证券时报多媒体数字报

  重要提示

  （一）本基金基金合同于2009年7月24日正式生效。本基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%。根据原《证券投资基金运作管理办法》规定，本基金为股票型证券投资基金。根据2014年8月8日修订后施行的《公开募集证券投资基金运作管理办法》（证监会令第104号）第三十条第一项的规定，股票基金的股票资产投资比例要求由原来的“百分之六十以上”调整为“百分之八十以上”。基金管理人经与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案，决定自2015年7月17日起将本基金变更为混合型证券投资基金，原《中欧价值发现股票型证券投资基金基金合同》及《中欧价值发现股票型证券投资基金托管协议》中相关条款亦做相应调整。

  （二）投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。

  （三）基金的过往业绩并不预示其未来表现。

  （四）本摘要根据《中欧价值发现混合型证券投资基金基金合同》和《中欧价值发现混合型证券投资基金招募说明书》编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

  （五） 本更新招募说明书所载内容截止日为2015年7月23日（特别事项注明除外），有关财务数据和净值表现截止日为2015年6月30日（财务数据未经审计）。

  一、 基金管理人

  （一） 基金管理人概况

  1、名称：中欧基金管理有限公司

  2、住所：上海市浦东新区花园石桥路66号东亚银行金融大厦8层

  3、办公地址：上海市浦东新区花园石桥路66号东亚银行金融大厦8层

  4、法定代表人：窦玉明

  5、组织形式：有限责任公司

  6、设立日期：2006年7月19 日

  7、批准设立机关：中国证监会

  8、批准设立文号：证监基金字[2006]102号

  9、存续期间：持续经营

  10、电话：021- 68609600

  11、传真：021- 33830351?

  12、联系人：袁维

  13、客户服务热线：021-68609700、400-700-9700（免长途话费）

  14、注册资本：1.88亿元人民币

  15、股权结构：

  意大利意联银行股份合作公司（简称UBI）出资6,580万元人民币，占公司注册资本的35%；

  国都证券股份有限公司出资3760万元人民币，占公司注册资本的20%；

  北京百骏投资有限公司出资3760万元人民币，占公司注册资本的20%；

  上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）出资3,760万元人民币，占公司注册资本的20%；

  万盛基业投资有限责任公司出资940万元人民币，占公司注册资本的5%；

  上述5个股东共出资18,800万元人民币。

  （二）主要人员情况

  1、 基金管理人董事会成员

  窦玉明先生，清华大学经济管理学院本科、硕士，美国杜兰大学MBA，中国籍。中欧基金管理有限公司董事长，民航投资管理有限公司董事。曾任职于君安证券有限公司、大成基金管理有限公司。历任嘉实基金管理有限公司投资总监、总经理助理、副总经理兼基金经理，富国基金管理有限公司总经理。

  Marco D’Este 先生，意大利籍。现任中欧基金管理有限公司副董事长。历任布雷西亚农业信贷银行（CAB) 国际部总监，联合信贷银行(Unicredit) 米兰总部客户业务部客户关系管理、跨国公司信用状况管理负责人，联合信贷银行东京分行资金部经理，意大利意联银行股份合作公司（UBI）机构银行业务部总监，并曾在Credito Italiano(意大利信贷银行) 圣雷莫分行、伦敦分行、纽约分行及米兰总部工作。

  朱鹏举先生，中国籍。现任中欧基金管理有限公司董事、国都证券股份有限公司投资银行总部业务董事、投资银行业务内核小组副组长，兼任国都景瑞投资有限公司副总经理。曾任职于联想集团有限公司、中关村证券股份有限公司、大连柏荣工程技术有限公司，国都证券股份有限公司计划财务部高级经理、副总经理。

  刘建平先生，北京大学法学硕士，中国籍。现任中欧基金管理有限公司董事、总经理。历任北京大学助教、副科长，中国证券监督管理委员会基金监管部副处长，上投摩根基金管理有限公司督察长。

  David Youngson先生，英国籍。现任IFM（亚洲）有限公司创办者及合伙人，英国公认会计师特许公会-资深会员及香港会计师公会会员、中欧基金管理有限公司独立董事。历任安永（中国香港特别行政区及英国伯明翰，伦敦）审计经理、副总监，赛贝斯股份有限公司亚洲区域财务总监。

  郭雳先生，北京大学法学博士（国际经济法），美国哈佛大学法学硕士（国际金融法），美国南美以美大学法学硕士（国际法/比较法），中国籍。现任北京大学法学院教授、院长助理、中欧基金管理有限公司独立董事。历任北京大学法学院讲师、副教授，美国康奈尔大学法学院客座教授。

  2、 基金管理人监事会成员

  唐步先生，中欧基金管理有限公司监事会主席，中欧盛世资产管理（上海）有限公司董事长，中国籍。历任上海证券中央登记结算公司副总经理，上海证券交易所会员部总监、监察部总监，大通证券股份有限公司副总经理，国都证券有限责任公司副总经理、总经理，中欧基金管理有限公司董事长。

  廖海先生，中欧基金管理有限公司监事，上海源泰律师事务所合伙人，中国籍。武汉大学法学博士、复旦大学金融研究院博士后。历任深圳市深华工贸总公司法律顾问，广东钧天律师事务所合伙人，美国纽约州Schulte Roth @ Za&el LLP律师事务所律师，北京市中伦金通律师事务所上海分所合伙人。

  黎忆海女士，中欧基金管理有限公司职工监事，监察稽核部总监，中国籍。南开大学会计学专业硕士。历任湖南省计算机高等专科学校教师，深圳世纪星源股份有限公司财务分析员，华富基金管理有限公司监察稽核员。

