证券时报多媒体数字报

  基金管理人：广发基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一五年十月二十六日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１５年１０月２１日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１５年７月１日起至９月３０日止。

  §２ 基金产品概况

  ２．１基金产品概况

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  ２．１．１目标基金基本情况

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  ２．１．２目标基金产品说明

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：（１）所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  （２）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  广发中证５００交易型开放式指数证券投资基金联接基金（ＬＯＦ）

  累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  （２００９年１１月２６日至２０１５年９月３０日）

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  注：经２０１３年１０月１０日中国证监会的备案确认，本基金变更了投资范围并更名为广发中证５００交易型开放式指数证券投资基金联接基金（ＬＯＦ）。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：１．“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

  ２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发中证５００交易型开放式指数证券投资基金联接基金（ＬＯＦ）基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

  在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

  本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

  本投资组合为完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的５％。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  （１）投资策略

  作为ＥＴＦ联接基金，本基金将继续秉承指数化被动投资策略，主要持有广发中证５００ＥＴＦ及指数成份股等，间接复制指数，同时积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，进一步降低基金的跟踪误差。

  （２）运作分析

  报告期内，本基金日均跟踪误差为０．２２％，年化跟踪误差３．５３％，符合要求。

  报告期内，本基金跟踪误差来源主要是申购、赎回和成份股调整因素，本基金成立以来规模稳步增长，目前的规模水平下，申购赎回因素对本基金跟踪误差的影响较小。

  报告期内，本基金经历了整体市场大幅下跌阶段，以及沪深市场停牌股票较多等极端情况，给基金的运作和业绩造成了一定的影响。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  本报告期内，本基金的净值增长率为－３１．８９％，同期业绩比较基准收益率为－２９．６７％。

  ４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  ６月中旬以来，中国股市经历了快速下跌的痛苦阶段，蒸发了巨大的社会财富，尤其对高位入市的投资者造成了巨大的伤害。其中，６月中下旬以及７月份股市大跌，部分原因是杠杆等资金快速推高了整体股市估值水平，以及泡沫快速破灭所带来了系统性风险，引起了恐慌，发生了一些过度的连锁反应；８月中下旬的市场下跌则与全球股市和经济的表现和预期有关；９月份股市表现相对平稳，主要是前期政府的持续救市，流动性注入，配以配资规模、股指期货的有效控制，各板块估值和行情表现进入了稳定阶段。而配资和股指期货的有效治理，未来应该不会再频繁地出现系统性踩踏行情，或者说未来将大概率地避免掉再次恐慌性下跌的情况。

  近期，人民币汇率、股票市场均出现企稳迹象，同时全球股市也处于回升修复阶段；１０月１０日，央行推广信贷资产质押再贷款试点政策，股市终于站上了３２００点。

  目前，国内经济依然处在转型过程中，稳增长、调结构的过程也将是崎岖曲折的，这也是中国未来经济持续增长的必经之路，中国经济长期是看好的。对于股市来说，国内股市主要还是受信心、国内政策和国际股市等因素综合影响，整体上国内股市经历了前期调整和监管整治，近期市场情绪的明显处于好转过程中，市场风险偏好逐步在修复；展望１０月份中下旬以及更长一段时间，国内股市将继续处于企稳阶段，并大概率处于修复回升行情；中证５００指数在众多指数中，属于高波动高收益指数，中长期收益相对大部分指数而言，存在明显优势，而在短期表现，往往被誉为“反弹急先锋”，我们认为，对于未来的修复行情，投资者若进行中短期的反弹波段操作，可关注中证５００指数基金。

  §５ 投资组合报告

  ５．１报告期末基金资产组合情况

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  ５．２期末投资目标基金明细

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  ５．３报告期末按行业分类的股票投资组合

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  ５．４报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  ５．５报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  ５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  ５．９报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．１０ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  ５．１０．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

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  注：本基金本报告期末未持有股指期货。

  ５．１０．２ 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金投资股指期货以套期保值主要目的。在构建股票投资组合的同时，通过卖出股指期货对冲市场下行风险，降低系统风险损失，提高组合收益。本基金投资股指期货符合既定的投资政策和投资目标。

  ５．１１报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  （１）本基金本报告期末未持有国债期货。

  （２）本基金本报告期内未进行国债期货交易。

  ５．１２投资组合报告附注

  ５．１２．１根据安徽皖江物流（集团）股份有限公司（股票代码：６００５７５）２０１４年１０月１１日发布的《安徽皖江物流（集团）股份有限公司关于被中国证券监督管理委员会立案调查的公告》显示，因公司涉嫌信息披露违法违规，被中国证券会进行立案调查。

  本基金对该股票的投资逻辑是：第一，皖江物流的子公司淮矿物流已停止经营、相关债务债权已经剥离上市公司，且钢铁价格很难进一步大幅下跌，预计不会有更多的债务风险暴露。第二，皖江物流绝对控股股东为安徽省属国有独资企业淮南矿业，是其旗下唯一上市平台，控股股东会竭尽全力处理公司的危机。

  除上述证券外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内未受到公开谴责和处罚的情况。

  ５．１２．２报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  ５．１２．３其他各项资产构成

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  ５．１２．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．１２．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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  §６开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  ７．１ 基金管理人持有本基金份额变动情况

  单位：份

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  ７．２ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

  §８备查文件目录

  ８．１备查文件目录

  １． 中国证监会批准广发中证５００指数证券投资基金（ＬＯＦ）募集的文件；

  ２． 《广发中证５００指数证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》

  ３． 《广发中证５００指数证券投资基金（ＬＯＦ）托管协议》

  ４．《广发中证５００指数证券投资基金（ＬＯＦ）招募说明书及》其更新版

  ５．《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

  ６． 关于广发中证５００指数证券投资基金（ＬＯＦ） 基金份额持有人大会决议生效公告

  ７．《广发中证５００交易型开放式指数证券投资基金联接基金（ＬＯＦ）基金合同》；

  ８．《广发中证５００交易型开放式指数证券投资基金联接基金（ＬＯＦ）托管协议》；

  ９．《广发中证５００交易型开放式指数证券投资基金联接基金（ＬＯＦ）招募说明书》；

  １０．广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；

  １１．基金托管人业务资格批件、营业执照。

  ８．２存放地点

  广州市海珠区琶洲大道东１号保利国际广场南塔３１－３３楼

  ８．３查阅方式

  １．书面查阅：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：３０－１７：００。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；

  ２．网站查阅：基金管理人网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｆｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。

  投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话９５１０５８２８或０２０－８３９３６９９９，或发电子邮件：ｓｅｒｖｉｃｅｓ＠ｇｆ－ｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。

  广发基金管理有限公司

  二〇一五年十月二十六日