证券时报多媒体数字报

  （上接B13版）

  （一）交易概述

  ２００７年１２月１９日，发行人与中环集团签署了《关于向天津市中环电子信息集团有限公司发行股票收购资产协议》，公司向中环集团发行２，３６０万股股票，中环集团以其持有的发行人下属子公司环欧公司３１．３８％股权资产认购。

  （二）交易标的简介

  该次交易标的为中环集团持有的环欧公司３１．３８％的股权。在该次交易前，中环集团持有环欧公司３１．３８％的股权，中环股份持有环欧公司６８．６２％的股权。环欧公司当时的经营范围包括：技术开发、咨询、服务、转让（新材料、电子与信息、机电一体化的技术及产品）；半导体器件制造。环欧公司主要从事电子级单晶硅及硅片的生产、销售。当时环欧公司的注册资本为１０，０００万元。

  （三）审计、资产评估及交易定价

  北京五洲联合会计师事务所出具了《审计报告》（五洲审字［２００７］１－０２７２号）对环欧公司以２００７年９月３０日为基准日进行了审计，环欧公司经审计的净资产为２３，７１８．８３万元。

  根据天津市津评协通有限责任会计师事务所出具的《天津市环欧半导体材料技术有限公司资产评估报告书》（津评协通评报字（２００７）第０９２号），采用收益现值法确定环欧公司的评估值为１２７，０７２．００万元，此次股权转让以该评估值的３１．３８％为依据，即股权转让价格为３９，８７５．１９万元；发行价格以公司第二届董事会第二次会议决议公告日（即２００７年１２月２０日）前二十个交易日公司股票均价１６．８９元／股。发行人就购买目标资产向中环集团发行股份数量为２，３６０万股，发行股份的价值为３９，８６０．４０万元，与标的股权评估价值３９，８７５．１９万元之间的差额１４．７９万元（即不足部分）由中环股份在交易完成后一个月内以现金补足。

  （四）关于此次交易批准程序

  ２００７年１２月１９日，公司与中环集团签署《关于向天津市中环电子信息集团有限公司发行股票收购资产协议》。２００７年１２月２０日，公司召开第二届董事会第二次会议决议通过该事项。２００８年１月７日，天津市国资委出具了津国资产权［２００８］４号《关于天津市中环电子信息集团有限公司认购定向发行股份有关问题的批复》。２００８年１月８日，公司召开２００８年第一次临时股东大会，审议通过《公司向特定对象发行股份购买资产暨关联交易方案》。２００８年４月３０日，中国证券监督管理委员会核发了证监许可字［２００８］６１４号《关于核准天津中环半导体股份有限公司向天津市中环电子信息集团有限公司发行股份购买资产的批复》，核准中环股份向中环集团发行２，３６０万股人民币普通股购买相关资产。

  ２００８年５月２１日，环欧公司办理了工商变更登记，将股东由中环股份（持有６８．６２％股权）、中环集团（持有３１．３８％股权）变更为中环股份（持有１００％股权）。２００８年５月２６日，中环股份收到中国证券登记结算有限责任公司《非公开增发股份登记证明》，确认完成增发股份的登记，登记股份为２，３６０万股，新增股份于２００８年６月２日上市。

  （五）该次交易对发行人的影响

  ２００８年度，环欧公司实现净利润１４，０４２．０５万元，３１．３８％的股权资产对应的净利润为４，４０６．４０万元，完成了２００８年公司发行股份收购资产时，中环集团承诺的３１．３８％股权资产对应的环欧公司２００８年净利润的盈利预测数，发行人因该次交易２００８年净利润增加了４，４０６．４０万元。

  ２００９年度，受金融危机影响，环欧公司业绩下滑，实现净利润１，３４９．１７万元，３１．３８％的股权资产对应的净利润为４２３．３７万元，未完成２００８年公司发行股份收购资产时，中环集团承诺的３１．３８％股权资产对应的环欧公司２００９年的净利润不低于４，３２９．１８万元的盈利预测数，差额为３，９０５．８１万元。中环集团履行了承诺，于２０１０年４月２１日向发行人无偿支付补偿款３，９０５．８１万元。发行人因该次交易２００９年净利润增加了４２３．３７万元。

  ２０１０年度，环欧公司实现净利润１５，４４８．８２万元，完成了２００８年公司发行股份收购资产时，中环集团承诺的３１．３８％股权资产对应的环欧公司２０１０年的净利润不低于４，７３１．１６万元的盈利预测数。发行人因该次交易２０１０年净利润增加了４，８４７．８４万元。

