证券时报多媒体数字报

  新三板挂牌审查要点公布

  一般问题反馈将暂停

  证券时报记者 程丹

  全国股转公司昨日发布了《挂牌审查一般问题内核参考要点（试行）》，从合法合规、公司业务、财务与业务匹配性、财务规范性、财务指标与会计政策、持续经营能力、关联交易、同业竞争等多方面公开了审查要点。

  其中，针对合法合规，《参考要点》关注的是公司是否存在或曾经存在股权代持的情形，核查公司是否存在影响公司股权明晰的问题和相关问题的解决情况，以及公司现有股权是否存在权属争议纠纷情形。股权变动与股票发行是否合法合规，控股股东、实际控制人认定以及董监高及核心员工的任职资格，企业是否有业务资质，是否符合环保相关规则等。

  涉及财务与业务匹配性，《参考要点》要求，主办券商、会计师应结合行业特点、产品或服务类型、关键资源要素、采购模式、销售模式、盈利模式、收付款政策、客户及供应商类型、主要业务合同等，比照《企业会计准则》核查公司财务报表相关科目的会计政策及会计处理、列报是否与实际业务相匹配。在公司收入的确认方面，全国股转公司要求企业结合产品类别、销售模式、销售区域等列表披露收入构成，并结合产品及服务类别、销售模式等实际生产经营特点披露具体收入确认原则以及具体时点，同时，要求主办券商及会计师核查收入确认是否符合公司经营实际情况，是否存在特殊处理方式及其合理性（净额确认、完工百分比等），并说明针对收入真实性、完整性、准确性履行的尽调程序及审计程序，确认的金额占总金额的比重，并说明取得的相关的内外部证据，核查是否存在虚增收入以及隐藏收入的情形，并针对收入的真实性、完整性、准确性发表专业意见。

  此外，在《参考要点》试运行并征求意见期间，全国股转公司将不再发出一般问题的反馈意见，而主要针对申请挂牌公司的特有问题提出反馈意见，重点关注特有问题的落实。对于存在一般问题应落实未落实的情况，全国股转公司将纳入执业质量监管并进行统计公示。各单位要进一步提高内核或质控质量，建立内核或质控部门与我司挂牌业务部的沟通机制，充分发挥内核或质控的作用。

  天上不会掉馅饼

  投资者应警惕代客理财

  证券时报记者 程丹

  随着市场行情的波动，一些不法分子通过各种营销方式来骗取投资者的投资咨询服务费，投资者需擦亮双眼，谨防上当受骗。

  来自上海证监局的消息显示，王某等人借用经过工商登记注册的公司外衣，通过电话、互联网、短信等营销方式，以高额投资回报为诱饵，骗取投资者投资咨询服务费。该公司主要通过三招吸引投资者。一是形象包装，该公司特意租赁了一处高档写字楼，设立了一个功能强大的公司网站，内容覆盖股票、基金、期货等主要投资领域，可以免费由公司的“名牌分析师”提供股票诊断服务。二是“话术”诱惑，该公司专门培训了一批巧舌如簧的员工，以极富煽动性的语言、信誓旦旦的保证等多种“话术”手段招揽客户。三是协议解虑，该公司通过与客户签订《委托理财协议》或《资产管理协议书》的形式，骗取客户的信任，轻而易举地获取了其股票账号和密码，进而全权代理其买卖股票，并根据协议收取资产管理费（客户股票账户资产额的1%至10%）和盈利分成收入（客户股票账户盈利部分的20%）。案发时，该公司代为操盘的资金规模达1.1亿元，非法获利近1900万元。

  专业人士分析称，在证券投资过程中，投资者一定要认清非法代客理财的本质和危害，自觉养成良好的投资理财习惯，避免落入非法代客理财的陷阱。一是树立正确的投资理念。坚信“天上不会掉馅饼”，自觉抵制“高额回报”、“快速致富”、“一夜暴富”的诱惑，头脑冷静，理性分析，避免上当受骗。二是学会正确识别非法理财活动。通过证监会、证券业协会等官方网站查询机构和个人是否具备合法的经营资质，咨询行业监管部门、合法中介机构，帮助自己进行判断。各种以“投资公司”、“咨询公司”、“私募基金”等为名的非法代客理财机构，事实上并未取得代客理财的相关资质，属于非法经营机构。它们以高额回报为诱饵，通过电话、互联网、短信等方式招揽客户，并采取全权委托、利润分成等方式，收取高额的服务费或投资款。三是增强风险自担意识。提高风险识别能力。非法代客理财是违法行为，投资者如参与其中，相关利益不受法律保护，因而要看紧自己的财富，谨慎、合法的投资才会有“钱途”。