（或股东权益）： | | | | | | 实收资本（或股本） | 2,242,012,500.00 | 2,242,012,500.00 | 2,242,012,500.00 | 1,494,675,000.00 | | 资本公积 | 4,052,069,686.31 | 4,052,069,686.31 | 4,324,371,569.69 | 5,082,522,694.36 | | 减：库存股 | - | - | - | - | | 其他综合收益 | 64,962,005.86 | 75,599,327.40 | 44,474,578.92 | 67,224,919.43 | | 盈余公积 | 1,315,879,155.33 | 1,315,879,155.33 | 1,192,161,230.77 | 1,050,396,644.27 | | 未分配利润 | 7,504,162,042.71 | 6,891,216,833.69 | 5,761,930,124.82 | 4,977,329,012.89 | | 外币报表折算差额 | - | - | - | - | | 归属于母公司所有者权益合计 | 15,179,085,390.21 | 14,576,777,502.73 | 13,564,950,004.20 | 12,672,148,270.95 | | 少数股东权益 | 1,622,322,004.75 | 1,554,317,527.86 | 1,503,567,617.85 | 885,859,190.08 | | 所有者权益合计 | 16,801,407,394.96 | 16,131,095,030.59 | 15,068,517,622.05 | 13,558,007,461.03 | | 负债和所有者权益总计 | 100,849,000,195.91 | 97,613,884,588.85 | 91,722,592,534.16 | 70,473,385,292.93 |
表4-10 发行人最近三年及一期比较式合并利润表 单位：元 | 项 目 | 2015年1-3月 | 2014年度 | 2013年度 | 2012年度 | | 一、营业总收入 | 3,772,862,283.58 | 20,850,502,943.60 | 13,501,339,699.10 | 12,675,546,401.82 | | 其中：营业收入 | 3,772,862,283.58 | 20,850,502,943.60 | 13,501,339,699.10 | 12,675,546,401.82 | | 利息收入 | - | - | - | - | | 已赚保费 | - | - | - | - | | 手续费及佣金收入 | - | - | - | - | | 二、营业总成本 | 2,844,485,936.50 | 18,084,239,550.44 | 11,984,889,221.40 | 11,325,303,080.40 | | 其中：营业成本 | 1,860,539,711.12 | 13,647,202,199.85 | 8,536,211,137.98 | 7,399,853,768.28 | | 利息支出 | - | - | - | - | | 手续费及佣金支出 | - | - | - | - | | 退保金 | - | - | - | - | | 赔付支出净额 | - | - | - | - | | 提取保险合同准备金净额 | - | - | - | - | | 保单红利支出 | - | - | - | - | | 分保费用 | - | - | - | - | | 营业税金及附加 | 575,193,908.71 | 2,441,500,569.77 | 1,781,324,937.77 | 1,721,809,459.67 | | 销售费用 | 90,477,157.87 | 558,544,245.93 | 435,992,403.03 | 509,008,380.59 | | 管理费用 | 111,416,394.15 | 601,963,752.21 | 639,478,120.48 | 575,064,047.30 | | 财务费用 | 207,148,658.29 | 581,473,173.81 | 578,062,500.38 | 1,129,760,662.74 | | 资产减值损失 | -289,893.64 | 253,555,608.87 | 13,820,121.76 | -10,193,238.18 | | 加： 公允价值变动收益 | - | - | - | - | | 投资收益 | -29,221,472.05 | 89,572,563.03 | 275,577,119.23 | 660,203,000.53 | | 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | -39,592,242.28 | 15,656,294.87 | 198,598,253.01 | 499,683,986.67 | | 汇兑收益 | - | - | - | - | | 三、营业利润 | 899,154,875.03 | 2,855,835,956.19 | 1,792,027,596.93 | 2,010,446,321.95 | | 加： 营业外收入 | 1,480,126.33 | 54,835,744.80 | 117,712,717.97 | 17,428,310.49 | | 减： 营业外支出 | 518,526.00 | 18,592,133.26 | 3,953,109.88 | 5,674,921.80 | | 其中：非流动资产处置损失 | - | 108,643.89 | 301,875.06 | 923,363.25 | | 四、利润总额 | 900,116,475.36 | 2,892,079,567.73 | 1,905,787,205.02 | 2,022,199,710.64 | | 减： 所得税费用 | 219,166,789.45 | 910,421,707.75 | 491,721,898.25 | 499,713,701.23 | | 五、净利润 | 680,949,685.91 | 1,981,657,859.98 | 1,414,065,306.77 | 1,522,486,009.41 | | 归属于母公司所有者的净利润 | 612,945,209.02 | 1,647,765,531.37 | 1,285,087,698.43 | 1,603,592,276.36 | | 少数股东损益 | 68,004,476.89 | 333,892,328.61 | 128,977,608.34 | -81,106,266.95 | | 六、每股收益： | | | | | | （一）基本每股收益 | 0.27 | 0.73 | 0.57 | 0.72 | | （二）稀释每股收益 | 0.27 | 0.73 | 0.57 | 0.72 | | 七、其他综合收益 | -10,637,321.54 | 19,574,223.48 | -31,633,129.39 | 4,963,558.39 | | 八、综合收益总额 | 670,312,364.37 | 2,001,232,083.46 | 1,382,432,177.38 | 1,527,449,567.80 | | 归属于母公司所有者的综合收益总额 | 602,307,887.48 | 1,678,890,279.85 | 1,261,536,051.50 | 1,609,411,608.64 | | 归属于少数股东的综合收益总额 | 68,004,476.89 | 322,341,803.61 | 120,896,125.88 | -81,962,040.84 |
