证券时报多媒体数字报

  基金管理人：中原英石基金管理有限公司

  基金托管人：兴业银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一五年十月二十四日

  §1 重要提示

  ■

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  中原英石灵活配置混合型发起式证券投资基金

  累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （2015年2月10日-2015年9月30日）

  ■

  注：1、本基金基金合同于2015年2月10日生效，至报告期末不满一年；

  2、按照本基金基金合同和招募说明书的约定，本基金建仓期为自基金合同生效之日起的六个月，本报告期末已完成建仓但报告期末距建仓结束不满一年，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合合同约定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  注：1、基金经理的任职日期和离任日期一般情况下指公司对外公告之日；若该基金经理自本基金基金合同生效之日起即任职，则任职日期指本基金基金合同生效之日；

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规、监管部门的相关规定和本基金基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同的情形。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及有关法规，建立公司内部的公平交易管理制度体系，从研究分析、投资决策、交易执行、事后稽核等环节进行严格规范，通过系统和人工相结合的方式在投资管理活动各环节贯彻和执行公平交易管理制度，以确保公平对待本基金管理人管理的所有投资组合，防范不公平交易和利益输送行为。

  本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司公平交易管理的相关制度等的有关规定，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，未发生本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

  4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

  第三季度的市场先反弹后下跌。在大力度的救市政策和不稳定的投资心态以及资金面动荡的交替影响下，市场波动较为剧烈，经常出现千股跌停或千股涨停的情况。无论是反弹还是下跌，我们都面临着市场缺乏流动性的困境，流动性缺失对我们仓位调整造成了一定的困难，致使加仓和减仓并不能按照原先的投资计划进行，从而造成了第三季度的业绩不太理想。

  纵观整个第三季度，影响市场的最大因素来自于救市措施、资金面的变化和投资者心态的变化，市场的波动程度也是较为罕见的。资金面由松转紧和投资者心态由牛转熊导致股指再下一个台阶，趋势性的系统性风险也使个股几乎无一幸免。

  展望第四季度，我们认为市场或将处于震荡格局。一方面，前期的市场大幅回调已经部分释放了风险，指数的下调幅度大部分可能已经完成，不少个股跌幅较大，部分公司已经低于投资价值，这或将吸引部分长期投资者的入场。此外，资金面最困难的时候可能已经过去，市场可能不会再出现之前那种极端的情形。而另一方面，上方的套牢压力和经济基本面的不佳也许将制约市场的上升空间。由于预期第三季度经济增长速度将进一步放缓，我们将更谨慎的预判即将到来的上市公司三季度业绩披露，不排除有部分上市公司业绩低于市场预期而对股指和股价造成的压力。我们将继续采取谨慎的投资策略，寻找比较确定的投资机会和投资标的，在市场逐渐筑底过程中逐步提高仓位，力争改善收益水平。

  4.5 报告期内基金的业绩表现

  本报告期内，本基金的份额净值增长率为-34.72%，同期业绩比较基准收益率为0.99%。

  4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，本基金为发起式基金，自本基金合同生效之日起至报告期末本基金合同生效未满三年，不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  ■

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有股指期货。

  5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金本报告期末未持有股指期货。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.1 本期国债期货投资政策

  根据本基金基金合同的约定，本基金不进行国债期货交易。

  5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  根据本基金基金合同的约定，本基金不进行国债期货交易。

  5.10.3 本期国债期货投资评价

  根据本基金基金合同的约定，本基金不进行国债期货交易。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责处罚的情况。

  5.11.2 本报告期内，本基金投资的前十名股票中没有出现超出基金合同规定备选股票库的情形。

  5.11.3 其他资产构成

  ■

  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ■

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  单位：份

  ■

  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

  §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

  ■

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  1、中国证监会关于核准中原英石灵活配置混合型发起式证券投资基金募集的批复

  2、《中原英石灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》

  3、《中原英石灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》

  4、《中原英石灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》

  5、基金管理人业务资格批件、营业执照

  6、法律法规及中国证监会要求的其他文件

  9.2 存放地点

  本基金管理人办公地点（地址：上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦17楼1708室）

  9.3 查阅方式

  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中原英石基金管理有限公司；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

  客户服务电话：021-38874600

  公司网址：www.acfund.com.cn

  中原英石基金管理有限公司

  二〇一五年十月二十四日