  黄峰先生，中欧基金管理有限公司职工监事，信息技术部总监，中国籍。北京大学信息科学中心信号与信息处理专业硕士。历任中再资产管理有限公司信息技术部主管，海通证券股份有限公司项目经理，微软全球技术中心工程师。

  3、 公司高级管理人员

  窦玉明先生，中欧基金管理有限公司董事长，中国籍。简历同上。

  刘建平先生，中欧基金管理有限公司总经理，中国籍。简历同上。

  卢纯青女士，中欧基金管理有限公司分管投资副总经理，兼任中欧基金管理有限公司研究总监、事业部负责人，中国籍。加拿大圣玛丽大学金融学硕士，10年以上基金从业经验。历任北京毕马威华振会计师事务所审计，中信基金管理有限责任公司研究员，银华基金管理有限公司研究员、行业主管、研究总监助理、研究副总监。

  许欣先生，中欧基金管理有限公司分管市场副总经理，中国籍。中国人民大学金融学硕士，13年以上基金从业经验。历任华安基金管理有限公司北京分公司销售经理，嘉实基金管理有限公司机构理财部总监，富国基金管理有限公司总经理助理。

  黄桦先生，中欧基金管理有限公司督察长，中国籍。复旦大学经济学硕士，24年以上证券及基金从业经验。历任上海爱建信托公司场内交易员，上海万国证券公司部门经理助理、部门经理，申银万国证券股份有限公司研究发展中心部门经理，光大证券有限责任公司助理总经理，光大保德信基金管理有限公司信息技术部总监，信诚基金管理有限公司运营部、信息技术部总监，中欧基金管理有限公司分管运营副总经理。

  4、 本基金基金经理

  （1）现任基金经理

  张燕女士，中欧价值发现混合型证券投资基金基金经理，中国籍。北京大学西方经济学专业硕士，3年以上证券从业经验。历任新华基金管理有限公司研究员及基金经理助理。2015年5月加入中欧基金管理有限公司，现任中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理（自2015年5月25日起至今）、中欧价值发现混合型证券投资基金基金经理（自2015年5月29日起至今）。

  （2）历任基金经理

  王磊先生， 2009年7月24日至2010年9月2日期间担任中欧价值发现股票型证券投资基金基金经理。

  苟开红女士，2009年10月9日至2015年5月29日期间担任中欧价值发现股票型证券投资基金基金经理。

  5、 公司投资决策委员会成员

  投资决策委员会是公司进行基金投资管理的最高投资决策机构，由总经理刘建平、分管投资副总经理卢纯青、事业部负责人周蔚文、陆文俊、刁羽、曹剑飞、刘明月、周玉雄、赵国英、曲径，风控部总监卞玺云组成。其中总经理刘建平任投资决策委员会主席。

  6、 上述人员之间均不存在近亲属关系。

  二、 基金托管人

  （一）基金托管人情况

  1、基本情况

  名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)

  住所：北京市西城区金融大街25号

  办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

  法定代表人：王洪章

  成立时间：2004年09月17日

  组织形式：股份有限公司

  注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整

  存续期间：持续经营

  基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号

  联系人：田 青

  联系电话：(010)6759 5096

  中国建设银行成立于1954年10月，是一家国内领先、国际知名的大型股份制商业银行，总部设在北京。中国建设银行于2005年10月在香港联合交易所挂牌上市(股票代码939)，于2007年9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码601939)。于2014年末，中国建设银行市值约为2,079亿美元，居全球上市银行第四位。

  于2014年末，本集团资产总额167,441.30亿元，较上年增长8.99%；客户贷款和垫款总额94,745.23亿元，增长10.30%；客户存款总额128,986.75亿元，增长5.53%。营业收入5,704.70亿元，较上年增长12.16%；其中，利息净收入增长12.28%，净利息收益率(NIM)2.80%；手续费及佣金净收入占营业收入比重为19.02%；成本收入比为28.85%。利润总额2,990.86亿元，较上年增长6.89%；净利润2,282.47亿元，增长6.10%。资本充足率14.87%，不良贷款率1.19%，拨备覆盖率222.33%。

  客户基础进一步夯实，全年公司机构有效客户和单位人民币结算账户分别新增11万户和68万户，个人有效客户新增1,188万户。网点“三综合”覆盖面进一步扩大，综合性网点达到1.37万个，综合柜员占比达到80%，综合营销团队1.75万个，网点功能逐步向客户营销平台、体验平台和产品展示平台转变。深化网点柜面业务前后台分离，全行超过1.45万个营业网点30类柜面实时性业务产品实现总行集中处理，处理效率提高60%。总分行之间、总分行与子公司之间、境内外以及各分行之间的业务联动和交叉营销取得重要进展，集团综合性、多功能优势逐步显现。

  债务融资工具累计承销3,989.83亿元，承销额连续四年同业排名第一。以“养颐”为主品牌的养老金融产品体系进一步丰富，养老金受托资产规模、账户管理规模分别新增188.32亿元和62.34万户。投资托管业务规模增幅38.06%，新增证券投资基金托管只数和首发份额市场领先。跨境人民币客户数突破1万个、结算量达1.46万亿元。信用卡累计发卡量6,593万张，消费交易额16,580.81亿元，多项核心指标同业第一。私人银行业务持续推进，客户数量增长14.18%，金融资产增长18.21%。

