证券时报多媒体数字报

  二季度A股市场大起大落，大盘创下七年新高后急转直下。尽管6月大盘出现千点暴跌，但二季度各核心指数仍累计上涨。根据基金二季报，基金整体盈利超过3600亿，9家基金公司收获百亿以上利润。

  基金季报披露后，重仓股历来是市场挖掘的重点，基金公司独门重仓股尤其引人关注。证券时报数据中心统计，二季度基金前十大重仓股中，530只属于单一基金公司独家持有，41只股票持股数超千万。富国基金管理公司旗下的富国国企改革独家持有中国电建13289万股，排名居首。而一季度中国电建入围8只基金前十大，总计被持有3143万股。持股数排名第二的中国一重，同样是富国基金管理公司旗下的富国国企改革独家持有，重仓股数8464万股，全部为二季度新进。此外，华商基金管理公司独门重仓的开滦股份、嘉实基金管理公司独门重仓的天润曲轴、杭萧钢构等，持股量均达到4000万股以上。

  一般而言，独门重仓股基金持股比例相对较低，530只独门重仓股基金持股数占流通股本的比例平均仅为0.6%，但宝盈基金管理公司持有的甘肃电投、工银瑞信基金管理公司持有的飞凯材料、中欧基金管理公司持有的富邦股份，持股数均超过流通盘的一成。

  基金公司独门重仓股中，半数属于二季度新进，相比扎堆持股而言，各公司之间差异化的投资路线更值得关注。（李千）

  （专题数据由证券时报中心数据库提供，数据来源于基金公司公告，若有出入，请以公告为准。 梁旖旎/制图）

  （上接A12版）

  （三）董事、监事及其他高级管理人员薪酬及任职情况

  1、董事、监事及高级管理人员薪酬情况

  2014年度，公司现任董事、监事及高管人员年度薪酬及任职情况如下：

  ■

  2、董事、监事及高级管理人员任职情况

  （1）在股东单位任职情况

  ■

  （2） 在其他单位任职情况

  ■

  （四）股权激励实施情况

  本公司根据《昆明制药集团股份有限公司限制性股票激励计划》、《昆明制药集团股份有限公司限制性股票回购管理办法》等文件相关规定，首期回购数量不超过270,600股，授予限制性股票的授予日为2011年6月28日。截止2011年5月13日公司已分批完成股份回购，实际合计回购270,513股，占公司总股本的比例约为0.0861%，购买的最高价为12.82元/股，最低价为12.23元/股，平均交易价格为12.69元/股，支付总金额为3,432,999.66元（含印花税、佣金）。截止2011年7月1日，授予的270,513股已由无限售流通股变更为限售流通股，并且已经完成股份授予的全部过户手续。根据《公司激励计划考核办法》，激励对象在各批次解锁的限制性股票的解锁日的前一个会计年度的个人绩效考核合格，截至2013年7月2日，该部分股份已全部解锁。

  2012年为股票激励计划实施的第二个授予年度，2012年3月13日公司六届二十八次董事会审议通过公司股份回购的议案，截至2012年3月26日止，本公司2012年已回购股份数量为366,000股，占公司总股本的比例约为0.1165%，购买的最高价为15.75元/股，最低价为14.73元/股，平均交易价格为15.51元/股，支付总金额为5,676,766.72元，授予的366,000股已由无限售流通股变更为限售流通股，并且已经完成股份授予的全部过户手续。根据《公司激励计划考核办法》，激励对象在各批次解锁的限制性股票的解锁日的前一个会计年度的个人绩效考核合格，截至2014年5月26日，该部分股份已全部解锁。

  2013年为股票激励计划实施的第三个授予年度，2013年5月9日公司七届六次董事会审议通过公司股份回购的议案，截至2013年7月22日止，本公司2013年已回购股份数量为412,662.00股，占公司总股本的比例约为0.1313%，购买的平均交易价格为24.55元/股，支付总金额为10,129,965.02元，授予的股已由无限售流通股变更为限售流通股，并且已经完成股份授予的全部过户手续。根据《公司激励计划考核办法》，激励对象在各批次解锁的限制性股票的解锁日的前一个会计年度的个人绩效考核合格，截至2014年7月23日，该部分股份的60%，即247,597股已解锁。

  根据《昆明制药集团股份有限公司限制性股票激励计划（2013-2015）》、《昆明制药集团股份有限公司限制性股票回购管理办法（2013-2015）》等文件相关规定，2014年回购数量不超过609,200股，授予限制性股票的授予日为2014年5月30日。截止2014年5月21日公司已分批完成股份回购，实际合计回购609,191股，占公司总股本的比例约为0.1786%，购买的最高价为22.44元/股，最低价为20.03元/股，平均交易价格为21.76元/股，支付总金额为13,254,715.95元（含印花税、佣金）。截止2014年6月10日，授予的609,191股已由无限售流通股变更为限售流通股，并且已经完成股份授予的全部过户手续。

  （五）董事、监事及其他非董事高级管理人员持有本公司股票及债券情况

  截至2014年12月31日，公司董事、监事及其他高级管理人员持有本公司股票及债券情况

  ■

  七、发行人业务介绍

  （一）公司主营业务情况

  昆明制药主要从事天然植物药的研发、生产销售，同时涵盖化学药生产销售及医药流通。

  公司积极提倡技术创新和新产品开发，充分发挥云南植物王国优势，以丰富的生物资源为基础，以三七产业系列产品的深度开发为重点，利用冻干粉针、控释、缓释、微粉等现代高新医药技术开发云南独具特色天然药物产品为主导发展方向。截至本募集说明书签署日，公司拥有公司拥有近200个药物品种，510余个药品生产批准文号。其中108 个品种被列入国家医保目录（其中甲类品种74 个，乙类品种34 个），59个品种被列入《国家基本药物目录》，在生产品种达61 个。公司拥有国家新药品种 11项，其中一类新药5项，三类新药2项，四类新药3项，五类新药1 项，正在研发国家一类新药8项、国家三类新药1 项。发行人目前拥有135项尚在有效期的专利，其中发明专利55项。