  ２０１１年度，中环股份归属于母公司所有者的净利润为１７，８４０．５２万元，其中标的资产实现的净利润８，１７７．７１万元。

  ２０１２年度，中环股份归属于母公司所有者的净利润为－９，８２０．２５万元，其中标的资产实现的净利润－７１０．１１万元。

  ２０１３年度，中环股份归属于母公司所有者的净利润为７，１６４．２７万元，其中标的资产实现的净利润８，６３０．３６万元。

  本次发行股份购买资产的实施有利于中环股份产业更好的融合，增强公司的独立经营能力和盈利能力。同时，对于提升公司的主营业务规模，完善公司产品结构，增强公司的核心竞争力和持续发展能力、保障良好的资本市场形象等方面也起到了重要作用。

  四、发行人股本总额及前十大股东持股情况

  截至２０１４年１２月３１日，发行人股本总额为１，０４３，７５４，６１８股，其中有限售条件的流通股３１９，５１０，２０６股，占股本总额的３０．６１％；无限售条件的流通股７２４，２４４，４１２万股，占股本总额的６９．３９％。

  截至２０１４年１２月３１日，公司前十名股东的情况如下：

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  五、公司的组织结构及权益投资情况

  （一）公司的组织结构图

  １、公司组织结构概况

  公司依照《公司法》、《公司章程》等有关法律法规建立了完善的法人治理结构和生产经营管理机构。详见下图：

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  （二）公司的对外投资情况

  １、对外投资概况

  截至２０１４年１２月３１日，公司的对外投资情况如下：

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  ２、发行人控股子公司情况

  截至２０１４年１２月３１日，发行人控股子公司一览表：

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  注１：２０１４年１０月３０日，该公司股东会审议通过了注销公司的决议。目前，该公司的工商注销手续已办理完毕。

  注２：２０１４年１２月１９日，该公司股东会审议通过了修改公司章程的决议。修订后的公司章程规定，在股东会决议事项中，内蒙古中环光伏材料有限公司享有三分之二的表决权。

  六、控股股东和实际控制人

  截至２０１４年１２月３１日，公司的控制权结构如下：

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  （一）控股股东

  １、基本信息

  公司名称：天津中环电子信息集团有限公司

  法定代表人：张旭光

  注册地址：天津经济技术开发区第三大街１６号

  注册资本：２０４，７５８万元

  企业类型：有限责任公司（国有独资）

  经营范围：对授权范围内的国有资产进行经营管理；资产经营管理（金融资产经营管理除外）；电子信息产品及仪表产品的研发、生产、制造、加工、销售、维修等；系统工程服务；对电子信息及相关产业投资；进出口业务；企业管理及咨询服务等。（以上经营范围涉及行业许可的凭许可证件，在有效期限内经营，国家有专项专营规定的按规定办理）。

  截至２０１４年１２月３１日，中环集团持有发行人３５１，８２３，９５１股，其中持有有限售条件的股份数量为３２，５４６，７８６股，不存在股份质押或冻结的情况。

  （二）实际控制人

  公司的实际控制人是天津市国资委，天津市国资委根据天津市政府授权，依照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国企业国有资产法》等法律、法规履行出资人职责，监管市政府出资的经营性国有资产和部分非经营性国有资产，对国有资产进行管理工作。

  七、董事、监事、高级管理人员的基本情况

  （一）基本情况

  截至２０１４年１２月３１日，公司董事、监事、高级管理人员的基本情况如下：

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  ＊注：２０１４年８月２８日，公司董事会同意杨开俊先生提交的退休申请，杨开俊先生不在公司及其子公司担任任何职务。

  ＊注２、注３：２０１５年３月２日，公司股东大会审议通过马春光先生、李丽女士的辞任申请，同时，选举盛克发先生、周弢先生分别担任公司监事会主席、监事，任期与公司第四届监事会任期一致。

  （二）董事、监事、高级管理人员的经历情况

  １、董事会成员经历情况

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  ２、监事会成员经历情况

  ■

  ＊注：２０１５年３月２日，公司股东大会审议通过马春光先生、李丽女士的辞任申请，同时，选举盛克发先生、周弢先生分别担任公司监事会主席、监事，任期与公司第四届监事会任期一致。

