证券时报多媒体数字报

一 重要提示

1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

二 主要财务数据和股东情况

2.1 公司主要财务数据

单位：元 币种：人民币

2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位: 股

2.3 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

三 管理层讨论与分析

上半年，国际经济形势仍然不乐观，国内经济下行的压力依然较大。虽然国家希望利用大力推进改革形成国内经济发展的新动力，但是这无疑需要一定的空间和时间来实现。就房地产行业而言，上半年各地出台了许多新政策，市场形势发生了一些积极变化，不同城市不同区域出现明显分化。

面对这样的经济环境和行业现状，在董事会和公司经营班子的带领下，公司上下坚持“执行·思变”的年度主题，以“激活力、补短板、强实体”为指导思想，以重点工作为抓手，以关键点和关键环节为突破口，步步为营，稳步推进。公司在一些方面实现了执行的深化、细化和强化，在一些方面进行了思变、创新和探索，一些工作的基础更为牢靠和扎实，一些工作的尝试为后续进一步的创新打下基础。

1、上半年经营回顾

报告期内，公司实现新签13.21亿元，实现销售收入3.16亿元，实现归属母公司所有者的净利润-0.137亿元，加权平均净资产收益率-0.53%。截止2015年6月30日，公司总资产148.407亿元，归属母公司所有者的净资产24.787亿元，每股收益-0.0159元。

由于公司本年度房产项目竣工交付时间主要集中在下半年，因此报告期内的销售收入和净利润较上年同期同比下降。

（1）深抓项目管理，运营方法思变

2015年上半年，公司实行了新的项目管理机制，针对年度综合计划确定的重点任务，每月就完成情况进行风险评估，对有滞后或者无法完成的项目提前进行风险预警，积极研究应急方案和应对措施，控制经营风险。

（2）深抓融资任务，开创公司融资新局面

公司融资工作转换思路，创新求变，创新融资实现了较大的突破。报告期内，正式启动了中期票据和非公开公司债的发行工作，实现创新融资审批额度21.05亿元，实现放款17.37亿元。

（3）深抓成本管理，成本目标得到落实

成本管理的思想和意识在各公司得到落实和贯彻，全方位、全过程的成本管控思路得到执行。不论是从项目前期的融资，还是中期的项目建设以及企业管理都加强了成本管理，并取得了较好的效果。

（4）深抓产品研究，不断充实公司产品线成果

2015年上半年，公司在文化地产、产品线、产品标准化、绿色建筑、科技建筑、部品研究及新技术新材料等方面开展了工作，完成了《设计管理流程》等七项标准化流程文件的编制，完成了建筑、景观、装修、设备等四方面的部品研究，进一步夯实公司标准化的基础。

（5）深抓品牌推广，扩大公司品牌影响力

2015年，以“关爱计划”系列品牌活动为框架，以“文化地产、用爱发声”的全年品牌主题为主线，制定统一的全年品牌形象广告，推出统一的内部品牌宣传形象，同时充分利用新媒体、互联网等新兴工具开展品牌宣传和项目推广。

2、下半年工作思路及措施

2015年下半年，公司将以抓销售指标为重点，以重点工作推进为手段，坚持狠抓执行不放松，紧盯思变求突破，努力确保年度经营指标的实现。

（1）改变认识，激发促进公司发展的干劲

一是要从认识上进行改造，深刻认识公司当前面临的行业现状，认识公司发展面临的困局；二是要改变工作态度，要以“三严三实”专题教育为契机，将作风改进深入到公司经营管理的每个环节；三是要把认识、态度转化为推动工作的直接动力；四是体制机制创新，研究项目跟投机制。

（2）紧盯销售，确保完成全年经营指标

销售是下半年工作的核心，要紧盯全年指标不放松，确保经营指标完成。项目销售策略上，各区域公司通过创新营销方式推进工作；项目推广上，通过有效的事件性营销，结合自媒体的应用和互联网营销手法的不断创新促进销售；销售支撑上，设计、工程、以及其他后台管理部门要做好对销售的服务和支撑，围绕促进销售开展工作。

（3）创新融资，加强公司资金平衡管理

融资方面，一是要延续上半年较好的融资工作势头，持续跟进已经完成审批的项目，抓紧办理放款手续，保证资金尽快落地；二是要加快推进中期票据和非公开公司债的发行工作；三是要继续推进创新融资的研究。资金平衡方面，要做好公司资金平衡计划，做好资金协调，确保公司资金链安全。

