证券时报多媒体数字报

  基金管理人：英大基金管理有限公司

  基金托管人：中国农业银行股份有限公司

  报告送出日期：2015年10月27日

  §1 重要提示

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  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位：人民币元

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  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  英大灵活配置A

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  英大灵活配置B

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：本基金基金合同生效日为2015年5月7日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未满一年。图示日期为2015年5月7日至2015年9月30日。

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  注：本基金基金合同生效日为2015年5月7日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未满一年。图示日期为2015年5月7日至2015年9月30日。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：备注：本基金基金经理助理赵玲莹女士，澳洲昆士兰科技大学应用金融学硕士， 曾任职于交通银行山西省分行，2013年加入英大基金管理有限公司，从事固定收益研究工作，具备3年金融业从业经历。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《英大灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》、《英大灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》的约定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及《英大基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过公司新上线的公平交易系统监测和人工复核等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  报告期内，本基金不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。

  4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

  股票市场：

  三季度，在宏观经济增速放缓、上市公司整体业绩不及投资者预期的基本面背景下，股票市场遭遇杠杆资金平仓出局、违规配资清理等资金面压力，股票市场估值水平快速从高估状态向正常水平回归，这导致沪深300指数当季度下跌28.39%,中小板和创业板指数跌幅均在27%左右。

  本基金股票投资采取 "以价值股为主要投资方向，仓位控制坚持高减低增、灵活调控。"的投资策略，努力从股市中获取绝对收益，在8月10日之前有效地提升基金单位净值。为控制基金资产下跌风险，股票资产超低配置，有效回避了随后的市场的大幅下跌风险。

  债券市场：

  三季度债市收益率震荡下行，十年国债季度末比季度初下行36BP，一年期存款利率下调25BP至1.75%，存款准备金率下调50基点。三季度大宗商品价格走弱及美联储加息预期的存在使得美元走强，人民币汇率贬值压力使得国内债券市场资金面受到了一定冲击，央行采用降准降息、公开市场操作和各种定向操作工具对冲人民币汇率贬值的影响，资金面经历了季度初的极度宽松至季度末稳定偏紧的过程。宏观经济继续下滑叠加美联储加息的延后，长端收益率从全年来看本季度下行较多。

  因此本基金在三季度大幅增加了债券配置，以低风险短久期债券为主，小幅增加杠杆水平。

  4.5 报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末，英大灵活配置基金累计份额净值为1.016元。报告期内，基金份额净值增长率为0.1%，同期业绩比较基准增长率为1.01%。

  4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  本基金属于发起式证券投资基金，合同生效三年内，不受基金持有人数或基金资产净值的限制。

  4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  进入2015年四季度，国内的宏观经济一路走低，调结构的阵痛远未结束，市场对经济的企稳仍旧存有预期，股市和IPO以及外汇市场对资金面的冲击时好时坏，虽然不确定性在2015年一直左右着市场的走势，但是市场终究会回归基本面，GDP大概率不会高于7，CPI在2附近徘徊，宏观经济不起，资金面宽松不及上半年但宽松政策不会退出，四季度是全年资金波动的关键季度。

  四季度，在IPO暂停的背景下，本基金将不增加股票投资，继续增持债券，小幅提高杠杆水平，以谨慎的心态持续关注全球和国内经济形势，保持稳健的风格，力争为持有人持续实现正收益。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  金额单位：人民币元

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  金额单位：人民币元

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  金额单位：人民币元

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  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有股指期货。

  5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  本基金本报告期末未持有股指期货。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.1 本期国债期货投资政策

  本基金本报告期末无国债期货投资。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1 本期内未发现本基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、批评的情况

  5.11.2 本期内本基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定，也均在基金的备选股票池之内。

  5.11.3 其他资产构成

  单位：人民币元

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  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  金额单位：人民币元

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  §6 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  单位：份

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  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

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  §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

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  §9 影响投资者决策的其他重要信息

  无

  §10 备查文件目录

  10.1 备查文件目录

  中国证监会批准英大灵活配置混合型发起式证券投资基金设立的文件

  10.2 存放地点

  基金管理人和/或基金托管人住所

  10.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

  英大基金管理有限公司

  二〇一五年十月二十七日