  ３、高级管理人员经历情况

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  （三）董事、监事、高管人员薪酬及兼职情况

  截至２０１４年１２月３１日，发行人董事、监事、高管人员薪酬及兼职情况如下：

  １、薪酬情况

  公司董事、监事及高级管理人员２０１４年度在公司领取报酬情况如下：

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  注：２０１４年８月２８日，杨开俊已不在公司担任董事；２０１５年３月２日，马春光、李丽已不在公司担任监事会主席、监事。

  ２、兼职情况

  （１）董事、监事及高级管理人员在股东及其关联单位任职的情况

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  除上述人员外，其他董事、监事及高级管理人员未在股东单位或关联单位任职。

  （２）董事、监事及高级管理人员在非关联企业担任主要职务的情况

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  八、公司主营业务情况

  （一）主营业务情况

  １、公司主营业务概况

  公司的主营业务围绕硅材料展开，专注单晶硅的研发和生产，以单晶硅为起点和基础，朝着纵深化和延展化两个方向发展。单晶硅不仅是光电子及信息产业的基础材料，也是太阳能光伏电池的核心材料。公司依托其硅材料领域的经验、技术积累和优势，在保持既有的电子级半导体硅材料优势的基础上，适时向半导体材料的传统下游领域（集成电路用硅片、功率半导体器件）和新的应用领域（太阳能电池片硅材料、太阳能电站）发展。概况如下：

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  ■

  注１：２０１４年１２月１９日，该公司股东会审议通过了修改公司章程的决议。修订后的公司章程规定，在股东会决议事项中，内蒙古中环光伏材料有限公司享有三分之二的表决权。

  注２：２０１４年１０月３０日，该公司股东会审议通过了注销公司的决议。目前，相关注销手续已办理完毕。

  中环股份及其子公司的主要产品及下游应用领域如下表所示：

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  ２、未来业务发展目标

  公司的未来几年发展目标是在２０１５年末，公司的年销售收入力争超百亿元，净利润较目前实现大幅度增长。各业务领域的目标如下：

  在新能源业务领域，太阳能单晶硅棒／硅片产业技术开发水平保持全球领先行列的同时，有效确保产品差异化，年产能达到２，７００ＭＷ（折合６．５英寸单晶硅片约为１０３，８４６万片），产销规模排名业内前十名。

  在电子级半导体硅材料领域，半导体区熔单晶硅产业的市场份额保持国内第一、国际第三的地位，并逐步缩小与前两名的差距。

  在半导体器件领域，６～８英寸半导体抛光片产业达到国内领先水平；节能型功率器件达到国际知名、国内领先的水平。

  ３、行业发展状况

  （１）国内的产业政策支持光伏行业发展

  面对美国和欧洲的“双反”政策，国内光伏产品的海外市场空间受到压制，国内适时启动支持光伏产业发展的政策，国家能源局对可再生能源在“十二五”期间的新装机容量目标不断增加、国家发改委正在实施落实光伏发电价格的政策、国务院常务会议确定了促进光伏产业健康发展流向解决措施等等。国内产业政策的支持，光伏电站投资回报率提高，为光伏行业消化产能、提升技术、降低成本提供了良好的外部环境和政策支持。

  （２）国内光伏发电装机容量持续增长

  根据国家能源局的统计数据显示，截止２０１２年末，全国累计光伏发电装机容量约为４ＧＷ，２０１３年全国累计光伏发电装机容量约为１７ＧＷ，新增约１２．９ＧＷ。２０１４年１－９月，全国新增光伏发电装机容量４ＧＷ，低于市场５．５ＧＷ的装机预期，主要原因是今年西部电站配额数量大幅减少（５００ＭＷ），地方政府指标下发时点较晚。预计２０１４年装机量在１２－１４ＧＷ之间，目前已经开始进入抢装状态。２０１５年，随着西部五省的配额提升至８００ＭＷ－１ＧＷ，再加上东部地区分布式发电项目的大规模实施，光伏发电装机容量将大幅度提升。

  （３）硅片价格反弹后企稳

  根据ＰＶｉｎｓｉｇｈｔｓ公布的国际光伏产品报价的数据，２０１３年１１月下旬的光伏产品价格普遍较２０１２年年底有了一定程度的上涨，２０１４年１１月下旬的单晶光伏产品价格较去年同期基本持平，多晶光伏产品则有一定幅度下降，显示光伏产品价格回升后出现企稳迹象，详见下表：

  单位：美元／片

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  （二）公司的主要产品

  １、新能源光伏产业领域：太阳能级硅材料（单晶硅棒／硅片）

  中环股份目前在新能源光伏产业领域的主要产品为太阳能级单晶硅棒（硅棒进行切片后即为硅片）、硅片。下游厂商利用硅片制造电池片，电池片组合形成电池组件，用于收集、转换太阳能为电能。

