证券时报多媒体数字报

  （上接B13版）

  （3）确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时。

  2、内部控制的原则

  （1）健全性原则。内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。

  （2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。

  （3）独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离；

  （4）相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。

  （5）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。

  3、内部控制制度

  公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章组成。公司内部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，是各项基本管理制度的纲要和总揽，内部控制大纲明确了内控目标、内控原则、控制环境、内控措施等内容。基本管理制度包括风险控制制度、投资管理制度、基金会计制度、信息披露制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、公司财务制度、资料档案管理制度、业绩评估考核制度和紧急应变制度。部门业务规章是在基本管理制度的基础上，对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则等的具体说明。

  公司制定内部控制制度遵循了以下原则：

  （1）合法合规性原则。公司内控制度应当符合国家法律、法规、规章和各项规定。

  （2）全面性原则。内部控制制度应当涵盖公司经营管理的各个环节，不得留有制度上的空白或漏洞。

  （3）审慎性原则。制定内部控制制度应当以审慎经营、防范和化解风险为出发点。

  （4）适时性原则。内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。

  4、内部控制系统

  公司的内部控制系统是一个分工明确、相互牵制、完备严密的系统。公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任，各个业务部门负责本部门的内部控制，督察长和监察稽核部负责检查公司的内部控制措施的执行情况。具体而言，包括如下组成部分：

  （1）董事会

  负责制定公司的内部控制大纲，对公司内部控制负完全的和最终的责任。

  （2）督察长

  负责公司及其业务运作的监察稽核工作，对公司内部控制的执行情况进行监督检查。督察长对董事会负责，将定期和不定期向董事会报告公司内部控制的执行情况，并定期向中国证监会呈送监察稽核报告。

  （3）监察稽核部

  监察稽核部负责对公司各部门内部控制的执行情况进行监督。监察稽核部对总经理负责，将定期和不定期对各业务部门内部控制制度的执行情况和遵守国家法律法规及其他规定的执行情况进行检查，并适时提出修改建议。

  （4）业务部门

  内部控制是每一个业务部门的责任。各部门总监对本部门的内部控制负直接责任，负责履行公司的内部控制制度，并负责建立、执行和维护本部门的内部控制措施。

  5、基金管理人关于内部控制制度的声明

  基金管理人确知建立内部控制系统、维持其有效性以及有效执行内部控制制度是董事会及管理层的责任，董事会承担最终责任；基金管理人承诺以上关于内部控制的披露真实、准确，并承诺根据市场的变化和基金管理人的发展不断完善内部控制制度。

  第四部分 基金托管人

  一、基金托管人情况

  1、基本情况

  公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）

  公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD

  法定代表人：牛锡明

  住所：上海市浦东新区银城中路188号

  办公地址：上海市浦东新区银城中路188号

  邮政编码：200120

  注册时间：1987年3月30日

  注册资本：742.62亿元

  基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25号

  联系人：汤嵩彥

  电话：021-95559

  交通银行始建于1908年，是中国历史最悠久的银行之一，也是近代中国发钞行之一。1987年重新组建后的交通银行正式对外营业，成为中国第一家全国性的国有股份制商业银行，总部设在上海。2005年6月，交通银行在香港联合交易所挂牌上市，2007年5月在上海证券交易所挂牌上市。根据2014年《银行家》杂志发布的全球千家大银行报告，交通银行一级资本位列第19位，跻身全球银行20强；根据《财富》杂志发布的“世界500强公司”排行榜，交通银行位列第217位。2014年荣获《首席财务官》杂志评选的“最佳资产托管奖”。

  截至2014年12月31日，交通银行资产总额达到人民币6.27万亿元，实现净利润人民币658.50亿元。

  交通银行总行设资产托管部。现有员工具有多年基金、证券和银行的从业经验，具备基金从业资格，以及经济师、会计师、工程师和律师等中高级专业技术职称，员工的学历层次较高，专业分布合理，职业技能优良，职业道德素质过硬，是一支诚实勤勉、积极进取、开拓创新、奋发向上的资产托管从业人员队伍。

  2、主要人员情况

  牛锡明先生，董事长、执行董事。

  牛先生2013年10月至今任本行董事长、执行董事，2013年5月至2013年10月任本行董事长、执行董事、行长，2009年12月至2013年5月任本行副董事长、执行董事、行长。牛先生1983年毕业于中央财经大学金融系，获学士学位，1997年毕业于哈尔滨工业大学管理学院技术经济专业，获硕士学位，1999年享受国务院颁发的政府特殊津贴。

  彭纯先生，副董事长、执行董事、行长。

  彭先生2013年11月起任本行副董事长、执行董事，2013年10月起任本行行长；2010年4月至2013年9月任中国投资有限责任公司副总经理兼中央汇金投资有限责任公司执行董事、总经理；2005年8月至2010年4月任本行执行董事、副行长；2004年9月至2005年8月任本行副行长；2004年6月至2004年9月任本行董事、行长助理；2001年9月至2004年6月任本行行长助理；1994年至2001年历任本行乌鲁木齐分行副行长、行长，南宁分行行长，广州分行行长。彭先生1986年于中国人民银行研究生部获经济学硕士学位。

  钱文挥先生，执行董事、副行长。

  钱先生2007年8月起任本行执行董事、副行长，2004年10月至2007年8月任本行副行长（其中：2005年7月至2006年11月兼任本行上海分行行长）。钱先生1998年于上海财经大学获工商管理硕士学位。

