证券时报多媒体数字报

证券代码：600466 证券简称：蓝光发展 编号：临2015—082号

四川蓝光发展股份有限公司

第六届董事会第七次会议

决议公告

一、董事会会议召开情况

（一）本次董事会会议的召开符合《公司法》与《公司章程》的规定；

（二）本次董事会会议于2015年7月10日以电话方式向董事会全体董事发出第六届董事会第七次会议通知；

（三）本次董事会会议以通讯表决的方式召开；

（四）本次董事会会议应参与表决董事9人，截止2015年7月13日，实际表决董事9人，分别为杨铿先生、张志成先生、任东川先生、吕正刚先生、蒲鸿先生、刘东先生、唐小飞先生、逯东先生和王晶先生；

（五）本次董事会会议由董事长杨铿先生召集。

二、董事会会议审议情况

（一）审议通过了《关于公司符合发行公司债券条件的议案》。

根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及《公司债券发行与交易管理办法》等有关法律、法规及规范性文件的规定，对照关于上市公司发行公司债券的相关资格、条件和要求，经认真自查，公司董事会认为：公司符合现行发行公司债券相关政策以及法律、法规规定的条件与要求，具备发行公司债券的资格。

表决结果：9票赞成，0票反对，0票弃权。

（二）逐项审议通过了《关于公司发行公司债券的议案》。

为进一步改善公司债务结构、拓宽公司融资渠道、满足公司资金需求、降低公司融资成本，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及《公司债券发行与交易管理办法》等有关法律、法规及规范性文件的规定，结合对目前债券市场和公司资金需求情况的分析，公司拟发行公司债券，本议案逐项表决情况如下：

1、发行规模及发行方式

本次公开发行的公司债券规模为不超过人民币40亿元（含40亿元，且不超过公司截至2015年6月30日净资产额的百分之四十），发行方式为分期发行。具体发行规模及分期方式提请本公司股东大会授权董事会及董事会获授权人士根据公司资金需求情况和发行时市场情况，在上述范围内确定。

表决结果：9票赞成，0票反对，0票弃权。

2、票面金额和发行价格

本次公司债券面值 100 元，按面值平价发行。

表决结果：9票赞成，0票反对，0票弃权。

3、发行对象

本次公司债券发行的对象为《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者。本次发行的公司债券不向公司原有A股股东配售。

表决结果：9票赞成，0票反对，0票弃权。

4、债券品种及期限

本次发行的公司债券的期限为不超过5年（含5年），可以为单一期限品种或多种期限的混合品种。本次发行的具体期限构成和各期限品种的发行规模提请本公司股东大会授权董事会及董事会获授权人士在发行前根据市场情况和公司资金需求情况，在上述范围内确定。

表决结果：9票赞成，0票反对，0票弃权。

5、债券利率及确定方式

本次发行的公司债券的具体利率水平及确定方式提请本公司股东大会授权董事会及董事会获授权人士在发行前根据市场情况和公司资金需求情况与主承销商协商确定。

表决结果：9票赞成，0票反对，0票弃权。

6、担保方式

本次发行公司债券采用无担保方式。

表决结果：9票赞成，0票反对，0票弃权。

7、还本付息方式

采用单利按年付息、到期一次还本，年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自本金兑付日起不另计利息。

表决结果：9票赞成，0票反对，0票弃权。

8、募集资金用途

本次债券的募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还公司债务和（或）补充流动资金。具体募集资金用途提请本公司股东大会授权董事会及董事会获授权人士在发行前根据公司资金需求等实际情况确定。

表决结果：9票赞成，0票反对，0票弃权。

9、上市场所

公司在本次公司债券发行结束后将向上海证券交易所提出关于本次公司债券上市交易的申请。提请本公司股东大会授权董事会及董事会获授权人士根据证券交易所的相关规定办理公司债券的上市交易事宜。

