证券时报多媒体数字报

  基金管理人：安信基金管理有限责任公司

  基金托管人：中国农业银行股份有限公司

  报告送出日期：2015年10月26日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

  2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  安信永利信用债券A

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  安信永利信用债券C

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  注：业绩比较基准=1.5×1年期银行定期存款基准利率

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

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  注：1、本基金的建仓期为2013年11月8日至2014年5月7日，建仓期结束时，本基金各项资产配置比例均符合基金合同的约定。

  2、本基金基金合同生效日为2013年11月8日。图示日期为2013年11月8日至2015年9月30日。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：1、此处的任职日期为本基金合同生效日。

  2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  我们在7月初看多利率债并迅速增加利率债的比例，在7月底的时候进行了获利了结。同时在8月初的时候加大了短融和中票的配置力度，并增加了少量杠杆。此时，我们仍看好利率债的后市，但是执行了保守的策略，这使得我们没有很好赚得利率债行情后半场的收益。与此同时，短融收益率在此期间小幅振荡，最终导致在这一时期内净值没有很好的增长。9月份，我们适当配置了一定仓位的利率债，同时配置了高评级的短融。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  截至2015年9月30日，本基金A类份额净值为1.166元，本基金C类份额净值为1.157元。本报告期本基金A类份额净值增长率为1.22%，本基金C类份额净值增长率为1.05%，同期业绩比较基准增长为0.67%。基金业绩分别高于同期业绩比较基准0.55%和0.38%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  谨慎看多4季度的债券市场。

  首先分析对债市利好的因素：

  1.宏观经济数据依然较差。PMI指数出现了近两年的低点，同时工业利润增加值也表现很差，实际通货膨胀在低位徘徊。这些因素加快了稳增长措施的出台，同时也为继续宽松的货币政策提供了空间。

  2.股票市场表现依旧低迷，债市依旧是资金避险的好去处。同时，债券市场在近期显著呈现了大量资金追逐少量资产的过程，我们认为这一情景仍会继续。以利率债为例，四季度金债发行量显著减少，同时每年的一季度的发行量往往又比较少，所以在供给减少但是市场上又存在海量资金的时候，利率仍有下行空间。

  最后分析一下不利因素：

  1.经济虽然处在筑底过程，但是国家正在出台各种刺激经济的措施，比如近期对楼市、汽车消费的刺激。而且随着时间推移，出台的措施会越来越多。不排除经济会在四季度出现边际改善的情形。

  2.股票市场可能触底反弹，近期股票市场一直处在低位震荡的行情中。不排除股票市场在四季度能有一定程度的回弹，而股市的回暖将会对债市形成虹吸效应。随着股市重新出现赚钱效应，堆积在债市的资金将会回流，股票市场的反弹越大，该回流程度越深，届时将对债市形成一定抛压。

  3.资金成本逐渐回升，债券收益率逐渐下降。这使得债券市场的获利空间减少，同时信用利差的缩窄可能导致信用风险的爆发。

  但是我们同时认为股票市场在四季度大幅回暖的概率很低，经济在短期刺激下也很难回到理想的位置，经济基本面较大概率仍然能对债市形成一个支撑。综上所述，我们谨慎看多四季度的债市。

  4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  本报告期内，本基金未出现连续20个工作日基金份额持有人不满200人或基金资产净值低于5000万元人民币的情形。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  本基金本报告期末未持有股票。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  本基金本报告期末未持有股票。

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  ■

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有股指期货合约。

  5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金为债券型基金，不参与股指期货交易。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.1 本期国债期货投资政策

  本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。

  5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有国债期货合约。

  5.10.3 本期国债期货投资评价

  本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1

  报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.11.2

  本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的备选证券库，本基金管理人从制度和流程上要求证券必须先入库再买入。

  5.11.3 其他资产构成

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  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末未持有股票。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  注：总申购份额含红利再投和转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  1、中国证监会核准安信永利信用定期开放债券型证券投资基金募集的文件；

  2、《安信永利信用定期开放债券型证券投资基金基金合同》；

  3、《安信永利信用定期开放债券型证券投资基金托管协议》；

  4、《安信永利信用定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；

  5、中国证监会要求的其他文件。

  8.2 存放地点

  安信基金管理有限责任公司

  地址：中国广东省深圳市福田区莲花街道益田路6009号新世界商务中心36层

  8.3 查阅方式

  上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。

  投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。

  客户服务电话：4008-088-088

  网址：http://www.essencefund.com

  安信基金管理有限责任公司

  2015年10月26日