  将太阳能转换为电能的过程称为光伏，硅片生产是光伏产业的一个重要环节。在光伏发电系统中，太阳能电池组件是光伏发电系统中的核心部分，也是光伏发电系统中价值最高的部分，其作用是将太阳的辐射能转换为电能，或送往蓄电池中存储起来，或推动负载工作，而硅片又是太阳能电池组件的核心部分。

  利用硅片发电的原理就是由于光子的能量照射到硅和锗构成的半导体ＰＮ结中的电子孔穴位置，而电子就会产生迁跃，从而在两端的半导体硅中产生电压，如果该电压形成回路，则产生电流。硅片转换效率和成本的高低，在很大程度上影响了太阳能光伏产业的技术路径选择和投资规模。

  ２、节能型半导体材料及器件产业领域：电子级半导体硅材料和半导体器件

  公司的电子级半导体硅材料产品主要包括电子级半导体单晶硅棒、硅片、抛光片；公司的半导体器件产品主要包括６英寸功率芯片（如ＩＧＢＴ、ＭＯＳＦＥＴ等）、高压硅堆、硅整流二极管、硅桥式整流器、扩散片等。

  公司的上述产品广泛应用于电视、微波炉、电脑等消费类电子产品、集成电路芯片、以及新能源汽车、高铁、地铁、高压输变电工程等多个领域。其中，大功率半导体器件是发电、配电、输电、用电、储能的核心变流部件，用于电能分配、电能转换、电能控制，起到节能环保的作用。

  （三）公司的主营业务和主要产品在产业链中的位置

  公司的主营业务和主要产品在产业链中的位置详见下图：

  ■

  注：深底色部分为中环股份的业务领域；蓝底色部分为中环股份的主要产品。

  （四）收入结构

  报告期内中环股份各项业务收入的构成情况如下：

  单位：万元

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  公司于２００９年确立并实施新能源发展战略，２０１０年９月中环光伏投产以来，随着设备等投资的增加，新增产能不断释放，新能源光伏材料业务已经成为公司的最主要的业务和盈利来源，收入所占比例亦随之不断上升。特别是２０１３年以来，公司进行产品结构调整，实现了技术升级、产品升级，高转换效率的Ｎ型片产能不断增加并且逐步稳定，拓宽了以美国、韩国、中国台湾、东南亚、日本为代表的海外市场布局。由于海外销售毛利率高于国内销售毛利率，新能源光伏材料收入大幅度增加。

  半导体材料是公司的传统业务领域，半导体器件业务是半导体材料业务向下游延伸的结果。报告期内，半导体器件收入稳定。

  光伏电站领域，公司围绕光伏发电行业向“高转换效率、低土地占用、低度电成本”方向转变的客观要求，秉承节约国家土地资源、环境友好、并结合草业种植、畜牧养殖、旅游观光等产业理念，重点推动以华夏聚光（ＣＣＰＶ）的Ｃ７－ＣＸ高效聚光光伏发电系统产业化生产、本土化供应链建设和新能源发电应用。报告期内，Ｃ７系统接收器的功率比原设计及可研报告高出６．５２％，光电转换效率超过２４．５％，华夏聚光（ＣＣＰＶ）已具备３００ＭＷ Ｃ７系统的全线制造能力。此外，内蒙古呼和浩特市赛罕区２０ＭＷ、武川县１００ＭＷ高效光伏电站项目已顺利实施，光照资源丰富的四川西部高效光伏电站项目也即将启动。但因尚未完成建设，故报告期内没有产生收入。

  九、发行人在行业中的地位及竞争优势

  中环股份的硅材料业务可以追溯到１９５９年，逐步形成了技术积淀、市场资源、管理经验、人力储备等方面的优势。

  １、技术优势

  太阳能级单晶硅片的技术较电子级半导体硅片的技术要求低。凭借多年的电子级半导体硅片的技术积累，中环股份在进入太阳能级硅片领域伊始便占得了技术上的先发优势。公司的水冷套技术、复投技术和ＣＦＺ技术均处于行业领先水平。不同于业内大多数厂商通过购买标准化的单晶硅直拉炉等生产设备从事单晶硅棒拉制的生产模式，中环股份运用其自有技术向设备供应商定制生产设备，将其技术融入到生产设备中。

