证券时报多媒体数字报

  基金管理人：益民基金管理有限公司

  基金托管人：中国光大银行股份有限公司

  报告送出日期：2015年10月26日

  §1 重要提示

  益民基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  益民基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注：1、图示日期为2013年12月13日至2015年9月30日。

  2、按照基金合同约定，本基金自基金合同生效日起6个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期，益民基金管理有限公司作为益民服务领先混合型证券投资基金的管理人，严格按照《基金法》、《证券法》、《益民服务领先混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  为了保证公司管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者的合法权益，避免出现不公平交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，制定了《益民基金管理有限公司公平交易管理制度》、《益民基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，并建立了有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

  本报告期内，公司严格遵守公平交易管理制度的相关规定，投资决策和交易执行环节的内部控制有效，在投资管理活动中公平对待不同投资组合。对于交易所公开竞价交易，公司均执行交易系统中的公平交易程序，即按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令；因特殊原因不能参与公平交易程序的交易指令，需履行事先审批流程；对不同投资组合均进行债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的投资对象，各投资组合经理应在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和交易数量，公司在获配额度确定后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；公司根据市场公认的第三方信息，对投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，相关投资组合经理应对交易价格异常情况进行合理性解释。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，本基金未发生可能导致不公平交易及利益输送的异常交易行为，不同投资组合之间不存在交易所公开竞价同日反向交易，不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2015年三季度，在配资清理、经济下行压力加大、汇率改革、美联储加息预期等因素影响下，市场以下行趋势为主，上证指数、创业板分别下跌28.6%、27.1%；行业表现方面，钢铁、有色、煤炭等行业跌幅居前，银行、餐饮旅游、医药等行业相对抗跌；主题概念方面，国企改革、新能源汽车以及迪斯尼为代表的上海板块有着不错的阶段性表现。

  本基金在三季度大部分时间以较低的股票仓位进行波段操作为主，较好地规避了市场的下跌；同时，组合保持了一定仓位的固定收益类债券的配置赚取了稳定的票息收益；步入季末月，考虑到前期驱动股市下跌的力量明显弱化，本基金开始试探性地小幅逐步加仓。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  报告期末，本基金份额单位净值为2.189元，累计净值为2.189元。本报告期份额净值增长率为-3.86%，同期业绩比较基准收益率为-18.1%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望2015年四季度，本基金认为，经过3个多月的快速下跌以及近1个月的箱体震荡，市场的做空动能已经被基本消化，联储加息推迟、国内政策进一步宽松预期、汇率趋稳、十三五规划日益临近、国内稳增长措施加码、上市公司三季报好于预期等因素使得无风险利率有望进一步下行、市场风险偏好也有望提升，从而推动股市估值的修复。基于此，本基金将基金将密切跟踪市场趋势的变化，积极把握好做多时间窗口，在大类资产方面本基金将逐步提高权益的仓位，并借助公司的投研力量围绕稳增长、新能源、国企改革、三季报业绩以及十三五规划等方面加强研究、去伪存真、精选个股，适度提高组合的弹性，以期进一步提升组合的业绩。与此同时，本基金在关注投资机会的同时也将一如既往地加强风险的防范，在市场发生不利变化时，将利用灵活配置型基金仓位灵活的优势为投资者守住胜利果实。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  ■

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。

  5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.1 本期国债期货投资政策

  本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

  5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1

  本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

  5.11.2

  报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。

  5.11.3 其他资产构成

  ■

  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ■

  5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  1、本基金管理人未运用固有资金投资本基金份额。

  2、本基金管理人的子公司（国泓资产管理有限公司）2015年7月3日运用固有资金4000万申购益民服务领先混合型基金，确认份额为17888640.43份。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  1、中国证监会批准设立益民服务领先灵活配置混合型证券投资基金的文件；

  2、益民服务领先灵活配置混合型证券投资基金基金合同；

  3、益民服务领先灵活配置混合型证券投资基金托管协议；

  4、益民服务领先灵活配置混合型证券投资基金招募说明书；

  5、中国证监会批准设立益民基金管理有限公司的文件；

  6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。

  8.2 存放地点

  北京市西城区宣武门外大街10号庄胜广场中央办公楼南翼13A。

  8.3 查阅方式

  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人益民基金管理有限公司。

  咨询电话：（86）010-63105559 4006508808

  传真：（86）010-63100608

  公司网址：http://www.ymfund.com

  益民基金管理有限公司

  2015年10月26日