  刘树军先生，资产托管部总经理。

  刘先生2012年5月起任本行资产托管部总经理。2011年10月起任本行资产托管部副总经理，2011年10月前历任中国农业银行长春分行办公室主任、农行总行办公室正处级秘书，农行总行信贷部工业信贷处处长，农行总行托管部及养老金中心副总经理，本行内蒙古分行副行长。刘先生管理学硕士，高级经济师。

  3、基金托管业务经营情况

  截止2015年一季度末，交通银行共托管证券投资基金124只。此外，还托管了基金公司特定客户资产管理计划、银行理财产品、私募投资基金、保险资金、全国社保基金、信托计划、养老保障管理基金、企业年金基金、金库宝资产保管、QFII证券投资资产、RQFII证券投资资产、QDII证券投资资产、QDLP资金、证券公司客户资产管理计划、客户资金等产品。

  二、基金托管人的内部风险控制制度说明

  （一）内部控制目标

  严格遵守国家法律法规、行业规章及行内相关管理规定，加强内部管理，保证资产托管部业务规章的健全和各项规章的贯彻执行，通过对各种风险的梳理、评估、监控，有效地实现对各项业务风险的监控和管理，确保业务稳健运行，保护基金持有人的合法权益。

  （二）内部控制原则

  1、全面性原则：通过各个处室自我监控和专门内控处室的风险监控的内部控制机制覆盖各项业务、各个部门和各级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个经营环节，建立全面的风险管理监督机制。

  2、独立性原则：交通银行资产托管部独立负责受托基金资产的保管，保证基金资产与交通银行的自有资产相互独立，对不同的受托基金分别设置账户，独立核算，分账管理。

  3、制衡性原则：贯彻适当授权、相互制约的原则，从组织结构的设置上确保各处室和各岗位权责分明、相互牵制，并通过有效的相互制衡措施消除内部控制中的盲点。

  4、有效性原则：在岗位、处室和内控处室三级内控管理模式的基础上，形成科学合理的内部控制决策机制、执行机制和监督机制，通过行之有效的控制流程、控制措施，建立合理的内控程序，保障内控管理的有效执行。

  5、效益性原则：内部控制与基金托管规模、业务范围和业务运作环节的风险控制要求相适应，尽量降低经营运作成本，以合理的控制成本实现最佳的内部控制目标。

  （三）内部控制制度及措施

  根据《证券投资基金法》、《中华人民共和国商业银行法》等法律法规，基金托管人制定了一整套严密、高效的证券投资基金托管管理规章制度，确保基金托管业务运行的规范、安全、高效，包括《交通银行资产托管业务管理暂行办法》、《交通银行资产托管部业务风险管理暂行办法》、《交通银行资产托管部项目开发管理办法》、《交通银行资产托管部信息披露制度》、《交通银行资产托管部保密工作制度》、《交通银行资产托管业务从业人员守则》、《交通银行资产托管部业务资料管理制度》等，并根据市场变化和基金业务的发展不断加以完善。做到业务分工合理，技术系统完整独立，业务管理制度化，核心作业区实行封闭管理，有关信息披露由专人负责。

  基金托管人通过基金托管业务各环节风险的事前揭示、事中控制和事后稽核的动态管理过程来实施内部风险控制，为了保障内控管理的有效执行，聘请国际著名会计师事务所对基金托管业务运行进行内部控制评审。

  三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

  根据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》和有关证券法规的规定，基金托管人对基金的投资对象、基金资产的投资组合比例、基金资产的核算、基金资产净值的计算、基金管理人报酬的计提和支付、基金托管人报酬的计提和支付、基金的申购资金的到账与赎回资金的划付、基金收益分配等行为的合法性、合规性进行监督和核查。

  基金托管人发现基金管理人有违反《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法证券投资基金运作管理办法》等有关证券法规和《基金合同》的行为，应当及时通知基金管理人予以纠正，基金管理人收到通知后及时核对确认并进行调整。基金托管人有权对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能及时纠正的，基金托管人须报告中国证监会。

  基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，须立即报告中国证监会，同时通知基金管理人限期纠正。

  四、其他事项

  最近一年内交通银行及其负责资产托管业务的高级管理人员无重大违法违规行为，未受到中国人民银行、中国证监会、中国银监会及其他有关机关的处罚。负责基金托管业务的高级管理人员在基金管理公司无兼职的情况。

  第五部分 相关服务机构

  一、基金份额发售机构

  （1）直销机构

  汇丰晋信基金管理有限公司投资理财中心

  地址：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼17楼

  电话：021-20376957

  传真：021-20376989

  联系人：王晶晶

  客户服务中心电话：021-20376888

  公司网址：www.hsbcjt.cn

  汇丰晋信基金电子交易平台

  网址：https://etrading.hsbcjt.cn/

  联系人：王晶晶

  电话：021-20376957

  2、其他销售机构

  交通银行股份有限公司

  注册地址：上海市浦东新区银城中路188号

  办公地址：上海市浦东新区银城中路188号

  法定代表人：牛锡明

  电话：（021）58781234

  传真：（021）58408842

  联系人：曹榕

  客服电话：95559

  网址：www.bankcomm.com

  中国建设银行股份有限公司（仅代销本基金A类份额）

  注册地址：北京市西城区金融大街25号

  办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

  法定代表人：王洪章

  客户服务电话：95533

  网址：www.ccb.com.

