证券时报多媒体数字报

  广东四通集团股份有限公司

  首次公开发行股票投资风险特别公告

  保荐人（主承销商）：广发证券股份有限公司

  广东四通集团股份有限公司（以下简称“四通股份”、“发行人”或“公司”）首次公开发行3,334万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）将于2015年6月18日分别通过上海证券交易所交易系统和网下发行电子化平台实施。发行人、保荐人（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：

  1、中国证监会、其他政府部门对发行人本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

  2、拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读2015年6月10日刊登于《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》上的《广东四通集团股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的招股意向书全文，特别是其中的“重大事项提示”及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

  3、本次网下发行的股票无流通限制及锁定安排，自本次发行的股票在上海证券交易所上市交易之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加导致的投资风险。

  4、发行人所在行业为“ 非金属矿物制品业”（分类代码：C30），中证指数有限公司发布的行业最近一个月静态平均市盈率为40.76倍（截止2015年6月15日）。请投资者决策时参考。本次发行价格7.73元/股对应的市盈率为22.96倍（每股收益按照2014年度扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算)，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月静态平均市盈率。 但依然存在股价下跌给新股投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。

  5、发行人本次募投项目的计划所需资金量为21,749.59万元。按本次发行价格7.73元/股计算的预计发行人募集资金总额为25,771.82万元，扣除发行费用4,022.23万元后，预计募集资金净额为21,749.59万元。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。

  6、本次发行申购，任一投资者只能选择网下或者网上一种方式进行申购，所有参与网下报价、申购、配售的投资者均不得再参与网上申购；单个投资者只能使用一个合格账户进行申购，任何与上述规定相违背的申购均为无效申购。

  7、请投资者务必关注投资风险：若2015年6月18日（T 日）出现网下申购不足，将中止本次发行；若T日出现网上申购不足，网上申购不足部分向网下回拨后仍然认购不足的，中止发行。

  8、本次发行结束后，需经上交所批准后，方能在上交所公开挂牌交易。如果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银行同期存款利息返还给参与申购的投资者。

  9、发行人的所有股份均为可流通股，本次发行前的股份有限售期，有关限售承诺及限售期安排详见招股意向书。上述股份限售安排系相关股东基于发行人治理需要及经营管理的稳定性，根据相关法律、法规做出的自愿承诺。

  10、本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于真实认购意愿报价，发行人与保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、所处行业、市场情况、募集资金需求、承销风险等因素，协商确定本次发行价格。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。

  11、对境外市场依存度较高的风险。公司产品销往全球100多个国家和地区，产品系列覆盖了日用、卫生、艺术陶瓷三大家居生活陶瓷领域，公司2012年、2013年和2014年外销产品收入占营业收入的比例分别为91.34%、96.63%和95.84%，外销产品收入占比较高，且在未来一段时间内对境外市场依存度依然较高。如果国际市场出现大幅度波动，包括国际市场所在国家、地区的政治、经济、社会形势以及贸易政策发生重大变化，国际市场当地需求发生重大变化，与我国政治、经济、外交合作关系发生变化等情况，都将对公司的境外营业收入产生一定影响。

  12、欧债危机导致的风险。欧债危机始于2009年底的希腊债务问题，于2011年第四季度全面爆发。欧债危机造成财政紧缩和消费萎缩、欧元贬值、贸易保护主义抬头，进而影响中国对欧盟的贸易。报告期内，公司对欧洲的销售收入占比分别为25.74%、23.66%和23.25%。尽管2014年欧洲复苏态势整体较为平稳，但欧债危机仍存在一定的不确定性，未来仍可能对公司国际市场销售产生一定的不利影响。

  13、产品进口国政策变化及反倾销风险。随着国际陶瓷产品市场竞争的日趋激烈，产品进口国的贸易保护主义倾向有日益加重趋势，各国针对陶瓷产品质量标准逐渐提高。其中美国对陶瓷制品的铅、镉溶出量的限量有进一步加严的趋势，欧盟国家修订并统一了新的陶瓷铅、镉标准，日本、加拿大、澳大利亚等国家也不断对铅、镉溶出量严格限制。如果公司产品主要出口国家或地区进一步提高上述要求，公司将面临出口受阻的风险。

  除了采用提高质量标准等手段建立技术性贸易壁垒以外，产品进口国还可能采用反倾销的方式进一步限制我国陶瓷产品在该国的销售。2013年5月15日欧盟对原产于中国的日用陶瓷餐具正式作出反倾销终裁，其中15家企业的出口产品被征收13.1%至23.4%不等的反倾销税，包括公司在内的407家企业获得17.9%的单独税率，其他企业的出口产品将被普遍征收36.1%的反倾销税。2012年、2013年及2014年公司出口到欧洲地区的日用陶瓷销售额占当期营业收入的比例分别为19.24%、18.47%和17.93%，如果欧盟将来再次对我国陶瓷行业进行反倾销调查，将对公司经营业绩产生一定的不利影响。

  特别提醒投资者注意以上风险因素外，还请仔细阅读招股说明书“风险因素”一节的全部内容。

  发行人：广东四通集团股份有限公司

  保荐人（主承销商）：广发证券股份有限公司

  2015年6月17日