证券时报多媒体数字报

  第一章 重要提示

  本公司董事会、监事会及董事、监事和高级管理人员保证本报告内容的真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别及连带的法律责任。

  本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站及本公司网站的半年度报告全文。

  1.1法定中文名称：招商银行股份有限公司（简称：招商银行）

  法定英文名称：China Merchants Bank Co., Ltd.

  1.2法定代表人：李建红

  授权代表：田惠宇、李浩

  董事会秘书：许世清

  联席公司秘书：许世清、沈施加美（FCIS，FCS（PE），FHKIoD，FTIHK）

  证券事务代表：吴涧兵

  1.3注册及办公地址：中国广东省深圳市福田区深南大道7088号

  1.4联系地址：

  中国广东省深圳市福田区深南大道7088号

  邮政编码：518040

  联系电话：86755-83198888

  传真： 86755-83195109

  电子信箱： cmb@cmbchina.com

  国际互联网网址：www.cmbchina.com

  服务及投诉热线：95555

  1.5香港主要营业地址：香港夏悫道12号美国银行中心21楼

  1.6股票上市证券交易所：

  A 股：上海证券交易所

  股票简称：招商银行；股票代码：600036

  H 股：香港联交所

  股份简称：招商银行；股份代号：03968

  第二章 会计数据和财务指标摘要

  2.1 主要会计数据和财务指标

  ■

  注：

  1．有关指标根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号〈年度报告的内容与格式〉》（2014年修订）及《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）规定计算。

  2、根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（2008年修订）的规定，本集团非经常性损益列示如下：

  ■

  2.2 补充财务比率

  ■

  注：(1)净利差为总生息资产平均收益率与总计息负债平均成本率两者的差额。

  (2)净利息收益率为净利息收入除以总生息资产平均余额。

  (3)成本收入比=业务及管理费/营业收入，下同。

  (4)2015年起，本集团对信用卡持卡人分期收入进行了重分类，将其从手续费收入重分类至利息收入，与净利息收入和非利息净收入相关财务指标已重述。

  ■

  注：(1) 不良贷款拨备覆盖率=贷款减值准备/不良贷款余额；

  (2) 贷款拨备率=贷款减值准备/贷款和垫款总额。

  ■

  注：截至2015年6月30日，本集团按照2012年6月7日中国银监会发布的《商业银行资本管理办法（试行）》中的高级计量方法计算的本集团资本充足率为12.40%，一级资本充足率为10.50%，比权重法下资本充足率分别高0.63个百分点和0.83个百分点。

  2.3 补充财务指标

  ■

  注：以上数据均为本行口径，根据中国银监会监管口径计算。

  ■

  注：迁徙率为本公司口径，根据中国银监会相关规定计算。

  正常类贷款迁徙率=期初正常类贷款期末转为后四类贷款的余额/期初正常类贷款期末仍为贷款的部分×100％；关注类贷款迁徙率=期初关注类贷款期末转为不良贷款的余额/期初关注类贷款期末仍为贷款的部分×100％；次级类贷款迁徙率=期初次级类贷款期末转为可疑类和损失类贷款余额/期初次级类贷款期末仍为贷款的部分×100％；可疑类贷款迁徙率=期初可疑类贷款期末转为损失类贷款余额/期初可疑类贷款期末仍为贷款的部分×100％。

  2.4 境内外会计准则差异

  本集团2015年6月末分别根据境内外会计准则计算的净利润和净资产无差异。

  第三章 董事会报告

  3.1 总体经营情况分析

  2015年上半年，本集团克服各种不利因素，持续推进战略转型，总体保持了平稳的发展态势，主要表现在：

  盈利稳步增长。2015上半年本集团实现归属于本行股东净利润329.76亿元，同比增加25.17亿元，增幅8.26%；实现净利息收入661.04亿元，同比增加99.34亿元，增幅17.69%；实现非利息净收入380.31亿元，同比增加99.41亿元，增幅35.39%。年化后归属于本行股东的平均总资产收益率（ROAA）和归属于本行股东的平均净资产收益率（ROAE）分别为1.33%和20.40%，较2014年同期的1.35%和22.10%分别下降0.02个百分点和1.70个百分点。一是资产规模扩张，带动净利息收入增长；二是顺应客户不断提升的财富管理需求，大力拓展中间业务，净手续费及佣金收入实现较快增长；三是经营费用投放精细、有效，成本收入比继续下降。

