证券时报多媒体数字报

  基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司

  基金托管人:中国银行股份有限公司

  报告送出日期:2015年10月26日

  §1 重要提示

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  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

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  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购赎回费

  、基金转换费等),计入费用后实际利润水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注:1、本基金属于灵活配置混合型基金。在实际投资运作中,本基金的股票投资在基金资产中的占比将以基金股票配置比例范围0-95%的中间值,即约60%为基准,根据股市、债市等类别资产的预期风险与预期收益的综合比较与判断进行调整。为此,综合基金资产配置与市场指数代表性等因素,本基金选用中证医药卫生指数和中债总指数加权作为本基金的投资业绩评价基准,具体为中证医药卫生指数收益率×60% +中国债券总指数收益率×40%。

  2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

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  注:任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  在报告期内,本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》等有关规定,本着恪守诚信、审慎勤勉,忠实尽职的原则,为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内,基金的投资决策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度,通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现,以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,形成了有效的公平交易体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

  基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。

  4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

  2015年3季度,A股市场主板和创业板都出现了大幅下滑,核心原因包括:去杠杆导致流动性趋向逆转;随着场内、场外杠杆的不断去化,风险偏好快速回落,市场注意力聚焦于不断恶化的宏观、微观基本面,悲观情绪不断蔓延。

  市场机构上,各板块三季度全面下跌:银行、医药生物、汽车等传统防御性行业和稀缺的高景气行业,包括休闲服务、农林牧渔、传媒行业等表现较好;跌幅居前的行业则主要包括计算机、电子等景气度一般的高贝塔行业,及受经济下行影响巨大的中上游行业。板块的这一分化,也印证了三季度市场的核心逻辑:流动性衰减导致估值迅速回落;悲观情绪下市场对于基本面的关注度显著提升。

  基金运作方面,本基金3季度继续维持了较高股票仓位,个股配置上以业绩增长确定的低估值股票及不受负面政策波及,且未来上升空间明确的医疗服务板块,产品创新等标的为主。

  4.5 报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末,本基金份额净值为1.247元,本报告期基金份额净值增长率-27.12%,同期业绩比较基准收益率为-13.78%。基金净值增长低于业绩比较基准,主要原因在于仓位较高,主要持仓标的医药股以中小市值为主,市场快速下跌过程中流动性冲击巨大。

  4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

  4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望2015年4季度,我们认为,在宏观经济触底寻底的大背景下,全球相对低的增长水平决定通胀水平短期缺乏明确上行的空间,因此货币和财政政策放松的空间依然存在。但流动性相对均衡下的存量博弈,使得向下向上都难以突破有效区间,市场整体呈现震荡格局的概率较大。

  我们仍看好医药板块2015年全年的表现,盈利快速稳定的增长趋势,需求持续放大的行业前景,政策支持下的行业集中度不断提高,医药行业的三大特征在经济转型阵痛期内将继续得到认可。

  作为行业性灵活配置基金,我们继续看好医药行业投资价值,维持较高的股票仓位,4季度重点关注增长确定、估值在充分调整后存在修复空间的中大市值个股,及前景清晰的创新方向。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  金额单位:人民币元

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  金额单位:人民币元

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  金额单位:人民币元

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券投资。

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券投资。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属投资。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证资产。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未投资股指期货。

  5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,适度运用股指期货。本基金利用股指期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点,通过股指期货就本基金投资组合进行及时、有效地调整,并提高投资组合的运作效率。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

  5.11.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。

  5.11.3 其他资产构成

  单位:人民币元

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  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有可转换债券。

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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  5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

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  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

  §8 影响投资者决策的其他重要信息

  1.报告期内基金管理人对公司、高管及基金经理投资旗下基金相关事宜进行公告,指定媒体公告时间为2015年7月6日。

  2.报告期内基金管理人对本基金持有的北陆药业(证券代码300016)进行估值调整,指定媒体公告时间为2015年7月8日。

  3.报告期内基金管理人对本基金持有的益佰制药(证券代码600594)进行估值调整,指定媒体公告时间为2015年7月8日。

  4.报告期内基金管理人对本基金持有的信邦制药(证券代码002390)进行估值调整,指定媒体公告时间为2015年7月9日。

  5.报告期内基金管理人对本基金持有的安科生物(证券代码300009)进行估值调整,指定媒体公告时间为2015年7月9日。

  6.报告期内基金管理人对本基金持有的天喻信息(证券代码300205)进行估值调整,指定媒体公告时间为2015年7月9日。

  7.报告期内基金管理人对本基金持有的丽珠集团(证券代码000513)进行估值调整,指定媒体公告时间为2015年7月13日。

  8.报告期内基金管理人对本基金持有的金固股份(证券代码002488)进行估值调整,指定媒体公告时间为2015年7月14日。

  9.报告期内基金管理人对本基金持有的合力泰(证券代码002217)进行估值调整,指定媒体公告时间为2015年8月11日。

  10.报告期内基金管理人对本基金持有的丽珠集团(证券代码000513)进行估值调整,指定媒体公告时间为2015年8月19日。

  11.报告期内基金管理人对本基金持有的达安基因(证券代码002030)进行估值调整,指定媒体公告时间为2015年8月25日。

  12.报告期内基金管理人对基金行业高级管理人员变更进行公告,指定媒体公告时间为2015年9月10日。

  13.报告期内基金管理人对本基金持有的安科生物(证券代码300009)进行估值调整,指定媒体公告时间为2015年9月16日。

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  《关于核准国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》(证监许可[2013]1665号)

  《关于国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金备案确认的函》(基金部函[2014]95号)

  《国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

  《国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

  国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件

  本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文

  国投瑞银医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金2015年第三季度报告原文

  9.2 存放地点

  中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层

  存放网址:http://www.ubssdic.com

  9.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件

  咨询电话:400-880-6868

  国投瑞银基金管理有限公司

  二〇一五年十月二十六日