表4-11 发行人最近三年及一期比较式合并现金流量表 单位：元 | 项 目 | 2015年1-3月 | 2014年度 | 2013年度 | 2012年度 | | 一、经营活动产生的现金流量： | | | | | | 销售商品、提供劳务收到的现金 | 3,737,672,606.51 | 19,958,237,023.78 | 19,582,472,978.63 | 15,612,238,546.73 | | 客户存款和同业存放款项净增加额 | - | - | - | - | | 向中央银行借款净增加额 | - | - | - | - | | 向其他金融机构拆入资金净增加额 | - | - | - | - | | 收到原保险合同保费取得的现金 | - | - | - | - | | 收到再保险业务现金净额 | - | - | - | - | | 保户储金及投资款净增加额 | - | - | - | - | | 处置交易性金融资产净增加额 | - | - | - | - | | 收取利息、手续费及佣金的现金 | - | - | - | - | | 拆入资金净增加额 | - | - | - | - | | 回购业务资金净增加额 | - | - | - | - | | 收到的税费返还 | - | 1,897,103.94 | 390,131.30 | 8,614.44 | | 收到其他与经营活动有关的现金 | 1,719,609,955.01 | 7,480,473,024.97 | 7,524,294,411.43 | 4,476,980,423.63 | | 经营活动现金流入小计 | 5,457,282,561.52 | 27,440,607,152.69 | 27,107,157,521.36 | 20,089,227,584.80 | | 购买商品、接受劳务支付的现金 | 3,088,599,918.54 | 14,409,247,127.75 | 20,019,251,532.26 | 10,311,278,092.35 | | 客户贷款及垫款净增加额 | - | - | - | - | | 存放中央银行和同业款项净增加额 | - | - | - | - | | 支付原保险合同赔付款项的现金 | - | - | - | - | | 支付利息、手续费及佣金的现金 | - | - | - | - | | 支付保单红利的现金 | - | - | - | - | | 支付给职工以及为职工支付的现金 | 116,467,834.54 | 470,257,167.96 | 396,922,900.44 | 328,468,903.49 | | 支付的各项税费 | 913,312,464.51 | 2,788,081,911.55 | 2,800,846,130.02 | 2,219,624,805.40 | | 支付其他与经营活动有关的现金 | 3,624,045,627.72 | 6,482,816,780.11 | 12,163,984,604.23 | 5,086,795,741.08 | | 经营活动现金流出小计 | 7,742,425,845.31 | 24,150,402,987.37 | 35,381,005,166.95 | 17,946,167,542.32 | | 经营活动产生的现金流量净额 | -2,285,143,283.79 | 3,290,204,165.32 | -8,273,847,645.59 | 2,143,060,042.48 | | 二、投资活动产生的现金流量： | | | | | | 收回投资收到的现金 | 13,731,602.08 | 3,171,686,784.33 | 1,012,885,114.72 | 23,817,696.60 | | 取得投资收益收到的现金 | - | 117,874,212.47 | 39,276,465.85 | 110,688,786.08 | | 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 7,700.00 | 246,063.26 | 342,741.00 | 134,757.35 | | 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | - | - | - | 206,267,473.20 | | 收到其他与投资活动有关的现金 | - | - | - | - | | 投资活动现金流入小计 | 13,739,302.08 | 3,289,807,060.06 | 1,052,504,321.57 | 340,908,713.23 | | 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 1,233,613.61 | 126,290,594.05 | 53,684,478.50 | 70,604,643.86 | | 投资支付的现金 | 134,000,000.00 | 4,467,069,141.00 | 880,099,914.01 | 1,671,322,400.00 | | 质押贷款净增加额 | - | - | - | - | | 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | - | 507,198,285.60 | 539,268,079.70 | - | | 支付其他与投资活动有关的现金 | - | - | - | - | | 投资活动现金流出小计 | 135,233,613.61 | 5,100,558,020.65 | 1,473,052,472.21 | 1,741,927,043.86 | | 投资活动产生的现金流量净额 | -121,494,311.53 | -1,810,750,960.59 | -420,548,150.64 | -1,401,018,330.63 | | 三、筹资活动产生的现金流量： | | | | | | 吸收投资收到的现金 | - | - | 370,500,000.00 | 249,000,000.00 | | 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 | - | - | 370,500,000.00 | 249,000,000.00 | | 取得借款收到的现金 | 13,192,300,000.00 | 20,483,400,000.00 | 26,093,020,000.00 | 18,677,200,000.00 | | 发行债券收到的现金 | - | - | - | - | | 收到其他与筹资活动有关的现金 | - | 324,757,000.00 | 85,451,926.87 | - | | 筹资活动现金流入小计 | 13,192,300,000.00 | 20,808,157,000.00 | 26,548,971,926.87 | 18,926,200,000.00 | | 偿还债务支付的现金 | 9,626,940,000.00 | 19,081,480,000.00 | 15,879,147,809.00 | 13,326,887,500.00 | | 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 830,003,070.02 | 4,058,602,940.13 | 3,381,867,405.17 | 2,540,915,436.23 | | 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 | - | 90,523,799.09 | 270,511,954.15 | 22,540,000.00 | | 支付其他与筹资活动有关的现金 | 42,682,155.40 | 546,486,093.27 | 214,032,483.79 | 606,572,427.80 | | 筹资活动现金流出小计 | 10,499,625,225.42 | 23,686,569,033.40 | 19,475,047,697.96 | 16,474,375,364.03 | | 筹资活动产生的现金流量净额 | 2,692,674,774.58 | -2,878,412,033.40 | 7,073,924,228.91 | 2,451,824,635.97 | | 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | - | 5,428.06 | -72,505.59 | -122,594.35 | | 五、现金及现金等价物净增加额 | 286,037,179.26 | -1,398,953,400.61 | -1,620,544,072.91 | 3,193,743,753.47 | | 加：期初现金及现金等价物余额 | 11,182,989,628.80 | 12,581,943,029.41 | 14,202,487,102.32 | 11,008,743,348.85 | | 六、期末现金及现金等价物余额 | 11,469,026,808.06 | 11,182,989,628.80 | 12,581,943,029.41 | 14,202,487,102.32 |
