证券时报多媒体数字报

  一 重要提示

  1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

  1.2 公司简介

  ■

  ■

  二 主要财务数据和股东情况

  2.1 公司主要财务数据

  单位：元 币种：人民币

  ■

  2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

  单位: 股

  ■

  2.3 控股股东或实际控制人变更情况

  □适用 √不适用

  □适用 √不适用

  三 管理层讨论与分析

  一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

  2015年上半年国内外经济整体下行压力加大，新常态下有色金属市场持续疲软，面对复杂的外部环境，公司全体员工按照“精耕细作保盈利，转型升级促发展”的工作思路，总体保持了生产经营的稳定运行。2015年1-6月实现铅锌总产量31.76万吨，与上年同期持平；铅产品完成年目标的50.82%，锌产品完成年目标的49.09%。半年来，公司围绕方针目标重点落实了以下工作：

  1. 生产系统实现安全、环保平稳运行。公司坚持以效益为中心，落实转型升级、绿色发展的各项措施，注重安全，强化环保，优化综合生产能力，确保了生产的满负荷稳定运行。 铅系统积极深化效益型生产，加大技术升级改造能力，渣料处理量同比大幅增长。锌系统加强过程控制管理、抓细节、促落实，实现了满负荷平稳运行。综合回收扩能改造项目顺利实施，主要产品出厂一次合格率保持100%。

  2. 经营运作抢抓市场机遇，发挥“火炬”品牌优势。在复杂的市场行情下，实施“价值引导策略”，强化品牌优势，“火炬”牌铸造锌参加第六届宁波铸造及压铸工业展获得客户的高度赞扬和一致好评。持续推进合金升级战略，以市场需求为切入点，提高产品质量为基础，营销服务主动跟进，五类合金新产品投入到市场，取得了较高的市场占有率。加强市场行情分析，优化过程管理，积极运用套期保值等金融衍生工具，经营风险控制整体平稳。

  3. 持续改进，全面对标，提升管理水平。公司大力推动管理回归，开展了“晒费用”和“三降一堵”活动，狠抓成本费用管理。

  公司在不利的市场环境下，保持了生产经营的持续稳定运行，在节能减排、挖潜增效、创新发展等多方面取得了成绩，但同时还存在以下不足：一是主要产品利润空间缩减，核心竞争力仍有待提高；二是公司安全环保工作压力较大，环保工作任重道远；三是资金的使用效率、三项资金占用的压缩、费用的管控还有提升空间。

  (一)主营业务分析

  1 财务报表相关科目变动分析表

  单位:元 币种:人民币

  ■

  经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要原因是公司加快生产经营周转,资金流入增加。

  2 其他

  (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

  报告期内净利润-10,939.11万元，同比减少净利润11,876.91万元，其中：

  1） 主营业务毛利26,311.10万元，较上年同期减少9,081.71万元。主营业务毛利减少的主要原因为是本期电铅、银、铟等主要产品价格持续低迷，加工利润空间进一步缩减。

  2） 期间费用总额33,228.16万元，较上年同期增加2,206.63万元。其中销售费用同比减少95.64万元，管理费用同比增加988.98万元，主要原因是公司的修理费用较上年同期增加。财务费用同比增加1,313.29万元，主要原因是本期借款额度较上年同期增加相应利息支出增加及银行承兑汇票贴现利息支出增加。

  3） 资产减值损失12,151.27万元，较上年同期增加3,531.86万元。主要原因为本期市场价格下跌计提的存货减值准备较上年同期增加。

  4） 公允价值变动收益2,196.78万元，较上年同期增加5,947.55万元。主要原因为本期末部分存货的套期保值及产品远期商品合约持仓的浮动盈利较上年同期增加。

  5） 营业外收支净额3,208.53万元，较上年同期较少2,876.01万元，主要原因为本期列转政府补助较上年同期减少。

  (2) 经营计划进展说明

  2015年公司计划实现营业收入147.32亿元，完成铅锌总产量64.30万吨。

  2015年上半年，公司实现营业收入67.37亿元，完成全年预算的45.73%，未完成预算进度目标，原因是今年以来大宗商品价格持续下跌，有色金属价格低于年初预期价格，影响了营业收入完成进度；公司完成铅锌总产量31.76万吨，完成全年预算的49.39%,基本完成预算进度目标。

