证券时报多媒体数字报

  基金管理人：国泰基金管理有限公司

  基金托管人：广发银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一五年十月二十六日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１５年１０月２１日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１５年７月１日起至９月３０日止。

  §２ 基金产品概况

  ■

  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

  （２）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  国泰聚信价值优势灵活配置混合Ａ

  ■

  国泰聚信价值优势灵活配置混合Ｃ

  ■

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  （２０１３年１２月１７日至２０１５年９月３０日）

  国泰聚信价值优势灵活配置混合Ａ

  ■

  注：本基金的合同生效日为２０１３年１２月１７日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

  国泰聚信价值优势灵活配置混合Ｃ

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  注：本基金的合同生效日为２０１３年１２月１７日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  注：１、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

  ２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１５年三季度Ａ股市场表现可谓波澜壮阔，平时一年都难得一见的千股涨停与千股跌停在过去的几个月内频频亮相，投资者风险偏好在短短几个月内出现了大起大落，最终三季度沪深３００指数大幅下跌２８．３９％，而创业板指数在９月份率先出现反弹后整个季度的跌幅为２７．１４％，季度表现再度好于沪深３００指数。

  在二季报中我们曾经提到：三季度市场会进入休养生息的阶段，杠杆资金退潮后需要时间去安抚投资者受伤的心灵。从实际表现看，尽管管理层投入大量资金维稳，但宏观经济表现乏力、人民币汇率的下行、清理配资的持续等各类因素汇集还是让市场一度跌破３０００点整数位。三季度本基金基本保持了较低的股票仓位，在行业配置方面主要增加了医药行业和食品饮料行业的配置，个股方面主要是增加了具备估值安全边际、盈利增长较为确定的股票，主题方面配置了有资产注入预期的地方国企，希望把握资产证券化率提升的机会。

  ４．４．２报告期内基金的业绩表现

  国泰聚信Ａ类在２０１５年第三季度的净值增长率为－１０．０４％，同期业绩比较基准收益率为－２２．７９％。

  国泰聚信Ｃ类在２０１５年第三季度的净值增长率为－１０．１６％，同期业绩比较基准收益率为－２２．７９％。

  ４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望２０１５年四季度，市场在经历了大幅度下跌后有喘息的机会，但是出现系统性机会的概率比较小，毕竟宏观经济存在下行压力，改革的效果还有待观察，偏高的估值水平需要消化。而在投资机会方面，相信基于盈利确定性和估值安全性的分析会是主导下半年投资选择的重要标准。

  ４．６报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  无。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

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  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本组合本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  ５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本组合本报告期末未持有权证。

  ５．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  ５．９．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有股指期货。

  ５．９．２ 本基金投资股指期货的投资政策

  若本基金投资股指期货，本基金将主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。

  本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本，并利用股指期货的对冲作用，降低股票组合的系统性风险。

  法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。

  ５．１０报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。

  ５．１１投资组合报告附注

  ５．１１．１本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“普洛药业”公告其子公司违规情况外），没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

  根据２０１５年２月１２日中国证监会浙江证监局发布的《关于对普洛药业股份有限公司采取出具警示函措施的决定【２０１５】第４号》的公告，决定对公司向关联方拆借资金未履行信息披露义务及２０１３年年度报告财务信息部分数据不真实、不准确的问题予以警示并记入证券期货诚信档案。

  本基金管理人此前投资普洛药业股票时，严格执行了公司的投资决策流程，在充分调研的基础上，按规定将该股票纳入本基金股票池，而后进行了投资，并进行了持续的跟踪研究。

  该情况发生后，本基金管理人就普洛药业受处罚事件进行了及时分析和研究，认为普洛药业存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。

  ５．１１．２本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  ５．１１．３其他资产构成

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  ５．１１．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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  ５．１１．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  ７．１ 基金管理人持有本基金份额变动情况

  本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金。

  ７．２ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  §８备查文件目录

  ８．１备查文件目录

  １、关于核准国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金募集的批复

  ２、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同

  ３、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金托管协议

  ４、报告期内披露的各项公告

  ５、法律法规要求备查的其他文件

  ８．２存放地点

  本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路１８号８号楼嘉昱大厦１６层－１９层。

  ８．３查阅方式

  可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

  客户服务中心电话：（０２１）３１０８９０００，４００－８８８－８６８８

  客户投诉电话：（０２１）３１０８９０００

  公司网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ

  国泰基金管理有限公司

  二〇一五年十月二十六日