（4）成本挖潜，提升成本对公司利润的贡献

要通过成本的不断优化和成本管理思路的创新，不断挖掘成本管理的潜力和空间。要通过不断降低融资成本、项目开发成本和营销成本，努力提高公司的利润额和利润率，扩大成本管理对公司年度净利润指标的正向贡献。

（5）落实战略，继续推进产品线标准化和文化地产落地

标准化方面，完成相关管理制度、流程及指引的编制工作，做好对区域的公司宣贯和培训。

文化地产方面，加强对《2015年文化地产作业手册》落地的跟踪与考核，确保文化地产战略逐步扎实的推进，稳步形成“文化地产领跑者”的企业形象。

品牌方面，围绕年初确定的“四大类十项品牌活动”工作重点，继续加强活动的落实，提升活动效果，凸显天地源品牌“更多价值、更多关爱”的核心价值观。

（6）深化执行，加快推进预售房款向销售收入的转化

2015年上半年，公司实现的经营指标较低。下半年，公司各部门和各区域公司要统筹协作，全力推进已售住房的竣工交付，加快预售房款向销售收入的转化，以确保全年各项经营指标的完成。

(一) 主营业务分析

1 财务报表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

营业收入变动原因说明:主要为本期公司竣工交房项目结转面积较上年同期减少所形成。

营业成本变动原因说明:主要为本期公司竣工交房项目结转面积较上年同期减少所形成。

销售费用变动原因说明:主要为本期广告费、办公费等费用减少。

管理费用变动原因说明:主要为本期对比上年同期增设下属公司并产生相应费用等所影响。

财务费用变动原因说明:主要为本期保证金存款利息收入变化等所影响。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为本期下属公司支付土地款、工程款所形成。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为本期下属公司购买信托基金、投资支付增加所形成。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为本期融资事项变化等因素所影响。

(二) 行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

主营业务分行业和分产品情况的说明

其他行业主要包括代理销售业、水电开发业、报纸及广告业。

2、 主营业务分地区情况

单位：元 币种：人民币

主营业务分地区情况的说明

2015年1-6月公司的主营业务收入西安地区占42.81%，宝鸡地区占1.54%，苏州地区占23.41%，深圳地区占2.01%，惠州地区占27.52%，天津地区占2.71%。

天地源股份有限公司 2015 年上半年主要房地产项目销售情况

注：结算面积为房地产项目结转收入面积。

天地源股份有限公司 2015年上半年房地产项目出租情况

(三) 核心竞争力分析

公司的发展已迈进公司“三五”规划的中期，战略的落地执行正在有条不紊的推进。以文化地产为载体，以科技、绿色为助力的“一体两翼”发展方向已逐步形成。

2015年，公司将继续围绕“融资创新、区域深耕、稳健经营、团队锻造”的经营方针，紧扣“执行·思变”的年度发展主题，以产品带动品牌、以品牌提升服务、以服务促进管理，全面提升公司的核心竞争力。

四 涉及财务报告的相关事项

4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

（1）与最近一期年度报告相比，公司合并范围新增全资子公司苏州天地源木渎置业有限公司（以下简称“苏州木渎公司”）。主要原因系公司为保障苏州市“苏地2014-G-49号”地块的开发建设，根据公司第七届董事会第三十二次会议决议，公司下属苏州天地源房地产开发有限公司（以下简称“苏州天地源”）于2015年3月投资成立全资子公司苏州天地源木渎置业有限公司，注册资本为人民币3亿元。苏州天地源持有苏州木渎公司100%股权。

（2）与最近一期年度报告相比,公司合并范围新增控股子公司深圳天地源中房豪杰置业有限公司。主要原因系公司为合作开发深圳龙华豪杰工业园城市更新项目，根据公司第七届董事会第三十四次会议决议，公司下属深圳天地源房地产开发有限公司与中房集团深圳房产开发有限公司共同出资成立深圳天地源中房豪杰置业有限公司。该公司注册资本为人民币5000万元，其中深圳天地源房地产开发有限公司出资人民币2550万元，持股比例51%，中房集团深圳房产开发有限公司出资2450万元，持股比例49%

4.2 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。

未经审计

天地源股份有限公司

董事长：俞向前

2015.8.22

股票简称：天地源 股票代码：600665 公告编号：临2015-031

天地源股份有限公司

第七届董事会第四十次会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

·独立董事冯科因故未能出席本次会议，委托独立董事张俊瑞代为表决；董事胡炘因故未能出席本次会议，委托董事俞向前代为表决；董事张彦峰因故未能出席本次会议，委托董事宫蒲玲代为表决。