（三）最近三年及一期比较式母公司财务报表 表4-12 发行人最近三年及一期比较式母公司资产负债表 单位：元 | 项 目 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | | 流动资产： | | | | | | 货币资金 | 4,914,592,803.84 | 4,028,984,553.38 | 7,205,954,183.06 | 8,456,616,358.16 | | 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | - | - | - | - | | 应收票据 | - | - | - | - | | 应收账款 | 5,093,033.82 | 5,285,557.82 | 7,106,843.83 | 10,712,997.50 | | 预付款项 | 478,810.00 | 478,810.00 | 69,996.00 | 3,028,003.01 | | 应收利息 | - | - | - | - | | 应收股利 | 154,909,603.53 | 154,909,603.53 | 129,409,603.53 | 106,459,603.53 | | 其他应收款 | 30,396,132,848.40 | 29,440,415,028.02 | 24,673,939,504.39 | 15,501,022,277.95 | | 存货 | 13,040,217,949.32 | 12,447,842,125.71 | 12,269,288,285.81 | 8,329,312,881.47 | | 一年内到期的非流动资产 | - | - | - | - | | 其他流动资产 | 217,128,953.41 | 193,751,256.69 | 277,754,606.34 | 1,107,235,612.82 | | 流动资产合计 | 48,728,554,002.32 | 46,271,666,935.15 | 44,563,523,022.96 | 33,514,387,734.44 | | 非流动资产： | | | | | | 可供出售金融资产 | 1,500,000.00 | 1,500,000.00 | 1,500,000.00 | 1,500,000.00 | | 持有至到期投资 | - | - | - | - | | 长期应收款 | - | - | - | - | | 长期股权投资 | 14,356,451,370.31 | 14,235,871,966.67 | 12,270,761,619.70 | 10,596,833,596.58 | | 投资性房地产 | 84,273,809.40 | 84,870,086.35 | 87,255,194.15 | 89,640,301.95 | | 固定资产 | 5,743,890.81 | 5,837,197.63 | 5,697,319.48 | 6,239,778.49 | | 在建工程 | - | - | - | - | | 工程物资 | - | - | - | - | | 固定资产清理 | - | - | - | - | | 生产性生物资产 | - | - | - | - | | 油气资产 | - | - | - | - | | 无形资产 | 5,450,930.00 | 5,450,930.00 | 6,273,577.50 | 4,099,750.00 | | 开发支出 | - | - | - | - | | 商誉 | - | - | - | - | | 长期待摊费用 | - | - | - | - | | 递延所得税资产 | - | - | - | - | | 其他非流动资产 | 15,907,290.55 | 16,019,842.14 | 16,470,048.50 | 16,938,386.43 | | 非流动资产合计 | 14,469,327,291.07 | 14,349,550,022.79 | 12,387,957,759.33 | 10,715,251,813.45 | | 资产总计 | 63,197,881,293.39 | 60,621,216,957.94 | 56,951,480,782.29 | 44,229,639,547.89 | | 流动负债： | | | | | | 短期借款 | 4,036,300,000.00 | 2,695,400,000.00 | 2,681,400,000.00 | 2,000,000,000.00 | | 交易性金融负债 | - | - | - | - | | 应付票据 | - | - | - | - | | 应付账款 | 798,542,549.60 | 869,213,255.66 | 175,032,625.63 | 10,940,649.12 | | 预收款项 | 2,128,765,806.29 | 1,947,525,266.65 | 3,202,481,299.55 | 1,773,646,794.30 | | 应付职工薪酬 | 37,917,725.43 | 39,549,103.81 | 41,894,424.75 | 43,724,146.54 | | 应交税费 | 32,214,787.85 | 62,326,322.58 | 22,411,852.89 | 51,782,134.32 | | 应付利息 | - | - | - | - | | 应付股利 | 4,763,769.05 | 4,763,769.05 | 4,763,769.05 | 16,494,268.76 | | 其他应付款 | 10,566,221,873.34 | 10,558,025,195.92 | 10,551,884,493.60 | 13,222,832,188.84 | | 一年内到期的非流动负债 | 11,153,000,000.00 | 15,658,000,000.00 | 6,757,684,500.00 | 4,751,442,000.00 | | 其他流动负债 | 33,542,867.33 | 37,633,998.34 | 79,863,066.51 | 4,513,780.66 | | 流动负债合计 | 28,791,269,378.89 | 31,872,436,912.01 | 23,517,416,031.98 | 21,875,375,962.54 | | 非流动负债： | | | | | | 长期借款 | 18,780,000,000.00 | 12,944,000,000.00 | 18,488,000,000.00 | 5,560,000,000.00 | | 应付债券 | 1,985,759,850.00 | 1,950,585,300.00 | 1,925,487,000.00 | 4,832,609,700.00 | | 长期应付职工薪酬 | - | - | - | - | | 专项应付款 | - | - | - | - | | 预计负债 | - | - | - | - | | 递延所得税负债 | - | - | - | - | | 其他非流动负债 | - | - | - | - | | 非流动负债合计 | 20,765,759,850.00 | 14,894,585,300.00 | 20,413,487,000.00 | 10,392,609,700.00 | | 负债合计 | 49,557,029,228.89 | 46,767,022,212.01 | 43,930,903,031.98 | 32,267,985,662.54 | | 所有者权益（或股东权益）： | | | | | | 实收资本（或股本） | 2,242,012,500.00 | 2,242,012,500.00 | 2,242,012,500.00 | 1,494,675,000.00 | | 资本公积 | 6,145,785,130.67 | 6,145,785,130.67 | 6,145,785,130.67 | 6,893,122,630.67 | | 减：库存股 | - | - | - | - | | 盈余公积 | 779,978,346.10 | 779,978,346.10 | 656,260,421.54 | 514,495,835.04 | | 未分配利润 | 4,473,076,087.73 | 4,686,418,769.16 | 3,976,519,698.10 | 3,059,360,419.64 | | 所有者权益合计 | 13,640,852,064.50 | 13,854,194,745.93 | 13,020,577,750.31 | 11,961,653,885.35 | | 负债和所有者权益总计 | 63,197,881,293.39 | 60,621,216,957.94 | 56,951,480,782.29 | 44,229,639,547.89 |
