证券时报多媒体数字报

  基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司

  基金托管人：中国光大银行股份有限公司

  报告送出日期：2015年10月26日

  §1 重要提示

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  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：1、本基金以债券投资为主，稳健收益型股票投资为辅；其中，债券投资占基金资产的比例为40-95%，股票投资占基金资产的比例为0%-40%。鉴于中信标普指数信息服务有限公司固定收益系列指数于2015年9月30日停止发布，为保护基金份额持有人的合法权益，以更科学、合理的业绩比较基准评价基金的业绩表现，本基金管理人于2015年8月6日对本基金的业绩比较基准由"80%×中信标普全债指数＋20%×中信标普300指数"变更为"80%×中债综合指数收益率＋20%×沪深300指数收益率"。上述变更对基金份额持有人利益无实质性不利影响。

  2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注： 截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例32.75%，权证投资占基金净值比例0%，债券投资占基金净值比例54.82%，现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例66.53%，符合基金合同的相关规定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银融华债券型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

  基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。

  4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

  2015年3季度宏观经济依然处于相对疲弱的状态。一二线房地产市场的回暖对整体行业的积极影响有限，投资下行的压力导致产业链加库存的意愿很低；人民币实际有效汇率的上升对出口活动形成压制。央行主动的汇率调整和市场对9月份美联储加息的强烈预期，在流动性层面进一步推动大宗商品走低。内外交困的背后中央政府加大了财政支出并再度降准降息，降低融资成本，托底经济。

  除了宏观经济疲弱的影响之外，管理层加大证券市场配资的监管和清理，市场在三季度出现了大幅调整。受证金公司救市的影响，以银行为代表的低估值蓝筹股跌幅相对较小，以中小板和创业板为代表的中小市值成长股跌幅居前。

  债券市场方面，在基本面和资金面的支撑下，三季度表现较好，不同期限和评级的债券收益率均有一定程度下行，收益率曲线较二季度更加平坦化。

  4.5 报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末，本基金份额净值为1.5858元，本报告期基金份额净值增长率为-13.81%，同期业绩比较基准收益率为-4.86%。基金净值增长低于业绩比较基准，主要原因仓位较高，市场快速下跌过程中流动性冲击较大。

  4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

  4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望四季度，宏观经济有望呈现出阶段性企稳，主要是政府基建投资逐步发力带来的托底作用，但是考虑到相对疲弱的居民需求，通胀整体还将维持在温和可控的状态。在此背景下，预计货币政策整体保持相对宽松的格局，不排除年底出现再度宽松的可能。三季度证券市场伴随着去杠杆的压力出现了较大幅度的调整，但是未来有望在宽松格局下企稳回升。

  本基金在下阶段会更加关注企业的盈利增长和行业空间，策略上把握流动性宽松和投资者预期好转的窗口，灵活配置，为持有人创造收益。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属投资.

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

  5.11.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。

  5.11.3 其他资产构成单位：人民币元

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  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  金额单位：人民币元

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  5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

  §8 影响投资者决策的其他重要信息

  1.报告期内基金管理人对本基金持有的先锋新材（证券代码300163）进行估值调整，指定媒体公告时间为2015年7月1日。

  2.报告期内基金管理人对本基金持有的辉煌科技（证券代码002296）进行估值调整，指定媒体公告时间为2015年7月4日。

  3.报告期内基金管理人对公司、高管及基金经理投资旗下基金相关事宜进行公告，指定媒体公告时间为2015年7月6日。

  4.报告期内基金管理人对本基金持有的帝龙新材（证券代码002082）进行估值调整，指定媒体公告时间为2015年7月7日。

  5.报告期内基金管理人对本基金持有的三花股份（证券代码002050）进行估值调整，指定媒体公告时间为2015年7月8日。

  6.报告期内基金管理人对本基金持有的海源机械（证券代码002529）进行估值调整，指定媒体公告时间为2015年7月9日。

  7.报告期内基金管理人对本基金持有的汤臣倍健（证券代码300146）进行估值调整，指定媒体公告时间为2015年7月9日。

  8.报告期内基金管理人对本基金变更基金名称及业绩比较基准进行公告，指定媒体公告时间为2015年8月6日。

  9.报告期内基金管理人对本基金持有的帝龙新材（证券代码002082）进行估值调整，指定媒体公告时间为2015年8月11日。

  10.报告期内基金管理人对本基金持有的经纬纺机（证券代码000666）进行估值调整，指定媒体公告时间为2015年8月13日。

  11.报告期内基金管理人对基金行业高级管理人员变更进行公告，指定媒体公告时间为2015年9月10日。

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  《关于同意中融融华债券型证券投资基金设立的批复》（证监基金字[2003]18号）

  《国投瑞银融华债券型证券投资基金基金合同》

  《国投瑞银融华债券型证券投资基金托管协议》

  国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件

  本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文

  国投瑞银融华债券型证券投资基金2015年第三季度报告原文

  9.2 存放地点

  中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层

  存放网址：http://www.ubssdic.com

  9.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

  咨询电话：400-880-6868

  国投瑞银基金管理有限公司

  二〇一五年十月二十六日