  资产负债规模平稳扩张。截至2015年6月末，本集团资产总额为52,212.21亿元，比年初增加4,893.92亿元，增幅10.34%；贷款和垫款总额为26,461.57亿元，比年初增加1,322.38亿元，增幅5.26%；客户存款总额为34,417.92亿元，比年初增加1,373.54亿元，增幅4.16%。

  不良资产有所上升，拨备覆盖保持稳健水平。截至2015年6月末，本集团不良贷款余额为396.15亿元，比年初增加116.98亿元；不良贷款率为1.50%，比年初提高0.39个百分点；不良贷款拨备覆盖率为204.17%，比年初下降29.25个百分点。

  3.2 利润表分析

  ■

  2015年1-6月，本集团实现税前利润433.84亿元，同比增长7.75%，实际所得税率为23.55%，同比下降0.65个百分点。

  3.3 资产负债表分析

  3.3.1 资产

  截至2015年6月30日，本集团资产总额达52,212.21亿元，比2014年末增长10.34%。资产总额的增长主要是由于本集团买入返售金融资产、投资证券及其他金融资产、贷款和垫款等增长。

  下表列出截至所示日期本集团资产总额的构成情况。

  ■

  3.3.2 负债

  截至2015年6月30日，本集团负债总额为48,883.03亿元，比2014年末增长10.68%，主要是同业和其他金融机构存放款项、卖出回购金融资产及客户存款稳步增长。

  下表列出截至所示日期本集团负债总额构成情况。

  ■

  3.3.3 股东权益

  ■

  以下从3.4节开始的内容和数据均从本公司角度进行分析。

  3.4 业务运作

  2015年上半年，面对复杂多变的经济金融形势，本公司积极把握市场机遇，紧密围绕“轻型银行”发展方向，聚焦“一体两翼”业务定位，细化服务升级的转型路径，努力提升专业化能力，克服各种不利因素，在转型的具体化、可操作、强执行方面迈出关键步伐，实现转型发展新的突破，零售金融利润贡献进一步提升，公司金融特色进一步凸显，同业金融两轮驱动渐入佳境。同时，配套转型，本公司持续推进组织架构调整和管理变革，通过优化资源配置，促进条线联动，加大考核培训，强化IT支持，加强风险管控，不断提升战略转型的支持和保障能力，助力轻型银行转型发展。

  3.4.1 零售金融业务

  2015年上半年，本公司零售金融业务利润保持较快增长，价值贡献持续提升，税前利润达197.22亿元，同比增长30.32%，零售利润占比不断提升，达49.03%，同比提升8.82个百分点。零售营业收入保持较快增长，达450.21亿元，同比增长40.39%，占本公司营业收入的45.37%。其中，零售净利息收入达289.19亿元，同比增长21.29%，占零售营业收入的64.23%；零售非利息净收入达161.02亿元，同比增长95.77%，占零售营业收入的35.77%，占本公司非利息净收入的45.65%。2015年上半年，本公司零售金融业务实现银行卡（包括信用卡）手续费收入43.91亿元，同比增长35.44%；实现零售财富管理手续费及佣金收入111.07亿元，同比增长147.76%，占零售净手续费及佣金收入的70.59%。

  与国内同业相比，本公司始终将零售金融业务作为重点发展的领域，确立了领先的市场地位；“一体两翼”战略也更加突出强调零售金融业务主体地位，通过完善管理、业务转型、客户结构调整和产品创新等方式和手段，不断巩固和强化财富管理、小微金融、消费金融等零售核心业务领域上的竞争优势。