  2014年，本集团各方面良好表现，得到市场与业界广泛认可，先后荣获国内外知名机构授予的100余项重要奖项。在英国《银行家》杂志2014年“世界银行1000强排名”中，以一级资本总额位列全球第2；在英国《金融时报》全球500强排名第29位，新兴市场500强排名第3位；在美国《福布斯》杂志2014年全球上市公司2000强排名中位列第2；在美国《财富》杂志世界500强排名第38位。此外，本集团还荣获国内外重要媒体评出的诸多重要奖项，覆盖公司治理、社会责任、风险管理、公司信贷、零售业务、投资托管、债券承销、信用卡、住房金融和信息科技等多个领域。

  中国建设银行总行设投资托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场处、理财信托股权市场处、QFII托管处、养老金托管处、清算处、核算处、监督稽核处等9个职能处室，在上海设有投资托管服务上海备份中心，共有员工220余人。自2007年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。

  2、主要人员情况

  赵观甫，投资托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行郑州市分行、总行信贷部、总行信贷二部、行长办公室工作，并在中国建设银行河北省分行营业部、总行个人银行业务部、总行审计部担任领导职务，长期从事信贷业务、个人银行业务和内部审计等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

  纪伟，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国建设银行总行计划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管理及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

  张军红，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建设银行总行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

  张力铮，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、信贷二部、信贷部、信贷管理部、信贷经营部、公司业务部，并在总行集团客户部和中国建设银行北京市分行担任领导职务，长期从事信贷业务和集团客户业务等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

  黄秀莲，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部，长期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

  3、基金托管业务经营情况

  作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至2015年6月末，中国建设银行已托管514只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行自2009年至今连续五年被国际权威杂志《全球托管人》评为“中国最佳托管银行”。

  （二）基金托管人的内部控制制度

  1、内部控制目标

  作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。

  2、内部控制组织结构

  中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。投资托管业务部专门设置了监督稽核处，配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监督稽核工作职权和能力。

  3、内部控制制度及措施

  投资托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。

  （三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

  1、监督方法

  依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。利用自行开发的“托管业务综合系统——基金监督子系统”，严格按照现行法律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督，并定期编写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。

  2、监督流程

  （1）每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标进行例行监控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。

  （2）收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象及交易对手等内容进行合法合规性监督。

  （3）根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基金投资运作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中国证监会。

  （4）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。

  三、 相关服务机构

  （一）基金份额发售机构

  1、 场外发售机构

  （1）直销机构：

  1）中欧基金管理有限公司上海直销中心

  办公地址：上海市浦东新区花园石桥路66号东亚银行金融大厦8层

  联系人：袁维

  电话：021-68609602

  传真：021-68609601

  客服热线：021-68609700、400-700-9700（免长途话费）

  网址：www.zofund.com

  2）中欧基金管理有限公司网上交易系统

  网址：www.zofund.com

  （2）代销机构：

  1）中国工商银行股份有限公司?

  住所:北京市西城区复兴门内大街 55 号

  办公地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号

  法定代表人:姜建清?

  联系人:刘秀宇

  电话：010-6610860

  传真: 010-66107571?

  客服热线:95588?