表决结果：9票赞成，0票反对，0票弃权。

10、投资者回售选择权

本次公司债券发行可设投资者回售选择权，回售选择权的具体内容提请本公司股东大会授权董事会及董事会获授权人士根据发行时的市场情况和公司需求情况确定。

表决结果：9票赞成，0票反对，0票弃权。

11、决议的有效期

本次发行公司债券的股东大会决议的有效期自股东大会审议通过之日起24个月。

表决结果：9票赞成，0票反对，0票弃权。

12、偿债保障措施

提请股东大会授权董事会在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，将至少采取如下措施：

（1）不向股东分配利润；

（2）暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；

（3）调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；

（4）主要责任人不得调离。

表决结果：9票赞成，0票反对，0票弃权。

（三）审议通过了《关于提请股东大会授权董事会及董事会获授权人士全权办理本次发行公司债券具体事宜的议案》。

为保证合法、高效地完成本次发行公司债券的工作，参照市场惯例，公司董事会提请本公司股东大会授权董事会及董事会获授权人士依照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及《公司债券发行与交易管理办法》等有关法律、法规和规范性文件及《公司章程》的有关规定以及届时的市场条件，从维护公司股东利益最大化的原则出发，全权办理本次发行公司债券的相关事宜，包括但不限于：

1、依据国家法律、法规及证券监管部门的有关规定和公司内部决议，根据公司和市场的实际情况，制定本次公司债券发行的具体方案，以及修订、调整本次发行公司债券的发行条款，包括但不限于具体发行规模、发行方式、网上网下发行比例、债券期限、债券品种、回拨机制、债券利率及其确定方式、发行时机（包括是否分期发行及发行期数等）、是否设置回售条款和赎回条款等创新条款、评级安排、具体申购办法、具体配售安排、还本付息的期限和方式、偿债保障、承销安排、债券上市、终止发行、募集资金具体使用等与发行上市方案有关的全部事宜；

2、聘请与本次发行公司债券有关的中介机构并决定其专业服务费用；

3、办理本次公司债券的申报、发行、托管和上市有关事宜，包括但不限于授权、签署、执行、修改、完成与本次公司债券申报、发行、托管和上市相关的所有必要的文件、合同、协议、合约、各种公告及其他法律文件等和根据法律法规及其他规范性文件进行相关的信息披露；

4、为本次发行的公司债券选择债券受托管理人，批准签署债券受托管理协议以及制定、修改债券持有人会议规则；

5、如监管部门对发行公司债券的政策发生变化或市场条件发生变化，除涉及有关法律、法规及本公司章程规定须重新表决的事项外，根据监管部门的意见对本次发行公司债券的具体方案等相关事项进行相应调整或者决定是否继续开展本次公司债券发行工作；

6、办理与本次公司债券申报、发行及上市有关的其他具体事项。

本授权自本公司股东大会批准之日起至上述授权事项办理完毕之日止。

公司董事会提请本公司股东大会授权公司总裁为本次公司债券发行的董事会获授权人士，并进一步同意授权上述获授权人士在前述全部及各项授权范围内处理与本次发行有关的事务。

表决结果：9票赞成，0票反对，0票弃权。

上述议案一至议案三尚须提交公司股东大会审议，股东大会召开时间另行通知。

特此公告。

四川蓝光发展股份有限公司

董 事 会

2015年7月14日

证券代码：600466 证券简称：蓝光发展 编号：临2015—083号

四川蓝光发展股份有限公司

债券发行预案公告

一、 关于公司符合发行公司债券条件的说明

根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及《公司债券发行与交易管理办法》等有关法律、法规及规范性文件的规定，对照关于上市公司发行公司债券的相关资格、条件和要求，经公司认真自查，确认公司符合现行发行公司债券相关政策以及法律、法规规定的条件与要求，具备发行公司债券的资格。

二、本次发行概况

（一）债券发行规模及发行方式

本次公开发行的公司债券规模为不超过人民币40亿元（含40亿元，不超过公司截至 2015年6月30日净资产额的百分之四十），发行方式为分期发行。具体发行规模及分期方式提请本公司股东大会授权董事会及董事会获授权人士根据公司资金需求情况和发行时市场情况，在上述范围内确定。

