证券时报多媒体数字报

  基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司

  基金托管人：中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１５年７月２０日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１５年７月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本报告财务资料未经审计。

  本报告期间为２０１５年４月１日至２０１５年６月３０日。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ２．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  本基金的业绩比较基准：７５％×沪深３００ 指数收益率＋２５％×上证国债指数收益率。

  沪深３００ 指数是由上海和深圳证券市场中选取３００ 只Ａ 股作为样本编制而成的成份股指数，该指数的指数样本覆盖了沪深两地市场八成左右的市值，具有良好的市场代表性。上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本，按照国债发行量加权而成，具有良好的市场代表性。

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内，没有发生利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的５％，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  和去年底相比，报告期内组合换仓显著，主要是大幅度增加了以互联网为代表的新兴产业的投资比例。尤其是今年１月下旬“两融”核查开始，组合很快进行了切换，主要是把去年底持仓较多的低估值大蓝筹配置换为以ＴＭＴ、高端装备制造等为代表的新兴产业相关的公司。

  整个２０１５年上半年市场大的风格在成长股，但是行业和主题轮动较快，从最初的ＴＭＴ逐渐扩散，传统产业纷纷转型，“互联网＋”成为上半年最大的主题投资。

  在６月份之前，组合表现较好，行业和个股配置基本契合了上半年的投资风格。但是６月中下旬开始，市场风险急速释放，上半年涨幅最大以“互联网＋”为代表的成长股成为调整的重灾区，这一段时间组合跌幅较大。

  这半个月市场的快速下跌给了我们很深刻的教训，“流动性风险”是这次暴跌给我们最重要的教训。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  截止报告期末，本基金份额净值为１．２１０５元，本报告期份额净值增长率为４．３６％，同期业绩比较基准增长率为８．４４％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望下半年，经济数据在基数的作用下可能会短期企稳，但整体经济情况我们并不乐观。经济转型期整个经济形势不容乐观。我们预计从中线视角看，以下几个方面不会发生太大变化：１）经济整体走势不会太好，从“保增长”到“稳增长”的高层表述代表了趋势；２）货币释放带来的流动性仍将继续；３）居民财富搬家棋到中盘，未来仍将继续；４）中国资本市场继续转型，成为鼓励新经济发展的重要阵地。

  但是市场经过了大幅度调整后，投资者情绪受到了较大的打击，市场的修复也同样需要时间。预计在下半年，“疯牛”有望转为“慢牛”，我们开始进入“选股”时代，机构投资者的优势将得到极大的发挥，我们会发挥自身的选股优势，深挖个股，保持仓位的灵活性，力争战胜比较基准。

  ４．６ 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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  注：以上为本基金本报告期末持有的全部债券。

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  ５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  ５．９．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。

  ５．９．２ 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金本报告期未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。

  ５．１０ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  ５．１０．１ 本期国债期货投资政策

  本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。

  ５．１０．２ 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。

  ５．１０．３ 本期国债期货投资评价

  本基金本报告期没有投资国债期货。

  ５．１１ 投资组合报告附注

  ５．１１．１

  基金投资前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查或报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ５．１１．２

  基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

  ５．１１．３ 其他资产构成

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  ５．１１．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．１１．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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  ５．１１．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  ７．１ 基金管理人持有本基金份额变动情况

  本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。

  ７．２ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。

  §８ 影响投资者决策的其他重要信息

  １．本公司于２０１５年４月２８日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公告》，聘任刘建先生为公司副总经理。

  ２．本公司于２０１５年５月１６日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公告》，刘青山先生因个人原因辞去公司总经理职务，由公司副总经理傅国庆先生于５月１５日起代任总经理职务。

  §９ 备查文件目录

  ９．１ 备查文件目录

  １、 中国证监会批准泰达宏利市值优选股票型证券投资基金设立的文件；

  ２、《泰达宏利市值优选股票型证券投资基金基金合同》；

  ３、《泰达宏利市值优选股票型证券投资基金招募说明书》；

  ４、《泰达宏利市值优选股票型证券投资基金托管协议》。

  ９．２ 存放地点

  基金管理人和基金托管人的住所。

  ９．３ 查阅方式

  投资人可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》）或登录基金管理人互联网网址（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｍｆｃｔｅｄａ．ｃｏｍ）查阅。

  泰达宏利基金管理有限公司

  2015年7月20日