  下半年，面对利率市场化加速推进、客户理财需求日益高涨、资本市场波动加剧、移动互联发展如火如荼的外部环境，本公司将继续坚持以客户为中心，以打造“轻型零售银行”为方向，以推进服务升级为路径，以强化客户总资产和客群拓展为引领，在专注专业能力的基础上，不断完善零售金融管理体系、客户体系、产品体系、服务体系建设，不断提升零售金融投入产出效率和利润贡献，持续增强零售金融市场竞争力和价值贡献。

  3.4.2 公司金融业务

  2015年上半年，本公司公司金融业务积极面对外部挑战与机遇，聚焦客群建设和战略转型业务，加速打造交易银行、投资银行两大业务体系，不断增强差异化竞争能力。报告期内，本公司实现公司金融业务税前利润120.41亿元，占本公司税前利润的29.94%。由于降息导致利差收窄、外部有效信贷需求不足、进出口下滑等因素影响，公司金融业务营业收入385.94亿元，同比下降5.88%，占本公司营业收入的38.89%。其中，公司金融业务净利息收入285.34亿元，同比下降6.56%，占公司金融业务营业收入的73.93%；公司金融业务非利息净收入100.60亿元，同比下降3.92%，占公司金融业务营业收入的26.07%，占本公司非利息净收入的28.52%。

  下半年，公司金融业务将持续聚焦交易银行、投资银行两大体系，抓实核心客群、基础客群两大客群，在营销端做实风险的第一道防线，深入开展优质资产的组织与经营，建立完善核心客户的跨区域、跨市场、跨条线服务体系，进一步强化能力建设、体系建设、流程建设，加快推进公司金融战略转型。

  3.4.3 同业金融业务

  本公司同业金融业务板块成立一年半以来，同业金融各项业务实现快速发展，业务利润稳定增长，价值贡献持续提升。报告期内，本公司同业金融业务实现税前利润134.93亿元，同比增长29.17%；实现营业收入149.22亿元，同比增长30.53%，占本公司营业收入的15.04%。其中，实现净利息收入61.26亿元，同比增长24.51%，实现非利息净收入87.96亿元，同比增长35.07%。

  在经济下行尚无明显改观、风险暴露增加、市场波动加剧、利率汇率市场化深入、监管对同业及理财业务规范力度加大、互联网金融异军突起竞争日益激烈的复杂形势下，本公司以转型谋发展，以“构筑大同业、大资管、大交易体系”为经营主线，实施同业金融精品银行战略。通过客群经营、产品创新和管理优化，打通表内表外、境内境外、场内场外、线上线下、条线内外的资金融通渠道，构建全新的同业金融产品线和专业化服务体系。进一步强化投行理念和互联网思维，以优质资产组织为抓手，优化营销策略，直扑行业前沿，强化同业投融资、资产管理、金融市场、资产托管、票据业务、期货金融等业务创新，为本公司同业金融及其他领域业务发展提供强大的推动力和平台支持。

  第四章 股东情况

  截至报告期末，本公司股东总数426,896户，H股股东总数39,057户， A股股东总数为387,839户，全部为无限售条件股东。本公司无内部职工股。

  前十名股东和前十名无限售条件股东

  ■

  注1：香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为其代理的在香港中央结算（代理人）有限公司交易平台上交易的招商银行H股股东账户的股份总和。

  注2：截至报告期末，广州海运（集团）有限公司实际持有招商银行股数为668,649,167股，其中，出借给中国证券金融股份有限公司的股数为23,773,800股。

  注3：香港中央结算有限公司为香港联交所全资附属公司。该公司是香港投资者参与沪股通的名义持有人。投资者股份集中存放在香港中央结算有限公司。

  注4：上述前10名股东中，招商局轮船股份有限公司、深圳市晏清投资发展有限公司、深圳市楚源投资发展有限公司同为招商局集团有限公司的子公司，其余股东之间本公司未知其关联关系。截至2015年6月30日，招商局集团有限公司间接持有本公司股份比例合计20.20%，其中持有A股占本公司股份比例为19.58%﹔持有H股占本公司股份比例为0.62%。

