证券时报多媒体数字报

  本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

  一、股票交易异常波动情况

  云南盐化股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）股票交易价格在2015年7月10日、13日、14日连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过20%。根据《深圳证券交易所交易规则》等有关规定，属于股票交易异常波动。

  二、说明关注、核实情况

  1、2014年9月11日，公司董事会2014年第二次临时会议审议通过了公司非公开发行股票相关议案，公司于2014年9月12日在《证券时报》、《中国证券报》及巨潮资讯网上披露了《云南盐化股份有限公司董事会2014年第二次临时会议决议公告》（公告编号：2014-034）、《云南盐化股份有限公司非公开发行股票预案》等相关公告。2014年11月14日，公司2014年第二次临时股东大会审议通过了公司非公开发行股票相关议案。

  2014年11月7日，公司收到《云南省国资委关于云南盐化股份有限公司发行股票有关事宜的批复》（云国资资运[2014]286号）。2014年11月8日，公司在《证券时报》、《中国证券报》及巨潮资讯网上披露了《关于非公开发行股票获得云南省国资委批复的公告》（公告编号：2014-055）。

  2014年12月26日，公司收到中国证监会于2014年12月25日出具的《中国证监会行政许可申请受理通知书》（141810 号）。2014年12月27日，公司在《证券时报》、《中国证券报》及巨潮资讯网上披露了《关于中国证监会受理公司非公开发行股票申请的公告》（公告编号：2014-066）。

  2015年4月4日，公司在《证券时报》、《中国证券报》及巨潮资讯网上披露了《关于本次非公开发行股票募集资金补充流动资金的补充披露公告》（公告编号：2015-012）、《关于本次非公开发行股票摊薄即期回报的风险提示性公告》（公告编号：2015-013）。

  2015年5月12日，公司董事会2015年第二次临时会议审议通过了《关于进一步明确公司非公开发行股票募集资金用途及调减募集资金总额的议案》、《关于调整公司非公开发行A股股票方案的议案》、《关于〈云南盐化股份有限公司非公开发行股票预案（修订稿）〉的议案》、《关于<云南盐化股份有限公司非公开发行股票募集资金运用可行性分析报告（修订稿）>的议案》、《关于公司与云南省能源投资集团有限公司签订<附条件生效的股份认购合同的补充合同>的议案》，公司于2015年5月13日在《证券时报》、《中国证券报》及巨潮资讯网上披露了《公司董事会2015年第二次临时会议决议公告》（公告编号：2015-020）、《公司非公开发行股票预案（修订稿）》、《公司非公开发行股票募集资金运用可行性分析报告（修订稿）》、《关于与云南省能源投资集团有限公司签订<附条件生效的股份认购合同的补充合同>的公告》（公告编号：2015-021）等相关公告。

  2015年6月24日，公司在《证券时报》、《中国证券报》及巨潮资讯网上披露了《关于实施2014年度利润分配方案后调整非公开发行股票发行价格及发行数量的公告》（公告编号：2015-027）。

  2015年6月24日，公司董事会2015年第三次临时会议审议通过了《关于发行对象云南能投自愿延长所认购的本次非公开发行股票锁定期暨修订公司非公开发行A股股票方案的议案》、《关于〈云南盐化股份有限公司非公开发行股票预案（修订稿）〉的议案》、《关于公司与云南省能源投资集团有限公司签订<附条件生效的股份认购合同的补充合同二>的议案》，公司于2015年6月26日在《证券时报》、《中国证券报》及巨潮资讯网上披露了《公司董事会2015年第三次临时会议决议公告》（公告编号：2015-028）、《公司非公开发行股票预案（修订稿）》、《关于与云南省能源投资集团有限公司签订<附条件生效的股份认购合同的补充合同二>的公告》（公告编号：2015-029）等相关公告。

  截至目前，公司本次非公开发行股票尚处于中国证监会审核阶段，公司董事会将根据其进展情况及时履行信息披露义务。

  2、经核实，公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处。

  3、经核实，近期公共传媒未有报道可能或已经对公司股票交易价格产生较大影响的未公开信息。

  4、目前公司生产经营情况正常，公司内外部经营环境未发生重大变化。

  5、针对前期股票市场的非理性波动，基于对公司未来发展前景的信心以及对公司价值的认可，为促进公司持续、稳定、健康发展和维护公司全体股东的利益，2015年7月11日，公司在《证券时报》、《中国证券报》及巨潮资讯网上披露了《关于维护公司股价稳定的公告》（公告编号：2015-033）。

  6、经查询，除已披露的公司非公开发行股票及公司控股股东云南轻纺集团有限公司于2015年7月8日出具了《关于2015年内不减持上市公司股票的承诺》（详见公司于2015年7月9日在《证券时报》、《中国证券报》及巨潮资讯网上所披露的《关于公司控股股东承诺不减持公司股票的公告》（公告编号：2015-032））事项外，公司、控股股东和实际控制人不存在关于本公司的应披露而未披露的重大事项，或处于筹划阶段的重大事项。

  7、经查询，公司控股股东、实际控制人在本公司股票交易异常波动期间未买卖本公司股票。

  三、不存在应披露而未披露信息的说明

  本公司董事会确认，本公司目前没有任何根据深交所《股票上市规则》等有关规定应予以披露而未披露的事项或与该事项有关的筹划、商谈、意向、协议等；董事会也未获悉本公司有根据深交所《股票上市规则》等有关规定应予以披露而未披露的、对本公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的信息；公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处。