（二）票面金额和发行价格

本次公司债券面值 100 元，按面值平价发行。

（三）发行对象

本次公司债券发行的对象为《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者。本次发行的公司债券不向公司原有A股股东配售。

（四）债券期限及品种

本次发行的公司债券的期限为不超过5年（含5年），可以为单一期限品种或多种期限的混合品种。本次发行的具体期限构成和各期限品种的发行规模提请本公司股东大会授权董事会及董事会获授权人士在发行前根据市场情况和公司资金需求情况，在上述范围内确定。

（五）债券利率及确定方式

本次发行的公司债券的具体利率水平及确定方式提请发行人股东大会授权董事会及董事会获授权人士在发行前根据市场情况和公司资金需求情况与主承销商协商确定。

（六）担保方式

本次发行公司债券采用无担保方式。

（七）还本付息方式

采用单利按年付息、到期一次还本，年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自本金兑付日起不另计利息。

（八）公司的资信情况

发行人的主体长期信用等级为 AA，此次公司债券的信用等级为AA。

（九）募集资金用途

本次债券的募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还公司债务和（或）补充流动资金。具体募集资金用途提请本公司股东大会授权董事会及董事会获授权人士在发行前根据公司资金需求等实际情况确定。

（十）上市场所

公司在本次公司债券发行结束后将向上海证券交易所提出关于本次公司债券上市交易的申请。提请本公司股东大会授权董事会及董事会获授权人士根据证券交易所的相关规定办理公司债券的上市交易事宜。

（十一）投资者回售选择权

本次公司债券发行可设投资者回售选择权，回售选择权的具体内容提请本公司股东大会授权董事会及董事会获授权人士根据发行时的市场情况和公司需求情况确定。

（十二）决议有效期

本次发行公司债券的股东大会决议的有效期自股东大会审议通过之日起24个月。

（十三）偿债保障措施

本次公司债券发行后，在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息的情况时，同意公司至少采取如下措施，并提请股东大会授权公司董事会办理与下述措施相关的一切事宜1、不向股东分配利润；

2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；

3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；

4、主要责任人不得调离。

（十四）授权事项

为保证合法、高效地完成本次发行公司债券的工作，参照市场惯例，公司董事会提请本公司股东大会授权董事会及董事会获授权人士依照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及《公司债券发行与交易管理办法》等有关法律、法规和规范性文件及《公司章程》的有关规定以及届时的市场条件，从维护公司股东利益最大化的原则出发，全权办理本次发行公司债券的相关事宜，包括但不限于：

1、依据国家法律、法规及证券监管部门的有关规定和公司内部决议，根据公司和市场的实际情况，制定本次公司债券发行的具体方案，以及修订、调整本次发行公司债券的发行条款，包括但不限于具体发行规模、发行方式、网上网下发行比例、债券期限、债券品种、回拨机制、债券利率及其确定方式、发行时机（包括是否分期发行及发行期数等）、是否设置回售条款和赎回条款等创新条款、评级安排、具体申购办法、具体配售安排、还本付息的期限和方式、偿债保障、承销安排、债券上市、终止发行、募集资金具体使用等与发行上市方案有关的全部事宜；

2、聘请与本次发行公司债券有关的中介机构并决定其专业服务费用；

3、办理本次公司债券的申报、发行、托管和上市有关事宜，包括但不限于授权、签署、执行、修改、完成与本次公司债券申报、发行、托管和上市相关的所有必要的文件、合同、协议、合约、各种公告及其他法律文件等和根据法律法规及其他规范性文件进行相关的信息披露；

4、为本次发行的公司债券选择债券受托管理人，批准签署债券受托管理协议以及制定、修改债券持有人会议规则；

5、如监管部门对发行公司债券的政策发生变化或市场条件发生变化，除涉及有关法律、法规及本公司章程规定须重新表决的事项外，根据监管部门的意见对本次发行公司债券的具体方案等相关事项进行相应调整或者决定是否继续开展本次公司债券发行工作；

