证券时报多媒体数字报

  基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司

  基金托管人：中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期：2015年10月26日

  §1 重要提示

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  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等）,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：1、本基金属于灵活配置混合型基金。在实际投资运作中，本基金的股票投资在基金资产中的占比将以基金股票配置比例范围30-80%的中间值，即约55%为基准，根据股市、债市等类别资产的预期风险与预期收益的综合比较与判断进行调整。为此，综合基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用中证新兴产业指数和中债总指数加权作为本基金的投资业绩评价基准，具体为55%×中证新兴产业指数+ 45%×中债总指数。

  2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF）基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

  基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。

  4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

  2015年3季度，市场先后经历了三轮快速下跌的过程，引发的因素分别归结于三方面，第一轮市场下跌源于查配资与新股供给的不断加大所引起的A股"踩踏"事件，第二轮市场下跌源于人民币迅速贬值所带来的资金流向波动，第三轮市场下跌源于清理场外配资，要求9月底前大部分场外配资清理结束。从目前市场情况来看，去杠杆最猛烈的阶段已然过去，市场继续暴跌、深跌的可能性在减小。对于汇率问题，中国政府及央行称人民币短期内不存在连续贬值的基础，有足够的空间和能力稳定人民币汇率。尽管9月份A股市场继续上下波动，但两市融资额整体维持在9000亿附近摆动，趋向平稳。

  为了对冲经济下行压力，我国陆续出台了一系列稳增长政策组合拳，如关于支

  持新能源和小排量汽车发展措施和最低首付款比例调整为不低于25%等。预计前三季度GDP累计增速大概率在7%以下，4季度政府只有加大政策放松力度，才有可能达成全年GDP增长7%的目标。预期未来一段时间里国内市场的环境仍处于宽松的周期。美联储在9月决定暂不加息，之后公布的美国就业数据也相对疲软，而FOMC会议纪要则进一步显示了美联储偏谨慎的态度。美联储加息预期的再度延后则激发了市场的短期风险偏好，这促使了股市、大宗商品以及新兴市场与商品敏感型货币的上涨。

  本基金自6月底减仓以来一直保持较低仓位运作，规避了8月下旬的千点下跌，并在8月底加仓，保持中性仓位，主要配置的行业是电子、计算机、医药。

  4.5 报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末，本基金份额净值为1.669元，本报告期份额净值增长率-11.83%，同期业绩比较基准收益率为-15.31%。基金净值增长高于业绩比较基准，主要原因在于本基金在大多数时间内保持较低仓位的运作，躲过了8月份市场的千点下跌，并在底部及时加仓到中性仓位，获取反弹收益。

  4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  报告期内本基金出现过连续二十个工作日基金资产净值低于5000万元的情形，至本报告期末（9月30日）已高于5000万元，基金管理人依据相关规定在本报告中进行披露，提醒基金份额持有人关注。

  4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  回顾三季度，国内宏观经济延续下滑走势，微观企业经营业绩也并未出现好转。同时，为了救市，央行进一步放松了银根，并于8月下旬下调机构存贷款利率和准备金率，货币政策继续维持宽松的态势。汇率方面，人民银行于8月中旬宣布人民币兑美元汇率中间价下调2%，短期引发市场对于人民币进一步贬值的担忧，但我们中期对人民币汇率保持稳定充满信心。

  展望四季度，宏观经济仍将大概率保持羸弱的状态，企业经营业绩难以出现大幅改善。货币政策延续宽松环境，但货币政策对于实体经济的刺激效果边际递减，存在流动性陷阱的可能性；财政政策是未来经济维稳的重要抓手，发改委在铁路、电网建设、新能源汽车等方面出台的鼓励发展措施，对于稳定经济有较大作用。经济转型仍然走在路上，以互联网、新能源汽车等为代表的新兴产业虽然目前在整个经济体量中占比较低，但其发展势头迅猛，在国民经济中的重要性与日俱增。本基金未来也将继续以优质成长股为底仓配置，并捕捉景气拐点行业的投资机会。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  金额单位：人民币元

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  金额单位：人民币元

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券投资。

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券投资。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属投资。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证投资。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

  5.11.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。

  5.11.3 其他资产构成

  单位：人民币元

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  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有债券投资。

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  金额单位：人民币元

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  5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

  §8 影响投资者决策的其他重要信息

  1.报告期内基金管理人对本基金持有的先锋新材（证券代码300163）进行估值调整，指定媒体公告时间为2015年7月1日。

  2.报告期内基金管理人对本基金持有的中材科技（证券代码002080）进行估值调整，指定媒体公告时间为2015年7月3日。

  3.报告期内基金管理人对本基金持有的合力泰（证券代码002217）进行估值调整，指定媒体公告时间为2015年7月3日。

  4.报告期内基金管理人对公司、高管及基金经理投资旗下基金相关事宜进行公告，指定媒体公告时间为2015年7月6日。

  5.报告期内基金管理人对本基金持有的帝龙新材（证券代码002247）进行估值调整，指定媒体公告时间为2015年7月7日。

  6.报告期内基金管理人对本基金持有的步步高（证券代码002251）进行估值调整，指定媒体公告时间为2015年7月8日。

  7.报告期内基金管理人对本基金持有的信维通信（证券代码300136）进行估值调整，指定媒体公告时间为2015年7月8日。

  8.报告期内基金管理人对本基金持有的汤臣倍健（证券代码300146）进行估值调整，指定媒体公告时间为2015年7月9日。

  9.报告期内基金管理人对本基金持有的天喻信息（证券代码300205）进行估值调整，指定媒体公告时间为2015年7月9日。

  10.报告期内基金管理人对本基金持有的重庆百货（证券代码600729）进行估值调整，指定媒体公告时间为2015年7月28日。

  11.报告期内基金管理人对本基金持有的合力泰（证券代码002217）进行估值调整，指定媒体公告时间为2015年8月11日。

  12.报告期内基金管理人对基金行业高级管理人员变更进行公告，指定媒体公告时间为2015年9月10日。

  13.报告期内基金管理人对本基金持有的安科生物（证券代码300009）进行估值调整，指定媒体公告时间为2015年9月16日。

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  《关于核准国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF）募集的批复》（证监许可[2011]1300 号文）

  《关于国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金备案确认的函》（基金部函[2011]965号）

  《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF）基金合同》

  《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF）基金托管协议》

  国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件

  本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文

  国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF）2015年第三季度报告原文

  9.2 存放地点

  中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层

  存放网址：http://www.ubssdic.com

  9.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

  咨询电话：400-880-6868

  国投瑞银基金管理有限公司

  二〇一五年十月二十六日