  汇丰银行（中国）有限公司

  注册地址：上海市世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼22层

  办公地址：上海市世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼22层

  法定代表人：黄碧娟

  公司网站：www.hsbc.com.cn

  客服电话：卓越理财客户 800-820-8828（限中国内地固话）

  (+86)-(21)-3888 8828 （适用于境外或移动电话）

  运筹理财客户 800-820-8878（限中国内地固话）

  (+86)-(21)-3888 8878 （适用于境外或移动电话）

  非汇丰个人客户800-830-2880（限中国内地固话）

  (+86)-(21)-3888 3015 （适用于境外或移动电话）

  晋商银行股份有限公司

  注册地址：山西省太原市长风西街1号丽华大厦

  办公地址：山西省太原市万柏林区长风西街1号丽华大厦A座

  法定代表人：阎俊生

  电话：186-3518-9180

  联系人：董嘉文

  客户服务电话：95105588

  公司网站：http://jshbank.com/jsyh/index.html

  平安银行股份有限公司

  注册地址：深圳市深南中路1099号平安银行大厦

  法定代表人：孙建一

  客户服务电话：95511-3

  网址：http://bank.pingan.com

  渤海银行股份有限公司

  注册地址：天津市河西区马场道201-205号

  办公地址：天津市河西区马场道201-205号

  法定代表人：刘宝凤

  联络人：王宏

  电话：022-58316666

  传真：022-58316569

  客服电话：400-888-8811

  公司网址：www.cbhb.com.cn

  洛阳银行股份有限公司

  注册地址：洛阳市洛南新区开元大道256号洛阳银行大厦

  办公地址：洛阳市洛南新区开元大道256号洛阳银行大厦

  法定代表人：王建甫

  客服电话：96699

  公司网址：http://www.bankofluoyang.com.cn

  国泰君安证券股份有限公司

  注册地址：上海市浦东新区商城路618号

  办公地址：上海市浦东新区银城东路168号上海银行大厦29楼

  法定代表人：万建华

  联系人：芮敏祺

  联系电话：021-38676161

  传真：021-38670161

  客服电话：400-8888-666

  网址：www.gtja.com

  申万宏源证券有限公司

  注册地址:上海市徐汇区长乐路989号45层

  办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层

  法定代表人：李梅

  联系人： 黄莹

  电话： 021-33389888

  传真：021-33388224

  客户服务电话： 95523或4008895523

  中信建投证券股份有限公司

  注册地址： 朝阳区安立路66号4号楼

  办公地址： 北京市东城区朝内大街188号

  法定代表人： 张佑君

  联系人： 权唐

  电话： 010-85130577

  传真： 010-65182261

  客户服务电话： 400-8888-108(免长途费)

