证券时报多媒体数字报

  基金管理人：广发基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一五年十月二十六日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１５年１０月２１日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１５年７月１日起至９月３０日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：（１）所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  （２）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  广发聚富开放式证券投资基金

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  （２００３年１２月３日至２０１５年９月３０日）

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  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：１．“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

  ２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发聚富开放式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

  在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

  本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

  本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的５％。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

  本报告期内，市场波动较大，但是整体还是下跌趋势。市场经历了救市带来的快速上涨，也经历了几次千股跌停的快速下跌，但是正如我们７月初展望的那样，市场最危险的时候已经过去了，但是市场剧烈波动也给基金管理带来了巨大的挑战。整体来看，经济并没有亮点，但是也没有见到经济基本面的显著恶化，我们认为把下跌归结于经济基本面的因素是有失偏颇的，因为同样的宏观背景下解释不了上半年的快速上涨。同样目前的利率快速下行也并没有像去年四季度一样带来蓝筹估值的快速提升，所以长期问题短期化并不能指导我们目前的投资。市场在８月份曾经对于汇率问题充满了绝望的解释，但是９月份的数据显示汇率问题是短期内可控的，所以我们在９月初开始谨慎乐观，仓位有所提高，加仓的方向是超跌的成长股。从行业基本面上来看，上半年市场热追的行业里面，除了互联网金融因为受到政策管制而基本面进展一般，其余的传媒、军工、工业４．０、新能源车等行业基本面依然强劲，所以在三季度这些股票表现的最好，我们认为这种趋势有望持续。

  ４．４．２报告期内基金的业绩表现

  本报告期内，本基金净值增长率为－２０．３７％，同期业绩比较基准收益率为－２１．８５％。

  ４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望四季度，有一个问题需要高度关注，那就是所谓的“资产荒”问题，一方面市场流动性充裕，利率不断走低，另一方面高回报率的资产越来越少，这种情形在过去是没有出现过的。或许我们需要接受低回报率时代来临这个事实，放低收益率预期。从行业上来看，我们依然着眼于成长性行业，我们始终认为成长是市场的主基调，即使在市场大幅下跌的时候我们也从来没有放弃过这个理念。只不过我们面临的问题跟前面提到的问题是类似的，成长性行业越来越稀缺，而且估值并不便宜。我们相对看好传媒、工业４．０的部分细分领域，选股会越来越精细。

  §５投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  ５．８报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  １．本基金本报告期末未持有股指期货。

  ２．本基金本报告期内未进行股指期货交易。

  ５．１０报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  １．本基金本报告期末未持有国债期货。

  ２．本基金本报告期内未进行国债期货交易。

  ５．１１投资组合报告附注

  ５．１１．１ 鹏博士电信传媒集团股份有限公司（股票代码：６００８０４）于２０１４年１０月２４日收到中国证券监督管理委员会四川监管局《关于对鹏博士电信传媒集团股份有限公司出具警示函措施的决定》，就公司在过去２０１１－２０１４年三个年度对现金流量表的部分项目归类出现错误进行警示并责令整改。

  本基金投资该公司的主要原因是：１、作为中国第四大固网通信运营商，近年业务发展呈现高速增长状况。２、运营商具备向互联网业务发展的天然潜质，其在家庭互联网、云计算等方向做出了诸多努力。３、因为智能家居的发展以及涉及家庭重大开支决策的教育、医疗业务出现互联网的发展趋势，我们认为家庭这一场景将会成为互联网公司的重要战略点，另一家上市公司乐视网发展智能电视证明了这一趋势。总的说，鹏博士具备良好发展的基本面、庞大用户资源的禀赋、处于互联网下一战略要地，所以进入了较好的投资时点。证监局出具的警示函，与公司基本面无关，也非公司主观意愿，因此并不过多影响投资决策。

  除上述证券外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ５．１１．２报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  ５．１１．３其他各项资产构成

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  ５．１１．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．１１．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  ７．１ 基金管理人持有本基金份额变动情况

  单位：份

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  ７．２ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

  §８备查文件目录

  ８．１备查文件目录

  １．中国证监会批准广发聚富开放式证券投资基金募集的文件；

  ２．《广发聚富开放式证券投资基金基金合同》；

  ３．《广发聚富开放式证券投资基金托管协议》；

  ４．《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

  ５．《广发聚富开放式证券投资基金招募说明书》及其更新版；

  ６．广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；

  ７．基金托管人业务资格批件、营业执照。

  ８．２存放地点

  广州市海珠区琶洲大道东１号保利国际广场南塔３１－３３楼

  ８．３查阅方式

  １．书面查阅：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：３０－１７：００。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；

  ２．网站查阅：基金管理人网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｆｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。

  投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话９５１０５８２８或０２０－８３９３６９９９，或发电子邮件：ｓｅｒｖｉｃｅｓ＠ｇｆ－ｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。

  广发基金管理有限公司

  二〇一五年十月二十六日