6、办理与本次公开发行公司债券有关的其他事项。

本授权自本公司股东大会批准之日起至上述授权事项办理完毕之日止。

同意公司董事会提请本公司股东大会授权公司总裁为本次公司债券发行的董事会获授权人士，并进一步同意授权上述获授权人士在前述全部及各项授权范围内处理与本次发行有关的事务。

上述事项已经公司2015年7月13日第六届董事会第七次会议审议通过。

三、发行人简要财务会计信息

（一）最近三年的资产负债表、利润表及现金流量表

1、最近三年合并财务报表

（1）合并资产负债表

单位：万元

（2）合并利润表

单位：万元

（3）合并现金流量表

单位：万元

2、母公司财务报表

（1）母公司资产负债表

单位：万元

（2）母公司利润表

单位：万元

（3）母公司现金流量表

单位：万元

（二）最近三年合并报表范围及变化情况

1、纳入合并会计报表的公司范围

截至2014年12月31日，公司纳入合并报表范围的子公司的情况如下表：

2、公司近三年合并范围的重要变化情况

本节所指合并报表范围的变化是指发行人最近三年真实报表合并范围的变化，而非指发行人最近三年模拟报表合并范围的变化。

（三）最近三年的主要财务指标

1、主要财务指标

2、公司非经常性损益如下

单位：万元

（四）管理层分析意见

1、资产结构分析

（1）资产状况

单位：万元、%

报告期各期末，公司资产总额逐年增长，资产结构总体较为稳定。公司由于多年来业务经营需要增加投资与资产购置，目前资产构成结构符合公司现有经营特点，反映了公司业务模式较为成熟，与公司的基本情况相适应。

（2）流动资产分析

单位：万元、%

截至2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日，公司流动资产分别为1,868,965.92万元、3,628,281.01万元和4,305,551.04万元，占总资产比重分别为75.16%、84.75%和86.27%。流动资产以存货及货币资金为主要构成，占流动资产的比例分别为86.53%、92.06%和90.28%，公司资产的流动性较好。

（3）非流动资产分析

单位：万元、%

截至2012年12月31日、2013年12月31日和2014年12月31日，公司非流动资产分别为617,599.25万元、652,710.83万元 和685,493.87万元，占总资产比重分别为24.84%、15.25%和13.73%。非流动资产以投资性房地产、固定资产和长期应收款为主要构成。

2、负债结构分析

单位：万元、%

报告期内，随着公司规模的扩张，公司对营运资金的需求逐年增长。报告期各期末，公司的负债总额分别为1,974,628.22万元, 3,781,135.26万元和4,283,126.47万元，其中流动负债余额分别为1,404,645.25万元、2,636,848.84万元和3,437,822.09万元，占负债总额的比例分别为71.13%、69.74%和80.26%，主要由预收款项及一年内到期的非流动负债构成；非流动负债余额分别为569,982.97万元、1,144,286.43万元和845,304.39万元，占负债总额的比例分别为28.87%、30.26%和19.74%，主要为长期借款、递延所得税负债等。

报告期各期末，公司资产负债率分别为79.41%、88.32%和85.82%，本次发行期限不超过5年的公司债，有利于调整公司债务结构，提高资产使用率，控制财务风险。

3、盈利能力分析

单位：万元

报告期内，公司营业收入保持了较高的增长率，2013年和2014年分别较去年同期增长25.02%和62.31%。由于2013年营业成本过高造成了净利润的短暂下降，2014年公司净利润同比增长61.95%。

单位：万元，%

报告期内，公司主营业务收入主要来自房地产开发和药品销售。

4、现金流量分析

单位：万元

报告期内，公司现金及现金等价物净增加额分别为123,580.04万元、55,941.33万元和165,700.43万元，2013年有大幅减少，主要是由经营活动产生的大量现金流出引起。

5、偿债能力分析

从短期偿债能力指标看，公司报告期内各期末流动比率分别为1.33、1.38、和1.25，速动比率分别为0.39、0.24和0.27，均保持稳定且适宜水平。从长期偿债能力指标看，公司资产负债率分别为0.79、0.88和0.86，近年有所上升。