  公司通过上市、并购及集团化发展，现已发展成为国家大型医药生产企业、国家重点高新技术企业。

  （二）主要产品用途

  公司目前生产的药品按成分分类，主要包括三七总皂苷系列、天麻素系列、特色产品系列等。

  ■

  （三）公司主要业务收入情况

  公司主要经营天然植物药、化学合成药的生产经营和外购药品的批发零售，报告期内主营业务构成如下：

  ■

  第四节 财务会计信息

  本节的财务会计数据及有关的分析反映了本公司截至2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日的财务状况和本公司2012年度、2013年度及2014年度的经营成果及现金流量。

  非经特别说明，本节中引用的2012年、2013年和2014年财务数据均引自本公司经审计的2012年度、2013年度和2014年度财务报告.

  中审亚太会计师事务所有限公司对公司2012年度、2013年度、2014年度的财务报告进行了审计，并分别出具了中审亚太审[2013]020024号、中审亚太审【2014】020016及中审亚太审[2015]020015号标准无保留意见的审计报告。

  投资者如需了解本公司的详细财务状况，请参阅本公司2012年度、2013年度、2014年度的财务报告，以上报告已刊登于指定的信息披露网站。

  一、最近三年及一期合并及母公司财务报表

  （一）最近三年及一期的资产负债表、利润表及现金流量表，

  1、最近三年及一期合并财务报表

  （1）合并资产负债表

  单位：元

  ■

  ■

  （2）合并利润表

  单位：元

  ■

  （3）合并现金流量表

  单位：元

  ■

  ■

  2、最近三年及一期母公司财务报表

  （1）母公司资产负债表

  单位：元

  ■

  （2）母公司利润表

  单位：元

  ■

  （3）母公司现金流量表

  单位：元

  ■

  二、最近三年及一期主要财务指标

  （一）发行人最近三年及一期主要财务指标

  1、合并报表口径

  ■

  2、母公司报表口径

  ■

  三、本次发行后公司资产负债结构的变化

  本期债券发行完成后将引起公司资产负债结构相应变化，本次债券发行对资产负债结构的影响模拟在以下基础上产生变动：

  1、相关财务数据模拟调整的基准日为2014年12月31日；

  2、假设本期债券的募集资金净额为3亿元，即不考虑融资过程中所产生的相关费用且一次全部发行；

  3、假设本期债券募集资金净额3亿元计入截至2014年12月31日的资产负债表；

  4、本期债券募集资金预计不超过3亿元（含3亿元），将优先用于补充公司流动资金，剩余部分用于偿还银行贷款（具体待偿还贷款参见“第十节 募集资金运用”）；

  5、假设本期债券于2014年12月31日完成发行。

  基于上述假设，本期债券发行对公司资产负债结构的影响如下表：

  合并资产负债表

  单位：万元：

  ■

  母公司资产负债表

  单位：万元

  ■

  第五节 募集资金运用

  一、募集资金运用计划

  根据《试点办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经2014年9月13日召开的公司第七届董事会第二十五次会议审议和2014年10月10日召开的公司2014年第二次临时股东大会批准，公司本期债券的发行规模为不超过3亿元（含3亿元），公司本期债券募集资金拟用于偿还银行贷款及补充流动资金，以满足公司日常生产经营需要及优化公司的财务结构。

  根据公司的银行借款情况，公司本期债券募集资金将优先用于补充流动资金，用于公司现有项目以及其他新项目的开发，以满足公司多个项目开发的日常资金需求。补充流动资金结余资金将根据公司借款到期情况用于偿还银行借款，以优化公司借款的期限和利率结构。

  ■

  二、募集资金运用对发行人财务状况的影响

  （一）对公司财务结构的影响

  以公司2014年12月31日财务数据为基准，本期债券募集资金到位后，执行上述募集资金使用计划（假设全部用于补充流动资金），公司的合并报表的资产负债率将由32.22%上升到38.34%，母公司的资产负债率由17.79%上升至28.81%。发行债券后公司的资产负债率有一定程度的上升，但仍远低于同行业的可比公司的资产负债率水平，经本次债券发行后，公司的财务结构将进一步符合公司未来的发展。

  （二）对于公司短期偿债能力的影响

  以公司2014年12月31日公司财务数据为基准，本期债券募集资金到位后，执行上述募集资金使用计划，公司合并报表的流动比率由2.09提升至2.42，母公司的流动比率由3.18提升至4.16。公司流动比率将有一定幅度的提高，增强了公司短期偿债能力，降低了公司短期的财务风险，有利于降低公司短期融资成本及利用其他融资渠道。

  第六节 备查文件

  除募集说明书披露的资料外，本期债券供投资者查阅的有关备查文件如下：

  （一）发行人最近三年的财务报告和审计报告及最近一期的财务报告；

  （二）保荐机构出具的发行保荐书；

  （三）北京德恒律师事务所出具的法律意见书；

  （四）东方金诚国际信用评估有限公司出具的资信评级报告；

  （五）债券受托管理协议；

  （六）债券持有人会议规则；

  （七）中国证监会核准本次发行的文件。

  在本期债券发行期内，投资者可至本公司及保荐人处查阅本期债券募集说明书及上述备查文件，或访问上交所网站（www.sse.com.cn）查阅本期债券募集说明书及摘要

  发行人：昆药集团股份有限公司

  2015年7月24日