表4-13 发行人最近三年及一期比较式母公司利润表 单位：元 | 项 目 | 2015年1-3月 | 2014年度 | 2013年度 | 2012年度 | | 一、营业收入 | 59,692,450.36 | 4,137,524,585.89 | 2,068,577,018.37 | 22,786,712.29 | | 减： 营业成本 | 42,636,921.77 | 3,648,702,310.44 | 1,764,781,103.73 | 4,453,008.57 | | 营业税金及附加 | 4,389,066.38 | 331,660,834.49 | 135,407,905.25 | 4,630,792.26 | | 销售费用 | 15,454,300.59 | 76,840,054.27 | 48,322,941.75 | 39,491,203.78 | | 管理费用 | 15,261,286.04 | 110,149,293.45 | 94,397,901.71 | 79,766,117.74 | | 财务费用 | 192,972,006.66 | 264,928,769.20 | 383,494,342.87 | 579,755,870.69 | | 资产减值损失 | - | 2,048,172.03 | 3,906,855.45 | -10,970,859.03 | | 加： 公允价值变动收益 | - | - | - | - | | 投资收益 | -3,420,596.36 | 1,533,058,951.24 | 1,778,716,220.74 | 4,170,506,991.74 | | 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | -3,420,596.36 | -132,541,048.76 | 31,684,427.54 | 75,920,556.27 | | 二、营业利润 | -214,441,727.44 | 1,236,254,103.25 | 1,416,982,188.35 | 3,496,167,570.02 | | 加： 营业外收入 | 1,099,046.01 | 1,878,477.48 | 663,685.42 | 40,496.91 | | 减： 营业外支出 | - | 953,335.11 | 8.81 | 1,195,691.45 | | 其中：非流动资产处置净损失 | - | - | - | 184,981.83 | | 三、利润总额 | -213,342,681.43 | 1,237,179,245.62 | 1,417,645,864.96 | 3,495,012,375.48 | | 减： 所得税费用 | - | - | - | - | | 四、净利润 | -213,342,681.43 | 1,237,179,245.62 | 1,417,645,864.96 | 3,495,012,375.48 |
表4-14 发行人最近三年及一期比较式母公司现金流量表 单位：元 | 项 目 | 2015年1-3月 | 2014年度 | 2013年度 | 2012年度 | | 一、经营活动产生的现金流量： | | | | | | 销售商品、提供劳务收到的现金 | 355,370,382.82 | 2,868,664,118.90 | 3,202,099,391.09 | 2,023,449,067.75 | | 收到的税费返还 | - | - | - | - | | 收到其他与经营活动有关的现金 | 21,602,952,328.29 | 25,200,691,843.88 | 37,272,792,680.57 | 27,741,410,387.28 | | 经营活动现金流入小计 | 21,958,322,711.11 | 28,069,355,962.78 | 40,474,892,071.66 | 29,764,859,455.03 | | 购买商品、接受劳务支付的现金 | 691,016,008.25 | 4,356,376,942.22 | 6,313,759,373.44 | 845,963,836.67 | | 支付给职工以及为职工支付的现金 | 22,893,844.71 | 99,690,871.53 | 63,141,009.20 | 45,859,003.55 | | 支付的各项税费 | 57,840,574.69 | 233,723,787.38 | 292,529,969.85 | 115,696,425.23 | | 支付其他与经营活动有关的现金 | 22,185,752,248.98 | 24,598,717,705.55 | 42,926,073,972.26 | 23,796,932,694.14 | | 经营活动现金流出小计 | 22,957,502,676.63 | 29,288,509,306.68 | 49,595,504,324.75 | 24,804,451,959.59 | | 经营活动产生的现金流量净额 | -999,179,965.52 | -1,219,153,343.90 | -9,120,612,253.09 | 4,960,407,495.44 | | 二、投资活动产生的现金流量： | | | | | | 收回投资收到的现金 | - | 3,130,000,000.00 | 955,324,879.85 | - | | 取得投资收益收到的现金 | - | 45,754,170.64 | 14,177,744.99 | 94,318,850.13 | | 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 7,300.00 | - | - | 17,000.00 | | 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | - | - | - | 178,135,000.00 | | 收到其他与投资活动有关的现金 | - | - | - | - | | 投资活动现金流入小计 | 7,300.00 | 3,175,754,170.64 | 969,502,624.84 | 272,470,850.13 | | 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 79,765.00 | 1,422,604.00 | 176,854.00 | 2,377,955.00 | | 投资支付的现金 | 124,000,000.00 | 4,428,851,707.00 | 1,259,599,914.01 | 2,677,125,680.00 | | 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | - | 654,000,000.00 | 539,559,200.00 | - | | 支付其他与投资活动有关的现金 | - | - | - | - | | 投资活动现金流出小计 | 124,079,765.00 | 5,084,274,311.00 | 1,799,335,968.01 | 2,679,503,635.00 | | 投资活动产生的现金流量净额 | -124,072,465.00 | -1,908,520,140.36 | -829,833,343.17 | -2,407,032,784.87 | | 三、筹资活动产生的现金流量： | - | - | - | - | | 吸收投资收到的现金 | - | - | - | - | | 取得借款收到的现金 | 11,546,300,000.00 | 15,680,400,000.00 | 20,700,400,000.00 | 8,190,000,000.00 | | 发行债券收到的现金 | - | - | - | - | | 收到其他与筹资活动有关的现金 | - | - | 65,000,000.00 | - | | 筹资活动现金流入小计 | 11,546,300,000.00 | 15,680,400,000.00 | 20,765,400,000.00 | 8,190,000,000.00 | | 偿还债务支付的现金 | 8,874,400,000.00 | 12,343,400,000.00 | 9,551,442,000.00 | 7,239,000,000.00 | | 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 620,542,419.02 | 3,153,511,245.42 | 2,291,383,077.07 | 1,863,626,532.55 | | 支付其他与筹资活动有关的现金 | 42,496,900.00 | 232,784,900.00 | 157,791,501.77 | 270,392,580.00 | | 筹资活动现金流出小计 | 9,537,439,319.02 | 15,729,696,145.42 | 12,000,616,578.84 | 9,373,019,112.55 | | 筹资活动产生的现金流量净额 | 2,008,860,680.98 | -49,296,145.42 | 8,764,783,421.16 | -1,183,019,112.55 | | 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | - | - | - | - | | 五、现金及现金等价物净增加额 | 885,608,250.46 | -3,176,969,629.68 | -1,185,662,175.10 | 1,370,355,598.02 | | 加：期初现金及现金等价物余额 | 4,028,984,553.38 | 7,205,954,183.06 | 8,391,616,358.16 | 7,021,260,760.14 | | 六、期末现金及现金等价物余额 | 4,914,592,803.84 | 4,028,984,553.38 | 7,205,954,183.06 | 8,391,616,358.16 |
三、最近三年及一期合并报表范围变化情况 发行人最近三年及一期合并报表范围符合财政部规定及企业会计准则的相关规定。 （一）截至2015年3月31日合并报表范围 1、通过设立或投资等方式取得的子公司 表4-15 发行人通过设立或投资等方式取得的子公司 单位：万元 | 序号 | 子公司全称 | 子公司
类型 | 注册地 | 注册资本 | 经营范围 | 持股比例 | 表决权
比例 | | 1 | 北京天鸿嘉诚房地产开发有限公司 | 控股 | 北京 | 3,000.00 | 房地产开发 | 51.00% | 51.00% | | 2 | 北京首开天成房地产开发有限公司 | 全资 | 北京 | 10,000.00 | 房地产开发 | 100.00% | 100.00% | | 3 | 苏州首开嘉泰置业有限公司 | 全资 | 苏州 | 22,000.00 | 房地产开发 | 100.00% | 100.00% | | 4 | 苏州首开永泰置业有限公司 | 全资 | 苏州 | 10,000.00 | 房地产开发 | 100.00% | 100.00% | | 5 | 扬州首开衡泰置业有限公司 | 全资 | 扬州 | 70,396.58 | 房地产开发 | 100.00% | 100.00% | | 6 | 太原首开龙泰置业有限责任公司 | 控股 | 太原 | 30,000.00 | 房地产开发 | 85.00% | 85.00% | | 7 | 沈阳首开盛泰置业有限责任公司 | 全资 | 沈阳 | 30,000.00 | 房地产开发 | 100.00% | 100.00% | | 8 | 厦门首开翔泰置业有限公司 | 全资 | 厦门 | 30,000.00 | 房地产开发 | 100.00% | 100.00% | | 9 | 贵阳首开龙泰房地产开发有限公司 | 控股 | 贵阳 | 22,058.00 | 房地产开发 | 90.67% | 100.00% | | 10 | 绵阳首开兴泰置业有限公司 | 全资 | 绵阳 | 20,000.00 | 房地产开发 | 100.00% | 100.00% | | 11 | 北京首开荣泰置业有限公司 | 全资 | 北京 | 20,000.00 | 房地产开发 | 100.00% | 100.00% | | 12 | 首开中庚（福州）房地产开发有限公司 | 控股 | 福州 | 30,000.00 | 房地产开发 | 51.00% | 51.00% | | 13 | 廊坊市首开志泰房地产开发有限公司 | 全资 | 廊坊 | 10,000.00 | 房地产开发 | 100.00% | 100.00% | | 14 | 葫芦岛首开宏泰房地产开发有限公司 | 全资 | 葫芦岛 | 60,000.00 | 房地产开发 | 100.00% | 100.00% | | 15 | 福州中鼎投资有限公司 | 控股 | 福州 | 10,000.00 | 房地产开发 | 40.00% | 60.00% | | 16 | 苏州首开融泰置业有限公司 | 控股 | 苏州 | 10,000.00 | 房地产开发 | 75.00% | 75.00% | | 17 | 沈阳首开京泰置业有限公司 | 全资 | 沈阳 | 5,000.00 | 房地产开发 | 100.00% | 100.00% | | 18 | 北京首开保利仁泰置业有限公司 | 控股 | 北京 | 50,000.00 | 房地产开发 | 51.00% | 51.00% | | 19 | 苏州依湖置业有限公司 | 控股 | 苏州 | 5,000.00 | 房地产开发 | 50.00% | 50.00% | | 20 | 苏州首开龙泰置业有限公司 | 控股 | 苏州 | 10,000.00 | 房地产开发 | 70.00% | 70.00% | | 21 | 北京首开万科房地产开发有限公司 | 控股 | 北京 | 10,000.00 | 房地产开发 | 50.00% | 50.00% | | 22 | 北京首开住总安泰置业有限公司 | 控股 | 北京 | 10,000.00 | 房地产开发 | 51.00% | 51.00% |
2、通过同一控制下的企业合并取得的子公司 表4-16 发行人通过同一控制下的企业合并取得的子公司 单位：万元 | 序号 | 子公司全称 | 子公司
类型 | 注册地 | 注册资本 | 经营范围 | 持股比例 | 表决权
比例 | | 1 | 北京城市开发集团有限责任公司 | 全资 | 北京 | 300,000.00 | 房地产开发 | 100.00% | 100.00% | | 2 | 北京天鸿集团烟台天鸿时代房地产开发有限责任公司 | 全资 | 烟台 | 3,000.00 | 房地产开发 | 100.00% | 100.00% | | 3 | 北京首开立信置业股份有限公司 | 控股 | 北京 | 15,510.51 | 房地产开发 | 84.39% | 84.39% | | 4 | 三亚天鸿度假村有限公司 | 控股 | 三亚 | 3,650.00 | 酒店 | 95.89% | 95.89% | | 5 | 北京宝辰饭店有限公司 | 全资 | 北京 | 1,274.00 | 饭店 | 100.00% | 100.00% | | 6 | 北京燕华置业有限公司 | 控股 | 北京 | 10,400.00 | 房地产开发 | 75.00% | 80.00% | | 7 | 北京首开商业地产有限公司 | 控股 | 北京 | 76,585.00 | 房地产开发 | 100.00% | 100.00% | | 8 | 北京联宝房地产有限公司 | 控股 | 北京 | 9,971.18 | 房地产开发 | 61.50% | 80.00% | | 9 | 海门锦源国际俱乐部有限公司 | 全资 | 海门 | 4,134.34 | 房地产开发 | 100.00% | 100.00% |