  目前国内的单晶硅片产品主要是转换效率较低的Ｐ型硅片，由于产品的同质化竞争严重，价格自２０１２年以来下降的幅度较大，因此单晶硅片产品的结构化转型将会逐渐在行业中体现出来。中环股份在设立中环光伏之初就考虑到了光伏行业的技术转型需求，因此，从２０１２年一季度起，公司几乎“零成本”地利用现有直拉单晶炉进行了传统的Ｐ型产品转向高效太阳能电池需求的Ｎ型产品升级。目前高转换效率的Ｎ型片产能不断增加，在经过钻石线切片后，主要向国外客户供货。

  截至２０１４年１１月底，中环股份累计已授权知识产权１３１项，其中发明专利５７项，实用新型专利３９项，集成电路布图设计３５项，并形成了省级（自治区级）研发中心４个，高新技术企业５家。公司被评为２０１４年中国十大半导体制造企业。技术上的不断投入保证了中环股份在该领域的持续领先地位，其中用于太阳能级单晶硅片生产的ＣＦＺ技术更是全球领先。

  ２、规模优势

  在２００４年以前，国内从事太阳能单晶硅生产的企业极少，年产量也只有几百吨，在全球市场占比很低；由于国内太阳能电池企业规模和产量的迅速扩张，导致对单晶硅片的需求成倍增长，加之中国生产单晶硅有人力成本的优势，国内的单晶硅棒、硅片生产企业不断增多，产能迅猛增长，目前中国已成为世界太阳能单晶硅片产量最大的国家。

  单晶硅棒生长设备的单机产能较低，对资金需求较大、技术工人需求较多，即使市场供应紧缺，企业短期仍难以完成大规模的扩产，多数企业规模较小，尤其我国更为突出。特别是在２０１１年下半年开始，受欧债危机影响，全球主要光伏市场的发电补贴政策调整，光伏行业出现周期性波动，全球绝大部分光伏企业产量收缩。

  中环股份在上述背景下认真研究形势、逆向思维，突破技术、精密设计，抓住机遇实施超越战略。随着公司内蒙古光伏产业基地的单晶晶体逐步投产、达产，ＤＷ金刚石线切割的产业化、规模化运用，公司在单晶晶体晶片的综合实力、整体产销规模位列全球前列。公司的Ｎ型高效太阳能硅片已成为全球最大的供应商。在规模化产业制造方面，相较国内同行业公司具有领先的规模化生产理念，在ＥＲＰ、ＭＲＰＩＩ、工厂物流现代化、工业自动化控制等各方面都达到了国际先进、国内领先水平。随着劳动用工成本逐年提高，公司在上述各方面的优势将转换为竞争优势和盈利优势。

  ３、人员储备优势

  光伏行业作为技术密集型行业，对于技术专家和生产线操作人员的技术要求都比较高。光伏产业的特点是技术涉及面广，是一个集物理学、化学、材料学等多学科知识于一体的行业，综合性要求高，目前无专门对口学科。我国发展光伏产业的时间还很短，２００４年以前整个单晶硅棒、硅片行业不超过１０ 家企业且规模较小，具备相关理论知识和行业经验的人才相对匮乏。２００４ 年后随着我国光伏产业的快速发展加剧了对高技术人才的渴求，进而形成了人才的瓶颈。

  中环股份技术负责人及核心技术人员均具有多年的半导体行业从业经历，对国内外行业发展现状及趋势有全面的认识，熟悉国内外本行业生产的主要设备及工艺流程。

  公司的高管层中有２位是享有国务院特殊津贴的专家。中环股份原半导体材料领域的生产线操作人员可以直接平移至太阳能硅片生产线。

  ４、低成本优势

  （１）多晶硅原材料共享采购平台

  多晶硅料是公司产品最主要的原材料，一般占生产成本的比例达到５０％以上，在多晶硅料价格高企时，甚至一度达到７０％～８０％。公司的控股子公司环欧公司多年来一直从事电子级半导体材料的研发和生产，其所用原材料与太阳能级单晶硅所用的原材料共享采购平台。通过共享采购平台，公司的原材料可以享受更为优惠的价格和付款条件。更为重要的是，公司拥有多晶硅原材料采购的多年经验，对价格的趋势形成了较好的预期和判断，从而可以在一定程度上规避多晶硅价格大幅波动的风险。