  网址:www.icbc.com.cn

  2）招商银行股份有限公司

  住所：广东省深圳市福田区深南大道7088号

  办公地址：广东省深圳市福田区深南大道7088号

  法定代表人：李建红

  联系人：邓炯鹏

  电话：0755-83198888

  传真：0755-83195109

  客服热线：95555

  公司网站：www.cmbchina.com

  3）中国建设银行股份有限公司

  住所：北京市西城区金融大街25号

  办公地址：北京市西城区金融大街25号

  法定代表人：王洪章

  联系人：张静

  电话：010-66215533

  传真：010-66218888

  客服热线：95533

  网址：www.ccb.com

  4）交通银行股份有限公司

  住所：上海市浦东新区银城中路188号

  办公地址：上海市浦东新区银城中路188号

  法定代表人：牛锡明

  联系人：曹榕

  电话：021-58766688

  传真：021-58798398

  客服热线：95559

  网址：www.bankcomm.com

  5）中国邮政储蓄银行股份有限公司

  住所：北京市西城区宣武门西大街131号

  办公地址：北京市西城区金融大街3号金鼎大厦A座6层

  法定代表人：李国华

  联系人：杨娟

  电话：010-68858076

  传真：010-68858057

  客服热线： 95580

  网址：www.psbc.com

  6）兴业银行股份有限公司

  住所：上海市江宁路168号兴业大厦9楼

  办公地址：上海市江宁路168号兴业大厦9楼

  法定代表人：高建平

  联系人：李博

  电话：021-52629999-218966

  客服热线：95561

  网址：www.cib.com.cn

  7）中国民生银行股份有限公司

  住所：北京市西城区复兴门内大街2号

  办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号

  法定代表人：董文标

  联系人：穆婷

  电话：010-57092845

  传真：010-57092611

  客服热线：95568

  网站：www.cmbc.com.cn

  8）中信银行股份有限公司

  住所：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座

  办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座

  法定代表人：常振明

  联系人：王媛

  电话：010-65556689

  传真：010-65550828

  客服热线：95558

  网址：bank.ecitic.com

  9）中国光大银行股份有限公司

  住所：北京市西城区太平桥大街25号、甲25号中国光大中心

  办公地址：北京市西城区太平桥大街25号中国光大中心

  法定代表人：唐双宁

  联系人：朱红

  电话：010- 63636388

  传真：010- 63636713

  客服热线：95595

  网址：www.cebbank.com

  10）广发银行股份有限公司

  住所：广州市越秀区东风东路713号

  办公地址：广州市越秀区东风东路713号

  法定代表人：董建岳

  联系人：潘逸

  电话：020-38322888

  传真：020-87310779

  客服热线：400-830-8003

  网址：www.gdb.com.cn

  11）国都证券股份有限公司

  住所：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层

  办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层

  法定代表人：常喆

  联系人：黄静

  电话：010-84183389

  传真：010-64482090

  客服热线：400-818-8118

  网址：www.guodu.com

  12）招商证券股份有限公司

  住所：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层

  办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层

  法定代表人：宫少林

  联系人：林生迎

  电话：0755-82960223

  传真：0755-82960141

  客服热线：95565、4008888111

  网址：www.newone.com.cn

  13）国信证券股份有限公司

  住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层

  办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层

  法定代表人：何如

  联系人：周杨

  电话：0755-82130578

  传真：0755-82130573

  客服热线：400-109-9918

  网址：www.cfsc.com.cn

  14）广发证券股份有限公司

  住所：广东省广州市天河区天河北路183-187号大都会广场43楼(4301-4316房)

  办公地址：广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、44楼

  法定代表人：孙树明

  联系人：黄岚

  电话：020-87550265

  传真：020-87553600

  网址：www.gf.com.cn

  15）中信建投证券股份有限公司

  住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼

  办公地址：北京市朝阳门内大街188号

  法定代表人：王常青

  联系人：权唐

  电话：010-85130588

  传真：010-65182261

  客服热线：400-888-8108

  网址：www.csc108.com

  16）兴业证券股份有限公司

  住所：福州市湖东路268号

  办公地址：福建省福州市湖东路268号;上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼20-22层

  法定代表人：兰荣

  联系人：夏中苏

  电话：0591-38507869

  传真：0591-38507538

  客服热线：95562c

  网址：www.xyzq.com.cn

  17）光大证券股份有限公司

  住所：上海市静安区新闸路1508号

  办公地址：上海市静安区新闸路1508号

  法定代表人：薛峰

  联系人：刘晨

  电话：021-22169999

  传真：021-22169134

  客服热线: 95525、400-888-8788

  网址：www.ebscn.com

  18）华福证券有限责任公司

  住所：福建省福州市鼓楼区温泉街道五四路157号7-8层

  办公地址：福建省福州市鼓楼区温泉街道五四路157号7-8层

  法定代表人：黄金琳

  联系人：张腾

  电话：0591-96326

  传真：010-88085195、010-88085265-8191

  客服热线：0591-96326

  网址：www.hfzq.com.cn

  19）中国银河证券股份有限公司

  住所：中国北京西城区金融大街35号国际企业大厦C座2至6层

  办公地址：中国北京西城区金融大街35号国际企业大厦C座2至6层

  法定代表人：陈有安

  联系人：田薇

  电话：010-66568062

  传真：010-66568704、010-66568532、010-66568640

  客服热线：4008-888-888

  网址：www.chinastock.com.cn

  20）齐鲁证券有限公司

  住所：济南市经七路86号

  办公地址：济南市经七路86号23层

  法定代表人：李玮

  联系人：吴阳

  电话：0531-68889118

  传真：0531-68889093

  客服热线：95538

  网址：www.qlzq.com.cn

  21）申万宏源证券有限公司

  住所：上海市徐汇区长乐路989号45层

  办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层

  法定代表人：储晓明

  联系人：黄莹

  电话：4008895523

  传真：021-33388224

  客服热线：95523

  网址：www.swhysc.com

  22）申万宏源西部证券有限公司

  注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室

  办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室

  法定代表人：许建平

  联系人：李巍

  电话：010-88085858

  传真：010-88085195

  客户服务电话：400-800-0562

  网址：www.hysec.com

  23）海通证券股份有限公司

  住所：上海市广东路689号海通证券大厦

  办公地址：上海市广东路689号海通证券大厦

  法定代表人：王开国

  联系人：王立群

  电话：021-23219000

  传真：021-63410707、021-63410627

  客服热线：95553

  网址：www.htsec.com

  24）国元证券股份有限公司

  住所：安徽省合肥市寿春路179号

  办公地址：安徽省合肥市梅山路18号安徽国际金融中心A座国元证券

  法人代表：蔡咏

  联系人：李飞

  电话：0551-62207323

  传真：021-38670767

  客服热线：95578、400-888-8777

  网址：www.gyzq.com.cn

  25）平安证券有限责任公司

  住所：广东省深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8层

  办公地址：广东省深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8层

  法定代表人：杨宇翔

  联系人：吴琼

  电话：0755-22622268

  传真：0755-82400862

  客服热线：95511-8

  网址：www.stock.pingan.com

  26）国泰君安证券股份有限公司

  住所：上海浦东新区商城路618号

  办公地址：上海市银城中路168号上海银行大厦29楼

  法定代表人：万建华

  联系人：芮敏祺

  电话：021-38676798

  传真：021-38670798

  客服热线：4008888666

  网址：www.gtja.com

  27）安信证券股份有限公司

  住所：广东省深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元

  办公地址：深圳市福田区金田路安联大厦

  法定代表人：牛冠兴

  联系人：张晨

  电话：021-66581727

  传真：010-66581721

  客服热线：4008-001-001

  网址：www.essences.com.cn

  28）信达证券股份有限公司

  住所：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

  办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

  法定代表人：张志刚

  联系人：唐静

  电话：010-63080985

  传真：010-63081173

  客服热线：400-800-8899

  网址：www.cindasc.com

  29）华泰证券股份有限公司

  住所：江苏省南京市中山东路90号

  办公地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦

  法定代表人：吴万善

  联系人：孔晓君

  电话：0755-82943666

  传真：025-84579938、025-84579778

  客服热线：95597

  网址：www.htsc.com.cn

  30）德邦证券有限责任公司

  住所：上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼

  办公地址：上海市浦东区福山路500号城建国际中心26楼

  法定代表人：姚文平

  联系人：朱磊

  电话：021-68761616-8259

  传真：021-68761616

  客服热线：400-8888-128

  网址：www.tebon.com.cn

  31）英大证券有限责任公司

  住所：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层

  办公地址：广东省深圳市福田区深南中路华能大厦十一、三十、三十一层

  法定代表人：吴骏

  联系人：李欣

  电话：0755-83007179

  传真：0755-83007167

  客服热线：4008-698-698

  网址：www.ydsc.com.cn

  32）中信证券股份有限公司

  住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座

  办公地址：广东省深圳市福田区中心三路8号中信证券大厦;北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦

  法定代表人：王东明

  联系人：侯艳红

  电话：010-60836030；0755-23835383

  传真：010-60836031；0755-23835525

  客服热线：95558

  网址：www.citics.com

  33）中信证券（山东）有限责任公司

  住所：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层

  办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层

  法定代表人：杨宝林

  联系人：吴忠超

  电话：0532-85022313

  传真：0532-85022301

  客服热线：0532-96577

  网址：www.zxwt.com.cn

  34）中信证券（浙江）有限责任公司

  住所：中国浙江省杭州市江南大道 588号 恒鑫大厦19、20楼

  办公地址：中国浙江省杭州市江南大道 588号 恒鑫大厦19、20楼

  法定代表人：沈强

  联系人：李珊

  电话：0571-96598

  客服热线：0571-96598

  网址：www.bigsun.com.cn

  35）爱建证券有限责任公司

  住所：上海市浦东新区世纪大道1600号32楼

  办公地址：上海市浦东新区世纪大道1600号32楼

  法定代表人：郭林

  联系人：戴莉丽

  电话：021-32229888

  传真：010-60836221

  客服热线：021-63340678

  网址：www.ajzq.com

  36）金元证券股份有限公司

  住所：海口市南宝路36号证券大厦4楼

  办公地址：深圳市深南大道4001号时代金融中心大厦17楼

  法定代表人：陆涛

  联系人：马贤清

  电话：0755-83025500

  传真：0755-83025625

  客服热线：4008-888-228

  网址： www.jyzq.cn

  37）西南证券股份有限公司

  住所：重庆市江北区桥北苑8号

  办公地址：重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦

  法定代表人：余维佳

  联系人：张煜

  电话：023-63786141

  传真：023-63786212

  客服热线：400-809-6096

  网址：www.swsc.com.cn

  38）联讯证券有限责任公司

  住所：广东省惠州市惠城区江北东江三路55号惠州广播电视新闻中心

  办公地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路55号惠州广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四层