3、通过非同一控制下的企业合并取得的子公司 表4-17 发行人通过非同一控制下的企业合并取得的子公司 单位：万元 | 序号 | 子公司全称 | 子公司
类型 | 注册地 | 注册资本 | 经营范围 | 持股比例 | 表决权
比例 | | 1 | 北京东银燕华置业有限公司 | 控股 | 北京 | 3,000.00 | 房地产开发 | 51.00% | 51.00% | | 2 | 大连中美居置业有限公司 | 控股 | 大连 | 19,953.60 | 房地产开发 | 95.00% | 95.00% | | 3 | 大连中嘉房地产开发有限公司 | 控股 | 大连 | 25,000.00 | 房地产开发 | 60.00% | 60.00% | | 4 | 海南民生长流油气储运有限公司 | 全资 | 海口 | 18,100.00 | 房地产开发 | 100.00% | 100.00% | | 5 | 浙江美都置业有限公司 | 控股 | 杭州 | 20,000.00 | 房地产开发 | 51.00% | 51.00% |
4、拥有半数以上表决权比例但未纳入合报表范围的子公司 表4-18 发行人半数以上表决权比例但未纳入合报表范围的子公司 | 序号 | 公司名称 | 表决权比例 | 未纳入合并报表范围的原因 | | 1 | 京澳有限公司 | 90.00% | 进入破产清算程序 |
5、拥有半数及半数以下表决权比例但纳入合并范围的子公司 表4-19 发行人拥有半数及半数以下表决权比例但纳入合并范围的子公司 | 序号 | 公司名称 | 表决权比例 | 未纳入合并报表范围的原因 | | 1 | 北京首开万科房地产开发有限公司 | 50.00% | 在董事会占有多数席位 | | 2 | 苏州依湖置业有限公司 | 50.00% | 在董事会占有多数席位 |
（二）合并报表范围变化及原因 1、2015年1-3月合并报表范围变化及原因 表4-20 2015年1-3月发行人合并报表范围变化及原因 | 增加公司 | 变动原因 | | 北京首开住总安泰置业有限公司 | 公司出资成立北京首开住总安泰置业有限公司，持股比例51% |
2、2014年度合并报表范围变化及原因 表4-21 2014年度发行人合并报表范围变化及原因 | 增加公司 | 变动原因 | | 海南民生长流油气储运有限公司 | 公司对海南民生长流油气储运有限公司进行股权收购，持股比例100% | | 浙江美都置业有限公司 | 公司对浙江美都置业有限公司进行股权收购，持股比例51% |
3、2013年度合并报表范围变化及原因 表4-22 2013年度发行人合并报表范围变化及原因 | 增加公司 | 变动原因 | | 北京首开万科房地产开发有限公司 | 公司出资成立北京首开万科房地产开发有限公司，持股比例50%，并在董事会占有多数席位 | | 苏州首开龙泰置业有限公司 | 公司出资成立苏州首开龙泰置业有限公司，持股比例70% | | 大连中美居置业有限公司 | 公司对大连中美居置业有限公司进行股权收购，持股比例95% | | 大连中嘉房地产开发有限公司 | 公司对大连中嘉房地产开发有限公司进行股权收购，持股比例60% | | 北京首开保利仁泰置业有限公司 | 公司新投资成立北京首开保利仁泰置业有限公司，持股比例51% | | 苏州依湖置业有限公司 | 公司新投资成立苏州依湖置业有限公司，持股比例49%，表决权比例50%，并在董事会占有多数席位 |
4、2012年度合并报表范围变化及原因 表4-23 2012年度发行人合并报表范围变化及原因 | 增加公司 | 变动原因 | | 苏州首开融泰置业有限公司 | 公司出资7,500万元成立苏州首开融泰置业有限公司，持股比例75% | | 沈阳首开京泰置业有限公司 | 公司出资5,000万元成立沈阳首开京泰置业有限公司，持股比例100% | | 减少公司 | 变动原因 | | 北京首开瑞泰房地产开发有限公司 | 公司完成对于北京首开瑞泰房地产开发有限公司的清算 | | 海门融辉置业有限公司 | 公司完成对于海门融辉置业有限公司旗下资产的处置 |
四、最近三年及一期主要财务指标 （一）发行人最近三年及一期主要财务指标 表4-24 最近三年及一期发行人主要财务指标 | 主要财务指标 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | | 总资产（万元） | 10,084,900.02 | 9,761,388.46 | 9,172,259.25 | 7,047,338.53 | | 总负债（万元） | 8,404,759.28 | 8,148,278.96 | 7,665,407.49 | 5,691,537.78 | | 总债务（万元） | 4,645,761.99 | 4,285,708.53 | 4,139,675.15 | 3,111,331.75 | | 所有者权益（万元） | 1,680,140.74 | 1,613,109.50 | 1,506,851.76 | 1,355,800.75 | | 流动比率 | 1.63 | 1.45 | 1.74 | 1.73 | | 速动比率 | 0.41 | 0.33 | 0.42 | 0.51 | | 资产负债率（合并报表） | 83.34% | 83.47% | 83.57% | 80.76% | | 资产负债率（母公司报表） | 78.42% | 77.15% | 77.14% | 72.96% | | 主要财务指标 | 2015年1-3月 | 2014年度 | 2013年度 | 2012年度 | | 营业收入（万元） | 377,286.23 | 2,085,050.29 | 1,350,133.97 | 1,267,554.64 | | 营业利润（万元） | 89,915.49 | 285,583.60 | 179,202.76 | 201,044.63 | | 利润总额（万元） | 90,011.65 | 289,207.96 | 190,578.72 | 202,219.97 | | 净利润（万元） | 68,094.97 | 198,165.79 | 141,406.53 | 152,248.60 | | 归属于母公司所有者的净利润（万元） | 61,294.52 | 164,776.55 | 128,508.77 | 160,359.23 | | 经营活动产生现金流量净额（万元） | -228,514.33 | 329,020.42 | -827,384.76 | 214,306.00 | | 投资活动产生现金流量净额（万元） | -12,149.43 | -181,075.10 | -42,054.82 | -140,101.83 | | 筹资活动产生现金流量净额（万元） | 269,267.48 | -287,841.20 | 707,392.42 | 245,182.46 | | 营业毛利率 | 50.69% | 34.55% | 36.78% | 41.62% | | EBIT（万元） | 109,648.72 | 362,422.57 | 259,499.14 | 312,587.20 | | EBITDA（万元） | 111,460.42 | 375,583.80 | 269,976.47 | 322,003.47 | | EBITDA全部债务比 | 2.46% | 8.76% | 6.52% | 10.35% | | EBIT利息保障倍数（倍） | 1.32 | 0.99 | 0.82 | 1.44 | | EBITDA利息保障倍数（倍） | 1.34 | 1.03 | 0.85 | 1.48 | | 总资产报酬率 | 3.63% | 3.83% | 3.20% | 7.55% | | 应收账款周转率（次/年） | 58.25 | 45.61 | 38.64 | 223.66 | | 存货周转率（次/年） | 0.11 | 0.21 | 0.16 | 0.17 | | 总资产周转率（次/年） | 0.15 | 0.22 | 0.17 | 0.19 |
