证券时报多媒体数字报

  基金管理人：银华基金管理有限公司

  基金托管人：中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期：2015年10月24日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。  

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注：本基金合同生效日期为2015年4月29日，自基金合同生效日起到本报告期末不满一年，按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例应当符合基金合同约定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华中国梦30股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个投资组合。

  在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。

  在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

  在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。

  综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

  本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次，原因是指数型投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  报告期内，虽然央行继续保持了宽松的货币政策，在8月25日实施了降息和降低存款准备金率的措施，并通过其他的方式保持市场的流动性，但是中国经济仍呈现继续寻底状况，工业增加值表现萎靡不振，季度GDP的增速仍旧在7%附近徘徊。在证券市场中，上半年股票投资的杠杆提升导致股指大幅上涨，但在监管部门强力去杠杆的推动下又出现了快速的下跌。在本季度中期，市场又担心“汇改”带来的风险，导致市场再次呈现出单边快速下跌的现象。虽然政府和监管机构对市场及时实施了救助，但是下跌的幅度依然比较大。

  在本报告期，本基金处于建仓期，基于我们对市场较为准确的判断，我们快速降低了仓位，在整个建仓期内继续保持了较低的仓位，并进行了灵活的操作，但是由于市场呈现出大幅的单边下跌，本基金虽然跑赢了业绩比较基准，获得一定的超额收益，但是在净值上仍然出现了一定幅度的下跌。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末，本基金份额净值为0.828元，本报告期份额净值增长率为-18.82%，同期业绩比较基准收益率为-26.33%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望 2015年第四季度以及2016年，我们对世界经济的增长持不悲观的态度。我们认为美国经济将继续保持复苏态势，但是经济一枝独秀导致的强势美元给这种复苏带来一定的阻力；欧元区经济仍然处于逐步好转的过程中。改革是中国经济发展最大的动力，在“十三五”规划即将发布之际，在国企改革总纲颁布和具体措施完善的过程中，以及中国正在实施的“一带一路”走出去战略和正在兴起的“大众创业、万众创新”的浪潮中，中国经济正在寻找新的增长点。加上积极的财政政策、稳健货币政策的保驾护航下，经济增长有望保持稳定。

  而展望未来的股票市场，我们保持乐观的态度。这种乐观来自三个方面。首先，经过前面两个季度的大幅下跌，整个市场的估值水平已经大幅下降，很多股票的投资价值已经显现。其次，整个社会流动性充裕缺乏有效的投资标的，整个市场的资产配置呈现出“资产荒”的状态，经过大幅下跌的有成长潜力的股票是稀缺标的。第三，从近期的催化剂来看，中国经济仍然保持较强的增长潜力，在改革的推动下，“汇改”带来的汇率大幅波动的风险正在消退。以上三方面的情况，支持我们对股票投资保持乐观的态度。

  展望本基金未来的操作，我们将保持高仓位运行，精选未来具有成长价值的行业，重点投向在实现中国梦过程中真正成为支柱企业的上市公司。

  4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  注：本基金本报告期末未持有债券。

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  注：本基金本报告期末未持有债券。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  注：本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  注：本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  注：本基金本报告期末未持有股指期货。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  注：本基金本报告期末未持有国债期货。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。

  5.11.3 其他资产构成

  ■

  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  注：本基金本报告期内未持有转股期的可转换债券。

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

  5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。

  §8 影响投资者决策的其他重要信息

  2015年7月9日，本基金管理人发布公告，自2015年7月13日起本基金开放日常申购、赎回、转换及定期定额投资业务。

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  9.1.1 银华中国梦30股票型证券投资基金基金募集申请获中国证监会注册的文件

  9.1.2《银华中国梦30股票型证券投资基金基金合同》

  9.1.3《银华中国梦30股票型证券投资基金招募说明书》

  9.1.4《银华中国梦30股票型证券投资基金托管协议》

  9.1.5 《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》

  9.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照

  9.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照

  9.1.8 本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告

  9.2 存放地点

  上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。

  9.3 查阅方式

  投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。

  银华基金管理有限公司

  2015年10月24日