  注5：上述股东没有通过信用证券账户持有本公司股票。

  A股简称：招商银行 H股简称：招商银行 公告编号：2015-042

  A股代码：600036 H股代码：03968

  招商银行股份有限公司

  第九届董事会第三十八次会议决议公告

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  招商银行股份有限公司（“本公司”）第九届董事会第三十八次会议通知于2015年8月10日发出，会议于2015年8月25日在深圳招银大学召开。李建红董事长主持了会议，会议应参会董事17名，实际参会董事16名，黄桂林独立董事委托梁锦松独立董事代为出席并行使表决权。本公司6名监事列席了会议。会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的规定。

  本次会议审议通过了以下事项：

  一、审议通过了《2015年中期行长工作报告》。

  赞成：17票 反对：0票 弃权：0票

  二、审议通过了本公司2015年半年度报告全文及摘要。

  赞成：17票 反对：0票 弃权：0票

  本公司2015年半年度报告全文及摘要详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

  三、审议通过了《招商银行2015年上半年全面风险报告》。

  赞成：17票 反对：0票 弃权：0票

  四、审议通过了《关于修订<招商银行股份有限公司高级管理人员薪酬管理办法>的议案》。

  关联董事田惠宇、李浩回避表决，有效表决票为15票。

  赞成：15票 反对：0票 弃权：0票

  特此公告

  招商银行股份有限公司董事会

  2015年8月25日

  A股简称：招商银行 H股简称：招商银行 公告编号：2015-043

  A股代码：600036 H股代码：03968

  招商银行股份有限公司

  第九届监事会第二十六次会议决议公告

  本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  招商银行股份有限公司（“本公司”）第九届监事会第二十六次会议通知于2015年8月10日发出，会议于2015年8月24日至25日在深圳招银大学召开。会议由刘元监事长主持，会议应参会监事9名，实际参会监事8名，刘正希监事委托安路明监事代为出席并行使表决权，总有效表决票为9票，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。

  本次会议审议通过以下议案：

  一、审议通过了《2015年中期行长工作报告》。

  赞成：9 票 反对：0票 弃权：0票

  二、审议通过了本公司2015年半年度报告全文及摘要。

  监事会对本公司2015年半年度报告进行了审核，并出具如下审核意见：

  1、本公司2015年半年度报告的编制和审议程序符合有关法律、法规、公司章程和公司相关内部管理制度的规定；

  2、本公司2015年半年度报告的内容与格式符合中国证监会和证券交易所的各项规定，所包含的信息真实反映出本公司报告期内的经营管理情况和财务状况等事项；

  3、监事会提出本意见前，没有发现参与2015年半年度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。

  赞成：9 票 反对：0票 弃权：0票

  三、审议通过了《招商银行2015年上半年全面风险报告》。

  赞成：9 票 反对：0票 弃权：0票

  四、审议通过了监事会对董事会九届三十八次会议召开情况的监督意见。

  2015年8月25日，监事会刘元、安路明、潘冀、董咸德、靳庆军、熊开等六名监事列席了董事会九届三十八次会议，对董事会会议的召开和议案审议情况进行了监督，并发表意见如下：

  招商银行股份有限公司第九届董事会第三十八次会议以现场会议方式在深圳招银大学召开。会议应参会董事17名，实际参会董事16名，黄桂林独立董事授权梁锦松独立董事参会并行使表决权。

  监事会认为，第九届董事会第三十八次会议的召开、议案审议和表决程序符合《公司法》、《公司章程》及《董事会议事规则》的有关规定。各位董事能够在会上积极参与各项议案的研究讨论，充分发表专业意见，独立董事就相关重要事项发表了独立意见。全体参会董事均认真履行了职责。

  赞成：9 票 反对：0票 弃权：0票

  特此公告

  招商银行股份有限公司监事会

  2015年8月25日