证券时报多媒体数字报

  基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期：2015年10月26日

  §1 重要提示

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  §2 基金产品概况

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  注：根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《关于实施<公开募集证券投资基金运作管理办法>有关问题的规定》及本基金合同的有关规定，经协商本基金托管人同意，并报中国证监会备案，本基金管理人于2015年8月6日将本基金由“国投瑞银核心企业股票型证券投资基金”更名为“国投瑞银核心企业混合型证券投资基金”，其对应基金简称更名为“国投瑞银核心企业混合”。上述变更对基金份额持有人利益无实质性不利影响。

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等）,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：1、本基金业绩比较基准为5%×金融同业存款利率+95%×中信标普300指数收益率，其中：同业存款利率是中国人民银行规定的金融机构间存款利率；中信标普300指数是中信证券股份有限公司和标准普尔（Standard & Poor's）共同开发的中国A 股市场指数，由深沪股市具有行业代表性的上市公司组成，其样本股票经过了流动性和财务稳健性的审慎检查，能较全面地描述A 股市场的总体趋势。

  2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注： 截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例77.86%，权证投资占基金净值比例0%，债券投资占基金净值比例4.69%，现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例20.88%，符合基金合同的相关规定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银核心企业股票型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

  基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。

  4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

  2015年3季度，A股市场主板和创业板都出现了大幅下滑，核心原因包括：去杠杆导致流动性趋向逆转；随着场内、场外杠杆的不断去化，风险偏好快速回落，市场注意力聚焦于不断恶化的宏观、微观基本面，悲观情绪不断蔓延。

  市场机构上，各板块三季度全面下跌：银行、医药生物、汽车等传统防御性行业和稀缺的高景气行业，包括休闲服务、农林牧渔、传媒行业等表现较好；跌幅居前的行业则主要包括计算机、电子等景气度一般的高贝塔行业，及受经济下行影响巨大的中上游行业。板块的这一分化，也印证了三季度市场的核心逻辑：流动性衰减导致估值迅速回落；悲观情绪下市场对于基本面的关注度显著提升。

  基金运作方面，本基金3季度维持了较高股票仓位，个股配置上超配了先进制造板块，及医药，消费类个股等。

  4.5 报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末，本基金份额净值为0.9966元，本报告期份额净值增长率-28.71%，同期业绩比较基准收益率为-26.45%。基金净值增长低于业绩比较基准，主要原因在于股票仓位较高，市场急跌的过程中，对基金重仓股冲击巨大。

  4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

  4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望2015年4季度，我们认为，在宏观经济触底寻底的大背景下，全球相对低的增长水平决定通胀水平短期缺乏明确上行的空间，因此货币和财政政策放松的空间依然存在。但流动性相对均衡下的存量博弈，使得向下向上都难以突破有效区间，市场整体呈现震荡格局的概率较大。

  展望后市，我们看好新能源汽车、环保等市盈率处于历史中枢之下，但景气度向上趋势明确的成长性行业；及目前估值显著低于历史平均水平，已具备防御属性的保险、交运、建筑建材、燃气等领域。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属投资。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证资产。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

  5.11.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。

  5.11.3 其他资产构成

  单位：人民币元

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  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有可转换债券。

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。

  5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本公司管理基金的情况。

  §8 影响投资者决策的其他重要信息

  1.报告期内基金管理人本基金持有的合兴包装（证券代码002228）进行估值调整，指定媒体公告时间为2015年7月4日。

  2.报告期内基金管理人本基金持有的信质电机（证券代码002664）进行估值调整，指定媒体公告时间为2015年7月4日。

  3.报告期内基金管理人对公司、高管及基金经理投资旗下基金相关事宜进行公告，指定媒体公告时间为2015年7月6日。

  4.报告期内基金管理人对本基金持有的劲嘉股份（证券代码002191）进行估值调整的公告，指定媒体公告时间为2015年7月7日。

  5.报告期内基金管理人对本基金持有的北陆药业（证券代码300016）进行估值调整的公告，指定媒体公告时间为2015年7月8日。

  6.报告期内基金管理人对本基金持有的聚光科技（证券代码300203）进行估值调整，指定媒体公告时间为2015年7月8日。

  7.报告期内基金管理人对本基金持有的益佰制药（证券代码600594）进行估值调整，指定媒体公告时间为2015年7月8日。

  8.报告期内基金管理人对本基金持有的信邦制药（证券代码002390）进行估值调整，指定媒体公告时间为2015年7月9日。

  9.报告期内基金管理人对本基金持有的润邦股份（证券代码002483）进行估值调整，指定媒体公告时间为2015年7月9日。

  10.报告期内基金管理人对本基金持有的天广消防（证券代码002509）进行估值调整，指定媒体公告时间为2015年7月9日。

  11.报告期内基金管理人对本基金持有的天喻信息（证券代码300205）进行估值调整，指定媒体公告时间为2015年7月9日。

  12.报告期内基金管理人对本基金持有的丽珠集团（证券代码000513）进行估值调整，指定媒体公告时间为2015年7月13日。

  13.报告期内基金管理人对本基金持有的长青集团（证券代码002616）进行估调整，指定媒体公告时间为2015年7月14日。

  14.报告期内基金管理人对本基金持有的东方航空（证券代码600115）进行估值调整，指定媒体公告时间为2015年7月28日。

  15.报告期内基金管理人对本基金变更基金名称及业绩比较基准的公告，指定媒体公告时间为2015年8月6日。

  16.报告期内基金管理人对本基金持有的合兴包装（证券代码002228）进行估值调整，指定媒体公告时间为2015年8月11日。

  17.报告期内基金管理人对本基金持有的丽珠集团（证券代码000513）进行估值调整，指定媒体公告时间为2015年8月19日。

  18.报告期内基金管理人对本基金持有的中钨高新（证券代码000657）进行估值调整，指定媒体公告时间为2015年8月27日。

  19.报告期内基金管理人对基金行业高级管理人员变更进行公告，指定媒体公告时间为2015年9月10日。

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  《关于同意国投瑞银核心企业股票型证券投资基金设立的批复》（证监基金[2006]38号）

  《关于国投瑞银核心企业股票型证券投资基金备案确认的函》（基金部函[2006]84号）

  《国投瑞银核心企业混合型证券投资基金基金合同》

  《国投瑞银核心企业混合型证券投资基金托管协议》

  国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件

  本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文

  国投瑞银核心企业混合型证券投资基金2015年第三季度报告原文

  9.2 存放地点

  中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层

  存放网址：http://www.ubssdic.com

  9.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

  咨询电话：400-880-6868

  国投瑞银基金管理有限公司

  二〇一五年十月二十六日