  法定代表人：徐刚

  联系人：宋航

  电话：0752-2119391

  传真：0931-4890628

  网址：www.lxzq.com.cn

  39）华龙证券有限责任公司

  住所：甘肃省兰州市东岗西路638号兰州财富大厦21楼

  办公地址：甘肃省兰州市东岗西路638号兰州财富大厦21楼

  法定代表人：李晓安

  联系人：邓鹏怡

  电话：0931-8888088

  传真：0931-4890515

  客服热线：0931-4890100、0931-4890619、0931-4890618

  网址：www.hlzqgs.com

  40）国联证券股份有限公司

  住所：江苏省无锡市县前东街168号

  办公地址：无锡市太湖新城金融一街8号国联金融大厦7-9楼

  法定代表人：雷建辉

  联系人：沈刚

  电话：0510-82588168

  客服热线：95570

  网址：www.glsc.com.cn

  41）华融证券股份有限公司

  住所：北京市西城区金融大街8号

  办公地址：北京市西城区金融大街8号 A座3层

  法定代表人：祝献忠

  联系人： 黄恒

  电话：010-58568235

  传真：010-58568140

  客服热线：010-58568118

  网址：www.hrsec.com.cn

  42）民族证券股份有限公司

  住所：北京市西城区金融大街5号新盛大厦A座6-9层

  办公地址：北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼

  法人代表人：赵大建

  联系人：李微

  电话：400-889-5618

  传真：010-66553216

  客服热线：400-889-5618

  网址：www.e5618.com

  43）东吴证券股份有限公司

  住所：江苏省苏州工业园区星阳街5号

  办公地址：江苏省苏州工业园区星阳街5号

  法定代表人：范力

  联系人： 方晓丹

  电话：0512-62601555

  传真：0512-62938812

  客服热线：400-860-1555

  网址：www.dwzq.com.cn

  44）中国国际金融股份有限公司

  住所：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

  办公地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

  法定代表人：丁学东

  联系人：杨涵宇

  电话：010-65051166

  传真：010-85679535

  客服热线：4009101166

  公司网站：www.cicc.com.cn

  45）天相投资顾问有限公司

  住所：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701

  办公地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座4层

  法定代表人：林义相

  联系人：尹伶

  电话：010-66045152

  传真：010-66045518

  客服热线：010-66045678

  网址：www.txsec.com 、www.jjm.com.cn

  46）深圳众禄基金销售有限公司

  住所：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元

  办公地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元

  法定代表人：薛峰

  联系人：童彩平

  电话：0755-33227953

  传真：0755-82080798

  客服热线：4006-788-887

  众禄基金销售网：www.zlfund.cn

  基金买卖网：www.jjmmw.com

  47）上海好买基金销售有限公司

  住所：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦9楼

  办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦9楼

  法定代表人：杨文斌

  联系人：张茹

  电话：021-20613999

  客服热线：400-700-9665

  网址：www.howbuy.com

  48）上海长量基金销售投资顾问有限公司

  住所：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室

  办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层

  法定代表人：张跃伟

  联系人：刘潇

  电话：021-58788678

  传真：021-58787698

  客服热线：400-089-1289

  网址：www.erichfund.com

  49）和讯信息科技有限公司

  住所：北京市朝外大街22号泛利大厦10层

  办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦25楼C区

  法定代表人：王莉

  联系人：吴卫东

  电话：021-68419822

  传真：021-68419822-8566

  客服热线：400-920-0022

  网址：licaike.hexun.com

  50）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司

  住所：上海市浦东新区陆家嘴银城中路68号时代金融中心8楼801

  办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路68号时代金融中心8楼801

  法定代表人：汪静波

  联系人：张姚杰

  电话：021-38602377

  传真：021-38509777

  客服热线：400-821-5399

  网址：www.noah-fund.com

  51）杭州数米基金销售有限公司

  住所：杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号

  办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼

  法定代表人：陈柏青

  联系人：徐昳绯

  电话：0571-28829790

  传真：0571-26698533

  客服热线：4000-766-123

  网址：www.fund123.cn

  52）上海天天基金销售有限公司

  住所：上海市徐汇区龙田路190号2号楼

  办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼

  法定代表人：其实

  联系人：李广宇

  电话：021-54509998-7019

  传真：021-64385308

  客服热线：400-1818-188

  网址：www.1234567.com.cn

  53）浙江同花顺基金销售有限公司

  住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903

  办公地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903

  法定代表人：李晓涛

  联系人：汪林林

  电话：0571-88920810

  传真：0571-86800423

  客服热线：400-877-3772

  网址：www.5ifund.com

  54）北京展恒基金销售有限公司

  住所：北京市朝阳区德胜门外华严北里2号民建大厦6层

  办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里2号民建大厦6层

  法定代表人：闫振杰

  联系人：翟飞飞

  电话：010--62020088

  传真：010—62020088—8802

  客服热线：400-888-6661

  网址：www.myfp.cn

  基金管理人可以根据情况变化增加或者减少代销机构，并另行公告。销售机构可以根据情况变化增加或者减少其销售城市、网点，并另行公告。各销售机构提供的基金销售服务可能有所差异，具体请咨询各销售机构。

  （二）场内发售机构：

  具有基金代销资格的深圳证券交易所会员单位（具体名单见基金份额发售公告）

  （三）基金注册登记机构

  名称：中国证券登记结算有限责任公司

  住所：北京市西城区太平桥大街17号

  办公地址：北京市西城区太平桥大街17号

  法定代表人：周明

  联系人：朱立元

  电话：010-59378839

  传真：010-59378907

  （四）律师事务所与经办律师

  律师事务所名称：上海市通力律师事务所

  住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

  办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

  负责人：俞卫锋

  经办律师：吕红、黎明

  电话：021-31358666

  传真：021-31358600

  联系人： 吕红

  （五）会计师事务所和经办注册会计师

  会计师事务所名称：普华永道中天会计师事务所有限公司

  住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼

  办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼

  法定代表人：杨绍信

  电话：021-23238888

  传真：021-23238800

  联系人： 俞伟敏

  经办会计师：单峰 俞伟敏

  四、 基金的名称

  中欧价值发现混合型证券投资基金

  五、 基金的类型

  契约型开放式

  六、 基金的投资目标

  本基金通过适当的资产配置策略和积极的股票选择策略，以合理价格买入并持有具备估值优势、较强盈利能力和较好业绩持续成长性的价值型优秀企业，在注重风险控制的原则下，力争实现超越业绩比较基准的长期稳定资本增值。

  七、 基金的投资方向

  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

  如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

  基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的60%-95%；债券、货币市场工具、现金、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%，其中基金持有权证的市值比例合计不超过基金资产净值的3%，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。

  八、 基金的投资策略

  （一）投资策略

  本基金投资策略的核心在于通过积极的股票选择，关注具备估值优势，并具备较强盈利能力和业绩可持续成长的价值型优秀企业，采取以合理价格买入并持有的投资方式，实现基金资产的长期稳定资本增值。作为一种典型的价值股投资策略，本基金投资策略的特点在于吸收和借鉴国内外较为成熟的价值股投资经验，根据中国股票市场的特点引入相对价值的概念，并以此为依据通过各种主客观标准进行股票选择和投资组合构建，从而在降低风险的同时，提高本基金投资组合的长期超额回报。

  1、资产配置策略

  本基金将以中欧价值发现股票基金资产配置记分卡评分体系为基础，通过分析宏观经济运行状况和金融市场运行趋势，动态优化大类金融资产比例。

  记分卡提供了一个分析体系，通过确定影响证券市场前景的一系列变量（宏观经济趋势、上市公司盈利能力、股票市场估值和市场情绪），跟踪变量的变化，将结果归入相应的评分体系并形成资产配置计划。同时，为了保证基金管理具有足够灵活性，把握更短期限内的潜在收益机会，在投资总监（CIO）的监督下，基金经理在资产配置范围内，在相应的时期内，可根据市场变化、有利的投资机会和短期市场热点，自由决定并调整资产配置。

  2、股票选择策略

  （1）行业配置

  与业绩比较基准相比，本基金的行业配置风格偏中性，主要参考本基金的业绩比较基准沪深300指数的行业权重，并根据各行业业绩预测增速、相对于全市场估值水平的当前折溢价程度、以及该折溢价程度相对于历史平均折溢价程度的偏离，以及其他各种可能影响行业的因素综合判断该行业估值标准的合理性，从而由基金经理决定对各行业的配置比例。这种行业配置方法也是本基金基于相对价值的认识而采取的具体投资方法。

