证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 张筱翠 

  昨日，市场再度出现大幅调整，市场信心受到打击。值得注意的是，在6月中旬以来的几次极端行情中，量化基金表现稳定，产品净值回撤均较小，量化投资稳定的表现引起投资者关注。

  刚刚披露完毕的基金二季报显示，目前市场上公募量化对冲产品有9只，今年以来取得了10%以上的正收益。

  基金二季报数据显示，目前市场上的9只公募量化对冲基金，今年以来取得平均10%以上的正收益，其中嘉实绝对收益策略在同类产品中的收益率最高，达到17.89%，海富通阿尔法对冲紧随其后，年内收益率为17.65%，嘉实对冲套利和工银瑞信绝对收益也较为突出，分别获得9.39%、11.09%的回报率。

  尽管从数据上看，量化对冲基金产品收益率并不算很高，但是值得一提的是，追求稳健和绝对收益的量化对冲产品在市场巨幅震荡时，控制回撤的能力值得关注。数据显示，在近一个月的市场巨震行情当中，上述基金多数获得正收益，广发对冲套利最近一个月的收益率为4.8%，做到了在市场出现系统性风险时，基金净值不跌反涨。

  具体来看，7月27日，上证综指下跌8.48%，创下近八年的最大历史单日跌幅，已经公布净值的6只量化对冲基金几乎没有出现回撤，量化对冲基金产品再次凸显出抵御市场系统性风险的能力。此外，在6月26日和7月8日两个交易日，沪深300指数、上证综指也出现大幅下挫，量化对冲基金产品的基金净值表现依然稳定。以广发对冲套利为例，7月8日，沪深300指数、上证综指跌幅分别为6.75%、5.9%，广发对冲套利当日基金净值上涨了1.07%；华宝兴业量化对冲当日的基金净值涨幅为1.6%。

  业内人士介绍，量化对冲基金追求绝对稳健的收益，有助于对抗市场的系统性风险，对于一些风险厌恶型、实现资产增值保值的高净值客户而言，是比较好的选择。