  网址： www.csc108.com

  招商证券股份有限公司

  注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层

  办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层

  法定代表人：宫少林

  联系人：林生迎

  电话：0755-82943666

  传真：0755-82943636客服电话： 400-8888-111、95565

  网址：www.newone.com.cn

  中国银河证券股份有限公司

  注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

  法定代表人：陈有安

  联系人：田薇

  电话：010-66568430

  传真：(010)66568116

  客服电话：400-8888-888

  网址：www.chinastock.com.cn

  光大证券股份有限公司

  注册地址：上海市静安区新闸路1508号

  办公地址：上海市静安区新闸路1508号

  法定代表人：徐浩明

  联系人：刘晨、李芳芳

  电话：021-22169999

  传真：021-22169134

  客户服务电话：4008888788、10108998

  网址：www.ebscn.com

  海通证券股份有限公司

  注册地址：上海市淮海中路98号

  办公地址：上海市广东路689号

  法定代表人：王开国

  联系人：金芸、李笑鸣

  电话：021-23219000

  传真：021-23219100

  客服电话：95553或拨打各城市营业网点电话

  网址：www.htsec.com

  华泰证券股份有限公司

  地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦

  法定代表人：吴万善

  电话：（025）83290979

  联系人：万鸣

  客户服务电话：95597

  网址：www.htsc.com.cn

  兴业证券股份有限公司

  注册地址：福州市湖东路268号

  办公地址：福州市湖东路268号

  法定代表人：兰荣

  联系人：杨盛芳

  电话：0591－87613888

  传真：0591-87546058

  客户服务电话：400-8888-123

  网址：www.xyzq.com.cn

  国信证券股份有限公司

  注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层

  办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层

  法定代表人：何如

  联系人：齐晓燕

  电话：0755-82133066

  传真：0755-82133302

  客户服务电话：95536

  网址：www.guosen.com.cn

  中信证券股份有限公司

  注册地址：广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦第A层

  办公地址：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦3层

  法定代表人：王东明

  联系人：陈忠

  电话：010-84683893

  传真：010-84865560

  客服电话：010-84588888

  网址：www.cs.ecitic.com

  中信证券（山东）有限责任公司

  法定代表人：杨宝林

  注册地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层

  办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层

  基金业务联系人：吴忠超

  电话：0532-85022326

  传真：0532-85022605

  客户服务电话：95548

  公司网址：www.citicssd.com

  中国国际金融股份有限公司

  注册地址：北京建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

  办公地址：北京建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

  法定代表人：丁学东

  联系人：杨涵宇 陈曦

  客服电话：400 910 1166

  公司网址：www.cicc.com.cn

  深圳众禄基金销售有限公司

  注册地点：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元

  法定代表人：薛峰

  客户服务电话：4006-788-887

  联系人：张玉静

  网址：www.zlfund.cn及www.jjmmw.com

  上海天天基金销售有限公司

  注册地点：上海浦东新区峨山路613号6幢551室

  法定代表人：其实

  联系人：朱钰

  客户服务电话：400-1818-188

  网址：www.1234567.com.cn

  杭州数米基金销售有限公司

  注册地点：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼

  法定代表人：陈柏青

  联系人：周嬿旻

  客户服务电话：4000766123

  网址：www.fund123.cn

  上海好买基金销售有限公司

  注册地点：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室

  法定代表人：杨文斌

  联系人：薛年

  客户服务电话：400-700-9665

  网址：ww.ehowbuy.com

  浙江同花顺基金销售有限公司

  注册地点：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903

  法定代表人：李晓涛

  联系人：杨翼

  公司网站：www.10jqka.com.cn

  客服电话：95105-885 0571-56768888

  东海证券有限责任公司

  注册地点：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18-19楼

  法定代表人：朱科敏

  联系人：汪汇

  公司网站：www.longone.com.cn

  客服电话：400-8888-588

  齐鲁证券有限公司

  注册地点：山东省济南市经七路86号

  法定代表人：李玮

  联系人：吴阳

  公司网站：www.qlzq.com.cn

  客服电话：95538

  长江证券股份有限公司

  注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦

  办公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦

  法定代表人：杨泽柱

  电话：021-68751929

  联系人：李良

  客户服务电话：95579

  网址：www.95579.com

  中国民生银行股份有限公司

  注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号

  办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号

  法定代表人：董文标

  电话：010-58357666

  传真：010-83914283

  联系人：董云巍

  客户服务电话：95568

  公司网站：www.cmbc.com.cn

  东兴证券股份有限公司

  注册地址：北京市西城区金融街5号新盛大厦B座12、15层

  办公地址：北京市西城区金融街5号新盛大厦B座12、15层

  法定代表人： 魏庆华

  联系人： 汤漫川

  电话： 010-66555316

  传真： 010-66555147

  客户服务电话：4008888993

  网址：www.dxzq.net

  申万宏源西部证券有限公司

  注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室

  办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室（邮编:830002）

  法定代表人：许建平

  电话：010-88085858

  传真：010-88085195

  联系人：李巍

  客户服务电话：400-800-0562

  网址：www.hysec.com

  诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司

  注册地点：上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室

  法定代表人：汪静波

  联系人：姚思轶

  公司网站：www.noah-fund.com

  客服电话：400-821-5399

  （2）其他销售机构详见本基金基金份额发售公告或基金管理人届时发布的变更或增减销售机构的公告。

  二、登记机构

  名称：汇丰晋信基金管理有限公司

  注册地址：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼17楼

  法定代表人：杨小勇

  联系人：赵琳

  联系电话：021-20376892

  三、出具法律意见书的律师事务所

  名称：上海市通力律师事务所

  住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

  办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

  负责人：俞卫峰

  电话：021-31358666

  传真：021-31358600

  联系人：孙睿

  经办律师：黎明、孙睿

  四、审计基金财产的会计师事务所

  名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

  住所：上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼

  执行事务合伙人/首席合伙人：杨绍信

  联系电话：021-2323 8888

  传真电话：021-2323 8800

  经办注册会计师：薛竞、赵钰

  联系人：赵钰

  第六部分 基金的募集

  本基金由基金管理人按照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关规定募集，募集申请于2015年6月30日经中国证监会证监许可〔2015〕1449号文注册。

  一、基金运作方式与类型

  1、基金的运作方式：契约型开放式

  2、基金的类别：股票型证券投资基金

  二、基金存续期限

  不定期

  三、基金份额的类别

  本基金根据认购/申购费用、销售服务费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购时收取前端认购/申购费用的，称为A类基金份额；在投资人认购/申购时不收取认购/申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额。

  本基金A类基金份额和C类基金份额单独设置基金代码，分别计算和公告基金份额净值和基金份额累计净值。

  投资人在认购/申购基金份额时可自行选择基金份额类别。本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。

  在不违背法律法规和基金合同约定，以及对份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，根据基金实际运作情况，基金管理人经与基金托管人协商一致，可增加新的基金份额类别、调低现有基金份额类别的费率水平、或者停止现有基金份额类别的销售等，此项调整无需召开基金份额持有人大会，但须报证监会备案并提前公告。