注：2015年1-3月，应收账款周转率、存货周转率和总资产周转率均为年化数据。 （二）最近三年及一期净资产收益率及每股收益 最近三年及一期，发行人净资产收益率及每股收益情况如下表所示： 表4-25 最近三年及一期发行人净资产收益率及每股收益情况 | 项 目 | 2015年1-3月 | 2014年度 | 2013年度 | 2012年度 | | 归属于母公司股东的每股收益（元） | 0.27 | 0.73 | 0.57 | 0.72 | | 归属于母公司股东的每股收益（稀释）（元） | 0.27 | 0.73 | 0.57 | 0.72 | | 归属于母公司股东的加权平均净资产收益率 | 4.12% | 11.80% | 9.65% | 13.16% | | 扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的每股收益（元） | 0.27 | 0.64 | 0.49 | 0.70 | | 扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的每股收益（稀释）（元） | 0.27 | 0.64 | 0.49 | 0.70 | | 扣除非经常性损益后的归属母公司股东加权平均净资产收益率 | 4.06% | 10.28% | 8.33% | 12.81% |
（三）上述财务指标的计算方法 上述指标中除母公司资产负债率的指标外，其他均依据合并报表口径计算。各指标的具体计算公式如下： 总债务=长期债务+短期债务； 长期债务=长期借款+应付债券； 短期债务=短期借款+交易性金融负债+应付票据+一年内到期的非流动负债； 流动比率=流动资产/流动负债； 速动比率=（流动资产-存货）/流动负债； 资产负债率=负债合计/资产合计； 营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入； 总资产报酬率=（利润总额+计入财务费用的利息支出）/总资产平均余额； EBIT=利润总额+计入财务费用的利息支出； EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+摊销； EBITDA全部债务比=EBITDA/总债务； EBIT利息保障倍数=EBIT/全部利息支出； EBITDA利息保障倍数=EBITDA/全部利息支出； 应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额； 存货周转率=营业成本/存货平均余额； 净资产收益率及每股收益指标根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2011修订）的规定计算。上表中其他每股指标均比照执行。 如无特别说明，本节中出现的指标均依据上述口径计算。 五、最近三年及一期非经常性损益明细表 根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008）》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。发行人最近三年一期非经常性损益项目明细如下表所示： 表4-26 最近三年及一期发行人非经常性损益项目明细 单位：万元 | 项 目 | 2015年1-3月 | 2014年度 | 2013年度 | 2012年度 | | 非流动资产处置损益 | 0.77 | 3.34 | -211.10 | -89.51 | | 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 10.39 | 388.30 | 360.06 | 90.18 | | 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | - | 17,078.91 | 2,679.99 | 2,494.60 | | 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 | - | 4,386.38 | 10,368.41 | - | | 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 1,037.08 | 4,552.09 | 5,402.02 | 2,238.77 | | 受托经营取得的托管费收入 | - | 125.00 | 125.00 | 125.00 | | 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 85.00 | -1,153.66 | 666.78 | 627.54 | | 少数股东权益影响额 | 4.71 | -1,740.01 | -29.04 | -30.79 | | 所得税影响额 | -283.31 | -2,460.05 | -1,769.33 | -1,180.64 | | 合 计 | 854.64 | 21,180.31 | 17,592.78 | 4,275.15 |
六、管理层讨论与分析 秉承“市场导向、效益为先、责任为上、和谐共赢”的经营理念，发行人致力于建立并持续保持在国内房地产行业的领先地位，将公司打造成为效益和责任并重的国内房地产知名品牌，通过巩固公司在北京房地产市场的龙头地位、保持公司运作大型片区住宅开发项目的优势、增强公司在中高端住宅产品方面的开发能力，成为中国最受尊敬的房地产开发企业和品牌，实现公司战略发展目标。 发行人管理层结合最近三年及一期的财务报表，对资产负债结构、现金流量、偿债能力、盈利能力、未来业务目标以及盈利能力的可持续性进行了如下分析。 （一）最近三年及一期合并口径分析 1、资产结构分析 最近三年及一期末，发行人资产构成情况如下表所示： 表4-27 最近三年及一期末发行人资产构成情况 单位：万元 | 项 目 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | | 金 额 | 比 例 | 金 额 | 比 例 | 金 额 | 比 例 | 金 额 | 比 例 | | 流动资产： | | | | | | | | | | 货币资金 | 1,192,310.20 | 11.82% | 1,163,706.48 | 11.92% | 1,310,453.99 | 14.29% | 1,460,711.72 | 20.73% | | 应收账款 | 23,532.94 | 0.23% | 28,287.08 | 0.29% | 63,151.71 | 0.69% | 6,736.32 | 0.10% | | 预付款项 | 20,305.85 | 0.20% | 4,326.52 | 0.04% | 46,639.07 | 0.51% | 10,684.45 | 0.15% | | 应收股利 | 50,081.12 | 0.50% | 50,081.12 | 0.51% | 43,009.84 | 0.47% | 22.19 | 0.00% | | 其他应收款 | 834,620.58 | 8.28% | 632,017.62 | 6.47% | 370,515.22 | 4.04% | 218,621.95 | 3.10% | | 存货 | 6,879,988.74 | 68.22% | 6,807,773.25 | 69.74% | 6,398,061.35 | 69.75% | 4,527,174.73 | 64.24% | | 一年内到期的非流动资产 | 86.91 | 0.00% | 271.82 | 0.00% | 134.42 | 0.00% | 102.79 | 0.00% | | 其他流动资产 | 178,757.07 | 1.77% | 171,469.31 | 1.76% | 172,920.13 | 1.89% | 201,043.05 | 2.85% | | 流动资产合计 | 9,179,683.42 | 91.02% | 8,857,933.20 | 90.74% | 8,404,885.73 | 91.63% | 6,425,097.20 | 91.17% | | 非流动资产： | | | | | | | | | | 可供出售金融资产 | 24,337.79 | 0.24% | 26,092.18 | 0.27% | 24,463.49 | 0.27% | 29,035.24 | 0.41% | | 长期股权投资 | 377,753.87 | 3.75% | 369,313.09 | 3.78% | 314,037.54 | 