证券时报多媒体数字报

  基金管理人：建信基金管理有限责任公司

  基金托管人：招商银行股份有限公司

  报告送出日期：2015年7月17日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2015年4月1日起至6月30日止。

  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加入本期公允价值变动收益，由于该基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  2、持有人认购或交易本基金时，不需缴纳任何费用。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  建信双月安心理财A

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  建信双月安心理财B

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：本报告期，本基金投资比例符合基金合同要求。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信双月安心理财债券型证券投资基金基金合同》的规定。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  二季度，全球经济复苏进程持续分化。美国经济优于预期，年内加息概率仍较大；由于希腊对IMF的债务违约问题，欧元区复苏并不稳固，且与欧洲央行2%的通胀目标仍有相当大的差距；日本经济仍在较低水平徘徊；新兴经济体也呈现明显的分化格局，俄罗斯经济出现衰退，中国、巴西等新兴市场国家的经济增速下滑，印度经济增长势头不减。欧美日之间的经济不平衡增长，导致美元汇率在2015年二季度见顶回落，波动加剧，伊朗核谈前景堪忧导致原油价格易上难下，全球通货紧缩压力有所缓解。新兴经济体整体面临的资本流动形势较为平稳，人民币汇率持稳。

  国内方面，央行从4月份就开启货币宽松环境，几乎每个月都有降准或者降息，通过逆回购、正回购、PSL、MLF等工具的综合运用不断引导短端利率下行 。财政投放及外汇占款也增加了货币供应量，共同支撑了短期资金面的量价齐松，并框定了长期利率债的估值上限。整个二季度收益率曲线呈现牛陡走势，主要因为短端受益于资金利率对货币宽松敏感性高于长端利率，且反应速度也快于长端利率。

  建信双月理财债券型证券投资基金在本运作周期内坚持稳健的投资风格，保持了较为中性的久期和较低的杠杆比例，并且有效的根据申赎周期合理安排资金和配置债券，抓住了新股申购等流动性紧张时点配置高收益率的债券、逆回购和定期存款等资产，收官业绩表现良好，规模实现正增长。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  本报告期双月A净值收益率1.2660%，波动率0.0146%；双月B净值收益率1.3394%，波动率0.0146%；业绩比较基准收益率0.3366%，波动率0.0000%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  二季度部分经济指标略微好转，但经济回升的基础仍不牢固，深层次矛盾并没有完全解决，展望下半年经济增长仍有下行压力。在经济减速过程中实现结构调整和经济转型，需要继续推进松紧适度的货币政策，但同时需要继续深化经济体制改革，更多依赖差别化和定向化的结构性宽松政策。

  下半年货币政策放松的空间相对有限，资金利率中枢有可能出现抬升。在信用债供给增加已成定局的情况下，2015年下半年的债券市场走势将取决于股市对债市的资金分流效应是否将逐渐减退。随着股市震荡不断加剧，配资、打新等资金短期内会选择观望或进入债市避险，预计股市对债市的分流高峰已经过去，下半年资产配置的天平有望逐渐向债市倾斜。届时长端收益率下降幅度料大于短端，前期陡峭化的收益率曲线有望平坦化。

  建信双月理财债券型证券投资基金仍将保持稳健的投资风格，以存款为主信用债投资为辅，在保证组合流动性的同时力争保证组合能够跟随市场的发展变化，为投资人获得合理的收益。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期债券回购融资情况

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  注：报告期内债券回购融资余额占基金净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

  债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

  本基金合同约定："本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%"，本报告期内，本基金未发生超标情况。

  5.3 基金投资组合平均剩余期限

  5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

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  报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明

  本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过180天。

  5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

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  5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.8 投资组合报告附注

  5.8.1

  本基金计价采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.0000元。

  5.8.2

  本报告期内，本基金不存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。

  5.8.3 本基金投资的前十名债券发行主体本期末未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本报告期没有特别需要说明的证券投资决策程序。

  5.8.4 其他资产构成

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  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  注：上述总申购份额含红利再投资份额。

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  1、中国证监会批准建信双月安心理财债券型证券投资基金设立的文件；

  2、《建信双月安心理财债券型证券投资基金基金合同》；

  3、《建信双月安心理财债券型证券投资基金招募说明书》；

  4、《建信双月安心理财债券型证券投资基金托管协议》；

  5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

  6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

  7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

  8.2 存放地点

  基金管理人或基金托管人处。

  8.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

  建信基金管理有限责任公司

  2015年7月17日