  四、发售时间

  自基金份额发售之日起最长不得超过3个月，具体发售时间见基金份额发售公告。

  五、发售对象

  符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。

  六、募集场所

  通过各销售机构的基金销售网点公开发售，各销售机构的具体名单见基金份额发售公告以及基金管理人届时发布的调整销售机构的相关公告。

  七、基金的最低募集份额总额

  本基金的最低募集份额总额为2亿份。

  七、基金份额的发售面值与认购价格

  本基金基金份额的发售面值为人民币1.00元，基金份额的认购价格为1.00元/份。

  八、认购费用与认购份额的计算

  1、认购费用

  本基金A类基金份额收取认购费用，C类基金份额不收取认购费用。A类基金份额的认购费用如下：

  ■

  募集期内投资者多次认购的，认购费用须按每笔认购金额对应的费率档次分别计算。

  基金认购费用不列入基金资产，主要用于基金的市场推广、销售、登记等募集期间发生的各项费用。

  2、认购份额的计算

  本基金采用金额认购、全额预缴的原则，认购金额包括认购费用和净认购金额。其中：

  1）A类基金份额

  净认购金额＝认购金额/（1＋认购费率）

  认购费用＝认购金额－净认购金额

  认购份额＝(净认购金额＋认购金额产生的利息)/基金份额初始发售面值

  对于适用固定金额认购费的认购：净认购金额＝认购金额－认购费用

  例1：假定某投资人投资10,000元认购本基金，认购金额在募集期产生的利息为3元。则其可得到的认购份额计算如下：

  净认购金额＝10,000/（1+1.20%）＝9,881.42元

  认购费用＝10,000-9,881.42＝118.58元

  认购份额＝（9,881.42 + 3）/1.00＝9,884.42份

  即投资人投资10,000元认购本基金，可得到9,884.42份基金份额（含利息折份额部分）2）C类基金份额

  认购份额＝(认购金额＋认购金额产生的利息)/基金份额初始发售面值

  例2：假定某投资人投资10,000元认购本基金，认购金额在募集期产生的利息为3元。则其可得到的认购份额计算如下：

  认购份额＝（10,000 + 3）/1.00＝10,003份

  即投资人投资10,000元认购本基金，可得到10,003份基金份额（含利息折份额部分）

  上述计算结果(包括基金份额的份数)均按四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。

  九、投资人对基金份额的认购

  1、本基金的认购时间安排、投资人认购应提交的文件和办理的手续请详细查阅本基金的基金份额发售公告。

  2、认购的方式及确认

  （1）本基金认购采取金额认购的方式；

  （2）投资人认购时，需按销售机构规定的方式全额缴款；

  （3）基金募集期内，投资人可多次认购基金份额，已受理的认购申请不得撤销；

  （4）销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到认购申请。认购的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请及认购份额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。

  3、认购的限额

  在本基金募集期内，A、C类基金份额的认购限额分别适用以下原则：

  投资人首次单笔认购的最低金额为1000元，追加认购的最低金额1000元。各代销机构对最低认购限额有其他规定的，以各代销机构的业务规定为准。

  十、募集期间认购资金利息的处理方式

  有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，其中利息转份额以基金份额登记机构的记录为准。

  十一、基金募集期间募集的资金存入专项账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用

  第七部分 基金合同的生效

  一、基金备案的条件

  本基金自基金份额发售之日起3个月内，在基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币且基金认购人数不少于200人的条件下，基金募集期届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并在10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会办理基金备案手续。

  基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。

  二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式

  如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任：

  1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；

  2、在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期活期存款利息。

  3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。

  三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

  《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于五千万元情形的，基金管理人应当在定时报告中披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。

  法律法规或监管部门另有规定时，从其规定。

  第八部分 基金份额的申购与赎回

  一、申购和赎回场所

  本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人在招募说明书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。若基金管理人或其指定的销售机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资人可以通过上述方式进行申购与赎回，具体办法由基金管理人另行公告。

  二、申购、赎回开放日及业务办理时间

  1、开放日及开放时间投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。

  基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

  2、申购、赎回开始日及业务办理时间

  基金管理人自基金合同生效之日起不超过三个月开始办理申购，具体业务办理时间在申购开始公告中规定。

  基金管理人自基金合同生效之日起不超过三个月开始办理赎回，具体业务办理时间在赎回开始公告中规定。

  在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。

  基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回或转换价格为下一开放日基金份额申购、赎回或转换的价格。

  三、申购与赎回的原则

  1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算；

  2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

  3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；

  4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回；

  5、遵循“基金份额持有人利益优先”原则，基金管理人在办理基金份额申购、赎回业务时，如果发生申购、赎回损害持有人利益的情形时，应当及时暂停申购、赎回业务。

  基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

  四、申购与赎回的程序

  1、申购和赎回的申请方式

  投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回的申请。

  2、申购和赎回的款项支付

  投资人交付申购款项时，申购成立；登记机构确认基金份额时，申购生效。

  投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功。基金份额持有人递交赎回申请时，赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效。投资人赎回申请成功后，基金管理人将在T＋7日(包括该日)内支付赎回款项。在发生遇证券交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程，则赎回款顺延至上述情形消除后的下一个工作日划出。在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。

  3、申购和赎回申请的确认

  基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日(T日)，在正常情况下，本基金登记机构在T+1日(包括该日)内对该交易的有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资人应在T+2日后(包括该日)及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功或无效，则基金管理人或基金管理人指定的代销机构将投资人已缴付的申购款项（本金）退还给投资人。

  销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对于申购、赎回申请的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。

  五、申购与赎回的数额限制

  A、C 类基金份额的申购金额、赎回份额及余额的处理方式, 分别适用以下原则：

  1.投资人首次申购最低金额1,000 元（已认购本基金基金份额的不受首次申购最低金额限制）；追加申购每次最低金额1,000 元，各代销机构对最低申购限额有其他规定的，以各代销机构的业务规定为准。基金投资者将当期分配的基金收益转购基金份额时，不受最低申购金额的限制。

  2.基金份额持有人在销售机构赎回时，每次赎回申请不得低于500 份基金份额；每个交易账户的最低基金份额余额不得低于500 份，基金份额持有人赎回时或赎回后将导致在销售机构（网点）保留的基金份额余额不足500 份的，需一次全部赎回。如因分红再投资、非交易过户、转托管、巨额赎回、基金转换等原因导致的账户余额少于500 份之情况，不受此限，但再次赎回时必须一次性全部赎回。

