证券时报多媒体数字报

  基金管理人：长城基金管理有限公司

  基金托管人：中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１５年１０月２６日

  §１ 重要提示

  本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１５年１０月２１日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。  

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１５年０７月０１日起至０９月３０日止。

  §２ 基金产品概况

  ■

  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注：本基金合同规定本基金投资组合为：本基金投资于股票的资产占基金资产净值的比例不低于 ９０％，其中将不低于 ９０％的股票资产投资于中小板 ３００（价格）指数的成份股及其备选成份股，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 ５％。本基金的建仓期为自本基金基金合同生效日起６个月，建仓期满时，各项资产配置比例符合基金合同约定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。

  ②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城久兆中小板３００指数分级证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。

  本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的现象。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和运作分析

  ２０１５年３季度Ａ股市场大幅下跌，上证综指下跌了－２９％，沪深３００指数下跌了－２８％；创业板指数亦下跌了－２７％，久兆分级基金跟踪的标的指数中小３００（价格）指数下跌幅度也达到了２９％。

  从经济基本面数据看，９月全国制造业ＰＭＩ微幅回升至４９．８，仍低于荣枯线，处历史同期最低值，指向制造业景气仍偏弱，下行压力仍大。其中新订单指数因节日消费提振而稍有回升，生产指标虽升但仍处于低位，原材料库存指标因去库存化继续下滑。９月以来下游地产销量增速仍为跌势，乘用车销量仍然低迷，指向下游需求依然疲软。中游去产能化拖累工业增长，粗钢产量增速再度回落，电力耗煤增速跌幅扩大，指向工业生产势头再度转差。上游原料因整体需求低迷出现量价齐跌的迹象。经济转型任重道远，产能去化阵痛难免。

  经济下滑后居民对收入和就业的感受和预期均降至多年低位，叠加成本端的粮价、油价等重要生产要素成本均持续下跌，使得猪价等推动物价反弹的因素消失，故通缩风险重新加大，央行加码货币宽松或是必然的选择，再度降息降准可期。美国主导的ＴＰＰ协议正式达成，对中国而言现有的货物贸易占优的国际贸易格局将受挑战，同时也是加快开放、推动国内服务业和国企的改革和发展的机会。

  改革与经济转型进入更深的阶段。中小板３００指数做为新兴产业和大消费占比较高的市场代表性指数将受益改革和转型，长城久兆中小板３００指数分级基金做为交易型投资工具，适合于投资者做为交易品种投资。我们将通过对基金合同的严格遵守，对跟踪误差的严格控制，将本基金打造成为供广大投资者对 Ａ 股市场进行投资的良好工具。

  ４．５ 报告期内基金的业绩表现

  本报告期内，本基金份额净值增长率为－３０．５０％，本基金比较基准收益率为－２７．１６％。本报告期内，本基金日均跟踪误差控制在０．３５％之内，年化跟踪误差控制在４％之内。

  ４．６ 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  本报告期内，本基金无需要说明的情况。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

  ■

  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ５．２．１ 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合

  ■

  ■

  ５．２．２ 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合

  ■

  ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ５．３．１ 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  ５．３．２ 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

  ■

  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  注：本基金本报告期末未持有债券。

  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  注：本基金本报告期末未持有债券。

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  注：本基金本报告期末未持有贵金属。

  ５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  注：本基金本报告期末未持有权证。

  ５．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  ５．９．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  注：本基金本报告期未投资股指期货，期末未持有股指期货。

  ５．９．２ 本基金投资股指期货的投资政策

  注：本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与股指期货交易。

  ５．１０ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  ５．１０．１ 本期国债期货投资政策

  注：本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与国债期货交易。

  ５．１０．２ 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  注：本基金本报告期未进行国债期货投资，期末未持有国债期货。

  ５．１０．３ 本期国债期货投资评价

  注：本基金本报告期内未投资国债期货。

  ５．１１ 投资组合报告附注

  ５．１１．１

  本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚。

  ５．１１．２

  本基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。

  ５．１１．３ 其他资产构成

  ■

  ５．１１．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ５．１１．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ５．１１．５．１ 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ■

  ５．１１．５．２ 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

  ■

  ５．１１．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额及不定期折算（下折）调整份额。

  §７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  ７．１ 基金管理人持有本基金份额变动情况

  注：本报告期基金管理人持有本基金的份额情况无变动，于本报告期期初及期末均未持有本基金份额。

  ７．２ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

  §８ 备查文件目录

  ８．１ 备查文件目录

  １． 本基金设立等相关批准文件

  ２． 《长城久兆中小板３００指数分级证券投资基金基金合同》

  ３． 《长城久兆中小板３００指数分级证券投资基金托管协议》

  ４． 法律意见书

  ５． 基金管理人业务资格批件、营业执照

  ６． 基金托管人业务资格批件、营业执照

  ７． 中国证监会规定的其他文件

  ８．２ 存放地点

  广东省深圳市福田区益田路６００９号新世界商务中心４１层

  ８．３ 查阅方式

  投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。

  咨询电话：０７５５－２３９８２３３８

  客户服务电话：４００－８８６８－６６６

  网站：ｗｗｗ．ｃｃｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