证券时报多媒体数字报

  §1、重要提示

  1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任

  本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于巨潮资讯网或深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

  1.2 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

  1.3 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

  1.4 公司负责人辛杰、主管会计工作负责人宋扬、财务总监胡皓华及会计机构负责人林凤羽声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

  1.5 半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

  公司简介

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  §2、主要财务数据及股东变化

  1、主要财务数据

  公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据

  □ 是 √ 否

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  2、前10名普通股股东持股情况表

  单位：股

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  备注：截止2015年8月14日，中国证券金融股份有限公司持有9,389,379股，占比1.70%；中央汇金投资有限责任公司持股7,131,900股，占比1.29%。

  3、前10名优先股股东持股情况表

  □ 适用 √ 不适用

  公司报告期无优先股股东持股情况。

  4、控股股东或实际控制人变更情况

  控股股东报告期内变更

  □ 适用 √ 不适用

  公司报告期控股股东未发生变更。

  实际控制人报告期内变更

  □ 适用 √ 不适用

  公司报告期实际控制人未发生变更。

  §3、管理层讨论与分析

  一、概述

  1、市场环境分析

  2015年上半年，世界经济处于缓慢复苏阶段，但低于预期，分化明显。我国经济正处于结构调整与转型的关键时期，国内经济下行压力依旧较大。面对错综复杂的国内外发展环境，党中央、国务院主动引领新常态，着力创新宏观调控，全力深化改革开放，先后出台了一系列政策措施，包括降息降准、结构性减税和普遍性降费等一系列政策措施，上半年GDP实现同比增长7%，国民经济运行缓中趋稳，结构调整积极推进。货币政策宽松窗口进一步打开，三次降准、三次降息，宽松货币政策的实施有助于减轻经济下行压力，降低实体经济融资成本。

  建筑施工领域，基建投资呈加速态势，成为固定资产投资增长的主要引擎。2015 年4月21日，国务院通过《基础设施和公用事业特许经营管理办法》，在环保、交通、医疗、养老等领域部署推广政府和社会资本合作（PPP）模式，汇聚社会力量，增加公共产品和服务供给，激发市场活力，并提出要与众创业和万众创新共同形成经济发展“双引擎”。7月27日，国家发改委公布了政府和社会资本合作（PPP）模式的13个典型案例。预计下半年多项稳增长措施将陆续推出，如万亿专项建设债券、第二批PPP项目等。这些措施的出台，将进一步刺激基建投资的增长，加快基建投资步伐。同时，建筑业发展正在进入“绿色”时代，BIM（Building Information Modeling）技术的推广应用，为建筑业的变革指明了方向，建筑工业化、信息化是建筑业发展的重要目标，承载着建筑节能、产业转型的使命。

  2015年上半年，全国房地产开发投资43,955亿元，同比增长4.6%，房地产开发投资增速继续回落；房屋新开发面积67,479万平方米，同比下降15.8%。自去年以来，政府加大对居民合理住房需求的支持力度，政策环境进一步放宽，随着多项扶持政策出台，二季度房地产市场逐步回暖，上半年全国商品房销售面积为50,264万平方米，同比增长3.9%，商品房销售明显回暖，但市场回升呈现结构性的特点，不同区域和产品的分化明显，一线城市需求较旺，新建商品住宅及二手住宅价格涨幅远高于二、三线城市。随着房地产行业进入“白银时代”，房企利用自身行业地位和资源积累促进企业战略转型已成为业内共识，国内品牌房企纷纷在“互联网+”、大金融、大健康、大服务等领域探索新的发展模式，优化产品竞争力和融资成本，延伸产业链，培育新的利润增长点。

  2015年上半年，第三产业增加值占GDP比重达49.5%，成为支撑经济增长的主要因素，产业结构由工业主导向服务业主导转型趋势明显。受互联网+、智能社区、O2O的发展影响，整体商业环境呈现出竞争激烈的形式。在传统产业持续低迷的同时，战略性新产业、新业态、新产品不断涌现，以互联网+、社区服务、健康产业等现代服务业为代表的新业态高速增长，传统产业转型升级乃大势所趋。