  （２）电价成本：电力成本约占公司硅片生产成本的２０％左右。内蒙古的电价不超过０．４元／度，天津的电价为０．６６元／度（市场平均水平），低电价优势使得公司产品的生产成本较其他厂商低５％左右。此外，公司正在与内蒙古当地政府商谈建设自备电厂事宜，将进一步降低电力成本。

  （３）技术优势形成的低成本

  ①复投技术的应用避免了单晶硅生长过程中高温到低温转换的能源消耗。单晶硅生长需要１，４００度的高温环境，而新的一次生长过程需要降温、重新填料、重新升温，中间过程存在对能源的消耗。复投技术可以利用原有的高温环境进行填料，减少了降温的环节，从而降低了生产成本。

  ②晶体生长技术。公司的技术为自有技术，单晶硅棒的拉制工艺和技术有机结合，导致公司单晶硅棒的生长速度高于行业平均水平，生产效率更高，相应单位产品分担的折旧也就更低。

  ③ＣＦＺ技术。ＣＦＺ技术是中环股份的专利技术。运用该技术生产的单晶硅是一种在各方面界于区熔单晶和直拉单晶的全新型功能材料。它克服了普遍采用的常规直拉单晶硅和区熔单晶硅各自固有的工艺缺点，ＣＦＺ法利用自有的区熔生长技术，使材料进一步纯化，从而大幅度提高单晶品质，具备了晶体缺陷少、杂质含量低、少子寿命高、材料一致性好的性能优势，在终端应用有明显的竞争优势。

  因其超低氧含量，ＣＦＺ单晶电池片具有较高的转化效率。与此同时，由于ＣＦＺ单晶硅生长采用的是价格便宜的ＣＺ多晶棒料，其成本远低于ＦＺ单晶硅，有效地降低了原料成本。

  ④金刚石线（ＤＷ线）切片技术。与传统工艺相比，中环股份应用的国际先进的“金刚石线”切片技术，加工效率是传统工艺的２倍。同时，该技术采用可回收的水溶性冷却液，硅片表面质量优越，其损伤层、翘曲变形小，切片薄、片厚一致性好，提高了硅片质量、单位硅材料出片率和切片效率，减少硅料切割损耗，大幅度降低了硅片的切片成本。此外，该技术还有效降低了切割过程中对环境造成的污染，具有低成本、高效率的特性。

  ⑤利用边角料生产多晶硅棒、硅片。单晶硅拉棒完成后，在石英坩埚中残留部分多晶硅料，该部分残余多晶硅料被用于生产浇铸多晶硅；同时，在单晶硅棒切割的过程，切割下来的单晶硅余料将被用于再次生产单晶硅棒，从而有效节约成本。

  ５、中环股份已经突破了供应商资质壁垒

  公司已经通过了下游国内国际大型厂商的资质认证。该项资质认证一般要求在技术优势、专业化程度、信用等级、资金实力等方面具有较为明显的竞争优势，而且资质认证周期较长，新进入者的各方面资质若达不到相关标准，其原材料采购、产品销售等生产经营活动将会面临较大的不确定性，短期内将难以大规模地开拓市场。而公司凭借其综合实力已经获得多项资质认证，突破了供应商资质认证的壁垒。

  第四章 财务会计信息

  公司２０１２年、２０１３年、２０１４年已披露的年度财务报告已经发行人会计师审计，并分别出具了华寅五洲证审字［２０１３］００６６号、ＣＨＷ证审字［２０１４］００１０号、ＣＨＷ证审字［２０１５］００７１号标准无保留意见的审计报告。

  非经特别说明，本募集说明书中引用的最近三年财务数据均出自经发行人会计师审计的２０１２度、２０１３年度、２０１４年度财务报告。

  公司于２０１５年４月１８日披露了２０１５年第一季度报告，其中财务报告未经审计。２０１５年第一季度，公司实现营业收入１１３，１４０．４１万元，较上年同期增长２．１６％；实现净利润３，７６７．６６万元，较上年同期增长９．８６％；实现归属于母公司所有者的净利润３，４０２．２１万元，较上年同期增长２．９０％。为了便于投资者了解最新情况，本节也增加了未经审计的２０１５年第一季度财务信息。

  投资者欲对本公司的财务状况、经营成果及其会计政策进行更详细的了解，请查阅公司报告期财务报表。

  一、报告期财务报表

  （一）资产负债表

  １、合并资产负债表

  单位：元

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  ２、母公司资产负债表

  单位：元

  ■

  （二）利润表

  １、合并利润表

  单位：元

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  ２、母公司利润表

  单位：元

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  （下转B15版）