  (二)行业、产品或地区经营情况分析

  1、 主营业务分行业、分产品情况

  单位:元 币种:人民币

  ■

  主营业务分行业和分产品情况的说明

  报告期，公司实现主营业务毛利26,311.10万元，较上年同期减少9,081.71万元；毛利率3.93%，较上年同期减少0.98个百分点，其中：锌产品毛利率比上年同期增加0.64个百分点，主要原因是锌拨料价差、析出锌产量较上年同期增加；铅产品毛利率比上年同期增加1.62个百分点，主要原因是直铅系统工艺改善，各项生产技术指标逐步提高；稀贵产品毛利率比上年同期减少21.70个百分点，主要原因是铟产品的产量较上年同期减少24.48%，同时铟产品市场下行，平均销售价格较上年同期下降42.79%；硫酸毛利率比上年同期增加35.13个百分点,主要原因是硫酸市场价格回暖,平均销售价格较上年同期增长47.89%；自营业务毛利率比上年同期减少1.5个百分点，主要原因是有色行业贸易利润的空间日益缩小。

  2、 主营业务分地区情况

  单位：元 币种：人民币

  ■

  主营业务分地区情况的说明

  国内营业收入较上年同期减少8.03%，主要是本期电铅、银、铟等主要产品销售价格下降；国外营业收入较上年同期增长2.57%，主要是子公司出口销售增加。

  (三)核心竞争力分析

  报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。

  (四)投资状况分析

  1、 主要子公司、参股公司分析

  1、湖南株冶火炬金属进出口有限公司，注册资本8,000万元，报告期末资产总额140,746.06万元，净资产3,440.80万元，实现营业收入105,784.39万元，实现净利润-3,774.52万元。

  2、上海金火炬金属有限责任公司，注册资本150万元，报告期末资产总额5,119.28万元，净资产3,934.51万元，实现营业收入60,710.93万元，实现净利润217.14万元。

  3、佛山市南海金火炬金属有限公司，注册资本300万元，报告期末资产总额3,244.80万元，净资产3,244.80万元，实现营业收入0元，实现净利润-0.68万元。

  4、郴州火炬矿业有限责任公司，注册资本200万元，报告期末资产总额1,835.54万元，净资产1,218.47万元，实现营业收入0万元，实现净利润-52.53万元。

  5、株洲冶炼集团科技开发有限责任公司，注册资本218万元，报告期末资产总额2,205.39万元，净资产1,864.61万元，实现营业收入5,784.85万元，实现净利润-49.76万元。

  6、深圳市锃科合金有限公司，注册资本3,786.50万元，报告期末资产总额10,380.50万元，净资产6,038.31万元，实现营业收入58,192.36万元，实现净利润269.02万元。

  7、北京金火炬科贸有限责任公司，注册资本500万元，报告期末资产总额10,858.62万元，净资产2,461.36万元，实现营业收入42,595.58万元，实现净利润129.23万元。

  8、（香港）火炬金属有限公司，注册资本500万港币，报告期末资产总额20,834.00万元,净资产2,192.21万元，实现营业收入110,680.32万元，实现净利润554.18万元。

  2、 非募集资金项目情况

  √适用 □不适用

  单位:元 币种:人民币

  ■

  非募集资金项目情况说明

  搭配锌浸出渣KIVCET直接炼铅及配套项目已转固116,473.33万元,期末搭配锌浸出渣KIVCET直接炼铅及配套项目在建工程期末金额2,639.51万元。

  二、利润分配或资本公积金转增预案

  (一)报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况

  经公司2014年度股东大会批准，公司决定2014年度不进行利润分配，报告期内公司没有实施利润分配方案或调整情况。

  三、其他披露事项

  (一)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

  □适用 √不适用

  (二)董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □适用 √不适用

  ■