  2、管理回顾

  （1）启动“十三五”发展战略规划编制，探索产业转型升级

  2015年是公司“十二五”规划的收官之年，报告期内，公司开展 “十三五”发展战略规划编制工作，积极探索产业转型升级之路。从发展环境、产业机会、资源和现状、战略目标、发展路径等方面深入研究，以产业发展为引领，模式创新为手段，管理创新为基础，进行产业资源整合，进一步发育核心能力，利用资产市场放大价值，形成产融良性互动，双轮驱动企业增长。同时，公司加大对PPP项目、产业地产，健康、医疗、养老、社区O2O等业务领域的探索力度。2015年7月，公司出资5000万与光大金控等主体发起设立深圳前海光大产业发展有限公司,定向参与首都医疗的增资扩股，涉足医疗健康产业，是公司在产业转型升级方面的探索和尝试。

  （2）进一步开展机构优化工作，深化企业改革

  根据公司的战略构想，集团管控模式逐步向战略管控和财务管控模式过渡。为此，公司持续开展组织机构优化工作，报告期内公司对建筑施工板块重新整合，并相应调整集团本部职能。调整后的建筑施工板块将更好地发挥企业自主性、机动性和专业性，充分适应当前高度竞争的建筑市场，通过机制创新，充分授权，有效激励，发挥整体优势，抓住机遇谋发展。

  （3）持续推进卓越绩效管理模式，提升管理成熟度

  报告期内，公司按照企业内部控制规范和卓越绩效管理的要求，继续推进管理体系建设，进一步提高公司内部控制体系的有效性，提升管理成熟度。公司持续推进信息化建设，优化完善OA功能，推行工程项目管理信息化、人力资源管理信息化、成本管理信息化等工作，各数据系统实现数据共享，不断提升公司信息化管理水平。

  二、主营业务分析

  1、概述

  2015年上半年实现营业收入27.38亿元，同比增长54.09%；归属于上市公司股东的净利润2.21亿元，同比增长543.68%。报告期内，公司基本每股收益0.3995元，同比增长543.68%。

  2、主营业务构成情况

  单位：元

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  2.1 主营业务构成波动分析

  本期建筑施工业营业收入同比增长的主要原因：本期实际完成的工程量同比增加。

  本期房地产业营业收入同比增长的主要原因：本期广州天健上城阳光花园项目达到收入结转条件，房地产项目可结转面积同比增加，营业收入同比增加。

  本期物业租赁营业收入同比减少的主要原因：天健工业区、景田市场本期因改造清场，减少租金收入。

  2.2 主营业务构成分析

  报告期内，公司围绕年初制定的经营目标，努力克服宏观经济环境复杂多变、国内经济面临较大的下行压力、增速趋缓等不利因素影响，立足长远，扎实做好实业，狠抓生产经营管理，有序开展各项生产经营活动，努力强化企业核心竞争力，充分利用国企改革和整合机遇做大做强，促进产业升级转型。

  建筑施工业务

  报告期内，公司持续加强对工程项目的质量、安全、进度和成本的管控，各重点项目建设进展顺利。公司承建的深圳市城市轨道交通9号线9102标段BT项目成为9号线中第一个实现全线洞通的标段；惠大疏港高速公路东江特大桥主体建设全面完成；深圳市平湖保障房项目施工获得业主单位高度评价和肯定——这些大型施工项目的高质量实施，标志着市政总公司的施工能力和综合实力进一步提升。

  房地产业务

  报告期内，公司抓住市场转暖时机，把握政策和市场机遇，加快去库存，尽快回笼资金，业绩稳步增长。公司在南宁和上海两地新增两处土地储备。2015年7月9日，公司申报的《福田区莲花街道天健工业片区城市更新单元规划》经深圳市城市规划委员会建筑与环境艺术委员会审议并获原则通过。

  商业运营与物业服务

  报告期内，公司实现租赁营业收入7,125万元，同比减少1.97%。公司持续加大老旧物业资源的整合升级，提升物业价值，稳步推进景田综合市场的升级改造工作。

  报告期内，物业管理业务实现营业收入8,667万元，同比增长16%。天健物业公司坚持以客户为中心提升服务品质，对内强化管理，加强标准化建设，对外积极拓展，多种经营方式并举，截至报告期末对外拓展项目面积已突破50%。天健物业的品牌形象、客户满意度和市场排名逐年提升。

  §4、涉及财务报告的相关事项

  （1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

  □ 适用 √ 不适用

  公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。

  （2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

  □ 适用 √ 不适用

  公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。

  （3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

  □ 适用 √ 不适用

  公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。

  （4）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用