  （2）股票选择策略

  本基金管理人采取积极的股票选择策略，旨在依托专业的研究力量，综合采用定量分析、定性分析和深入调查研究相结合的研究方法，以“自下而上”的方式遴选出具备估值优势，并具备较强盈利能力和业绩可持续成长的价值型优秀企业，采取以合理价格买入并持有的投资方式，将其纳入投资组合，从而实现基金资产的稳定增值。

  1）合规性和流动性股票初选

  根据选股策略，首先除掉根据国家法律法规和公司制度禁止投资的股票，然后我们扣除掉总市值在全市场排名在后30%以及总市值小于10亿的股票，进入下一步筛选。

  2）历史财务数据数量选股

  本基金认为对上市公司历史的分析常常能揭示未来。因此，在进行流动性股票筛选后，本基金将使用上市公司过往2年的历史财务数据，采用本基金管理人选出的定量指标，对上市公司进行筛选，选出较优者进入备选股票池股票。

  具体来说，我们根据本基金的投资理念，选取了盈利收益率、经营现金流收益率、股息收益率、营业利润率等4个具有代表性的指标，力图获得高质量的价值股。

  3）相对价值判断

  与传统的价值股投资策略注重绝对价值相比，我们认为价值是相对的，这体现在我们不仅比较股票内在价值与股票价格的差异、可比公司之间的估值差异，更着重以发展的眼光进行动态估值，并积极关注创造价值的因素。

  本基金将从安全边际、横向比较和纵向比较等相对价值的角度衡量和比较股票的估值合理性，挖掘具备相对价值的股票：

  首先，比较股票价格与内在价值的差距，判断拟投资个股是否存在较大幅度的安全边际；

  其次，分析可比公司之间的相对估值，而非绝对估值。相对估值法主要根据股票的市场估价比率与全市场或者同行业/板块其他公司的估值比率对比来衡量个股估值的相对高低。其中估值比率包括市盈率法(P/E)、市净率法(P/B)、市销率法(P/S)、经济价值法(EV/EBITDA)等。

  第三，通过深入分析公司的业绩增长潜力，以发展的眼光对企业进行动态估值，比较拟投资股票的静态估值和动态估值，判断不同时点估值的合理性；

  第四，研究团队的深入细致调研是分析股票是否具备相对价值的基础，这有助于判断公司的价值驱动因素、资产增值潜力、潜在风险等。

  4）股价催化剂分析

  本基金管理人认为，长期内股票的价格将反映价值，并围绕价值上下波动。一旦发现某只股票的价值出现了较大幅度的相对低估，首先需要分析影响市场整体判断从而造成股票低估现象的因素；

  同时，投资效果不仅取决于所投资个股相对于公允价值被低估的幅度，也取决于投资周期的长短。个股低估较早被市场所认识能够提高单位时间内的投资收益率。因此，通过因素分析确认某只个股被低估后，另一个重要环节就是进一步分析市场通过某种契机发现该股票被低估的可能性，即是否存在促使被低估个股股价上涨的催化剂。该类催化剂可能包括新产品和项目的投产预期、公司产品定价能力、行业集中度以及同类公司股价表现等。

  3、 债券选择策略

  本基金的债券资产构成以国债(含央行票据)和金融债为主，同时也投资于企业债和可转换债券。本基金将采取久期偏离、期限结构配置、类属配置、个券选择等积极的投资策略，构建债券投资组合。

  （1）久期偏离

  本基金通过对宏观经济走势、货币政策和财政政策、市场结构变化等方面的定性分析和定量分析，预测利率的变化趋势，从而采取久期偏离策略，根据对利率水平的预期调整组合久期。

  （2）期限结构配置

  本基金将根据对利率走势、收益率曲线的变化情况的判断，适时采用哑铃型或梯型或子弹型投资策略，在长期、中期和短期债券间进行配置，以便最大限度的避免投资组合收益受债券利率变动的负面影响。

  （3）类属配置

  类属配置指债券组合中各债券种类间的配置，包括债券在国债、央行票据、金融债、企业债、可转换债券等债券品种间的分布，债券在浮动利率债券和固定利率债券间的分布。

  （4）个券选择

  个券选择是指通过比较个券的流动性、到期收益率、信用等级、税收因素，确定一定期限下的债券品种的过程。

  4、权证投资

  本基金管理人在确保与基金投资目标相一致的前提下，通过对权证标的证券的基本面研究，并结合权证定价模型计算权证价值，本着谨慎和风险可控的原则，充分发掘可能的套利机会，投资于权证。

  （二）投资决策

  1、投资决策依据

  投资决策依据包括：国家有关法律、法规、规章和基金合同的有关规定；宏观经济发展趋势、微观企业运行趋势；证券市场走势。

  2、投资决策原则

  合法合规、保密、忠于客户、资产分离、责任分离、谨慎投资、公平交易及严格控制。

  3、投资决策机制

  本基金投资的主要组织机构包括投资决策委员会、投资事业部负责人、基金经理、研究部和中央交易室，投资过程须接受监察稽核部的监督和基金运营部的技术支持。

  其中，投资决策委员会作为公司基金投资决策的最高机构，对基金投资的重大问题进行决策，并在必要时做出修改。

  投资事业部负责人负责本事业部内投资管理和内外部沟通工作，并监控、审查基金资产的投资业绩和风险。

  基金经理根据投资决策委员会的原则和决议精神，结合股票池及有关研究报告，负责投资组合的构建和日常管理，向中央交易室下达投资指令并监控组合仓位。

  4、投资决策程序

  本基金通过对不同层次的决策主体明确投资决策权限，建立完善的投资决策体系和投资运作流程：

  （1）投资决策委员会会议：由投资决策委员会主席主持，对基金总体投资政策、业绩表现和风险状况、基金投资授权方案等重大投资决策事项进行深入分析、讨论并做出决议。

  （2）在借助外部研究成果的基础上，研究部同时进行独立的内部研究。

  （3）基金经理根据投资决策委员会授权和会议决议，在研究部的研究支持下，拟定投资计划，并进行投资组合构建或调整。在组合构建和调整的过程中，基金经理必须严格遵守基金合同的投资限制及其他要求。