天地源股份有限公司第七届董事会第四十次会议于2015年8月20日在西安高新技术产业开发区科技路33号高新国际商务中心27层会议室召开，会议应参与表决董事11名，实际参与表决11名。独立董事冯科因故未能出席本次会议，委托独立董事张俊瑞代为表决；董事胡炘因故未能出席本次会议，委托董事俞向前代为表决；董事张彦峰因故未能出席本次会议，委托董事宫蒲玲代为表决。公司已于2015年8月18日以邮件、短信的方式将会议通知、会议文件发送至各位董事。本次会议的召开符合《中华人民共和国公司法》和《天地源股份有限公司章程》的有关规定。会议审议并通过以下议案：

一、关于“恒丰银行·西安天地源并购贷款”的议案。

根据经营发展需要，同意公司下属西安天地源房地产开发有限公司（以下简称“西安天地源”）向恒丰银行西安分行申请1.2亿元并购贷款，该笔贷款专项用于西安天地源收购西北电子设备研究所（中国电子科技集团第三十九研究所）下属子公司陕西蓝天御坊置业有限公司股权。

根据公司第七届董事会第三十三次会议、2014年年度股东大会审议通过的《关于向金融机构申请融资额度授权的议案》、《关于对下属公司担保的议案》的有关决议内容，该议案融资额度及对外担保额度均未超过公司董事会授权范围，故该议案不需提交公司股东大会审议。详见公司公告（临2015—032号）。

本议案表决结果：11票同意；0票反对；0票弃权

二、关于“华融·西安天地源曲江香都贷款集合信托计划”的议案。

根据经营发展需要，同意公司下属西安天地源与华融国际信托有限责任公司合作，发起设立不超过5亿元集合信托计划。

根据公司第七届董事会第三十三次会议、2014年年度股东大会审议通过的《关于向金融机构申请融资额度授权的议案》、《关于对下属公司担保的议案》的有关决议内容，该议案融资额度及对外担保额度均未超过公司董事会授权范围，故该议案不需提交公司股东大会审议。详见公司公告（临2015—032号）。

本议案表决结果：11票同意；0票反对；0票弃权

三、关于“大成创新资本资产管理计划”的议案。

根据经营发展需要，同意公司下属天津天地源置业投资有限公司与大成创新资本管理有限公司（以下简称“大成创新资本”）合作，发行总规模不超过1.9亿元的资产管理计划，融资资金用于“欧筑1898”二期项目建设。

根据公司第七届董事会第三十三次会议、2014年年度股东大会审议通过的《关于向金融机构申请融资额度授权的议案》、《关于对下属公司担保的议案》的有关决议内容，该议案融资额度及对外担保额度均未超过公司董事会授权范围，故该议案不需提交公司股东大会审议。详见公司公告（临2015—032号）。

本议案表决结果：11票同意；0票反对；0票弃权

四、关于申请项目开发贷款终止的议案。

2015年3月9日，公司第七届董事会第三十二次会议审议通过了“关于向金融机构申请项目开发贷款的议案”,同意下属西安天地源曲江房地产开发有限公司（以下简称“西安曲江天地源”）向金融机构申请不超过6亿元、期限为3年的项目开发贷款。该笔贷款由公司提供连带责任担保，并以“曲江香都”C区项目土地及在建工程作为抵押。

由于上述议案合作条件发生变化，同意公司申请终止该笔项目开发贷款合作事宜。目前，西安曲江天地源已与其它金融机构达成项目开发贷款合作协议，并已通过董事会审议。

本议案表决结果：11票同意；0票反对；0票弃权

特此公告

天地源股份有限公司董事会

二○一五年八月二十二日

股票简称：天地源 股票代码：600665 公告编号：临2015-032

天地源股份有限公司

为下属子公司提供担保公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

·被担保人名称：西安天地源房地产开发有限公司、天津天地源置业投资有限公司

·本次担保数量：8.1亿元

·本次无反担保措施

·对外担保累计数量：83.629亿元

·截至目前公司无对外担保逾期

一、担保情况概述：

2015年8月20日，公司第七届董事会第四十次会议审议通过了《关于“恒丰银行?西安天地源并购贷款”的议案》、《关于“华融·西安天地源曲江香都贷款集合信托计划”的议案》、《关于“大成创新资本资产管理计划”的议案》，同意公司为下属西安天地源房地产开发有限公司（以下简称“西安天地源”）、天津天地源置业投资有限公司（以下简称“天津天地源”）融资提供担保，担保金额合计为8.1亿元。