  3.基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额上限，具体规定请参见定期更新的招募说明书。

  基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并报中国证监会备案。

  六、申购费率、赎回费率

  1、申购费率

  本基金A类基金份额在投资人申购时收取申购费，C类基金份额不收取申购费A类基金份额的申购费率如下：

  ■

  本基金C类基金份额不收取申购费用。

  投资人申购本基金基金份额需缴纳申购费，投资人在同一天多次申购的，根据单次申购基金份额的金额确定每次申购所适用的费率。申购费用用于本基金的市场推广、销售、登记结算等各项费用，不列入基金财产。

  2、赎回费率

  1）对于本基金A类基金份额，赎回费率见下表：

  ■

  注:1个月为30天，1年为365天，N为持有期限。

  对于持有 A类基金份额少于30日的基金份额所收取的赎回费，全额计入基金财产；对于持有 A类基金份额不少于30日但少于3个月的基金份额所收取的赎回费，其中不低于75%计入基金财产；对于持有 A类基金份额不少于3个月但少于6个月的基金份额所收取的赎回费，其中不低于50%计入基金财产；对于持有 A类基金份额长于6个月的基金份额所收取的赎回费，其中不低于25%计入基金财产。未计入基金财产部分用于支付登记费和必要的手续费。赎回费率随赎回基金份额持有期限的增加而递减。

  2）对于本基金C类基金份额，赎回费率见下表：

  ■

  对于持续持有 C 类基金份额少于 30 日的投资人收取的赎回费，将全额计入基金财产；对持续持有 C 类基金份额长于 30 日但少于 6 个月的投资人收取的赎回费，将不低于赎回费总额的 25%计入基金财产。未计入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。

  3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

  4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率，并进行公告。

  八、申购份额与赎回金额的计算方式

  1、申购份额的计算方式：

  1）若投资者选择申购A类基金份额，则认购份额的计算公式为：

  申购费用适用比例费率：

  净申购金额=申购金额/（1+申购费率）

  申购费用=申购金额-净申购金额

  申购份额=净申购金额/申购当日A类基金份额的基金份额净值

  申购费用适用固定金额：

  申购费用=固定金额

  净申购金额=申购金额-申购费用

  申购份额=净申购金额/申购当日A类基金份额的基金份额净值

  例3：某投资人投资10,000元申购本基金A类份额，假设申购当日基金A类份额份额净值为1.0500元，则可得到的申购份额为：

  净申购金额=10,000/（1+1.5％）=9,852.22元

  申购费用=10,000－9,852.22=147.78元

  申购份额=9,852.22/1.0500=9,383.07份

  即：投资人投资10,000元申购本基金，其对应费率为1.5％，假设申购当日基金份额净值为1.0500元，则其可得到9,383.07份基金份额。

  2）若投资者选择申购C类基金份额，则认购份额的计算公式为：

  申购份额＝申购金额/申购当日C类基金份额的基金份额净值

  例4：某投资人投资10,000元申购本基金C类份额，假设申购当日基金C类份额净值为1.0400元，则可得到的申购份额为：

  申购份额=10,000/1.0400=9,615.38份

  即：投资人投资10,000元申购本基金，假设申购当日基金份额净值为1.0400元，则其可得到9,615.38份基金份额。

  上述计算结果均按照四舍五入方法，保留小数点后2位，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。

  2、赎回金额的计算方式：

  赎回总金额=赎回份额(T日该类基金份额净值

  赎回费用=赎回总金额(赎回费率

  净赎回金额=赎回总金额(赎回费用

  上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。

  例5：某投资人赎回本基金10,000份A类基金份额，持有时间为一年三个月，对应的赎回费率为0.15％，假设赎回当日基金份额净值是1.0500元，则其可得到的赎回金额为：

  赎回总额=10,000×1.0500=10,500元

  赎回费用=10,500×0.15％=15.75元

  赎回金额=10,500-15.75=10,484.25元

  即：投资者赎回本基金 10,000 份 A 类基金份额，持有时间为一年三个月，假设赎回当日 A 类基金份额净值是 1.050 元，则其可得到的赎回金额为 10,484.25元。

  例6：某投资者赎回本基金 10,000 份 C 类基金份额，持有时间为 7个月，适用的赎回费率为 0%，假设赎回当日 C 类基金份额净值是 1.050 元，则其可得到的赎回金额为：

  赎回总金额=10,000×1.050=10,500 元

  赎回费用＝10,500×0%=0 元

  净赎回金额=10,500－0＝10,500.00 元

  即：投资者赎回本基金 10,000 份 C 类基金份额，持有时间为 7个月，假设赎回当日 C 类基金份额净值是 1.050 元，则其可得到的赎回金额为 10,500.00 元。

  3、本基金份额分为A类基金份额和C类基金份额，两类基金份额单独设置基金代码，分别计算和公告基金份额净值。本基金两类基金份额净值的计算，保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。

  九、拒绝或暂停申购的情形及处理

  发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：

  1、因不可抗力导致基金无法正常运作。

  2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的申购申请。

  3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。

  4、基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。

  5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情形。

  6、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机构的异常情况导致基金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。

  7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

  发生上述第1、2、3、5、6、7项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停申购时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项（本金）将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。

  十、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

  发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项：

  1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

  2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。

  3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。

  4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

  5、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，可暂停接受投资人的赎回申请。

  5、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

  发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时，基金管理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付。若出现上述第4项所述情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。

  十一、巨额赎回的情形及处理方式

  1、巨额赎回的认定

  若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。

  2、巨额赎回的处理方式

  当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分延期赎回。

  （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行。

  （2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的

  10%的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。部分顺延赎回不受单笔赎回最低份额的限制。

  （3）暂停赎回：连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过20个工作日，并应当在指定媒介上进行公告。