  （4）中央交易室按照有关制度流程负责执行基金经理的投资指令，并担负一线风险监控职责。

  5、风险分析与绩效评估

  研究部负责定期和不定期就投资目标实现情况、业绩归因分析、跟踪误差来源等方面，对基金进行投资绩效评估，并提供相关报告。基金经理可以据此评判投资策略，进而调整投资组合。

  6、组合监控与调整

  基金经理将跟踪宏观经济状况和发展预期以及证券市场的发展变化，结合基金当期的申购和赎回现金流量情况，以及组合风险与绩效评估的结果，对投资组合进行监控和调整。

  九、 基金的业绩比较基准

  80%×沪深300指数+20%×上证国债指数

  十、 基金的风险收益特征

  本基金的投资目标、投资范围和投资策略决定了本基金属于较高风险、较高收益，追求长期稳定资本增值的混合型证券投资基金。

  十一、 基金的投资组合报告

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人建设银行根据本基金合同规定，复核了本投资组合报告，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  本投资组合报告所载数据取自本基金2015年第2季度报告，所载数据截至2015年6月30日，本报告中所列财务数据未经审计。

  1、报告期末基金资产组合情况

  ■

  2、报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

  9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

  10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  10.1 本期国债期货投资政策

  国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

  10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

  10.3 本期国债期货的投资评价

  国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

  11、投资组合报告附注

  11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。

  11.3 其他资产构成

  ■

  11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ■

  11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

  十二、 基金的业绩

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本基金合同生效日2009年7月24日，基金业绩截止日2015年6月30日。

  1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  数据来源：中欧基金 中证指数

  2、基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （2009年7月24日至2015年6月30日）

  ■

  数据来源：中欧基金 中证指数

  十三、 基金的费用与税收

  (一)基金费用的种类

  1、基金管理人的管理费；

  2、基金托管人的托管费；

  3、基金财产拨划支付的银行费用；

  4、基金合同生效后的基金信息披露费用；

  5、基金份额持有人大会费用；

  6、基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；

  7、基金的证券交易费用；

  8、依法可以在基金财产中列支的其他费用。

  (二)上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。

  (三)基金费用计提方法、计提标准和支付方式

  1、基金管理人的管理费

  在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。计算方法如下：

  H＝E×年管理费率÷当年天数

  H为每日应计提的基金管理费

  E为前一日基金资产净值

  基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

  2、基金托管人的托管费

  在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下：

  H＝E×年托管费率÷当年天数

  H为每日应计提的基金托管费

  E为前一日基金资产净值

  基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

  3、除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。

  (四)不列入基金费用的项目

  基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。

  (五)基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在指定媒体上刊登公告。

  (六)基金税收

  基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。

  十四、 对招募说明书更新部分的说明

  本招募说明书根据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称《销售办法》)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称《信息披露办法》)及其他有关规定，并依据本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营活动，对本基金管理人于2015年3月刊登的《中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书》进行了更新，主要更新内容如下：

  （一）“重要提示”部分

  1、新增了因《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定将本基金类型变更为混合型的相关说明并对应调整本招募说明书中相关表述；

  2、更新了招募说明书所载内容的截止时间。

  （二）“释义”部分

  更新了《基金法》的释义。

  （三）“三、基金管理人”部分

  更新了基金管理人股权结构、董事会成员、高级管理人员、本基金基金经理、公司投资决策委员会成员基本信息。

  （四）“四、基金托管人”的部分

  更新了基金托管人的相关信息。

  （五）“五、相关服务机构”部分

  更新了直销机构的网站信息和代销机构的信息。

  （六）“八、基金份额的场外申购、转换与赎回”部分

  1、更新了场外申购对于养老金客户的申购费率；

  2、更新了场外申购与赎回的金额限制部分信息并完善了相关表述。

  （七）“九、基金份额的场内申购、转换与赎回”部分

  完善了基金份额的场内申购与赎回的办理时间部分的表述。

  （八）“十一、基金的投资”部分

  1、更新了“（六）风险收益特征”的内容，本基金属于较高风险、较高收益，追求长期稳定资本增值的混合型证券投资基金；

  2、更新了“（十）基金投资组合报告” 的内容，数据截至2015年6月30日。

  （九）“十二、基金的业绩”部分

  更新了“本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”和“基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图”，数据截至2015年6月30日。

  （十）“二十三、对基金份额持有人的服务”部分

  更新了基金管理人的网站信息。

  （十一）“二十四、其他应披露事项”部分

  更新了本期涉及本基金的相关公告。

  以下为本基金管理人自2015年1月24日至2015年7月23日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和公司网站的公告：

  ■

  以上内容仅为摘要，须与本基金更新招募说明书（正文）所载之详细资料一并阅读。

  中欧基金管理有限公司

  2015年9月2日