3.42% | 282,587.62 | 4.01% | | 投资性房地产 | 190,135.55 | 1.89% | 191,022.51 | 1.96% | 139,361.38 | 1.52% | 61,306.85 | 0.87% | | 固定资产 | 82,728.43 | 0.82% | 83,971.36 | 0.86% | 88,634.64 | 0.97% | 92,264.69 | 1.31% | | 无形资产 | 1,023.67 | 0.01% | 1,031.19 | 0.01% | 1,138.49 | 0.01% | 938.02 | 0.01% | | 长期待摊费用 | 10,219.01 | 0.10% | 10,665.77 | 0.11% | 7,043.33 | 0.08% | 5,638.74 | 0.08% | | 递延所得税资产 | 217,345.10 | 2.16% | 219,686.00 | 2.25% | 190,966.26 | 2.08% | 148,684.73 | 2.11% | | 其他非流动资产 | 1,673.18 | 0.02% | 1,673.15 | 0.02% | 1,728.38 | 0.02% | 1,785.43 | 0.03% | | 非流动资产合计 | 905,216.60 | 8.98% | 903,455.26 | 9.26% | 767,373.52 | 8.37% | 622,241.33 | 8.83% | | 资产总计 | 10,084,900.02 | 100.00% | 9,761,388.46 | 100.00% | 9,172,259.25 | 100.00% | 7,047,338.53 | 100.00% |
最近三年及一期，随着发行人各项业务发展，其资产规模持续稳定增长。截至2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日和2015年3月31日，发行人资产总额分别为7,047,338.53万元、9,172,259.25万元、9,761,388.46万元和10,084,900.02万元。发行人主营业务为房地产开发，因此发行人资产以货币资金、存货等流动资产为主。截至2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日和2015年3月31日，发行人流动资产占总资产的比例分别为91.17%、91.63%、90.74%和91.02%，基本保持稳定。 发行人资产构成情况如下： （1）货币资金 发行人为维持日常的经营活动，始终保持一定规模的货币资金，包括现金和银行存款等。截至2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日和2015年3月31日，发行人货币资金期末余额分别为1,460,711.72万元、1,310,453.99万元、1,163,706.48万元和1,192,310.20万元，占总资产的比例分别为20.73%、14.29%、11.92%，和11.82%，占流动资产的比例分别为22.73%、15.59%、13.14%和12.99%。最近三年末，发行人货币资金逐年减少，这主要是因为其经营活动现金流入出现逐年回落，同时对外投资支付的现金增加所致。 （2）应收账款 发行人应收账款主要为房屋的销售尾款和出租物业的租金欠款。截至2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日和2015年3月31日，发行人应收账款期末净额分别为6,736.32万元、63,151.71万元、28,287.08万元和23,532.94万元，占总资产的比例分别为0.10%、0.69%、0.29%和0.23%，占流动资产的比例分别为0.10%、0.75%、0.32%和0.26%。总体来看，发行人应收账款占总资产和流动资产的比例均很小。2013年末，发行人应收账款期末净额较2012年末大幅增加56,415.39万元，这主要是因为发行人下属子公司北京天鸿嘉诚房地产开发有限公司新增应收北京市土地整理储备中心昌平区分中心土地收储款55,208.80万元。2014年末，发行人应收账款期末净额较2013年末大幅减少34,864.63万元，这主要是由于发行人下属子公司北京天鸿嘉诚房地产开发有限公司回收土地收储款所致。 （3）预付款项 截至2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日和2015年3月31日，发行人预付款项期末余额分别为10,684.45万元、46,639.07万元、4,326.52万元和20,305.85万元，占总资产的比例分别为0.15%、0.51%、0.04%和0.20%，占流动资产的比例分别为0.17%、0.55%、0.05%和0.22%。2013年末，发行人预付款项期末余额较2012年末大幅增加35,954.62万元，这主要是由于发行人下属子公司北京首开商业地产有限公司预付房款增加所致。2014年末，发行人预付款项期末余额较2013年末大幅减少42,312.55万元，这主要因为发行人预付工程款结算。2015年3月末，发行人预付款项期末余额较2014年末增加15,979.33万元，这要是由于发行人预付工程款增加。 最近三年末，发行人预付款项账龄结构如下表所示： 表4-28 最近三年末发行人预付款项账龄结构 单位：万元 | 账 龄 | 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | 2012年12月31日 | | 金 额 | 比 例 | 金 额 | 比 例 | 金 额 | 比 例 | | 1年以内 | 2,209.22 | 51.07% | 44,524.87 | 95.47% | 8,199.96 | 76.75% | | 1至2年 | 22.11 | 0.51% | 86.20 | 0.18% | 336.25 | 3.15% | | 2至3年 | 86.20 | 1.99% | - | - | 61.68 | 0.57% | | 3年以上 | 2,009.00 | 46.43% | 2,028.00 | 4.35% | 2,086.55 | 19.53% | | 合 计 | 4,326.52 | 100.00% | 46,639.07 | 100.00% | 10,684.45 | 100.00% |
最近三年及一期末，发行人预付款项中不存在持有发行人5%（含5%）以上表决权股份股东或关联方的款项。 （4）存货 发行人存货分为原材料、库存商品、低值易耗品、开发成本、开发产品、短期出租开发产品等，盘存制度采用永续盘存制。发行人存货取得时按实际成本计价。发行人低值易耗品领用时采用一次转销法摊销。 存货可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。期末存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备。发行人通常按照单个存货项目计提存货跌价准备。期末，以前减记存货价值的影响因素已经消失的，存货跌价准备在原已计提的金额内转回。 最近三年及一期，发行人房地产开发业务保持了较好的发展势头，带动存货规模持续增长。截至2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日和2015年3月31日，发行人存货账面价值分别为4,527,174.73万元、6,398,061.35万元、6,807,773.25万元和6,879,988.74万元，占总资产的比例分别为64.24%、69.75%、69.74%和68.22%，占流动资产的比例分别为70.46%、76.12%、76.86%和74.95%。2013年末，发行人存货账面价值较2012年末增加1,870,886.62万元，增幅达到41.33%，这主要是因为发行人于2013年内集中增加部分项目储备，全年在北京地区取得12块开发用地，在京外取得9块开发用地，带动项目投入支出大幅增加。2014年末，发行人存货账面价值较2013年末增加409,711.90万元，增幅为6.40%。 最近三年末，发行人存货分类情况如下表所示： （下转B8版）
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