  四、风险提示

  1、公司提醒投资者详细阅读公司于2015年6月26日披露的《公司非公开发行股票预案（修订稿）》中“本次股票发行相关的风险说明”：

  （1）食盐专营体制改革的政策风险

  国务院 1994年决定实行食盐专营政策。1996年，《食盐专营办法》正式出台，明确对食盐生产和运销实行专营。本公司2014年度主营业务收入的51.89%来源于食用盐的生产和销售，由于现阶段我国对食用盐实行专营政策，本公司食盐产品的价格和市场份额相对比较稳定，有利于本公司获得稳定的利润，但如果将来我国食盐专营政策发生变化，本公司食盐业务将面临因政策变化而导致市场竞争的风险。

  （2）宏观经济的周期性风险

  盐化工行业与经济周期的相关性比较明显，产品运用涉及国民经济的多种行业。宏观经济的不确定性和下行风险，可能对公司经营的景气度构成不利影响，从而影响公司的盈利能力。

  （3）原材料和能源的供应及价格风险

  电力价格一直是制约和影响我国氯碱企业竞争力的主要因素，电力成本占烧碱生产成本的60%左右。电石生产是高载能产业，电石成本在PVC生产成本中占有60%左右的比重。因此，如果原材料价格上调或者能源不能保证供应，将引起公司生产成本的上升，进而影响公司的经营业绩。

  （4）市场和经营风险

  氯碱行业总体产能过剩，聚氯乙烯下游需求受房地产调控政策影响，预计短期内市场难以回暖，市场竞争激烈、产品价格上涨空间有限；工业盐的市场景气度主要取决于“两碱”的市场需求，“两碱”企业开工率的高低主导工业盐的销量和价格，从而影响公司制盐装置的产能利用率，给公司经营效益的提升带来较大压力。

  （5）税收优惠政策改变的风险

  根据《财政部海关总署国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》（财税［2011］58号）、《关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》（国家税务总局公告[2012]12号）等文件的规定，公司享受15%的企业所得税优惠税率。如果国家税收优惠政策发生改变，将影响本公司的净利润。

  （6）食品安全风险

  食盐，作为公司主要产品之一，是生活必需品。国家对食盐这种生活必需品的安全非常重视，如果公司在生产过程中不能严格执行相关卫生要求，或由于职工违章操作等原因难以保证产品质量和卫生，将极大地影响公司形象和消费者身体健康，公司食盐产品存在一定的卫生安全风险。此外，盐还是重要的化工基本原料，两碱用盐及小工业盐具有一定危害性，一旦出现两碱用盐或小工业盐与食盐混淆的情况，则会引发公共卫生安全问题。

  （7）安全环保风险

  本公司氯碱化工产品涉及氯气、氢气、氯化氢、烧碱、盐酸、硫酸等易燃易爆和有毒有害物质，在生产过程中也产生一定量的废水、废气、废渣及噪声。尽管目前公司已建立了一整套环境保护制度，以处理并防止污染环境的意外事故发生。但随着国家对安全环保、节能减排的要求不断提高，公司未来仍将面临一定的环保风险。

  （8）偿债风险

  公司近三年的偿债能力指标情况如下：

  ■

  报告期内，公司的资产负债率逐年上升且均高于同行业上市公司平均标准，而流动比率与速动比率与同行业上市公司相比处于较低水平，且呈现逐年降低趋势，公司存在一定的偿债压力。

  本次发行完成后，募集资金净额将全部用于补充流动资金和偿还借款，增强公司偿债能力，改善公司资产负债结构，降低财务风险。

  （9）控制权发生变更的风险

  本次非公开发行前，公司的控股股东为轻纺集团，实际控制人为云天化集团，最终控制方为云南省国资委，本次发行完成后，公司控股股东将变更为云南能投，实际控制人为云南省国资委。

  由于控股股东对发行人的经营方针、业务运营、投资决策、管理层任免等具有直接的控制及影响权，因此公司直接控股股东的变更给公司上述方面可能带来重大变化，给公司未来的持续经营和盈利能力带来不确定性。因此提请投资者注意公司控制权变更所带来的相关风险。

  （10）净资产收益率下降的风险

  本次非公开发行将大幅度增加公司的净资产。虽然本次非公开发行有助于提升公司的盈利能力，但在短时间内，公司的净利润增长幅度可能会低于净资产的增长幅度，从而可能会产生本次非公开发行后一定时期内净资产收益率下降的风险。

  （11）审批风险

  本次非公开发行方案尚需取得中国证监会的核准，能否取得中国证监会的核准，以及最终取得中国证监会核准的时间均存在不确定性。

  （12）股票价格波动风险

  公司股票价格可能受到国家政治、经济政策及投资者心理因素及其他不可预见因素的系统风险影响，股价的变动不完全取决于公司的经营业绩，投资者在选择投资本公司股票时，应充分考虑到市场的各种风险。针对以上风险，公司将严格按照有关法律法规的要求，规范公司行为，及时、准确、全面、公正地履行信息披露义务，加强与投资者的沟通。

  2、公司不存在违反信息公平披露的情形。

  3、在2015年4月25日披露的《公司2015年第一季度报告》中，公司预计：2015年1-6月归属于上市公司股东的净利润变动幅度772.81%至812.48%；2015年1-6月归属于上市公司股东的净利润变动区间2,200万元至2,300万元。截至目前，实际情况与预计情况未存在差异。

  4、《证券时报》、《中国证券报》及巨潮资讯网为公司选定的信息披露媒体，公司所有信息均以在上述指定媒体刊登的信息为准，请广大投资者理性投资，注意风险。

  特此公告。

  云南盐化股份有限公司

  董事会

  2015年7月15日