  3、巨额赎回的公告

  当发生上述延期赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在指定媒介上刊登公告。

  十二、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

  1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会备案，并在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。

  2、如发生暂停的时间为1日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近1个开放日的基金份额净值。

  3、如发生暂停的时间超过1日，基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，依照《信息披露办法》的有关规定，最迟于重新开放日在指定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告；也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行发布重新开放的公告。

  十三、基金转换

  基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。

  十四、基金份额的转让

  在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。

  十五、基金的非交易过户

  基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。

  继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。

  十六、基金的转托管

  基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。

  十七、定期定额投资计划

  基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。

  十八、基金的冻结、解冻和质押

  基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配。法律法规或监管部门另有规定的除外。如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金管理人将制定和实施相应的业务规则。

  第九部分 基金的投资

  一、投资目标

  本基金是一个定位明确，特色鲜明的主题型投资工具，将股票资产聚焦于以高端装备为代表的“智造先锋”主题，通过筛选优质上市公司，争取中长期投资收益超越比较基准。

  二、投资范围

  本基金为股票型基金，投资范围包括国内依法发行上市的股票(含中小板，创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、国债、金融债、企业债、央行票据、可转换债券、权证、资产支持证券以及国家证券监管机构允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票投资比例范围为基金资产的80%-95%，其中，其中投资于智造先锋主题的股票比例不低于股票资产的80%；权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。

  在基金实际管理过程中，本基金具体配置比例由基金管理人根据中国宏观经济情况和证券市场的阶段性变化做主动调整，以求基金资产在各类资产的投资中达到风险和收益的最佳平衡，但比例不超出上述限定范围。在法律法规有新规定的情况下，在履行适当程序后，基金管理人可对上述比例做适度调整。

  三、投资策略

  （一）投资理念

  本基金认为以高端装备为代表的“智造先锋”主题是A股中长期、确定的投资机会。

  《2015年政府工作报告》指出，制造业是中国的优势产业，要加快由大做强。纵观历史，大国崛起无不以制造业为根本，而又以装备制造业为核心。本基金认为，《中国制造2025规划》符合大国崛起的历史规律，定位高远，并且具有坚实的实施基础。首先，中国正举全国之力，以高铁、核电、大飞机、航母、特高压、4G通讯等国家级大型项目为抓手，推动装备制造业转型升级。中国集中力量办大事的决策机制和巨大的内需市场，是落实规划的重要保障。其次，“中国装备”联手“中国资本”，正在打造极具国际竞争力的中国组合，未来将具有极强的国际竞争力和出口潜力。最后，中国绘制“工业4.0”蓝图，全面推进制造业智能化改造，为高端装备提供了新的市场空间。

  因此，这个时代既为中国装备制造业转型升级提供了机遇，也绘制了清晰的蓝图。本基金希望把握《中国制造2025规划》推动装备制造业转型升级的契机，通过打造一个定位明确、特色鲜明的以高端装备为代表的“智造先锋”主题基金，使投资者最大程度享受地享受主题投资带来的机会。

  （二）投资策略

  1、大类资产配置策略

  本基金将通过对宏观经济、国家政策等可能影响证券市场的重要因素的研究和预测，根据精选的各类证券的风险收益特征的相对变化，适度调整基金资产在股票、债券及现金等类别资产间的分配比例。

  2、股票投资策略

  （1）本基金投资主题的界定

  本基金认为，当前A股装备制造型公司面临了以下三个维度的主要机遇。

  1）明确的政策引导和庞大的内需市场，为转型升级提供了平台和机遇：推动和扶持国内制造装备业转型升级，培育高端装备产业，是中国政府最主要的产业目标之一。十二五期间高端装备被明确为七大战略新兴产业之一，十三五期间有望出台与其相关的《中国制造2025规划》。除了政策引导，中央政府还以高铁、核电、大飞机、航母、特高压、4G通信等一大批国内大型项目为抓手，积极推动大型装备的国产化，制订中国标准，培育国内产业链，带动了一大批相关企业转型升级。中国政府坚定的意志，中国本土广阔的市场，成为促进中国高端装备快速发展的特殊优势。

  2）中国资本和中国装备联手走出去，开拓国际市场：装备制造业是中国为数不多的，既具有国际竞争力，又容易通过贸易，对外输出产品的行业。非洲、拉美、中亚、东南亚等第三世界国家和“一带一路”沿线地区汇聚了世界上大多数的人口，但是现代化水平偏低，对高端装备的潜在需求很大。以高铁、核电、通信为代表的中国高端装备，为这些地区的工业化和现代化提供了高性价比选择。另一方面，在人民币国际化的背景下，中国资本开始成规模的输出。中国装备+中国资本形成了极具竞争力的组合，将极大地拓展中国装备在世界的份额和地位。

  3）下游制造业全面升级改造，为装备行业提供了新增需求：放眼世界，制造强国纷纷以“工业4.0”为蓝图，全面推广智能型装备，改造传统制造业。未来，传统上强调的人力成本以及规模优势已经不是制造业竞争的核心。各国在制造业上比拼的将是工厂的自动化、柔性化程度，以及工业化和信息化的融合能力。在新一轮竞争中，中国制造如要继续保持竞争力，必须要以高度的紧迫感，对传统制造业进行全面的“工业4.0”的改造。这对中国高端装备提出了新要求，也创造了广阔的新增需求。