根据公司第七届董事会第三十三次会议、公司2014年年度股东大会审议通过的《关于对下属公司担保的议案》的有关决议内容，本次新增对外担保金额未超过公司计划新增不超过115亿元的额度范围，故以上议案不需提交公司股东大会审议。

二、被担保人基本情况：

1、西安天地源系公司下属控股100%的子公司，成立于2006年9月，注册资金3亿元，法定代表人为马小峰，公司经营范围为房地产开发和经营、物业管理、房屋租赁等。截止2015年6月30日，总资产451,519.61万元，净资产83,179.60万元，负债总额368,340.01万元，实现净利润2,440.05万元。

2、天津天地源系公司下属控股100%的子公司，成立于2005年7月，注册资金2亿元，法定代表人为马韫韬，公司经营范围为以自有资金对房地产行业进行投资、物业管理等。截止2015年6月30日，总资产128,419.46万元，净资产10,092.17万元，负债总额118,327.30万元，实现净利润-679.16万元。

三、担保协议的主要内容：

（一）关于“恒丰银行·西安天地源并购贷款”的议案

根据经营发展需要，公司下属西安天地源向恒丰银行西安分行申请1.2亿元并购贷款，该笔贷款专项用于西安天地源收购西北电子设备研究所（中国电子科技集团第三十九研究所）下属子公司陕西蓝天御坊置业有限公司（以下简称“陕西蓝天御坊公司”）股权。融资计划如下：

1、融资方式

恒丰银行西安分行向西安天地源提供1.2亿元并购贷款，贷款专项用于收购陕西蓝天御坊公司。

2、信托期限和资金成本

（1）资金使用期限为36个月。

（2）资金综合使用成本为年化11%。

3、担保方式

公司为本次融资提供连带责任保证担保。

（二）关于“华融·西安天地源曲江香都贷款集合信托计划”的议案

根据经营发展需要，公司下属西安天地源与华融国际信托有限责任公司（以下简称“华融信托”）合作，发起设立不超过5亿元集合信托计划。融资计划如下：

1、融资方式

华融信托拟发行“华融·西安天地源曲江香都贷款集合信托计划”，拟募集信托资金不超过5亿元，向西安天地源发放信托贷款，其中西安天地源全资子公司西安天地源曲江房地产开发有限公司作为共同债务人。信托资金将用于“曲江香都”C区项目开发建设。

2、信托期限和资金成本

（1）资金使用期限为24个月。

（2）资金综合使用成本为年化12%。

3、担保方式

（1）公司为本次融资提供连带责任保证担保。

（2）公司以持有的西安天地源100%股权为本次融资提供质押担保。

（三）关于“大成创新资本资产管理计划”的议案

根据经营发展需要，公司下属天津天地源与大成创新资本管理有限公司（以下简称“大成创新资本”）合作，发行总规模不超过1.9亿元的资产管理计划，融资资金用于“欧筑1898”二期项目建设。融资计划如下：

1、融资方式

大成创新资本拟发行“大成创新资本资产管理计划”，募集资金不超过1.9亿元，资金经委贷银行向天津天地源发放委托贷款，融资资金用于 “欧筑1898”二期项目建设。

2、期限和资金成本

（1）资金使用期限为12个月。

（2）资金综合使用成本为年化11%。

3、担保方式

公司为本次融资提供连带责任保证担保。

四、董事会意见：

1、根据经营发展需要，同意公司下属西安天地源向恒丰银行西安分行申请1.2亿元并购贷款，该笔贷款专项用于西安天地源收购西北电子设备研究所（中国电子科技集团第三十九研究所）下属子公司陕西蓝天御坊公司股权。公司为本次融资提供连带责任保证担保。

2、根据经营发展需要，同意公司下属西安天地源与华融信托合作，发起设立不超过5亿元集合信托计划。信托资金将用于“曲江香都”C区项目开发建设。公司为本次融资提供连带责任保证担保，并以持有的西安天地源100%股权为本次融资提供质押担保。

3、根据经营发展需要，同意公司下属天津天地源与大成创新资本合作，发行总规模不超过1.9亿元的资产管理计划，融资资金用于“欧筑1898”二期项目建设。公司为本次融资提供连带责任保证担保。

五、累计对外担保的数量及逾期担保数量：

本公司累计对外担保总额为83.629亿元，全部系对下属子公司的担保，截止目前公司无对外担保逾期。

六、备查文件：

公司第七届董事会第四十次会议决议。

特此公告

天地源股份有限公司

董事会

二○一五年八月二十二日