证券时报多媒体数字报

  基金管理人：中融基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期：2015年10月26日

  §1 重要提示

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  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  1、中融增鑫定期开放债券A

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  2、中融增鑫定期开放债券C

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  中融增鑫定期开放债券A累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （2013年12月03日至2015年9月30日）

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  中融增鑫定期开放债券C累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （2013年12月03日至2015年9月30日）

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  注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：（1）任职日期指本基金合同生效之日。

  （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》。公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

  本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，本基金未发生异常交易行为。

  4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

  三季度以来，债券市场呈现牛市格局，各品种收益率下行明显。经济基本面依旧偏弱，PMI、工业增加值等数据显示经济环比动能仍然弱势，投资数据毫无亮点，地产投资、制造业投资低迷，基建投资也处于偏弱水平。货币政策保持宽松态势，流动性充裕。权益市场巨幅调整、IPO的暂停等导致市场资金大规模涌入债券市场，推动债券需求上升。具体来看，三季度1年国开金融债下行3BP，变化不大，10年国开金融债下行40BP左右。信用债方面，以AA城投债收益率曲线来看，整体下行50-70BP，中长端品种表现较好。

  投资运作上，本基金保持着较高的债券仓位，在风险控制的前提下适度增加了组合久期。组合净值增长率表现较好，分享了债券市场的上涨。

  4.5 报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末中融增鑫定期开放债券A份额净值为1.206元；本报告期基金份额净值增长率为2.64%，业绩比较基准收益率为0.79%。

  截至本报告期末中融增鑫定期开放债券C份额净值为1.198元；本报告期基金份额净值增长率为2.57%，业绩比较基准收益率为0.79%。

  4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  四季度，经济短期难言触底回升，基本面对债市表现应有一定支撑；货币政策大概率保持宽松态势，但是资金面对债市的推动力量边际上减小；通胀方面压力不大。我们认为，四季度债市整体风险不大。组合将保持现有仓位的基础上，加强结构调整，控制低评级券种持仓，精选中高等级信用债进行配置，并积极捕捉中长期利率债交易性机会以增厚组合收益。信用债走势或将进一步分化，将高度重视信用风险，加强个券研究，规避资质差以及产能过剩行业。同时需要观察权益市场的回暖、IPO重启进程、汇改等，可能对资金面从而对债市带来的扰动或压力。四季度本基金将迎来开放期，将逐步减持期限不匹配的债券，主要配置具有稳定回报的投资工具，为开放期做好准备。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  金额单位：人民币元

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  金额单位：人民币元

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  金额单位：人民币元

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  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  金额单位：人民币元

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  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末无股指期货投资。

  5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金本报告期末无股指期货投资。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.1 本期国债期货投资政策

  本基金本报告期末无国债期货投资。

  5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末无国债期货投资。

  5.10.3 本期国债期货投资评价

  本基金本报告期末无国债期货投资。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.11.2 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。

  5.11.3 其他资产构成

  单位：人民币元

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  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  金额单位：人民币元

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  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  金额单位：人民币元

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  5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金

  §8 影响投资者决策的其他重要信息

  本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  （1）中国证监会核准中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金募集的文件

  （2）《中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》

  （3）《中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》

  （4）《中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》

  （5）基金管理人业务资格批件、营业执照

  （6）基金托管人业务资格批件、营业执照

  （7）报告期内中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金公告的各项原稿

  9.2 存放地点

  基金管理人或基金托管人处

  9.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅,也可在支付工本费后,在合理时间取得上述文件的复印件。

  中融基金管理有限公司

  二〇一五年十月二十六日