  综合上述三个维度，本基所指“智造先锋”主题主要包括：高端装备核心行业和高端装备相关行业。其中，高端装备核心行业涵盖了13个中信2级行业中的所有上市公司。高端装备相关行业中的部分公司涉及高端装备或核心零部件，这些相关行业包括半导体Ⅱ、电子设备Ⅱ、其他元器件Ⅱ、环保及公用事业、汽车零部件、其他医药医疗等6个中信2级行业（如下表）。

  本基金的投资范围（中信二级行业）及其发展机遇

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  *汇丰晋信基金整理

  为了紧跟时代的潮流，本基金必须对“智造先锋”主题产业的发展进行密切跟踪，当未来由于经济增长方式的转变、产业结构的升级，本基金所指主题的内涵如发生相应改变，将视实际情况调整上述主题的识别及认定。

  （2）个股精选策略

  本基金所指主题包含了数个行业，这些行业的发展趋势和估值水平区别较大，这为主动型资产管理提供了空间。在个股选择时，本基金将着重选择那些需求空间大、技术确定性较高、公司治理结构优良，发展趋势向好的上市公司。具体而言，本基金以上市公司的“成长性-估值指标”、公司治理结构、行业与公司发展趋势等方面进行综合评价。

  1）“成长性-估值指标”是一个二维的概念（毛利率、净利率、ROE等指标为代表的成长性维度与PE、PB等指标为代表的估值维度），其分别反映公司的成长能力和估值水平。基金管理人力求在这两个维度中选出高成长性下具有低估值属性的投资标的。在实际投资操作中，本基金并不拘泥于参照单一指标，而是将综合考虑上市公司的基本面后，最大程度地筛选出具有持续投资价值的上市公司。

  2）公司治理结构：公司治理结构的评估是指对上市公司经营管理层面的组织和制度上的灵活性、完整性和规范性的全面考察，包括对所有权和经营权的分离、对股东利益的保护、经营管理的自主性、政府及母公司对公司内部的干预程度，管理决策的执行和传达的有效性，股东会、董事会和监事会的实际执行情况，企业改制彻底性、企业内部控制的制订和执行情况等。因此，公司治理结构是决定公司评估价值的重要因素，也是决定上市公司盈利能力能否持续的重要因素。本基金对上市公司治理水平的评估主要包括以下几个因素：

  ● 股东价值创造力

  ● 公司声誉记录

  ● 管理层战略

  ● 管理层稳定性

  ● 盈利的可预见性

  （3）行业和公司的发展趋势：股票定价反映了市场对公司以及其所属行业未来发展前景的预期。所以行业和公司的发展趋势，是股票价格变化背后的重要原因。基金管理人力求精选出未来可能加速发展，或者出现向上拐点的行业和公司。并结合“成长性-估值指标”、公司治理结构等因素，综合考察，然后做出投资决策。本基金并不预设好行业（公司）和差行业（公司）的偏见，而是根据具体行业（公司）的动态，进行判断。

  3、债券投资策略

  本基金投资固定收益类资产的主要目的是在股票市场风险显著增大时，充分利用固定收益类资产的投资机会，提高基金投资收益，并有效降低基金的整体投资风险。本基金在固定收益类资产的投资上，将采用自上而下的投资策略，通过对未来利率趋势预期、收益率曲线变动、收益率利差和公司基本面的分析，积极投资，获取超额收益：

  （1）利率趋势预期

  准确预测未来利率趋势能为债券投资带来超额收益。本基金将密切关注宏观经济运行状况，全面分析货币政策、财政政策和汇率政策变化情况，把握未来利率走势，在预期利率下降时加大债券投资久期，在预期利率上升时适度缩小久期，规避利率风险，增加投资收益。

  （2）收益率曲线变动分析

  收益率曲线反映了债券期限同收益率之间的关系。投资研究部门通过预测收益率曲线形状的变化，调整债券投资组合长短期品种的比例获得投资收益。

  （3）收益率利差分析

  在预测和分析同一市场不同板块之间（比如国债与金融债券）、不同市场的同一品种、不同市场的不同板块之间的收益率利差基础上，投资部门采取积极策略选择合适品种进行交易来获取投资收益。在正常条件下它们之间的收益率利差是稳定的，但是在某种情况下，比如某个行业在经济周期的某一时期面临信用风险改变或市场供求发生变化时，这种稳定关系会被打破，若能提前预测并进行交易，就可进行套利或减少损失。

  （4）公司基本面分析

  公司基本面分析是公司债(包括可转债)投资决策的重要决定因素。研究部门对发行债券公司的财务经营状况、运营能力、管理层信用度、所处行业竞争状况等因素进行“质”和“量”的综合分析，并结合实际调研结果，准确评价该公司债券的信用风险程度，作出价值判断。对于可转债，通过判断正股的价格走势及其与可转换债券间的联动关系，从而取得转债购入价格优势或进行套利。

  4.权证投资策略

  本基金在控制投资风险和保障基金财产安全的前提下，对权证进行主动投资。基金的权证投资策略主要包括以下几个方面：

  （1）综合衡量权证标的股票的合理内在价值、标的股票价格、行权价格、行权时间、行权方式、股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素，运用市场公认的多种期权定价模型等对权证进行定价。

  （2）根据权证的合理内在价值与其市场价格间的差幅即“估值差价”以及权证合理内在价值对定价参数的敏感性，结合标的股票合理内在价值的考量，决策买入、持有或沽出权证。

  （3）通过权证与证券的组合投资，利用权证衍生工具的特性，来达到改善组合风险收益特征的目的。

  5. 资产支持证券投资策略

  （下转B15版）