6、未来业务发展目标

在新常态、新经济、新区间下，蓝光发展以“1+2产业布局”为战略顶层设计——打造以房地产开发为核心主业，以现代服务业、生物医药为两大创新支柱产业的大型企业集团。

（1）房地产战略：

以确保高质量的增长为核心，坚持高周转战略，提升整体运营质量、盈利能力和净资产收益率。

①投资聚焦主流城市，深耕高潜力区域。公司将在现有全国化布局基础上，深耕已进入的成都、重庆、昆明、北京、青岛、武汉、长沙、合肥、苏州等重点城市。其中成都大本营将持续保持市场占有率领先地位，在每一座新进入的城市力争进入行业排名前列，实现城市深耕发展。在新进入城市选择方面，将重点聚集1.5线城市和二线潜力城市。在城市内部区域选择上，将侧重选择当地城镇化重点规划区域、开发新区等高潜力板块。

②以改善型为重心，丰富产品线布局，走差异化竞争路线：基于市场变化，公司着重把握细分客户市场。在原有产品线基础上，研发新的改善型产品，拓展产品及客群覆盖面。实施精装修策略，根据不同产品线配备不同的精装标准，实现产品与客户需求的完美对接，提升差异化竞争能力。

③把握商业地产发展趋势，形成蓝光商业核心竞争力：在商业地产方面，公司将把握体验式商业、社区商业、商业旅游发展方向，打造具有蓝光特色的商业产品线，如社区型主题购物中心（COCO MALL）、特色街区商业（红街）、近郊主题乐园等，形成蓝光商业核心竞争力。

④把握地产基金化趋势，探索未来蓝光商业模式：公司以“互联网+地产+金融”为创新方向，推动公司商业模式创新。

（2）现代服务业战略：

①坚决推进“平台化”发展。构建“双O2O”平台，以物业服务O2O平台形成黏性，改造传统物业服务，提升盈利能力。打造“社区电子商务”O2O平台，整合全国化社区资源，提供差异化大宗电商服务；整合社区周边一公里商家，线上服务货币化。与此同时，通过“互联网+”服务模式创新，以物业服务的大数据平台，不断的整合服务资源、金融资源，丰富服务内容，形成独特商业模式。

②以平台化为基础，有序推进规模化：在规模化发展上，公司绝不简单在市场上收购物业项目，而是充分考虑平台的应用和拓展，资源整合要素，推进市场拓展，有序推进规模化。

（3）生物医药战略：

公司将在依托现有资源基础上，通过内部培育和外部并购加大投入，积极探索“互联网+医疗”模式创新。

①加大投入力度，聚焦3D生物打印研发：公司将继续加大资金投入，用于3D生物打印的研发工作；同时，积极捕捉战略性并购机会，通过并购促进产业发展，打造3D生物打印产业链。

②引进潜力药品，提升营销核心竞争力：重点在消化道领域、大病种特效新药等方向持续引进新产品，通过策略性培育，逐步投入市场，打造营销核心竞争力，确保新药品获得市场成功。

③巩固现有主力产品市场份额，优化产品结构：保持安斯菲、膜、螺钉等重点产品的稳定业绩并稳步扩大市场份额。逐步淘汰缺乏市场竞争力的产品，从而优化产品结构。

四、本次债券发行的募集资金用途

公司本次发行公司债券募集资金扣除发行费用后拟用于偿还公司债务和（或）补充流动资金。募集资金投向符合国家产业政策，未用于弥补亏损和非生产性支出。

五、其他重要事项

截至本预案出具日，除按照房地产销售惯例为商品房承购人提供按揭贷款担保及子公司四川蓝光和骏实业有限公司对合肥瑞鋆置业有限公司提供的担保外，公司不存在对合并口径外的公司及个人担保的情况。

子公司对外担保情况：

公司全资子公司四川蓝光和骏实业有限公司为其下属参股公司合肥瑞鋆置业有限公司提供9,800万元的担保。

截至本预案出具日，公司不存在应披露的对公司财务状况、经营成果、业务活动、未来前景等可能产生重大影响的未决诉讼或仲裁事项。

特此公告。

四川蓝光发展股份有限公司

董事会

2015年7月14日